Перейти к основному содержанию

bavaria_x6_1200x120.gif


1 просмотр

ТОП-10 событий, повлиявших на экономику Казахстана в 2018 году

Чем запомнился уходящий финансовый год?

Фото: Shutterstock

Основными событиями года стали IPO Казатомпрома, масштабные списания ранее скрытых проблемных кредитов, слияние ККБ и Народного банка, лишение лицензии трех банков. Особенно насыщенной яркими экономическими и финансовыми событиями в Казахстане стала вторая половина 2018 года.

2018 год запомнился как положительными, так и негативными событиями. Государство в этом году уделило большое внимание социальной сфере, проблемам ЖКХ, приняты жилищные программы, снижен социальный налог. Принят целый ряд мер в сельскохозяйственном секторе. Влияние на экономику РК оказало ослабление казахстанского тенге, последовавшее за падением курса российского рубля.

Уходящий год эксперты характеризируют продолжающимся снижением роли банковской системы в развитии экономики Казахстана. Ссудный портфель банковского сектора на конец октября текущего года составил 23% ВВП, последовательно снижаясь с 26% в 2017 году и с 33% в 2016 году. По мнению экспертов Halyk Finance, данная ситуация складывается в результате сохранения структурных проблем в экономике, доминирования сырьевого сектора при слабости сегмента МСБ, накопившихся внутренних проблем банковской системы, значительного преобладания государства в экономике – 68% с учетом ЕНПФ.

Основные события финансового сектора Казахстана

1. Введен новый Налоговый кодекс Казахстана

В Казахстане с 1 января 2018 года принят новый Налоговый кодекс, который содержит много положительных поправок и изменений. Как отметил министр национальной экономики республики Тимур Сулейменов, изменена идеология налогообложения, которая теперь направлена на защиту добросовестного налогоплательщика, стимулирование различных секторов экономики и упрощение администрирования. Для развития малого и среднего бизнеса дополнительно введен режим фиксированного вычета.

Новый режим дает возможность вычитывать из доходов налогооблагаемой базы 30% выручки без подтверждения подобных вычетов. Представители бизнеса могут использовать данный режим при условиях: предельный доход в год – 12,26-тысячекратный минимальный размер заработной платы (на 2018 год – 346,76 млн тенге), максимальное количество наемных работников до 50 человек.

Снижена налоговая ставка по патенту – с 2 до 1% к объекту налогообложения, за исключением торговой деятельности, пересмотрены пределы специального налогового режима на основе упрощенной декларации по численности и предельному доходу. Заметно снизилась ставка социального налога с 11 до 9,5% за счет уменьшения ставки взносов в государственный фонд социального страхования.

Введена возможность отсрочки или рассрочки по уплате налогов и плат, или так называемый «налоговый кредит». Усовершенствована система управления рисками в налоговой системе.

Представители Банка Хоум Кредит считают, что одним из ключевых изменений нового Налогового кодекса является освобождение от уплаты 10%-ного подоходного налога при прощении задолженности физическим лицам. Вступление в силу данных поправок освобождает финансовую организацию от дополнительных издержек, связанных с NPL, что позволяет бизнесу расти качественно, естественно увеличивая необходимые выплаты.

По мнению специалистов Народного банка Казахстана, поправки в Кодекс, введенные с 2018 года, заметно облегчили налоговую нагрузку в части работы банков с проблемным портфелем. Помимо освобождения от ИПН, был также отменен аукционный сбор на публичных торгах в размере 3% от стоимости реализации имущества, отметили в банке.

2. Утверждена программа «7-20-25»

31 мая 2018 года постановлением правления НБ РК утверждена социальная программа ипотечного жилищного кредитования «7-20-25», которая предоставляет гражданам доступные условия. Программа рассчитана на первичный рынок жилья от застройщика. Основными условиями кредита являются процентная ставка вознаграждения в размере 7%, первоначальный взнос от 20% от стоимости жилья, срок погашения займа увеличен до 25 лет. С заемщиков не взимаются комиссии за предоставление и обслуживание займа. Максимальная стоимость жилья – 25 млн тенге для городов Астана, Алматы, Актау, Атырау и Шымкент и 15 млн тенге – для других регионов.

По мнению экспертов инвестиционного банка Halyk Finance, программа «7-20-25» является наиболее льготной среди всех государственных программ и на данный момент основной с точки зрения государственной поддержки ипотечного кредитования. С точки зрения экономики «7-20-25» серьезных изменений на рынке ипотеки не произведет, считают в финансовом институте. Объем ипотечных кредитов к ВВП в Казахстане равен примерно 2%, даже при удвоении портфеля ипотеки за пять лет он будет соответствовать менее 3% от ВВП.

Текущий уровень ипотечных кредитов в ВВП РК в три раза ниже, чем в России и в Беларуси, а на фоне более развитых экономик, к примеру, Германии, Норвегии, где уровень ипотечных кредитов составляет 40–60% от ВВП, он совсем незначительный. В результате данная программа по своей сути за исключением условий не будет отличаться от иных льготных государственных программ ипотечного кредитования, а именно программы «Нурлы Жер».

В то же время столь активное участие государства практически полностью исключает конкурентоспособность и необходимость несубсидированной коммерческой ипотеки, предоставляемой коммерческими банками, искажая, таким образом, механизм рыночных отношений, заметили эксперты.

3. Базовая ставка НБ РК понижена до 9%

2018 год начался с понижения базовой ставки Национального банка РК с 10,25% до 9,75%+/-1%. Решение о снижении ставки стало следствием низкого уровня показателя инфляции и благоприятных тенденций на внешних рынках, в том числе цен на нефть. Снижение базовой ставки Нацбанка стало признаком смягчения денежно-кредитной политики страны.

В течение 2018 года базовая ставка опустилась с 10,25 до 9%. 16 октября 2018 года решением Национального банка уровень базовой ставки вновь был увеличен до 9,25%.

В конце ноября 2018 года глава Нацбанка Данияр Акишев отметил, что инфляционный коридор в экономике Казахстана остается высоким и возможен выход инфляции за пределы коридора в 2019 году. Таким образом, возможно ужесточение денежно-кредитной политики государства и дальнейшее увеличение базовой ставки в следующем году.

По прогнозам эксперта Halyk Finance Станислава Чуева, базовая ставка НБ РК в течение 2019 года будет снижена на четверть процента и к концу года сложится на уровне 9%. Инфляционные процессы в Казахстане будут находиться в рамках таргетируемого НБ РК коридора в 4–6%. Однако в первом полугодии инфляционное давление на экономику Казахстана будет происходить за счет высоких инфляционных ожиданий, которые сложились к осени 2018 года на рекордном уровне с момента начала соответствующих наблюдений, отмечают специалисты.

4. Запущен Международный финансовый центр «Астана»

5 июля 2018 года в рамках Международной финансовой конференции Astana Finance Days официально открыт Международный финансовый центр «Астана», который призван стать крупнейшим в регионе ЕАЭС и Центральной Азии поставщиком финансовых услуг.

В рамках центра введена специальная юрисдикция с собственным правом, основанным на принципах английского коммерческого права и стандартах ведущих мировых финансовых центров, таких как Лондон, Нью-Йорк, Гонконг, Сингапур, Дубай. В рамках МФЦА работает независимый суд, который рассматривает коммерческие и гражданские споры, Международный арбитражный центр, биржа МФЦА. Функционирует экспат-центр, который предоставляет иностранным экспертам систему единого окна, упрощенный режим выдачи виз, регистрации, получения разрешений на работу и других процедур.

В декабре нынешнего года на МФЦА проведено IPO Казатомпрома. До него на площадке биржи МФЦА состоялось размещение еврооблигаций, номинированных в евро, на сумму 525 млн евро со сроком погашения в 2028 году и ставкой вознаграждения 2,375% годовых.

5. Завершено объединение ККБ и Народного банка

Народный банк Казахстана и Казкоммерцбанк 28 июля 2018 года подписали окончательный передаточный акт. Подписанный документ явился юридическим оформлением передачи Народному банку всего имущества, всех прав и обязательств Казкоммерцбанка и завершением процесса объединения двух крупнейших банков страны.

«Мы завершили большой процесс, который длился более полутора лет, начиная со вступления в переговоры, процедуры комплексной финансовой проверки, предшествующей приобретению акций Казкоммерцбанка, совершения самой сделки и, наконец, последующей интеграции и объединения двух банков. Все мероприятия по переходу Народного банка и Казкоммерцбанка на единую технологическую платформу завершены в полном соответствии с графиком», – прокомментировала итоги интеграции председатель правления Народного банка Умут Шаяхметова.

Как сообщает пресс-служба финансового института, индекс удовлетворенности клиентов банком улучшился до 85% с 77% с начала интеграции с Казкоммерцбанком, скорость обслуживания в контакт-центре выросла в 1,5 раза, запущено более 30 онлайн-сервисов.

Сегодня баланс объединенного банка составляет 8,46 трлн тенге, что соответствует 34,5% активов банковского сектора страны.

6. Цеснабанк получил краткосрочный заем от НБ РК

В августе 2018 года Цеснабанк в целях обеспечения дополнительного запаса ликвидности привлек краткосрочный заем Национального банка РК в сумме 150 млрд тенге, или около $407 млн.

5 сентября 2018 года банк произвел частичное погашение займа на сумму 100 млрд тенге, или около $270 млн. Погашение краткосрочного займа было произведено за счет собственных средств банка. Оставшуюся часть займа вместе с вознаграждением финансовый институт планировал погасить в ближайшее время.

Напомним, что в 2017 году Цеснабанк был одним из участников оздоровления финансового сектора и уже получил льготное финансирование путем размещения субординированных облигаций на срок 15 лет с доходностью 4% на сумму 100 млрд тенге.

В сентябре 2018 года председатель Национального банка выразил точку зрения о Цеснабанке. «Ситуацию в Цеснабанке Национальный банк оценивает как контролируемую. Банк выполняет все пруденциальные нормативы», – подчеркнул председатель Национального банка Казахстана Данияр Акишев.

Глава Нацбанка отметил, что акционеры Цеснабанка провели значительную докапитализацию банка и назначили новый менеджмент. Также в банке проводят сделку по продаже значительной части портфеля сельскохозяйственных кредитов на сумму 450 млрд тенге Фонду проблемных кредитов.

7. Вынесено решение о ликвидации трех банков

В III квартале 2018 года Национальный банк отозвал лиценции трех банков – Qazaq banki, Банка Астаны и Эксимбанка.

По словам Данияра Акишева, отзыв лицензий у этих трех банков не несет рисков для других финансовых институтов. Решения об отзыве были приняты в связи с невыполнением банками пруденциальных нормативов и иных регуляторных требований. Все три банка были участниками системы обязательного гарантирования депозитов, и вкладчики банков могут не переживать о судьбе своих вкладов.

Учитывая, что данные банки в совокупности занимали минимальную долю рынка по размеру активов, их уход не окажет значимого влияния на банковский сектор Казахстана и тем более на экономику, считают специалисты Halyk Finance.

По мнению представителей Народного банка, с одной стороны, банкротство перечисленных банков, вероятно, было неизбежным следствием слабого риск-менеджмента и корпоративного управления в данных фининститутах. Однако сам факт, что регулятор пошел на такие жесткие меры — говорит о том, что в секторе началось оздоровление и очистка от стрессовых активов. В целом, меры по оздоровлению должны придать импульс дальнейшему развитию  банковского рынка Казахстана, заключили в банке.

Однако информация о банкротстве данных банков, особенно учитывая значительное информационное присутствие и агрессивную маркетинговую деятельность Банка Астаны, а также весьма долгое принятие решения по поводу дальнейшей судьбы данных банков со стороны Национального банка, оказывает сильное негативное воздействие на доверие населения к банковской системе в целом.

8. Казатомпром вышел на IPO

13 ноября состоялось нашумевшее IPO казахстанской национальной компании Казатомпром. Компания разместила 15% на Лондонской фондовой бирже и 5% от общего пакета акций на площадке Международного финансового центра. Цена размещения составила $11,60 за ГДР в Лондоне и 4 343,85 тенге за акцию.

Совокупный спрос в рамках IPO Казатомпрома на AIX был выше предложения более чем в 1,5 раза. В рамках локального предложения на AIX спрос составил $64,3 млн. Всего в IPO приняли участие 49 иностранных, 16 отечественных юридических лиц, а также 2700 граждан Республики Казахстан.

11 декабря 2018 года торги простыми акциями Казатомпрома открылись в секторе вторичного рынка Казахстанской фондовой биржи.

9. Китайский ТНК СМС выкупил «СарыаркаАвтоПром»

11 декабря 2018 года состоялась крупная сделка по покупке ТОО «СарыаркаАвтоПром» китайским соседом. 51% акций костанайского автопроизводителя перешло в руки транснациональной корпорации СМС. Сумма инвестиций составит около $1,1 млрд. На совместном предприятии планируется выпуск автомобилей Howo, Hanteng, JAC, Ankai. Сейчас на предприятии уже производят автомобили Hyundai, Chevrolet, Peugeot.

В 2019–2021 годы предполагается увеличение объемов производства до 100 тыс. автомобилей и достижение уровня локализации до 50%.

Как отметил первый вице-премьер Аскар Мамин, этот стратегический проект увеличит темпы развития отрасли и экспортный потенциал для выхода на внешние рынки.

10. 75% акций Kcell продали «Казахтелекому»

12 декабря 2018 года «Казахтелеком» подписал соглашение с Telia Company и Fintur Holdings BV о приобретении совокупно 75% голосующих акций Kcell. Покупка акций обошлась «Казахтелекому» в $446 млн. Эта сделка может повысить привлекательность «Казахтелекома», который в рамках программы приватизации должен пойти на SPO (вторичное публичное размещение).

Председатель правления «Казахтелекома» Куанышбек Есекеев заверил казахстанцев, что сделка не скажется на тарифах абонентов, даже наоборот, клиенты получат еще больше качественных услуг.

Топ 10_Монтажная область 1 копия (4).jpg


2103 просмотра

Меньше 13% отелей Казахстана имеют хоть какие-то «звезды»

О последних тенденциях гостиничного бизнеса республики

Фото: Shutterstock/ Soloviova Liudmyla

Гостиничный рынок республики в последние годы характеризуется активным ростом количества мест размещения при низком качестве и заполняемости отелей. В конце 2018 года их общее число достигло более 3,3 тыс. и только 7,8% из них имели звездную категорию.

Прежде чем планировать свой отпуск или поездку в другую страну/город потенциальный клиент обращает внимание на условия проживания в отеле и качество предоставляемых услуг.

В международной практике гостиничного бизнеса показателем запрашиваемых критериев для выбора отеля служит количество звезд. Категория, или звездность, определяется каждым государством по-своему, но за основу можно брать рекомендации Всемирной туристской организации.

На практике присвоение категории проводится отраслевыми ассоциациями совместно с государственными органами. При определении количества звезд в учет берутся минимальные требования к гостинице – к зданию и прилегающей территории, техническому оснащению, номерному фонду, санитарным объектам общего пользования, к помещениям для предоставления услуг питания, к персоналу и его подготовке.

По словам представителя Казахстанской ассоциации гостиниц и ресторанов (КАГиР) Татьяны Ходоровской, сейчас в республике получение категории (определение звездности) проходит на добровольной основе согласно межгосударственным и национальным стандартам. Большинство мест размещения, в том числе отели, являются субъектами частного предпринимательства и вправе принимать решение самостоятельно.

«Предприниматель сам выбирает – нужна ему категория или нет», – пояснила г-жа Ходоровская.

Деятельность гостиниц в стране регулируется законами «О частном предпринимательстве», «О туристской деятельности в Республике Казахстан» и другими нормативными актами и стандартами в части санитарно-эпидемиологических норм, пожарной безопасности, соблюдения миграционного законодательства.

Сейчас большинство казахстанских отелей не стремятся получить категорию, и такой подход, по мнению эксперта КАГиР, вводит в заблуждение потребителя.

«Гость должен понимать, куда он едет, в какой отель, чтобы предъявлять к нему соответствующие требования. Мы рекомендуем предпринимателям пройти процедуру присвоения категории, поскольку она поможет гостиницам узнать свою целевую аудиторию. У каждой категории отелей есть свои клиенты», – объясняет спикер.

По официальной статистике, в Казахстане за последние десять лет количество мест размещения увеличилось в три раза – до 3,3 тыс. единиц в 2018 году. В это число входят не только отели, но и дома отдыха, пансионаты, гостевые дома, хостелы и кемпинги.

Соответственно увеличился номерной фонд – в 2,4 раза, до 71,9 тыс. единиц. Несмотря на бурное развитие гостиничного бизнеса, качество отелей оставляет желать лучшего. По итогам 2018 года из чуть более трех тысяч организаций пять звезд имели только 23, четыре – 79, три – 120, две – 24 и одну – 14 отелей. В совокупности доля оте­лей со звездой составила только 7,8% от общего количества мест размещения.

Средняя заполняемость номерного фонда в казахстанских гостиницах в прошлом году достигла всего 26,7%.

«Если предприятие работает с загруженностью номеров ниже 30%, то оно нерентабельно», – отметила эксперт КАГиР.

Самая большая заполняемость номеров в 2018 году была в пятизвездочных отелях – 42,8%, в гостиницах с четырьмя звездами – 32,6%, в трех звездах – 32,6%, в двух-, одно- и без категории – около 20%. Татьяна Ходоровская объясняет такой расклад отсутствием отдела маркетинга и продаж в отелях низкой категории.

«Но есть случаи, когда некоторые отели первой категории имеют загрузку в 100%, у других же, наоборот, низкая загрузка. Гость будет останавливаться вновь и вновь в одном и том же отеле, если ему предоставят качественный сервис», – продолжила она.

На фоне увеличения турпотока в Казахстан новый тренд гостиничного рынка в стране – сокращение числа туристов, останавливающихся в дорогих отелях. Люди стали больше выбирать проживание в частных домах и хостелах – они уже составляют конкуренцию демократичным гостиницам, хотя стоимость гостиниц в стране не изменилась и остается достаточно лояльной.

В среднем проживание в гостинице в сутки в РК в апреле текущего года стоило 10,4 тыс. тенге. В Алматы – дороже, 18,6 тыс. тенге, а жители и гости Нур-Султана должны были заплатить 14,9 тыс. тенге. Подчеркнем, что это средняя цена по отрасли, цены в пятизвездочных отелях в разы больше.

Сколько стоит проживание в пятизвездочном отеле

Гостиничный рынок Казахстана с более чем 5 тыс. брендированных номеров по уровню развития уступает в СНГ только российскому рынку, уверена руководитель департамента гостиничного бизнеса международной консалтинговой компании JLL Татьяна Веллер. По мнению эксперта JLL, если рассматривать ситуацию по городам республики, то самый развитый гостиничный рынок на сегодня в Алматы, хотя в Нур-Султане количество брендированных гостиничных номеров в период подготовки к ЭКСПО-2017 значительно превысило 1 тыс.

Госпожа Веллер также отметила, что основные гостиничные бренды международного уровня уже представлены в республике, но в последние несколько лет новые отели в стране открываются не так часто в силу экономической ситуации.

«Курсив» сравнил минимальные цены в нескольких пятизвездочных отелях Алматы и Нур-Султана с ценами в гостиницах из этой же сети за рубежом.

По данным Booking.com, в Алматы семь отелей категории «пять звезд»: Rakhat Palace Hotel, The Dostyk Hotel, Donatello Boutique Hotel, Rixos Almaty, Royal Tulip Almaty, Inter Continental Almaty, The Ritz-Carlton.

В Нур-Султане работают Beijing Palace (Пекин Палас) Soluxe Hotel Astana, Rixos President Astana, Hilton Astana, Astana Marriott Hotel, Radisson Hotel Astana, The Ritz Carlton, St. Regis Astana.

Для анализа нами взяты только четыре отеля (по два отеля Алматы и Нур-Султана). Источником информации послужил сайт вooking.com, при условии суточного проживания в отеле с 1 по 2 июня по данным на 17 мая 2019 года.

The Ritz Carlton по праву считается самым дорогим отелем Алматы. Гостиница открыта в городе в ноябре 2013 года, в ней 145 номеров.

Однодневное проживание в отеле с 1 по 2 июня 2019 года обойдется гостям от 110,9 тыс. тенге. Если же взять гостиницу из этой же сети в других странах, то за проживание в те же даты в Токио нужно будет потратить от 410,7 тыс. тенге, в Нью-Йорке чуть меньше – от 364,2 тыс. тенге. В австрийской Вене сутки в отеле стоят от 233,9 тыс. тенге. Меньше чем в Казахстане смогут заплатить гости пекинского The Ritz Carlton – от 82,6 тыс. тенге за сутки.

Стоимость гостиниц в арабских странах летом обычно падает – из-за удушающей жары туристов становится меньше. В Эмиратах в начале июня цена проживания в The Ritz Carlton начинается от 69,6 тыс. тенге.

Следующий объект с большой сетью отелей по всему миру – Intercontinental. В Алматы этот гостиничный бренд появился осенью 2006 года, в отеле 277 номеров.

Суточное проживание в алматинском Intercontinental стоит дороже, чем в Абу-Даби (от 38,3 тыс. тенге), и составляет минимально 64,5 тыс. тенге. В других рассматриваемых нами городах эта цена выше. К примеру, номера в Токио обойдутся в 196,4 тыс. тенге и больше.

Отель Hilton Astana открыт в столице Казахстана в августе 2017 года. Главным дизайнером проекта выступил отечественный архитектор Нурлан Камитов. Количество номеров – 253.

В отеле Hilton за один день проживания нужно заплатить от 36,9 тыс. тенге. В японской столице самый дешевый номер можно забронировать за сумму от 202,5 тыс. тенге. В Нью-Йорке гостю нужно будет раскошелиться как минимум на 136,8 тыс. тенге.

Еще один столичный отель с широкой сетью за рубежом – Marriott. Открыт в Нур-Султане в 2014 году, включает 271 номер. За одни сутки пребывания в нем нужно заплатить минимум 40,2 тыс. тенге. Чуть ниже цена только в Абу-Даби. В остальных странах гораздо выше. К примеру, в Вене нижний порог начинается от 152,4 тыс. тенге.

Из нашего небольшого анализа следует, что стоимость брендированных отелей в Казахстане для иностранных туристов получается сравнительно недорогой.

В целом, по мнению экспертов компании JLL, рынок РК для имеющегося уровня спроса уже насыщен отелями люкс и высокой ценовой категории.

Операционные показатели брендированных отелей высоких ценовых сегментов в Алматы показывают, что спрос скорее предполагает необходимость номеров в среднем ценовом сегменте: ADR (средний тариф) в более дорогих отелях третий год не превышает $130, а загрузка – 60% при среднем RevPAR (доходность на номер) в районе $74, отметили в консалтинговом агентстве.

Теперь, считают в JLL, пришло время развития в среднем ценовом и эконом-сегментах. В 2018 году в Казахстане открылся Mercure (высокий предел среднего сегмента) на 117 номеров в Алматы и Hampton (средний сегмент) на 114 номеров в Нур-Султане.

Многие международные гостиничные бренды продолжают проявлять интерес к Казахстану и готовы расширять свое присутствие на рынке, фокусируясь в основном на рынках «второго эшелона» – региональных центрах с устойчивым бизнес-спросом и на реализации гостиничных проектов среднего и эконом-сегментов, заключили эксперты JLL.

Отели 2-01 (4)_0.jpg

Ограничение ответственности

Kursiv Research обращает внимание на то, что приведенный выше материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией совершать какие-либо сделки с ценными бумагами и иными активами указанных организаций.

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Читайте нас в TELEGRAM | https://t.me/kursivkz

Вопрос дня

Архив опросов

Депозиты в какой валюте вы предпочитаете?

Варианты

d1fHAmG5BPI.jpg

Цифра дня

старше 20 лет
половина продаваемых авто в Казахстане

Цитата дня

Земля должна принадлежать тем, кто на ней работает. Земля иностранцам продаваться не будет. Это моя принципиальная позиция

Касым-Жомарт Токаев
президент Республики Казахстан

Спецпроекты

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Биржевой навигатор от Freedom Finance

Биржевой навигатор от Freedom Finance


KAZATOMPROM - IPO уранового гиганта
Новый Курс - все о мире инвестиций

Банк Хоум Кредит

Home Credit Bank


Новый Курс - все о мире инвестиций
Новый Курс - все о мире инвестиций