Перейти к основному содержанию

52678 просмотров

Рейтинг регионов Казахстана по версии Kursiv Research

Рейтинг составлен по 10 основным показателям, характеризующим текущее состояние 16 регионов Казахстана

Рейтинг регионов Казахстана по версии Kursiv Research

Рейтинг регионов Казахстана по версии Kursiv Research

Kursiv Research составил рейтинг регионов Казахстана по финансово-экономическому состоянию, показателям развития бизнеса, социальному положению и уровню жизни жителей. В силу географических особенностей страны индикаторы развития регионов существенно отличаются. В лидерах рейтинга оказались нефтедобывающие и промышленные области.

Как мы считали?

Рейтинг составлен по 10 основным показателям, характеризующим текущее состояние 16 регионов Казахстана, включая 14 областей и два города республиканского значения. Было отобрано 10 индикаторов развития регионов по трем отраслям ‒ финансово-экономическому состоянию, показателям развития бизнеса и уровню жизни жителей.

Рейтинг построен по балльной системе. До 10 баллов за каждый индикатор присуждалось региону, показавшему лучший результат. Остальные участники рейтинга получали оценку относительно показателя лидера, пропорционально уменьшаемую от максимального балла. В совокупности регионы могли набрать максимально 100 баллов.

Финансово-экономическое состояние

По данному направлению мы оценивали вклад каждого региона в финансовое развитие страны. Здесь рассматривались показатели собираемости налогов с каждого региона, поступления платежей в Нацфонд и валовый региональный продукт (ВРП) на одного человека.

Согласно предоставленным данным КГД МФ РК, в 2017 году больше всего налоговых платежей в бюджет поступило из города Алматы – 1,77 трлн тенге, что соответствует 25% всех собираемых налогов с регионов Казахстана. По сравнению с предыдущим годом объем налогов вырос на 9,4%. На втором месте оказалась Атырауская область, которая в прошлом году пополнила казну на 1,05 трлн тенге, что на 28,4% больше, чем годом ранее. Рост показателя в основном обусловлен увеличением цен на нефть после их резкого снижения в начале 2016 года. За тот же период из Астаны в госбюджет было направлено 989,99 млрд тенге. По сравнению с предыдущим годом показатель сократился на 6,9%.

«Данные регионы в 2017 году собрали более 50% от общей суммы налоговых поступлений государственного бюджета РК. Это обусловлено тем, что города Алматы и Астана имеют диверсифицированную структуру экономики, к тому же в этих городах проживает более миллиона человек. В Атырауской области основной направленностью региональной экономики является нефтехимическая промышленность, что, естественно, влияет на объем собираемых налогов», – говорит доктор экономических наук, профессор КазНУ им. аль-Фараби Виктор Ли.

Профессор отмечает, что сложившаяся структура налоговых поступлений приводит к возникновению регионов-доноров и реципиентов, что, в свою очередь, чревато зависимостью отдельных регионов от трансфертов из республиканского бюджета. Подобная ситуация сказывается на уровне самостоятельности бюджетов, которые, согласно стратегическим установкам главы государства, необходимо повышать, а соответственно отказываться от предоставления трансфертов.

Меньше всего налогов платят в Северо-Казахстанской (79,01 млрд тенге), Жамбылской (81,41 млрд тенге) и Кызылординской (104,69 млрд тенге) областях. Совокупный вклад данных регионов в общем объеме собранных налогов не превышает 4%.

Общий рост налоговых поступлений в прошлом году составил 10,9%. Трем регионам, включая ранее упомянутую Атыраускую область, удалось увеличить объем поступлений на более чем на 20%. Так, в Карагандинской области наблюдается прирост налоговых поступлений на 31,2%, который, по словам эксперта, возник в связи с увеличением объемов производства промышленности. Существенный восходящий тренд объема налоговых поступлений Алматинской области (20,4%) главным образом связан с повышением объемов поступлений от НДС.

Состав тройки по уровню валового регионального продукта на душу населения оказался идентичным с предыдущим показателем. В Атырауской области ВРП на человека за девять месяцев 2017 года составил 6,27 млн тенге, показатель вырос на 16,3% с прошлого года. В Алматы на одного человека было произведено 4 млн тенге ВРП, в столице – 3,89 млн тенге.

Стабильность социального экономического развития страны в основном обеспечивают представители Западного Казахстана. Так, наибольший объем налоговых отчислений в Нацфонд РК в 2017 году поступил из Атырауской (1,15 трлн тенге), Мангистауской (388,2 млрд тенге) и Западно-Казахстанской (269,03 млрд тенге) областей. Астана по данному показателю оказалась в минусе на сумму 6,65 млрд тенге.

К налогам, поступающим в Национальный Фонд РК, как разъяснил профессор, можно отнести ряд прямых налогов от организаций нефтяного сектора (за исключением налогов, зачисляемых в местные бюджеты), таких как КПН, налог на сверхприбыль, налог на добычу полезных ископаемых, бонусы, доля по разделу продукции, рентный налог на экспорт и дополнительный платеж недропользователя, осуществляющего деятельность по контракту о разделе продукции.

Объем поступлений в Нацфонд в 2017 году составил 3,66 трлн тенге, показатель вырос на 79% по сравнению с предыдущим годом, что обусловлено рекордным за всю историю Казахстана количеством добычи нефти за 2017 год.

В результате запуска проекта на Кашагане добыча нефти в Казахстане выросла в 2017 году на 11%, отмечает директор аналитической группы по природным ресурсам и сырьевым товарам Fitch Ratings Дмитрий Маринченко. Эксперт ожидает, что в 2018 году проект будет способствовать росту добычи в стране еще на 2%. Потенциальный рост добычи нефти и газа в Казахстане в будущем могут обеспечить проекты расширения Тенгизского месторождения, вторая фаза Кашаганского проекта и начало экспорта природного газа в Китай.

В то же время Виктор Ли отмечает более чем двукратный рост объема поступлений в трех регионах, к которым относятся Костанайская (918%), Павлодарская (629%), Западно-Казахстанская (119%) области. В Костанайской области в прошлом году началась реализация множества проектов по недропользованию. На Павлодарском нефтехимическом заводе завершилась модернизация, что отразилось на объеме налоговых поступлений от нефтегазового сектора данного региона. В ЗКО в 2017 году началась разработка нового месторождения.

Таким образом лидирующую позицию в сегменте финансово-экономического состояния занимает Атырауская область.

Бизнес

Казахстан по итогам 2017 года занимает 36 позицию по Doing Business, рейтингу Всемирного банка стран мира по показателю создания ими благоприятных условий ведения бизнеса. В 2016 году Казахстан был на 41 позиции. Согласно данному рейтингу лучшие условия для ведения бизнеса в стране – в городе Алматы. В первую тройку также вошли Актюбинская и Костанайская области.

Состояние делового климата региона можно отследить по количеству МСБ. Так, на 1 марта 2018 года наибольшее количество предпринимателей малого и среднего бизнеса (15,4% от совокупного количества) зарегистрировано в Южно-Казахстанской области – 179,55 тыс. единиц, 90,3% из них являются индивидуальными предпринимателями и фермерскими хозяйствами. В Алматы зафиксировано 172,63 тыс. представителей МСБ. Тройку замыкает Алматинская область, где отмечено 110,81 тыс. субъектов МСБ.

Объем производства товаров и услуг в Казахстане за 2017 год составил 22,66 трлн тенге. Лидируют по данному показателю традиционно промышленные регионы, где сконцентрированы крупные добывающие компании – нефтегазовая Атырауская область с объемом производства промышленности 5,68 трлн тенге, Мангистауская область, где было произведено товаров и услуг на 2,31 трлн тенге, и богатая минералами и сырьем Карагандинская область с показателем 2,26 трлн тенге.

Наиболее привлекательной отраслью для инвестиционных вложений в Казахстане остается горнодобывающая промышленность и разработка карьеров, что объясняет высокий уровень инвестиций в основной капитал в Атырауской области, который достиг 2,46 трлн тенге в 2017 году. В Астане объем инвестиций за год достиг 944,65 млрд тенге, в Алматы показатель составил 639,92 млрд тенге. Меньше всего инвестиций было вложено в Северно-Казахстанской (165,74 млрд тенге), Костанайской (178,97 млрд тенге) и Кызылординской (215,3 млрд тенге) областях. Всего по стране за прошлый год в основной капитал было инвестировано 8,75 трлн тенге.

Активность предпринимательства в регионе наглядно демонстрируют показатели розничной торговли. Так, почти треть всего объема розничной торговли республики в 2017 году пришлась на Алматы, объем торговли здесь составил 2,47 трлн тенге, 11,7%, или 1,03 трлн тенге приходится на Астану и 9,4%, или 828,48 млрд тенге – на ВКО. Наибольший рост показателя за год наблюдается в Астане – 12,2%, наименьший – в Кызылординской области (0,3%).

В среднем в 2016 году розничная торговля на душу населения в Казахстане составила 448,13 тыс. тенге. Больше всех покупают в Алматы, где на одного человека приходится 1,27 млн тенге покупок в год. Меньше всех тратят в ЮКО – 143,26 тыс. тенге.

Что удивительно, в Атырауской области при самом высоком уровне доходов населения наблюдается небольшой уровень розничной торговли – 387,49 тыс. тенге на человека, или 257,78 млрд тенге в совокупности.

В результате по сегменту «бизнес» первым оказался финансовый центр страны – город Алматы, что соответствует расчетам аналитиков Всемирного банка.

Социальное положение и уровень жизни

По данным Комитета по статистике МНЭ РК, на начало 2018 года население Казахстана достигло 18 млн 157 тыс. человек. Количество жителей страны подросло за прошлый год на 238,86 тыс. человек, в том числе на 260,49 тыс. человек – за счет естественного прироста, уехало из Казахстана за это же время 21,62 тыс. человек.

Старший научный сотрудник отдела социально-экономических исследований КИСИ при Президенте РК Анна Альшанская отмечает, что тенденция роста численности населения в целом по стране укрепилась, и основывается она в большей мере на естественном приросте населения, а не на процессах миграции. Однако региональная динамика численности населения Казахстана характеризуется существенной дифференциацией.

По словам эксперта, в большей части страны население довольно устойчиво увеличивается за счет высокого естественного прироста. В то же время в крупных экономических центрах – городах Астане и Алматы и западных областях – рост численности населения происходит за счет сочетания как естественного, так и миграционного притока.

Так, наибольший прирост населения среди регионов РК наблюдается в столице – 59,78 тыс. человек. За прошлый год в Астану прибыло 35,53 тыс. человек, естественный прирост населения составил 24,45 тыс. человек. В крупнейшем городе страны Алматы продолжается прирост населения, за год оно подросло на 50,41 тыс. человек, в том числе на 29,97 тыс. человек – за счет миграции.

Наибольший естественный прирост населения в стране демонстрирует Южно-Казахстанская область. Регион показал лучший результат по рождаемости – 78,96 тыс. человек за год, однако статистику области «портит» отрицательное сальдо миграции. В итоге население ЮКО за 2017 год выросло на 64,26 тыс. человек.

В то же время население северных, восточных и центральных областей продолжает убывать из-за того, что отрицательное сальдо миграции, прежде всего межрегиональное, перекрывает положительный естественный прирост. Так, в пяти регионах Казахстана, включая ВКО, СКО, Костанайскую, Карагандинскую и Павлодарскую область, наблюдается убыль населения.

Средняя зарплата по Казахстану в четвертом квартале 2017 года обозначилась в размере 163,73 тыс. тенге. Различия по величине заработной платы в Казахстане значительны – они, как правило, отражают уровень и специфику развития регионов страны, отмечает Анна Альшанская. Лидерами по показателю номинальной заработной платы остаются высокоразвитые регионы: финансово-экономические центры Астана и Алматы (263,35 тыс. тенге и 205,26 тыс. тенге соответственно) и сырьевые экспортоориентированные области – Атырауская и Мангистауская области со среднемесячной зарплатой 288 тыс. тенге и 269,82 тенге соответственно.

«Следует также отметить, несмотря на то, что инфляционное давление в 2017 году значительно ниже, чем в прошлом, снижение реальных доходов населения также затронуло большинство регионов. В результате меняется структура потребительских расходов и структура розничной торговли в целом, в частности в покупках растет доля продовольственных товаров», – говорит ученый.

При этом снижение покупательской способности доходов острее ощущают на себе социально уязвимые слои населения. Наибольшее значение уровня бедности наблюдается в южных регионах страны, указывает эксперт. Так, в ЮКО по итогам прошлого года доля населения с доходом ниже прожиточного минимума составила 4,8%. В Мангистауской области, несмотря на высокий уровень средних зарплат, доля населения с доходами ниже прожиточного минимума достигла 3,3%. Отличилась здесь и Жамбылская область, где показатель составил 3%.

Самый низкий уровень бедности в Казахстане зафиксирован в столице, где меньше одного процента населения имеет доход ниже прожиточного уровня. В Алматы данный показатель составил 1,1%, в Карагандинской области – 1,3%.

В итоге, по сегменту социального развития и уровня жизни первым оказался город Астана. В результате анализа десяти вышеуказанных показателей лидирующую позицию занимает Атырауская область с итоговым баллом 68,11 из 100. На втором и третьем местах оказались города республиканского значение Алматы и Астана.

2675 просмотров

Сколько заработали компании по страхованию жизни в Казахстане

Около 16% доходов пришлось на инвестиционную деятельность

Фото: Depositphotos/Baurka

В Казахстане функционируют семь компаний по страхованию жизни (КСЖ). Одной из статей в общей структуре доходов являются доходы от инвестирования активов. «Курсив» выяснил, куда вкладывают средства КСЖ и сколько они заработали на такой деятельности.

Совокупные активы компаний по страхованию жизни в Казахстане, по данным Национального банка, на начало октября 2019 года составили 396,9 млрд тенге. В аналогичный период 2018 года активы были значительно ниже – 314,1 млрд тенге.

Собственный капитал таких организаций в этом году достиг 65,7 млрд тенге, увеличившись на 42% – с 46,4 млрд тенге в начале октября 2018 года. Сумма собранных страховых премий выросла за год с 89,6 млрд тенге до 139,1 млрд тенге на 1 октября 2019 года.

Расходы по осуществлению страховых выплат приблизились к 15,8 млрд тенге против 13,4 млрд тенге в прошлом году.

Нераспределенный доход (прибыль) компаний по страхованию жизни составил 14,1 млрд тенге. Аналогичный прошлогодний показатель – 11,3 млрд тенге.

Доходы от инвестиционной деятельности

Из отчетов о прибылях и убытках компаний по страхованию жизни следует, что инвестиционные доходы всех организаций (без учета расходов) на рынке составили 23,7 млрд тенге. Тогда как совокупные доходы КСЖ приблизились к 151,2 млрд тенге. Отметим, что основной деятельностью таких компаний является страхование, а не инвестирование.

Как правило, крупные страховые компании в силу размеров активов имеют возможность инвестировать больше средств и, соответственно, получать больший доход. Важное значение имеет инвестиционная политика самой компании – консервативная («меньший риск – меньшая доходность»), агрессивная («больший риск – большая доходность») или умеренная.

По данным финансовых отчетов КСЖ, общие доходы самой крупной компании по страхованию жизни «Халык-Life» за январь – сентябрь 2019 года составили 62,5 млрд тенге, в том числе от инвестиционной деятельности – 10,3 млрд тенге, или 16,5% от всех доходов. В прош­лом году доходы от инвестирования равнялись 5,8 млрд тенге, что на 78,5% меньше показателя этого года.

Отметим, что общие активы КСЖ на 1 октября этого года увеличились по сравнению с тем же периодом прошлого года на 111,5% и достигли почти 163 млрд тенге.

Nomad Life является второй по размерам активов компанией на рынке. Объем активов на начало октября текущего года приблизился к 124,4 млрд тенге. Еще в прошлом году такой показатель был на уровне 78,8 млрд тенге. Рост составил более 57% за год.

Компания за девять месяцев смогла получить доход, равный 48,5 млрд тенге, в том числе за счет инвестиционной деятельности – 6,9 млрд тенге (14,2% от совокупных доходов), за счет основной деятельности (страховой) – 41,6 млрд тенге. В аналогичный период прошлого года инвестиционный доход компании был на уровне 6,3 млрд тенге.

Государственная аннуитетная компания (ГАК) с активами в размере 36,1 млрд за анализируемый период за счет инвестиционной деятельности получила 2,3 млрд тенге дохода. Общие доходы приравнивались к 4,3 млрд тенге. Доля инвестиционного дохода от всех доходов составляла 54,9%.

Standard Life c активами в размере 33,6 млрд тенге получила общий доход в размере 10,6 млрд тенге, в том числе от инвестиционной деятельности – 2,1 млрд тенге (19,7% от всех доходов организации).

«Европейская страховая компания» с активами в размере 15,9 млрд тенге заработала за три квартала 19,1 млрд тенге против 11,6 млрд тенге в прошлом году. Из всей суммы доходов на инвестиционную деятельность пришлось 0,8 млрд тенге (4,2% от всех доходов), все остальное – на страховую деятельность.

Совокупные доходы Freedom Finance Life достигли 15,5 млрд тенге. Доходы от инвестиционной деятельности – 0,9 млрд тенге (18,9% от всех доходов), от страховой – 4,6 млрд тенге. Совокупные активы приравнивались к 14,9 млрд тенге. Инвестдоход компании за аналогичный период прошлого года – 0,7 млрд тенге.

В 2019 году на рынок страхования жизни Казахстана вышла дочерняя компания страховой компании «Евразия» с одноименным названием. Общие активы компании составили на 1 октября текущего года 9 млрд тенге. С начала открытия компания смогла заработать 0,8 млрд тенге, в том числе от страховой и инвестиционной деятельности по 0,4 млрд тенге. Напомним, КСЖ была выдана лицензия Национального банка в начале марта 2019 года.

Инвестиционный портфель страховых компаний

АО «Халык-Life» имеет самый большой инвестиционный портфель на рынке страхования жизни – по состоянию на 1 октября 2019 года он составлял 143,6 млрд тенге. Прирост к началу года составил 14%.

Причинами заметного роста инвестиционного портфеля и активов в целом стало присоединение в прошлом году к страховой компании КСЖ «Казкоммерц-Life» и рост объемов бизнеса.

По данным страховой компании, основную долю в инвестиционном портфеле занимают ценные бумаги (87,8%) как казахстанских, так и иностранных эмитентов, далее следуют депозиты (11,8%) и операции обратного РЕПО (0,4%).

В «Халык-Life» сообщили, что в структуре инвестиционного портфеля компании по сравнению с началом года выросла доля негосударственных ценных бумаг казахстанских эмитентов на 14 процентных пунктов в абсолютном выражении (с 25% до 39%).

Доля государственных ценных бумаг в инвестиционном портфеле выросла на 8 процентных пунктов в абсолютном выражении (с 30% до 38%), доля обратного РЕПО снизилась с 18% до 0,4%.

«Изменение инвестиционного портфеля связано исключительно с целью максимизации рентабельности инвестиций», – отметили в страховой компании.

В другой компании по страхованию жизни, Nomad Life, рассказали, что при формировании активов инвестиционного портфеля КСЖ учитывает кредитное качество активов с целью обеспечения средневзвешенного долгосрочного кредитного рейтинга инвестиционного портфеля на уровне не ниже «BB» по шкале S&P. Также компанией установлены ограничения по инвестициям в активы с рейтингом «B+», «B», «B-» – не более 5% от суммы активов.

Инвестиционный портфель компании формируется прежде всего с учетом основного принципа – иммунизации обязательств по срокам (Liability driven investing).

Иммунизация – это формирование структуры инвестиционного портфеля с учетом структуры срочности обязательств компании.

Кроме LDI компания использует и тактическое управление инвестиционным портфелем. При тактическом управлении инвестиционным портфелем компания может не применять 100%-ное покрытие обязательств по срокам и определять те активы для инвестирования, по которым доходность выше, но все остальные параметры остаются без изменений. Данное отклонение в структуре портфеля допустимо при наличии surplus (в переводе с англ. – «избыток»), то есть когда сумма активов больше суммы обязательств.

Инвестиционный портфель КСЖ на 1 октября 2019 года составил 117,9 млрд тенге. Доля государственных ценных бумаг составила 31,7%, ценных бумаг и средств в депозитах банков второго уровня – 33,6%, ценных бумаг прочих эмитентов – 17%, ценных бумаг международных финансовых организаций – 7,9%, ценных бумаг нерезидентов Республики Казахстан – 5%, облигаций АО «Банк Развития Казахстана» – 4,4%, денежных средств – 0,1%.

По данным компании, средневзвешенная доходность инвестиционного портфеля на начало октября текущего года составила 8,17%.

В компании отметили, что такой уровень доходности является комфортным для них уровнем, так как позволяет исполнять все принятые на себя обязательства и при этом поддерживать кредитное качество активов.

В КСЖ «Государственная аннуитетная компания» рассказали, что на 1 октября инвестиционный портфель компании приравнивался к 33,5 млрд тенге, в том числе ценные бумаги – 22,8 млрд тенге (68,1%), среди них облигации – 22,5 млрд тенге (67,2%), акции – 0,3 млрд тенге (0,9%). Депозиты в портфеле достигли уровня 10,7 млрд тенге (31,9%).

В ГАК напомнили, что инвестиционный портфель компании на 1 января 2019 года составлял 32,8 млрд тенге, более 52% из которых приходилось на ценные бумаги (17,2 млрд тенге), 41,3% – на депозиты (13,6 млрд тенге) и 6,2% – на операции РЕПО (около 2 млрд тенге).

Доля депозитов за девять месяцев снизилась с 41,3% до 31,9%, доля ценных бумаг увеличилась с 52,1% до 67,2%. Как отметили в компании, за счет изменения структуры инвестиционного портфеля компании удалось увеличить процентные доходы.

В ГАК подчеркнули, что основными принципами политики компании являются обеспечение стабильного прироста активов и умеренная консервативная политика вложений с учетом принципов возвратности, диверсификации, прибыльности, ликвидности.

Инвестиционный портфель КСЖ Freedom Finance Life на 1 октября 2019 года составлял почти 13 млрд тенге. Структура портфеля КСЖ состоит на 78,8% из ценных бумаг, в том числе государственные бумаги – 14,7%, облигации банков второго уровня РК – 22,3%, облигации казахстанских компаний – 26,1%, акции казахстанских компаний – 4,2%, а также операций обратного РЕПО – 14,3%, вкладов – 6,3% и денег – 0,7%.

В компании поделились, что средства КСЖ размещаются в суверенные облигации таких стран, как Турция и РФ, акции ведущих международных компаний и облигации крупнейших зарубежных банков. Основной костяк портфеля – это казахстанские квазигосударственные облигации АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына» и его дочерних компаний. Компания распределяет инвестиции в различные секторы экономики, придерживаясь принципа максимальной диверсификации портфеля.

На 1 января 2019 года объем такого портфеля составлял только 8,8 млрд тенге. Увеличение портфеля в значительной степени было вызвано поступлением страховых премий по договорам страхования.

На начало октября этого года доходность инвестирования с учетом нереализованного дохода составила 13,1%.

Компания размещает собранные страховые премии в ценные бумаги, опираясь на умеренно консервативную инвестиционную стратегию.

Как отметили представители компании, в первую очередь данная стратегия строится на обслуживании обязательств компании перед клиентами, в том числе и по добровольным видам страхования. Например, по 10-летнему пенсионному аннуитету компания имеет «длинные» обязательства, и КСЖ соответственно нужны ценные бумаги, которые смогут не только перекрыть расходы по данным обязательствам, но и дать дополнительный доход.

Поэтому компания балансирует между 10-15-летними государственными облигациями и более доходными корпоративными ценными бумагами, постоянно отслеживая, чтобы доходы по ценным бумагам покрывали обязательства по добровольным накопительным видам страхования.

В заключение в КСЖ Freedom Finance Life подчеркнули, что на текущий момент портфель компании – один из самых диверсифицированных на страховом рынке и состоит из 36 различных выпусков ценных бумаг. Но даже при таком умеренно консервативном подходе компании удается опережать ставки по депозитам банков второго уровня.

Отметим, что опрошенные изданием «Курсив» страховые компании формируют консервативный инвестиционный портфель, инвестируя преимущественно в ценные бумаги (государственные и казахстанских эмитентов) и в депозиты банков второго уровня, что снижает риски вложений.

Все остальные страховые компании по тем или иным причинам отказались отвечать на запрос издания, поясняя это нежеланием раскрывать коммерческую тайную или в силу занятости.

Читайте нас в TELEGRAM | https://t.me/kursivkz

drweb_ESS_kursiv.gif