Перейти к основному содержанию


6653 просмотра

ТОП-10 событий, повлиявших на экономику Казахстана в 2018 году

Чем запомнился уходящий финансовый год?

Фото: Shutterstock

Основными событиями года стали IPO Казатомпрома, масштабные списания ранее скрытых проблемных кредитов, слияние ККБ и Народного банка, лишение лицензии трех банков. Особенно насыщенной яркими экономическими и финансовыми событиями в Казахстане стала вторая половина 2018 года.

2018 год запомнился как положительными, так и негативными событиями. Государство в этом году уделило большое внимание социальной сфере, проблемам ЖКХ, приняты жилищные программы, снижен социальный налог. Принят целый ряд мер в сельскохозяйственном секторе. Влияние на экономику РК оказало ослабление казахстанского тенге, последовавшее за падением курса российского рубля.

Уходящий год эксперты характеризируют продолжающимся снижением роли банковской системы в развитии экономики Казахстана. Ссудный портфель банковского сектора на конец октября текущего года составил 23% ВВП, последовательно снижаясь с 26% в 2017 году и с 33% в 2016 году. По мнению экспертов Halyk Finance, данная ситуация складывается в результате сохранения структурных проблем в экономике, доминирования сырьевого сектора при слабости сегмента МСБ, накопившихся внутренних проблем банковской системы, значительного преобладания государства в экономике – 68% с учетом ЕНПФ.

Основные события финансового сектора Казахстана

1. Введен новый Налоговый кодекс Казахстана

В Казахстане с 1 января 2018 года принят новый Налоговый кодекс, который содержит много положительных поправок и изменений. Как отметил министр национальной экономики республики Тимур Сулейменов, изменена идеология налогообложения, которая теперь направлена на защиту добросовестного налогоплательщика, стимулирование различных секторов экономики и упрощение администрирования. Для развития малого и среднего бизнеса дополнительно введен режим фиксированного вычета.

Новый режим дает возможность вычитывать из доходов налогооблагаемой базы 30% выручки без подтверждения подобных вычетов. Представители бизнеса могут использовать данный режим при условиях: предельный доход в год – 12,26-тысячекратный минимальный размер заработной платы (на 2018 год – 346,76 млн тенге), максимальное количество наемных работников до 50 человек.

Снижена налоговая ставка по патенту – с 2 до 1% к объекту налогообложения, за исключением торговой деятельности, пересмотрены пределы специального налогового режима на основе упрощенной декларации по численности и предельному доходу. Заметно снизилась ставка социального налога с 11 до 9,5% за счет уменьшения ставки взносов в государственный фонд социального страхования.

Введена возможность отсрочки или рассрочки по уплате налогов и плат, или так называемый «налоговый кредит». Усовершенствована система управления рисками в налоговой системе.

Представители Банка Хоум Кредит считают, что одним из ключевых изменений нового Налогового кодекса является освобождение от уплаты 10%-ного подоходного налога при прощении задолженности физическим лицам. Вступление в силу данных поправок освобождает финансовую организацию от дополнительных издержек, связанных с NPL, что позволяет бизнесу расти качественно, естественно увеличивая необходимые выплаты.

По мнению специалистов Народного банка Казахстана, поправки в Кодекс, введенные с 2018 года, заметно облегчили налоговую нагрузку в части работы банков с проблемным портфелем. Помимо освобождения от ИПН, был также отменен аукционный сбор на публичных торгах в размере 3% от стоимости реализации имущества, отметили в банке.

2. Утверждена программа «7-20-25»

31 мая 2018 года постановлением правления НБ РК утверждена социальная программа ипотечного жилищного кредитования «7-20-25», которая предоставляет гражданам доступные условия. Программа рассчитана на первичный рынок жилья от застройщика. Основными условиями кредита являются процентная ставка вознаграждения в размере 7%, первоначальный взнос от 20% от стоимости жилья, срок погашения займа увеличен до 25 лет. С заемщиков не взимаются комиссии за предоставление и обслуживание займа. Максимальная стоимость жилья – 25 млн тенге для городов Астана, Алматы, Актау, Атырау и Шымкент и 15 млн тенге – для других регионов.

По мнению экспертов инвестиционного банка Halyk Finance, программа «7-20-25» является наиболее льготной среди всех государственных программ и на данный момент основной с точки зрения государственной поддержки ипотечного кредитования. С точки зрения экономики «7-20-25» серьезных изменений на рынке ипотеки не произведет, считают в финансовом институте. Объем ипотечных кредитов к ВВП в Казахстане равен примерно 2%, даже при удвоении портфеля ипотеки за пять лет он будет соответствовать менее 3% от ВВП.

Текущий уровень ипотечных кредитов в ВВП РК в три раза ниже, чем в России и в Беларуси, а на фоне более развитых экономик, к примеру, Германии, Норвегии, где уровень ипотечных кредитов составляет 40–60% от ВВП, он совсем незначительный. В результате данная программа по своей сути за исключением условий не будет отличаться от иных льготных государственных программ ипотечного кредитования, а именно программы «Нурлы Жер».

В то же время столь активное участие государства практически полностью исключает конкурентоспособность и необходимость несубсидированной коммерческой ипотеки, предоставляемой коммерческими банками, искажая, таким образом, механизм рыночных отношений, заметили эксперты.

3. Базовая ставка НБ РК понижена до 9%

2018 год начался с понижения базовой ставки Национального банка РК с 10,25% до 9,75%+/-1%. Решение о снижении ставки стало следствием низкого уровня показателя инфляции и благоприятных тенденций на внешних рынках, в том числе цен на нефть. Снижение базовой ставки Нацбанка стало признаком смягчения денежно-кредитной политики страны.

В течение 2018 года базовая ставка опустилась с 10,25 до 9%. 16 октября 2018 года решением Национального банка уровень базовой ставки вновь был увеличен до 9,25%.

В конце ноября 2018 года глава Нацбанка Данияр Акишев отметил, что инфляционный коридор в экономике Казахстана остается высоким и возможен выход инфляции за пределы коридора в 2019 году. Таким образом, возможно ужесточение денежно-кредитной политики государства и дальнейшее увеличение базовой ставки в следующем году.

По прогнозам эксперта Halyk Finance Станислава Чуева, базовая ставка НБ РК в течение 2019 года будет снижена на четверть процента и к концу года сложится на уровне 9%. Инфляционные процессы в Казахстане будут находиться в рамках таргетируемого НБ РК коридора в 4–6%. Однако в первом полугодии инфляционное давление на экономику Казахстана будет происходить за счет высоких инфляционных ожиданий, которые сложились к осени 2018 года на рекордном уровне с момента начала соответствующих наблюдений, отмечают специалисты.

4. Запущен Международный финансовый центр «Астана»

5 июля 2018 года в рамках Международной финансовой конференции Astana Finance Days официально открыт Международный финансовый центр «Астана», который призван стать крупнейшим в регионе ЕАЭС и Центральной Азии поставщиком финансовых услуг.

В рамках центра введена специальная юрисдикция с собственным правом, основанным на принципах английского коммерческого права и стандартах ведущих мировых финансовых центров, таких как Лондон, Нью-Йорк, Гонконг, Сингапур, Дубай. В рамках МФЦА работает независимый суд, который рассматривает коммерческие и гражданские споры, Международный арбитражный центр, биржа МФЦА. Функционирует экспат-центр, который предоставляет иностранным экспертам систему единого окна, упрощенный режим выдачи виз, регистрации, получения разрешений на работу и других процедур.

В декабре нынешнего года на МФЦА проведено IPO Казатомпрома. До него на площадке биржи МФЦА состоялось размещение еврооблигаций, номинированных в евро, на сумму 525 млн евро со сроком погашения в 2028 году и ставкой вознаграждения 2,375% годовых.

5. Завершено объединение ККБ и Народного банка

Народный банк Казахстана и Казкоммерцбанк 28 июля 2018 года подписали окончательный передаточный акт. Подписанный документ явился юридическим оформлением передачи Народному банку всего имущества, всех прав и обязательств Казкоммерцбанка и завершением процесса объединения двух крупнейших банков страны.

«Мы завершили большой процесс, который длился более полутора лет, начиная со вступления в переговоры, процедуры комплексной финансовой проверки, предшествующей приобретению акций Казкоммерцбанка, совершения самой сделки и, наконец, последующей интеграции и объединения двух банков. Все мероприятия по переходу Народного банка и Казкоммерцбанка на единую технологическую платформу завершены в полном соответствии с графиком», – прокомментировала итоги интеграции председатель правления Народного банка Умут Шаяхметова.

Как сообщает пресс-служба финансового института, индекс удовлетворенности клиентов банком улучшился до 85% с 77% с начала интеграции с Казкоммерцбанком, скорость обслуживания в контакт-центре выросла в 1,5 раза, запущено более 30 онлайн-сервисов.

Сегодня баланс объединенного банка составляет 8,46 трлн тенге, что соответствует 34,5% активов банковского сектора страны.

6. Цеснабанк получил краткосрочный заем от НБ РК

В августе 2018 года Цеснабанк в целях обеспечения дополнительного запаса ликвидности привлек краткосрочный заем Национального банка РК в сумме 150 млрд тенге, или около $407 млн.

5 сентября 2018 года банк произвел частичное погашение займа на сумму 100 млрд тенге, или около $270 млн. Погашение краткосрочного займа было произведено за счет собственных средств банка. Оставшуюся часть займа вместе с вознаграждением финансовый институт планировал погасить в ближайшее время.

Напомним, что в 2017 году Цеснабанк был одним из участников оздоровления финансового сектора и уже получил льготное финансирование путем размещения субординированных облигаций на срок 15 лет с доходностью 4% на сумму 100 млрд тенге.

В сентябре 2018 года председатель Национального банка выразил точку зрения о Цеснабанке. «Ситуацию в Цеснабанке Национальный банк оценивает как контролируемую. Банк выполняет все пруденциальные нормативы», – подчеркнул председатель Национального банка Казахстана Данияр Акишев.

Глава Нацбанка отметил, что акционеры Цеснабанка провели значительную докапитализацию банка и назначили новый менеджмент. Также в банке проводят сделку по продаже значительной части портфеля сельскохозяйственных кредитов на сумму 450 млрд тенге Фонду проблемных кредитов.

7. Вынесено решение о ликвидации трех банков

В III квартале 2018 года Национальный банк отозвал лиценции трех банков – Qazaq banki, Банка Астаны и Эксимбанка.

По словам Данияра Акишева, отзыв лицензий у этих трех банков не несет рисков для других финансовых институтов. Решения об отзыве были приняты в связи с невыполнением банками пруденциальных нормативов и иных регуляторных требований. Все три банка были участниками системы обязательного гарантирования депозитов, и вкладчики банков могут не переживать о судьбе своих вкладов.

Учитывая, что данные банки в совокупности занимали минимальную долю рынка по размеру активов, их уход не окажет значимого влияния на банковский сектор Казахстана и тем более на экономику, считают специалисты Halyk Finance.

По мнению представителей Народного банка, с одной стороны, банкротство перечисленных банков, вероятно, было неизбежным следствием слабого риск-менеджмента и корпоративного управления в данных фининститутах. Однако сам факт, что регулятор пошел на такие жесткие меры — говорит о том, что в секторе началось оздоровление и очистка от стрессовых активов. В целом, меры по оздоровлению должны придать импульс дальнейшему развитию  банковского рынка Казахстана, заключили в банке.

Однако информация о банкротстве данных банков, особенно учитывая значительное информационное присутствие и агрессивную маркетинговую деятельность Банка Астаны, а также весьма долгое принятие решения по поводу дальнейшей судьбы данных банков со стороны Национального банка, оказывает сильное негативное воздействие на доверие населения к банковской системе в целом.

8. Казатомпром вышел на IPO

13 ноября состоялось нашумевшее IPO казахстанской национальной компании Казатомпром. Компания разместила 15% на Лондонской фондовой бирже и 5% от общего пакета акций на площадке Международного финансового центра. Цена размещения составила $11,60 за ГДР в Лондоне и 4 343,85 тенге за акцию.

Совокупный спрос в рамках IPO Казатомпрома на AIX был выше предложения более чем в 1,5 раза. В рамках локального предложения на AIX спрос составил $64,3 млн. Всего в IPO приняли участие 49 иностранных, 16 отечественных юридических лиц, а также 2700 граждан Республики Казахстан.

11 декабря 2018 года торги простыми акциями Казатомпрома открылись в секторе вторичного рынка Казахстанской фондовой биржи.

9. Китайский ТНК СМС выкупил «СарыаркаАвтоПром»

11 декабря 2018 года состоялась крупная сделка по покупке ТОО «СарыаркаАвтоПром» китайским соседом. 51% акций костанайского автопроизводителя перешло в руки транснациональной корпорации СМС. Сумма инвестиций составит около $1,1 млрд. На совместном предприятии планируется выпуск автомобилей Howo, Hanteng, JAC, Ankai. Сейчас на предприятии уже производят автомобили Hyundai, Chevrolet, Peugeot.

В 2019–2021 годы предполагается увеличение объемов производства до 100 тыс. автомобилей и достижение уровня локализации до 50%.

Как отметил первый вице-премьер Аскар Мамин, этот стратегический проект увеличит темпы развития отрасли и экспортный потенциал для выхода на внешние рынки.

10. 75% акций Kcell продали «Казахтелекому»

12 декабря 2018 года «Казахтелеком» подписал соглашение с Telia Company и Fintur Holdings BV о приобретении совокупно 75% голосующих акций Kcell. Покупка акций обошлась «Казахтелекому» в $446 млн. Эта сделка может повысить привлекательность «Казахтелекома», который в рамках программы приватизации должен пойти на SPO (вторичное публичное размещение).

Председатель правления «Казахтелекома» Куанышбек Есекеев заверил казахстанцев, что сделка не скажется на тарифах абонентов, даже наоборот, клиенты получат еще больше качественных услуг.

Топ 10_Монтажная область 1 копия (4).jpg


1 просмотр

Как абитуриентам выбрать университет в 2019 году

Kursiv Research сделал рейтинг вузов Казахстана по стоимости обучения

Фото: shutterstock/Inspiring

Актуальный вопрос, стоящий сейчас перед каждым выпускником, – выбор профессии и университета. Не все абитуриенты понимают, кем они хотят стать в будущем, и часто принимают решение под влиянием внешних факторов, самые важные из которых – мнение родителей, престижность вуза и цена на образовательные услуги.

У казахстанских выпускников большой выбор учебных заведений. В 2018 году в республике было 124 вуза. Треть из них сосредоточена в Алматы – 41 организация, в столице их только 14. Меньше всего высших учебных заведений зарегистрировано в Мангистауской, Северо-Казахстанской и Туркестанской областях.

Каждый год конкуренция за абитуриентов среди вузов возрастает. Сегодня не только частные вузы, большая часть бюджета которых зависит от оплаты за обучение, но и государственные активно рекламируют себя на рынке образовательных услуг.

В силу неравных стартовых возможностей частные вузы в Казахстане не всегда могут предоставить своим студентам такую же инфраструктуру, как государственные. Не все частные учебные заведения, например, владеют собственными спортивными сооружениями и общежитиями.

С другой стороны, в эпоху цифровизации такой расклад дает определенные преимущества – на балансе частного университета нет такого большого количества имущества, как это бывает в национальных вузах, и, соответственно, не стоит вопрос эффективного использования этого имущества, объясняет доцент факультета экономических наук Казахстанско-Немецкого университета, доктор PhD Даурен Аскаров.

Эксперт сожалеет о том, что сейчас в Казахстане сложилась система, при которой государство больше финансирует национальные вузы, хотя частные университеты смогли бы распорядиться полученными средствами эффективнее, а сам процесс расходования бюджетных средств был бы прозрачнее.

Даурен Аскаров проработал пять лет в национальном вузе и примерно столько же в частном, и часто спрашивал у студентов, почему они выбрали тот или иной университет.

«Большинство студентов, выбравших национальные университеты, говорили о стабильности, большем количестве грантов (и стипендий), а также выделяли наличие общежитий», – рассказывает он.

Студенты уверены, что таким крупным вузам, как Казахский Национальный университет им. аль-Фараби (КазНУ), Казахский Национальный педагогический университет им. Абая (КазНПУ) или Казахский Национальный медицинский университет им. С. Асфендиярова (КазНМУ), не грозят приостановка деятельности или реорганизация.

Студентами, выбравшими частные вузы, в основном являются жители Алматы и других крупных городов, не владеющие государственным языком на хорошем уровне. Они чаще всего объясняли свой выбор отсутствием коррупции при поступлении и обучении, небольшим количеством студентов, простой системой коммуникаций с преподавателями и руководством.

Еще одним трендом в условиях глобализации становится конкуренция извне. Вузы соседних стран (Россия, Беларусь и Китай), стран Западной и Восточной Европы, а также США, Японии и Австралии активно участвуют в образовательных выставках, предлагая льготы (поступление без ЕНТ), интересные образовательные программы и культурный досуг.

«Наиболее агрессивную политику проводят российские вузы, которые начинают «вербовать» наших абитуриентов еще с седьмых-восьмых классов, обещая практически бесплатное поступление. По данным на 2018 год, 25% от всех иностранных студентов в российских университетах составляют казахстанцы», – рассказывает собеседник.

Почему так происходит? По мнению ученого, у казахстанских школьников в большинстве случаев хорошая подготовка, следовательно, иностранному вузу не придется много тратиться на обучение основам по выбранной специальности. Российские заведения предоставляют возможность бесплатного обучения и проживания, плюс более широкий выбор специальностей, чем в Казахстане. Еще один фактор – в России оставили заочное образование, а в РК его отменили, при этом не все казахстанские вузы могут заменить его дистанционной формой обучения.

В случае с Европой, продолжил наш собеседник, дело обстоит немного по-другому. Основной причиной, по которой европейские страны проявляют интерес к казахстанским выпускникам, является старение населения, а как результат – уменьшение работоспособного населения и увеличение давления на бюджет за счет роста пенсионных выплат. Молодежь из Казахстана после обучения остается в Европе, привлеченная большей степенью демократизации общества, уважением прав человека и возможностью карьерного роста без коррупционной составляющей.

«Китай, скорее всего, нацелен на распространение своего влияния через культуру и смешанные браки», – говорит Аскаров о мотивах еще одной страны, заинтересованной в казахстанских выпускниках.

Выбор специальности

В республике по-прежнему высок спрос на специалистов в сфере IT, в области международных отношений, логистики и экономики.

«Среди экономических специальностей особенно можно выделить маркетинг и менеджмент, которые в меньшей степени, нежели учет и аудит или финансы, подвержены риску «захвата» со стороны искусственного интеллекта. К тому же, с учетом того, что в крупных городах страны весьма активно развивается сфера услуг, очень востребованными на рынке труда остаются специалисты в области управления продажами, СММ, связей с общественностью», – добавил доцент Аскаров.

С трудом проникают на рынок образовательных услуг Казахстана новые образовательные программы, которых нет в классификаторе. Такой расклад наш эксперт объясняет консерватизмом в предпочтениях потребителей, которые, по инерции, все еще выбирают право и финансы. При этом на образовательных выставках уже представлены новые программы: энергетическая и экологическая техника, интегрированное управление водными ресурсами и ресурсосберегающая производственная логистика.

Рейтинги вузов

Казахстанские высшие учебные заведения активно участвуют не только в национальных рейтингах, но и в глобальных (к примеру, рейтинг университетов мира QS). Независимое казахстанское агентство по обеспечению качества в образовании составило ежегодный Национальный рейтинг-2019 вузов Казахстана. Методология расчета базируется на трех составляющих: первая – это оценка качества академических ресурсов вуза, на которую приходится 70% от общего числа баллов, вторая – экспертная оценка качества его деятельности (15%), третья – оценка на основе проведения соцопроса работодателей и госорганов (15%).

В список лучших многопрофильных университетов вошли 18 вузов. Лидером стал КазНУ им. аль-Фараби, набрав 99,72% из возможных 100%. На втором месте расположился Евразийский Национальный университет им. Л. Гумилева (ЕНУ) – 84,72%. Третье место замыкает Карагандинский государственный университет им. Е. Букетова – 53,89%.

Среди технических вузов отличились Satbayev University – 95,78%, Казахстанско-Британский технический университет (КБТУ) – 91,9% и Карагандинский государственный технический университет – 89,37%.

Топовыми гуманитарно-экономическими университетами названы КИМЭП – 92%, Карагандинский экономический университет Казпотребсоюза – 91,34%, Алматы Менеджмент Университет – 71,53%.

Лучшим вузом искусства признан Казахский Национальный университет искусств в Нур-Султане – 100% из 100%.

Среди медицинских учреждений лидером стал КазНМУ им. С. Асфендиярова – 100%, среди педагогических – КазНПУ им. Абая (100%).

«Курсив» составил свой рейтинг топ-20 университетов по стоимости обучения на очном отделении бакалавриата, предварительно отобрав лучшие вузы согласно баллам, присвоенным в Национальном рейтинге вузов этого года.

Самым дорогим по стоимости оказался университет КИМЭП. В настоящее время цена одного года обучения там составляет в среднем 2,9 млн тенге.

Цена одного кредита в КБТУ в этом году равняется 45–60 тыс. тенге. Всего за четыре года студентами должно быть освоено 146 кредитов. Получается, что за один год обучения родители должны заплатить в среднем от 1,6 до 2,2 млн тенге.

Алматы Менеджмент Университет тоже относится к категории дорогих вузов. Стоимость обучения за анализируемый период достигает в среднем 1,1 млн тенге.

Цены в КазНУ им. аль-Фараби на этот учебный год неизвестны, но в 2018–2019 учебном году они находились в интервале от 974 тыс. до 1,18 млн тенге (максимальные цены приходились на специальность «Финансы», «Юриспруденция» и др.).

Оплата обучения в прошлом учебном году в КазНМУ им. С. Асфендиярова варьировалась от 762,9 тыс. тенге («Технология фармацевтического производства») до 1,2 млн тенге («Стоматология»). Для сравнения, цена за обучение в медицинском университете в городе Семей составляет 800 тыс. тенге на все специальности.

В известных алматинских университетах, не попавших в наш рейтинг, стоимость обучения варьируется: в Университете им. С. Демиреля – от 450 тыс. тенге на специальности «История» до 1,25 млн тенге на «Международных отношениях», в Университете международного бизнеса средняя стоимость на русском отделении составляет 750 тыс. тенге, английское отделение стоит дороже – 850 тыс. тенге.

Общий тренд – более высокая стоимость обучения в вузах наблюдается на специальностях, где готовят будущих финансистов и юристов. Вопросы, насколько эти специалисты будут обеспечены работой после окончания вуза и окажутся ли оправданы затраты на обучение, остаются открытыми.

В условиях рыночной экономики, напоминает Даурен Аскаров, основными факторами оценки качества образования в вузе должны быть уровень трудоустройства, размер заработной платы, который компания готова предложить выпускнику того или иного высшего учебного заведения, а также динамика роста заплаты выпускника вуза в первые три года работы.

Ограничение ответственности

Kursiv Research обращает внимание на то, что приведенный выше материал носит исключительно информационный характер и не является рекламой данных организаций.

вузы.jpg

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Читайте нас в TELEGRAM | https://t.me/kursivkz

Вопрос дня

Архив опросов

Депозиты в какой валюте вы предпочитаете?

Варианты

Цифра дня

старше 20 лет
половина продаваемых авто в Казахстане

Цитата дня

Земля должна принадлежать тем, кто на ней работает. Земля иностранцам продаваться не будет. Это моя принципиальная позиция

Касым-Жомарт Токаев
президент Республики Казахстан

Спецпроекты

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Биржевой навигатор от Freedom Finance

Биржевой навигатор от Freedom Finance


KAZATOMPROM - IPO уранового гиганта
Новый Курс - все о мире инвестиций

Банк Хоум Кредит

Home Credit Bank


Новый Курс - все о мире инвестиций
Новый Курс - все о мире инвестиций