Перейти к основному содержанию

bavaria_x6_1200x120.gif


9840 просмотров

ТОП-20 ведущих плательщиков дивидендов в Казахстане

Kursiv Research составил корпоративный рейтинг топ-20 плательщиков дивидендов

Фото: Shutterstock

Kursiv Research изучил отчетности свыше 150 компаний – эмитентов ценных бумаг на Казахстанской фондовой бирже и составил корпоративный рейтинг топ-20 плательщиков дивидендов за 2017 год. Возглавила рейтинг Транснациональная компания «Казхром». В первой двадцатке преобладают компании финансового и нефтегазового профиля.

О рейтинге

Из более чем 150 казахстанских компаний – эмитентов ценных бумаг на KASE выплаты по дивидендам в 2017 году осуществили лишь 54 акционерных общества. Суммарный объем дивидендов данных организаций составил 897,28 млрд тенге, что в 2,58 раза больше, чем в 2016 году.

Первая двадцатка плательщиков дивидендов выплатила своим акционерам 877,31 млрд тенге, что составляет 97,8% от совокупного объема дивидендов эмитентов Казахстанской фондовой биржи. По сравнению с предыдущим годом показатель вырос в 2,6 раза.

Отмеченная динамика роста выплаты дивидендов в целом соответствует результатам операционной деятельности компаний и улучшившимся показателям их прибыльности, говорит заместитель директора департамента исследований Halyk Finance Станислав Чуев. Улучшение ситуации с прибылью аналитик связывает с «оттепелью» в ресурсном секторе Казахстана, наступившей после значительного увеличения мировых цен на основные сырьевые экспортные товары нашей страны, в первую очередь – нефть и металлы. Эксперт указывает, что наиболее существенный рост дивидендов отмечен как раз у экспортеров ресурсов, больше всех выигравших от позитивной динамики котировок на международных товарных биржах.

Преобладают в топ-20 плательщиков дивидендов компании финансового сектора – их в рейтинге семь. Пять компаний – из нефтегазовой отрасли экономики. Также в рейтинге числятся предприятия металлургической отрасли, телекоммуникации и электроэнергетики.

Как мы считали?

Мы рассмотрели отчетности эмитентов ценных бумаг на Казахстанской фондовой бирже, которых на сегодня насчитывается 156. В качестве источника данных использовали отчет о движении денежных средств, за основу рейтинга взяли дивидендные платежи, выплаченные в 2017 году. Этот показатель отражает фактические выплаты дивидендов компании за год по простым и привилегированным акциям, независимо от периода, за который были начислены эти дивиденды. К примеру, компания может выплатить дивиденды по итогам предыдущего года в текущем году, а также произвести выплаты за определенный период текущего года.

Дивиденды KASE и все такое_Монтажная область 1 копия.jpg

Самые щедрые дивиденды в 2017 году выплатила Транснациональная компания «Казхром» – 314,29 млрд тенге. Сумма дивиденда на одну простую и привилегированную акцию в 2017 году составила 40 тыс. тенге. Дивиденды были выплачены за первое полугодие 2017 года, при этом включали в себя также выплату части накопленной нераспределенной прибыли прошлых периодов.

В 2017 году «Казхром» зафиксировал значительный рост выручки благодаря растущему спросу на продукцию компании со стороны мировой сталелитейной промышленности. При этом компания придерживалась плановых капитальных расходов. В результате дополнительные доходы в 2017 году позволили «Казхрому» увеличить размер дивидендов и распределить больше прибыли, чем в предшествующих периодах, повысив в том числе размер налоговых выплат и социальных отчислений. Для сравнения, в предыдущем году сумма выплаченных дивидендов составила лишь 80,25 млн тенге, так как, по данным компании, в 2016 году дивидендов по простым акциям начислено не было.

ТНК «Казхром» − крупнейший в мире производитель высокоуглеродистого феррохрома по содержанию хрома, дочернее предприятие Евразийской Группы (ERG). Сегодня в структуре компании главными подразделениями являются Донской ГОК, рудоуправление «Казмарганец», Аксуский и Актюбинский заводы ферросплавов.

На втором месте с объемом выплаченных дивидендов за 2017 год в 214,59 млрд тенге оказалось АО «Мангистаумунайгаз». По сравнению с предыдущим годом показатель вырос более чем в два раза, что связано с решением акционеров о выплате дивидендов по нераспределенной прибыли прошлых лет. В прошлом году акционерами АО «ММГ» было принято решение о выплате дивидендов по итогам деятельности за 2016 год в размере 100 тенге на одну привилегированную акцию, распределен чистый доход компании по итогам первого полугодия 2017 года на выплату дивидендов в расчете на одну простую и привилегированную акцию в размере 600 тенге, а также утвержден порядок распределения нераспределенной прибыли прошлых лет на выплату дивидендов в размере 460 тенге и 910 тенге в расчете на одну простую и привилегированную акцию соответственно.

Основными направлениями деятельности компании является разведка и разработка залежей углеводородного сырья, добыча нефти и газа. АО «НК «КазМунайГаз» и китайская CNPC Exploration and Development Company LTD являются конечными совместно контролирующими сторонами АО «ММГ», каждой из которых принадлежит 50% капитала.

Национальная атомная компания «Казатомпром» стала третьей по объему выплаченных дивидендов в 2017 году. 65,85 млрд тенге дивидендов начислены по результатам деятельности компании в 2016 году. Прибыль «Казатомпрома» в 2016 году достигла 111,56 млрд тенге, соответственно 59% чистой прибыли компании было направлено на выплату дивидендов. По сравнению с предыдущим годом дивиденды выросли более чем в пять раз, что обусловлено соответствующим ростом доходности предприятия.

НАК «Казатомпром» – крупнейший в мире производитель природного урана с приоритетным доступом к одной из крупнейших в мире ресурсных баз. Единственным акционером компании является Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына», полностью принадлежащий правительству Республики Казахстан.

На четвертой позиции рейтинга расположилось АО «КазТрансОйл», которое, согласно финотчету, в прошлом году выплатило акционерам 59,62 млрд тенге в виде дивидендов по итогам 2016 года. Размер дивиденда на акцию в 2017 году составил 155 тенге. В отличие от предыдущих участников рейтинга, показатель компании остается относительно стабильным, рост по сравнению с предыдущим годом достиг 16,5%, что связано с улучшением производственных и финансовых результатов. Консолидированная выручка компании за 2017 год – 222,45 млрд тенге, что на 7,4% выше аналогичного показателя 2016 года. Чистая прибыль АО «КазТрансОйл» по итогам 2017 года равняется 50,12 млрд, что на 12,6% выше, чем в 2016 году.

«КазТрансОйл» – крупнейшая нефтепроводная компания Республики Казахстан, оказывающая услуги по транспортировке нефти на внутренний рынок и на экспорт, национальный оператор по магистральному нефтепроводу. Входит в группу компаний АО «НК «КазМунайГаз».

В свою очередь казахстанский оператор по разведке, добыче, переработке и транспортировке углеводородов «КазМунайГаз» выплатил в виде дивидендов в 2017 году 58,29 млрд тенге. Из них основному акционеру – ФНБ «Самрук-Казына»: дивиденды за 2016 год – 6,67 млрд тенге, за 2013 год – 39,21 млрд тенге, а также дивиденды неконтрольной доле участия – 13,27 млрд тенге. В 2016 году показатель был несколько больше – 96,1 млрд тенге, тогда нацкомпания направила на выплату дивидендов 15% от консолидированного чистого дохода за 2015 год, который составил 398,33 млрд тенге.

На шестой позиции рейтинга разместился Kaspi Bank, который выплатил акционерам в 2017 году 34,61 млрд тенге, в том числе по привилегированным акциям 1 946 тенге и по простым акциям 1 925 тенге за одну ценную бумагу. В предыдущем году выплат по дивидендам не осуществлялось. За несколько прошедших лет банк получил существенную сумму нераспределенной прибыли, чем и объясняется возросший объем дивидендов в прошлом году.

Kaspi Bank входит в пятерку крупнейших банков второго уровня Казахстана. Крупными акционерами банка являются казахстанские бизнесмены – Вячеслав Ким, Кайрат Сатыбалды и Михаил Ломтадзе.

Продолжает рейтинг АО «Каспий нефть», которое направило на выплату дивидендов в 2017 году 25,25 млрд тенге. Данные дивиденды относятся к результатам деятельности компании за 2016 год и первое полугодие 2017 года. Выплата на одну простую акцию составила 252,49 тыс. тенге. В 2016 году компания выплатила акционерам 19 млрд тенге.

АО «Каспий нефть» образовано в 1997 году и занимается разработкой нефтяного месторождения Айранколь в Атырауской области. Согласно отчетности компании 2017 года, 100% акций АО принадлежит Precious Oil Products B.V., конечными владельцами которой на паритетных началах являются Тимур Кулибаев и Михаил Гуцериев.

Выплаты дивидендов АО «KEGOC» за 2017 год составили 19,9 млрд тенге, в том числе 7,3 млрд тенге по итогам 2016 года и 12,6 млрд тенге по итогам первого полугодия 2017 года. Объем выплаченных дивидендов за год более чем в два раза превышает показатель предыдущего года. Дивиденды на одну простую акцию достигли 76,53 тенге, в том числе 28,13 тенге за второе полугодие 2016 года и 48,4 тенге – за первое. KEGOC стабильно выплачивает до 70% чистой прибыли в виде дивидендов раз в полгода. При этом в последнее время наблюдается рост размеров дивидендов в среднем на 58% в год.

АО «Казахстанская компания по управлению электрическими сетями» создано в соответствии с постановлением правительства РК от 28 сентября 1996 года, является системным оператором единой электроэнергетической системы Казахстана. В декабре 2014 года в рамках программы «Народное IPO» на Казахстанской фондовой бирже были размещены 10% простых акций KEGOC. Стоимость акций с момента первичного размещения выросла почти в три раза, в том числе на 250,73 тенге в 2015 году и на 454,82 и 196,85 тенге в 2016 и 2017 годах соответственно. Оставшиеся 90% акций общества находятся под управлением государства через ФНБ «Самрук-Казына».

Общим собранием акционеров АО «Разведка Добыча «КазМунайГаз» в 2017 году было принято решение выплатить 18,9 млрд тенге в виде дивидендов по простым и привилегированным акциям общества по итогам деятельности за 2016 год. Размер дивиденда на одну простую акцию и одну привилегированную акцию составил 289 тенге. В 2016 году дивиденды по простым акциям по итогам 2015 года не выплачивались, по привилегированным акциям установлен минимальный гарантированный размер дивиденда, который равен 25 тенге.

Компания была основана в 2004 году путем слияния ОАО «УзеньМунайГаз» и ОАО «ЭмбаМунайГаз». Основные виды деятельности – проведение геологоразведочных и изыскательских работ, разработка нефтяных, газовых и газоконденсатных месторождений. Входит в группу КМГ.

Замыкает десятку рейтинга ДБ АО «Банк Хоум Кредит». Компания осуществила выплату дивидендов за 2016 год двумя траншами в 2017 году: в апреле и декабре на общую сумму 13 млрд тенге, что соответствует 75% чистой прибыли. Согласно аудированной отчетности банка, прибыль на акцию за последние три года выросла почти в три раза – до 629,97 тыс. тенге по итогам 2017 года.

Банк Хоум Кредит входит в международную группу «Хоум Кредит», головной офис которой расположен в столицы Чехии Праге. Группа представлена в 10 странах мира, в Казахстане с 2005 года. Банк специализируется на розничном кредитовании, предоставляя кредиты в тенге физическим лицам.

Вторую десятку рейтинга открывает Фонд национального благосостояния «Самрук-Қазына», размер дивидендов акционерного общества по итогам 2016 года достиг 11,9 млрд тенге, выплачены они были уже в 2017 году. В предыдущем году объем выплаченных дивидендов составил 10,39 млрд тенге. Фонд находится на балансе Комитета государственного имущества и приватизации МФ РК.

АО «Кселл» за 2017 году направил на выплату дивидендов 11,68 млрд тенге, что в два раза меньше, чем было в 2016 году. По данным компании, в 2017 году «Кселл» выплатила дивиденды по 58,39 тенге на акцию, что соответствует 70% чистой прибыли за 2016 год. В предыдущем году размер дивиденда на акцию составил 116,58 тенге за простую акцию до уплаты налогов, что соответствует 50% годового дохода компании в 2015 году. Чистая прибыль компании, причитающаяся собственникам материнской компании, снизилась на 64,2% в 2016 году по сравнению с предыдущим годом.

Компания оказывает полный спектр услуг мобильной связи как частным клиентам, так и организациям. Компания работает под двумя брендами: «Аctiv» ориентирован на массовый рынок, «Kcell» – на корпоративных клиентов. Контрольный пакет акций общества принадлежит Fintur Holdings B.V. — совместному предприятию телекоммуникационных компаний Turkcell и TeliaSonera.

АО «Жилстройсбербанк Казахстана» расположилось на тринадцатой позиции рейтинга с объемом дивидендов 6,78 млрд тенге, которые были начислены по итогам деятельности компании за 2016 год. Размер дивиденда на одну акцию составил 865,76 тенге. В предыдущем году выплат по дивидендам не осуществлялось. Чистая прибыль ЖССБ в 2016 году составила 22,6 млрд тенге, таким образом, на выплату дивидендов компания направила 30% из данной суммы.

Жилстройсбербанк является единственным банком в стране, реализующим систему жилищных строительных сбережений. Система ЖСС направлена на улучшение жилищных условий населения через привлечение денег вкладчиков в жилищные строительные депозиты и предоставления им жилищных займов. С 2013 года единственным акционером банка является Национальный управляющий холдинг «Байтерек».

Продолжает рейтинг АО «Самрук-Энерго», за 2017 год объем дивидендов компании составил 5 млрд тенге (за счет чистой прибыли 2016 года), в том числе 300,8 млн тенге – дивиденды, выплаченные доле неконтролирующих акционеров, что более чем в два раза превышает показатель 2016 года. Дивиденд на одну акцию составил 840 тенге. Увеличение выплат в 2017 году связано с ростом чистой прибыли 2016 года по сравнению с 2015 годом.

«Самрук-Энерго» создано в 2007 году для консолидации энергетических активов, входящих в структуру Холдинга «Самрук». Под управлением AO «Самрук-Энерго» находятся крупные электростанции: Экибастузская ГРЭС-2, Жамбылская ГРЭС, Бухтарминская ГЭС, Шульбинская ГЭС, Усть-Каменогорская ГЭС, Шардаринская ГЭС, комплекс Алматинских электростанций. 

АО «ForteBank» – еще один представитель банковского сектора в рейтинге. В прошлом году компанией была осуществлена выплата дивидендов в размере 4,53 млрд тенге за 2016 год по простым акциям в расчете 0,05 тенге на одну простую акцию. Сумма выплачиваемых дивидендов была ограничена обязательствами по еврооблигациям банка, согласно которым общий объем выплачиваемых дивидендов не должен превышать 40% от полученной чистой прибыли. По результатам деятельности ForteBank в 2015 году, не смотря на полученную прибыть в размере 10,34 млрд тенге, акционерами было принято решение не выплачивать дивиденды, а сохранить полученный доход в собственности банка.

ForteBank – на сегодняшний день четвертый по объему активов БВУ в РК, работает на рынке более 20 лет. 87,27% акций банка принадлежат казахстанскому олигарху Булату Утемуратову.

АО «Казахтелеком» разместился на 16-й позиции рейтинга. Размер дивидендов по итогам 2016 года утвержден в размере 4,3 млрд тенге, при этом дивиденд на одну простую и привилегированную акцию составил 404,57 тенге. Дивиденды были выплачены в мае (по простым и привилегированным акциям) и в декабре (по привилегированным акциям) 2017 года.

Дивиденды компании по итогам 2015 года составили 3,63 млрд тенге, что в расчете на 1 простую акцию составляет 331,73 тенге. Рост дивидендов обусловлен увеличением чистой прибыли компании в 2016 году относительно 2015 года более чем в два раза.

Национальная акционерная компания «Казахтелеком» является крупнейшим оператором фиксированной телефонии в Казахстане, а также одним из крупнейших операторов национальной сети передачи данных. Контрольный пакет акций компании принадлежит ФНБ «Самрук-Казына». Также держателем 24,95% простых акций является иностранная Skyline Investment Company S.A.

АО «Halyk Finance» − дочерняя инвестиционная компания Народного банка Казахстана за 2017 год осуществила выплаты по дивидендам в размере 2,5 млрд тенге. В предыдущем году объем выплаченных компанией дивидендов был на уровне 3 млрд тенге, сокращение показателя связано с финансовыми результатами. Аналитики инвесткомпании отмечают негативную динамику, отражающую общее ухудшение ситуации в финансовом секторе страны.

«Финансовый сектор Казахстана в настоящее время снижает долю своего участия в экономике в результате определенных структурных проблем, связанных с большой долей государственного присутствия в экономике, которая искажает рыночные механизмы формирования операционной среды финансового сектора. Поэтому позитивная динамика мировых товарных рынков не оказывает существенного влияния на показатели участников финансового сектора», - говорит замдиректора департамента исследований Halyk Finance Станислав Чуев.

На 18-й строчке рейтинга оказалось АО «AMF Group», которая, согласно финотчетности, направила на выплату дивидендов в 2017 году 2,32 млрд тенге. По сравнению с предыдущим годом размер дивидендов увеличился на 86,7%. По словам пресс-службы компании, рост показателя обусловлен агрегированием выплат нераспределенной прибыли прошлых лет после исполнения в сроки ранее принятых финансовых обязательств общества.

Совместно со своими дочерними и зависимыми организациями AMF Group представляет собой многоотраслевую финансово-промышленную компанию, осуществляющую производство и реализацию электрической энергии, добычу и реализацию нефти, коммерческую деятельность. Основными акционерам общества являются ТОО «Каском» и ТОО «Карос-Инвест».

Еще одна дочка Народного – Страховая компания «Халык – Казахинстрах» направила на выплаты дивидендов акционеру в 2017 году 2 млрд тенге. Дивиденд на одну акцию составил 5,93 тыс. тенге. Столько же компания выплатила и в предыдущем году. Недавно к ней была присоединена СК «Казкоммерц-Полис», что позволило Казахсинстраху стать второй по объему активов компанией сектора. 

Завершает рейтинг АО «Банк Развития Казахстана». Объем дивидендов компании, выплаченный в 2017 году по итогам 2016 года, составил 1 млрд 995 млн тенге. По сравнению с предыдущим годом показатель вырос на 17%.

По итогам 2016 года консолидированная чистая прибыль БРК составила 6 млрд 650 млн тенге против 5 млрд 703 млн тенге за 2015 год. Таким образом, рост дивидендных выплат в абсолютных цифрах обусловлен увеличением чистой прибыли БРК за 2016 год в сравнении с показателем за предыдущий год. Вместе с тем, в БРК отмечают, что со своей стратегией, компания не ставит перед собой задачу максимизации чистой прибыли, в то же время ориентируясь на обеспечение безубыточности деятельности.

Банк Развития Казахстана – государственный институт развития, обеспечивающий финансирование проектов в сфере промышленности и инфраструктуры. Банк предоставляет услуги средне-и долгосрочного кредитования инвестиционных проектов и экспортных операций. Единственным акционером банка является НУХ «Байтерек».

Ограничение ответственности

Kursiv Research обращает внимание на то, что приведенный выше материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией совершать какие-либо сделки с ценными бумагами и иными активами указанных организаций.

Дивиденды KASE и все такое_Монтажная область 1.jpg


2633 просмотра

Казахстанцы все чаще пользуются услугами МФО из-за легкой доступности займов

Kursiv Research выяснил основные финансовые показатели сектора и сделал рейтинг МФО по разным критериям

Фото: Shutterstock/ivan_kislitsin

Микрофинансовые организации (МФО) как альтернатива банковскому кредитованию набирают все большую популярность в Казахстане. Главный аргумент в пользу МФО: оформление кредита без большого количества документов, если клиент требует не очень крупной суммы денег. В стране на сегодняшний день функционирует более 150 микрофинансовых организаций. Kursiv Research выяснил основные финансовые показатели сектора и сделал рейтинг МФО по разным критериям.

И во всем мире в целом, и в Казахстане в частности сейчас существует множество возможностей получения денег в кредит – через банк, микрофинансовую организацию или компанию по онлайн-кредитованию. На практике часто оказывается, что условия для получения займа в банке намного жестче, чем в других финансовых организациях. Это касается требований по наличию целого перечня документов, оценки платежеспособности, кредитной истории заемщика, срока на рассмотрение заявки, да и времени на оформление самого кредита уходит немало. По перечисленным выше причинам граждане часто предпочитают обращаться в альтернативные банку организации.

Отдельно стоит отметить, что компании, работающие онлайн и предоставляющие, на первый взгляд, выгодные условия кредита, в большинстве своем не являются МФО. Микрофинансовыми организациями могут считаться только те компании, которые официально имеют в своем названии слова «Микрофинансовая организация» и обладают разрешением на ведение своей деятельности со стороны регулятора – Национального банка РК.

Эксперты микрофинансовой организации KMF рассказали «Курсиву» о том, чем МФО отличаются от банков и в чем их сходство.

И МФО, и банки обязаны заключать договоры займа только в письменной форме. Но между договорами есть различия. Во-первых, регулируются они разными самостоятельными законами: о «Микрофинансовых организациях» и «О банках и банковской деятельности».

Во-вторых, микрокредиты выдаются только в национальной валюте, при этом их размер не может превышать 8 тыс. месячных расчетных показателей (МРП на этот год – 2525 тенге). В 2019 году наибольшая сумма, которую клиент может получить в МФО Казахстана, составляет 20,2 млн тенге.

Более половины от общего объема микрокредитов предоставляются на предпринимательские цели, сообщил директор Ассоциации микрофинансовых организаций Казахстана Ербол Омарханов. Поэтому, уверен он, можно утверждать, что деятельность микрофинансовых организаций направлена на развитие предпринимательства.

Также микрофинансовые организации оказывают услуги по микрокредитованию в тех отдаленных регионах республики, где банки второго уровня не представлены широко или вовсе отсутствуют.  

В Казахстане на 1 января 2019 года было зарегистрировано 157 микрофинансовых организаций, тогда как в аналогичный период 2018 года их было 149. По данным Национального банка РК, по состоянию на тот же период текущего года, только одна компания из всех МФО не выполнила требования регулятора по пруденциальным нормативам в части размера расчетного собственного капитала.

Совокупные активы сектора по итогам 2018 года составили 286,55 млрд тенге, что на 52% больше показателя конца 2017 года.

В топ-10 микрофинансовых организаций по объему активов вошли KMF, «Тойота Файнаншл Сервисез Казахстан», «БИК-Финанс», «Арнур Кредит», «Ырыс», «ОнлайнКазФинанс», Азиатский кредитный фонд, «Шинхан Финанс», «РИЦ «Кызылорда», ERG Microfinance.

Мы определили пять лидеров 2018 года по тем или иным финансовым показателям.

Объем активов

Первое место по активам заняла компания KMF с активами в размере 129,22 млрд тенге против 96,81 млрд тенге в позапрошлом году. Основное влияние на увеличение активов компании оказал рост чистого кредитного портфеля, пояснили в организации.

Второе место – у «Тойота Файнаншл Сервисез Казахстан». Активы компании в анализируемый период достигли 35,45 млрд тенге, увеличившись на 54,3% с уровня 22,98 млрд тенге в 2017 году.

Тройку лидеров замыкает компания «БИК-Финанс», у которой на начало года объем активов был равен 30 млрд тенге. Другие показатели, в том числе по выданным займам, обязательствам компании и прибыли по итогам 2018 года приравнивались к нулевому значению. Собственный капитал также составлял порядка 30 млрд тенге. На начало 2018 года в списке зарегистрированных регулятором компаний «БИК-Финанс» еще не было.

На четвертой строчке расположилась основанная в 2001 году МФО «Арнур Кредит», головной офис которой находится в Шымкенте. Ее активы составили 14,77 млрд тенге, что на 72,9% выше показателя позапрошлого года. По итогам 2017 года у компании активов было только на 8,54 млрд тенге.

Пятое место рейтинга заняло товарищество с ограниченной ответственностью «Ырыс», образованное в Туркестанской области. Компания является дочерним предприятием ТОО «Региональный инвестиционный центр «Оңтүстік» и «Центр обслуживания предпринимательства». Она замыкает пятерку самых крупных микрофинансовых организаций 2018 года по показателю суммы активов. Так, совокупные активы ТОО составили 10,29 млрд тенге, уменьшившись ненамного по сравнению с итогами 2017 года.

Среди топ-10 лидеров по активам есть и те компании (несмотря на их место в рейтинге), у которых активы сократились по сравнению с аналогичным периодом 2017 года. К ним относятся микрофинансовые организации «Ырыс» и ERG Microfinance. Так, их активы уменьшились на 3,1% и на 22,2% за год соответственно.

Сколько кредитов выдали МФО?

Автор Lane V. Erickson_1.jpg

В 2018 году микрофинансовые организации выдали в кредит 219,11 млрд тенге. По итогам 2017 года компании были менее активными и объем их кредитов составлял порядка 159,96 млрд тенге. МФО показали динамику в 37%, что вызвано несколькими причинами, в том числе и увеличением количества таких организаций.

Кроме того, МФО обеспечивают потребность в кредитовании, исходя из увеличения спроса, как пояснил директор Ассоциации микрофинансовых организаций.

В десятку MФО по выданным кредитам вошли: KMF, «Тойота Файнаншл Сервисез Казахстан», «Арнур Кредит», «Ырыс», «ОнлайнКазФинанс», Азиатский кредитный фонд, «Шинхан Финанс», «РИЦ «Кызылорда», ERG Microfinance, «АккордКапитал».

Наибольшее количество микрокредитов в прошлом году было выдано МФО «KMF», сумма займов которой составила 117,39 млрд тенге, увеличившись на 34,5% по сравнению с 2017 годом.

Достичь роста портфеля кредитования в KMF, по мнению представителей компании, удалось благодаря разветвленной региональной сети организации, индивидуальному подходу к оценке бизнеса каждого клиента и оптимизации управленческой структуры филиалов и головного офиса.

Следом за МФО «KMF» расположилась «Тойота Файнаншл Сервисез Казахстан», которая в ушедшем году выдала кредитов на общую сумму 30,61 млрд тенге, что практически в 3,8 раза меньше лидера по данному показателю. Компания смогла увеличить объемы предоставленных микрокредитов по сравнению с итогами 2017 года на 63%.

«Арнур Кредит» нарастила объемы кредитования в тот же период на 73,7%, до 12,08 млрд тенге, что позволило компании занять третью строчку нашего рейтинга.

На четвертом и пятом месте рейтинга по данному показателю расположились финансовые организации «Ырыс» и «ОнлайнКазФинанс». МФО «Ырыс» относится также к тем организациям из топ-10 МФО нашего рейтинга, у которых сумма выданных займов уменьшилась по сравнению с итогами 2017 года. Кроме МФО «Ырыс», зафиксировавшей сокращение займов на 8,5%, в список таких организаций вошли ERG Microfinance (-9,9%) и «АккордКапитал» (-18,4%).

Ербол Омарханов отметил, что наибольший рост наблюдается у «ОнлайнКазФинанс» (с 547 млн до 5706 млн тенге), «РИЦ Кызылорда» (с 1427 млн до 3481 млн тенге), «МиГ Кредит Астана» (с 596 млн до 1372 млн тенге) и «Алтын Кредит» (с 0 до 679 млн тенге).

Обязательства МФО

Совокупные обязательства всех микрофинансовых организаций выросли за год на 39,4% – с 127,18 млрд до 177,31 млрд тенге.

56,4% всех суммарных обязательств сектора пришлось на одну из компаний – KMF. МФО имела обязательства в размере 100 млрд тенге по итогам прошедшего года, хотя еще год назад этот показатель был заметно ниже и приравнивался к 76,41 млрд тенге. Основную долю в обязательствах KMF занимал портфель привлечений.

У «Тойота Файнаншл Сервисез Казахстан» также увеличились объемы обязательств, рост составил 57,7% – с 19,55 млрд до 30,84 млрд тенге.

Кроме того, в пятерку крупных микрокредитных компаний вошли «Арнур Кредит», «ОнлайнКазФинанс» и Азиатский кредитный фонд.

Так, «Арнур Кредит» увеличил за год свои обязательства на 107,2%, до 10,51 млрд тенге.

У «ОнлайнКазФинанс» по темпам роста в процентном выражении случился очень большой скачок – компании за год удалось нарастить объем своих обязательств на 1057,8%, с 0,45 млрд до 5,2 млрд тенге.  

Обязательства Азиатского кредитного фонда подросли в анализируемый период на 27,2%, до 4,55 млрд тенге.

Из десятки крупных компаний по данному показателю отрицательная динамика темпов роста наблюдалась у МФО «Ырыс» (-8%), «АккордКапитал» (-22,5%) и Kaz Credit Line (14,8%).

Собственный капитал

shutterstock_750073606.jpg

Совокупный капитал микрофинансовых организаций страны по итогам 2018 года составлял 109,24 млрд тенге, что на 78,2% больше итогов 2017 года. Причиной роста собственного капитала отчасти можно считать увеличение числа таких организаций, а также действия со стороны самих собственников.

Самыми крупными МФО по размерам собственного капитала в прошлом году стали «БИК-Финанс», KMF, «Ырыс», «Тойота Файнаншл Сервисез Казахстан», «Арнур Кредит», ERG Microfinance, «Шинхан Финанс», «РИЦ «Кызылорда», «БиЭнКей Финанс Казахстан» и «МиГ Кредит Астана».

Так, 79% всего совокупного капитала микрофинансовых организаций приходилось на 10 крупных МФО Казахстана. На долю «БИК-Финанс» пришлось 27,5% всего совокупного капитала, еще 26,7% – доля KMF.

Конечные финансовые результаты

shutterstock_1117678757.jpg

Для микрофинансовых организаций ушедший год стал достаточно доходным – компаниям удалось нарастить свою прибыль на 69%. Так, за год нераспределенная прибыль увеличилась с 9,82 млрд до 16,59 млрд тенге. Рост прибыли Ербол Омарханов связал с повышением объемов выдач микрокредитов МФО.

Больше половины всей прибыли заработала KMF, на нее пришлось 10,04 млрд из 16,59 млрд тенге, или 60% всего заработанного дохода. Остальные 6,55 млрд тенге распределись между другими компаниями, работающими в Казахстане.

Представители KMF объяснили, что чистая прибыль выросла за счет увеличения доходов от роста кредитного портфеля, снижения стоимости привлечения новых займов и повышения эффективности использования операционных расходов.

Среди знаковых событий прошлого года для компании – лидера рынка можно отметить получение 5,9 млрд тенге на финансирование предпринимателей за счет займа Азиатского банка развития в апреле 2018 года. Согласно условиям соглашения, КМF направила эти средства на кредитование субъектов микро, малого и среднего предпринимательства, на пополнение оборотных средств и приобретение, модернизацию основных средств.

В тот же период KMF получила $82 млн – крупнейший в истории рынка МФО синдицированный заем – от Международной финансовой корпорации IFC. Средства были предоставлены KMF на три года несколькими траншами в национальной валюте в эквиваленте около 27 млрд тенге, что позволяет исключить валютные риски для клиентов KMF.

На втором месте с нераспределенной прибылью в 1,2 млрд тенге оказалась «Тойота Файнаншл Сервисез Казахстан», которая все же смогла нарастить ее в течение года чуть больше, чем в два раза – с 0,58 млрд до 1,21 млрд тенге.

На третьем месте по объему прибыли был Finbox, заработавший порядка 0,9 млрд тенге, что больше показателя предшествующего анализируемого периода на 60,5%.

У «Арнур Кредит» прибыль выросла на 38,6%, до 0,8 млрд тенге, и это обеспечило МФО четвертое место в нашем рейтинге.

ERG Microfinance, которая завершила год с финансовыми показателями нераспределенной прибыли в 0,6 млрд тенге, стала пятой.

Кроме вышеуказанных МФО, в десятку по прибыльности вошли «1 Кредит», Азиатский кредитный фонд, «Шинхан Финанс», «Инкар & S», «Ырыс».

В заключение эксперт Ассоциации микрофинансовых организаций отметил, что в казахстанский сектор микрокредитования стабильно развивается в рамках установленных правовых норм. Так, в конце 2018 года постановлением правления Национального банка РК был принят перечень обязательных условий договора о предоставлении микрокредита. Все договоры займа МФО должны соответствовать требованиям уполномоченного органа, направленным на соблюдение прав заемщиков, защиту их интересов. За нарушение этих требований МФО несут установленную законодательством ответственность.

МФО сайт (1).jpg

Источник фото в тексте: Shutterstock

Ограничение ответственности

Kursiv Research обращает внимание на то, что приведенный выше материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией совершать какие-либо сделки с ценными бумагами и иными активами указанных организаций.
 

Читайте нас в TELEGRAM | https://t.me/kursivkz

Вопрос дня

Архив опросов

Министр образования и науки Куляш Шамшидинова считает, что выпускные вечера школьников не должны выходить за территории школ и уж тем более, превращаться в состязания дорогих нарядов и пышных застолий. Согласны ли вы с ее мнением?

Варианты

Цифра дня

900 000
тенге
примерная сумма каждого потребительского кредита казахстанцев

Цитата дня

В эти дни я получаю много писем от наших граждан, для которых оказалось неожиданным мое решение остановить свои полномочия. Некоторые сожалеют о моем решении. Даже получаю письма с предложением идти на новые выборы. Я благодарю за такое отношение и благодарен за доброе ко мне отношение, хочу низко поклониться и поблагодарить всех сограждан за такую любовь и такое отношение!

Нурсултан Назарбаев
экс-президент Республики Казахстан

Спецпроекты

Биржевой навигатор от Freedom Finance

Биржевой навигатор от Freedom Finance


KAZATOMPROM - IPO уранового гиганта
Новый Курс - все о мире инвестиций

Новый Курс - все о мире инвестиций
Новый Курс - все о мире инвестиций

Home Credit Bank

Home Credit Bank