Перейти к основному содержанию

kursiv_in_telegram.JPG


15698 просмотров

В хороший год хорош и доход. Рэнкинг инвестиционных компаний РК по итогам 2017 года

Брокеры за 2017 год заработали 19,09 млрд тенге, по сравнению с предыдущим годом совокупная прибыль сектора выросла в 14,1 раза

В хороший год хорош и доход. Рэнкинг инвестиционных компаний РК по итогам 2017 года

В хороший год хорош и доход. Рэнкинг инвестиционных компаний РК по итогам 2017 года

2017 год был относительно благоприятным для отечественного фондового рынка. Инвестиционные компании Казахстана за прошлый год заработали 19,02 млрд тенге, по сравнению с предыдущим годом показатель вырос в 14 раз, чему способствовали стабилизация курса тенге и, соответственно, возросший спрос инвесторов к активам в нацвалюте.

Процессы слияния и поглощения в банковском секторе отразились и на рынке инвестиций. Так, в июле 2017 года Народный банк приобрел 96,81% простых акций Казкоммерцбанка, тем самым «дочка» ККБ АО «Казкоммерц Секьюритиз» оказалась в составе Halyk Group наряду с Halyk Finance.

Состоявшаяся в прошлом году сделка по покупке Банка ЦентрКредит Цеснабанком была расторгнута в марте текущего года, тем самым BCC Invest не вошла из состава холдинга «Цесна». «Фридом Финанс», в свою очередь, выкупил инвестиционную компанию «Асыл-Инвест».

Три инвесткомпании решились на ребрендинг: УК «НефтеГаз-Дем» стала называться NGDEM Finance, VISOR Capital была переименована в Tengri Capital MB, а «БТА Секьюритиз» – в Инвестиционный дом Fincraft. Лицензии двух компании на осуществление деятельности на РЦБ были прекращены. Таким образом, к концу 2017 года на отечественном фондовом рынке была зафиксирована 21 организация, осуществляющая управление инвестиционным портфелем.

Крупнейшие брокеры

На начало 2018 года совокупный объем активов инвестиционных компаний РК составил 171,69 млрд тенге. За 2017 год показатель увеличился на 51,66 млрд тенге, или 43% (с учетом двух лишенных лицензий компаний).

Состав пятерки крупнейших компаний рынка за год не изменился, поменялась лишь очередность. За 12 месяцев активы «Фридом Финанс» выросли более чем в 3 раза, с 19,08 млрд до 62,78 млрд тенге (первое место по росту активов). В итоге доля компании в совокупном объеме активов сектора выросла с 15,9 до 36,6%. Это позволило компании сместить прошлогоднего лидера по объему Halyk Finance. Объем активов последнего к концу прошлого года составил 31,82 млрд тенге, за 12 месяцев показатель вырос на 1,7%, или 0,52 млрд тенге.

Заместитель председателя правления АО «Фридом Финанс» Евгений Лер указывает, что рост активов в компании произошел за счет увеличения уставного капитала акционерного общества на 2,3 млрд тенге, изменения стоимости ценных бумаг в собственном портфеле, а также в результате увеличения заимствований по операциям репо и долговым ценным бумагам, что привело к увеличению собственного портфеля и росту объема казначейских операций.

Третьей по объему компанией сектора оказалась «Казкоммерц Секьюритиз», за год активы компании выросли на 2,89 млрд тенге, или 19,4%, и составили 17,85 млрд тенге концу декабря 2017 года.

Далее рейтинг продолжает BCC Invest с объемом активов 15,84 млрд тенге. Рост показателя при этом составил 3,99 млрд тенге, или 33,6% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, тем самым компания обогнала по данному показателю своего ближайшего конкурента ИД Fincraft, бывшую «БТА Секьюритиз», которая замыкает пятерку инвесткомпаний по активам с показателем 14,63 млрд тенге. За год активы сократился на 0,7%. В BCC Invest рост баланса связывают с увеличением портфеля ценных бумаг, приобретаемых за счет операционной прибыли, и ростом кредитного плеча.

Наряду с вышеупомянутыми компаниями рост активов практически в 2 раза был зафиксирован у SkyBridge Invest – с 0,78 млрд до 1,5 млрд тенге.

Восемь компаний сектора продемонстрировали снижение объема активов относительно итогов 2016 года. Здесь успел «отличиться» Tengri Capital MB, за год баланс компании сократился практически в 2 раза, с 1,06 млрд до 502,3 млн тенге (на 559,87 млн тенге). В ИФД RESMI активы за 2017 год уменьшились на 258,14 млн (-31,6%), до 560,03 млн тенге. Инвестиционный дом «Астана-Инвест» за год потерял 343,29 млн тенге, что соответствует 5,1%.

Самые прибыльные

Брокеры за 2017 год заработали 19,09 млрд тенге, по сравнению с предыдущим годом совокупная прибыль сектора выросла в 14,1 раза. Прошлогодний финансовый результат стал рекордным, не считая аномально высокий уровень прибыли сектора за 2015 год, который сложился в результате переоценки активов из-за девальвации тенге.

Первая пятерка по прибыли сложилась соответственно объему активов инвесткомпаний. Порядка половины совокупной прибыли сектора за 2017 год относится к АО «Фридом Финанс». Чистая прибыль компании составила 8,95 млрд тенге. По сравнению с финансовым результатом предыдущего года показатель увеличился в 2,7 раза, на 5,65 млрд тенге.

Согласно отчету компании за 2017 год, значительный рост выручки наблюдается по статье «доходы от купли-продажи финансовых активов». Согласно данным компании, рост прибыли в АО «Фридом Финанс» связан с увеличением собственного портфеля, проведением IPO Банка Астаны и SPO акционерного общества «БАСТ» в первом полугодии 2017 года.

Доходность Halyk Finance остается относительно стабильной. За прошлый год компания заработала 3,49 млрд против 3,78 млрд тенге в предыдущем году. По словам пресс-службы компании, в 2016 году Halyk Finance показал рекордную прибыль в размере 3,8 млрд тенге. Снижение на 7,7%, отмеченное по итогам 2017 года, в значительной степени вызвано эффектом высокой базы (благодаря высокой прибыли Halyk Finance в 2016 году) вкупе с продолжавшимся в прошлом году снижением процентных ставок.

Третьей по доходности стала «Казкоммерц Секьюритиз» с объемом прибыли 2,85 млрд тенге, показатель увеличился на 0,39 млрд тенге, или 15,7%, по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. В совокупности «дочки» Halyk Group заработали за прошлый год 6,33 млрд тенге.

BCC Invest закончила год с финансовым результатом в 1,48 млрд тенге, что больше на 0,44 млрд тенге, или 42,7%, по сравнению с предыдущим годом. По данным пресс-службы компании, рост прибыли произошел в большей степени по процентным доходам, что вызвано увеличением портфеля ценных бумаг и благоприятной конъюнктурой процентных ставок, включая положительный спред по ставкам в тенге и в валюте. В меньшей мере на увеличении прибыли сказался рост комиссионных доходов от брокерских услуг и финансового консультирования.

Инвестиционному дому Fincraft в 2017 году удалось не только вывести компанию в плюс по сравнению с убытком в 2016 году в 9,94 млрд тенге, но и войти в пятерку наиболее прибыльных брокеров с объемом прибыли 1,26 млрд тенге.

Пять компаний сектора ушли в минус в прошлом году. Так, убыток Tengri Capital MB за 2017 год составил 689,48 млн тенге. Доходы Инвестиционного финансового дома RESMI превысили расходы по итогам 2017 года на 149,64 млн тенге. В список аутсайдеров по прибыли также вошли Private Asset Management, Lancaster Invest и NGDEM Finance с отрицательными финансовыми результатами по итогам года в 20,6 млн, 6,78 млн и 0,36 млн тенге соответственно.

Наиболее эффективные

Эффективность использования активов инвестиционных компаний (ROA) по итогам прошлого года составила 13,1% годовых против 1,1% за тот же период 2016 года (согласно показателям организаций, действительных по состоянию на 1 января 2017 года).

SkyBridge Invest несколько периодов подряд оказывается в лидерах по эффективному использованию своих активов, несмотря на небольшую долю на рынке в 0,9%. При среднем объеме активов за 2017 год в 1142,14 млн тенге компания заработала 462,79 млн тенге (шестой результат по объему прибыли). Соответственно, ROA компании в 2017 году составила 40,5%.

Вторым по эффективности среди брокеров стал «Фридом Финанс». Как отмечалось ранее, компании удалось заработать 8,95 млрд тенге при среднегодовом объеме активов 40,93 млрд тенге, эффективность использования активов компании при этом составила 21,9%.

Не менее эффективной с коэффициентом ROA 21,6% в 2017 году оказалась CAIFC Investment Group. За год прибыль компании сложилась в размере 239,82 млн тенге против практически нулевого результата в предыдущем году. Среднегодовой уровень активов инвесткомпании в прошлом году составил 1,11 млрд тенге.

«Казкоммерц Секьюритиз» демонстрирует стабильный уровень эффективности использования активов. За 12 месяцев компания заработала 2,85 млрд тенге при среднем объемов активов 16,4 млрд тенге. ROA за 2017 год при этом составила 17,3%, что сопоставимо с результатом за в 2016 год в 17,2%.

Пятерку по эффективности замыкает «Сентрас Секьюритиз». ROA компании за прошлый год составила 15 против 12,9% в предыдущем году. По итогам 2017 года компания заработала 278,6 млн тенге при среднем объеме активов за 12 месяцев 1856,33 млн тенге.

Ренкинг активности на KASE

В 2017 году заметно возросла активность на отечественном фондовом рынке. Совокупный объем торгов на KASE в 2017 году составил 151,5 трлн тенге и вырос относительно 2016 года на 60,3%, или 57,0 трлн тенге.

Положительную динамику продемонстрировали все рынки: рынок ценных бумаг – в 3 раза (объем – 3 450,4 млрд тенге), рынок денег – на 64% (объем – 135 726,4 млрд тенге), рынок иностранных валют – на 17,6% (объем – 12 321,5 млрд тенге). На рынке деривативов объем сделок составил 22,1 млрд против 1,8 млн тенге в 2016 году.

На конец 2017 года в торговых списках биржи находились акции 127 наименований 110 эмитентов, в том числе на нелистинговой площадке – акции 7 наименований 7 компаний. Капитализация рынка акций выросла с начала отчетного года на 2850 млрд тенге, или 20%, и достигла исторического максимума, составив 17,1 трлн тенге.

Наиболее активным членом KASE на рынке акций в 2017 году стала инвестиционная компания «Фридом Финанс». Показатель активности брокера секторе купли-продажи акций, рассчитанный по методике Казахстанской фондовой биржи, в за год достиг 3,8, что превышает почти в 3 раза показатель следующего в рейтинге. Компания на сегодня является маркетмейкером 13 инструментов на отечественной бирже, 10 из которых являются акциями различных компаний основной и альтернативной площадки KASE. «Асыл-Инвест» в составе «Фридом Финанс» является маркетмейкером еще 3 облигаций.

«Фридом Финанс» также оказался наиболее активным на рынках долговых ценных бумаг и репо. Коэффициент активности на рынке облигаций брокера в 2017 году составил 3,11, на рынке репо – 2,32. Стоит отметить, что по итогам 2017 года Казахстанская фондовая биржа объявила компанию победителем в номинациях «Лидер рынка акций», «Маркетмейкер года на рынке акций», «За развитие рынка деривативов» и вручила диплом «За значительный вклад в привлечение инвесторов».

Среди компаний, осуществляющих управление инвестиционным портфелем на рынке акций KASE, отличилась Halyk Finance с показателем активности 1,13 в 2017 году. Компания сегодня является первым по количеству инструментов маркетмейкером на Казахстанской фондовой бирже, на ее счету 28 облигаций и 4 акции.

«2017 год стал довольно успешным для Halyk Finance, особенно в секторе инвестиционно-банковских услуг, в котором мы значительно пополнили копилку организованных нами выпусков облигаций», – рассказывает председатель правления АО Halyk Finance Абжанов Арнат. Среди сделок инвестиционного банка в прошлом году он отметил крупнейший с 2013 года выпуск еврооблигаций эмитентом среди стран СНГ, первый выпуск рублевых облигаций эмитентом из стран Содружества на территории РФ и первый за всю историю публичный выпуск тенговых еврооблигаций для широкого круга инвесторов.

Стоит отмеить, что брокер наряду с материнской компанией АО «Народный банк Казахстана» разделяет лидирующие позиции по активности на рынке государственных ценных бумаг.

Высокий уровень активности на бирже демонстрирует и BCC Invest. Компания заняла лидирующие позиции по ренкингу активности KASE (рыночная доля), заняв среди брокеров 2-е место на рынке РЕПО (доля рынка – 7,1%), 2-е место на рынке облигаций (доля рынка – 16%) и 2-е место по активам в управлении среди ПИФ (доля рынка – 25%). По услугам маркетмейкера компания занимает 2-е место (доля рынка – 14%), по услугам ПДО – 2-е место (доля рынка по количеству эмитентов – 20%, по количеству выпусков – 44%).


3037 просмотров

Какие автомобили выбирают казахстанцы

Более 46% машин, реализованных на вторичном рынке, старше 20 лет

Фотоколлаж

«Курсив» выяснил, какие автомобили пользуются спросом у соотечественников и сколько они готовы потратить на покупку железного коня.

Казахстан за первое полугодие 2019 года, по данным Комитета по статистике и Комитета государственных доходов, импортировал 16,5 тыс. легковых автомобилей и прочих моторных автотранспортных средств на общую сумму $388,8 млн. Экспортировано автомобилей в 19 раз меньше: 854 единицы на сумму $16 млн.

Десять лет назад, в аналогичный период 2009 года, в страну импортировано 56,8 тыс. легковых автомобилей и других транспортных средств на $362,1 млн, экспортировано 197 автомобилей на $1,2 млн.

Динамика в структуре экспортно-импортных операций Казахстана показывает тенденцию последних лет: в стране происходит замещение импортных автомобилей бюджетного класса машинами отечественной сборки.

Основными странами, из которых Казахстан импортирует авто, стали Япония, Россия, США, Турция и Южная Корея. Небольшой экспорт идет в Российскую Федерацию, Кыргызстан и Узбекистан.

По данным Союза предприятий автомобильной отрасли Казахстана «КазАвтоПром», за семь месяцев 2019 года в стране с конвейеров сошло 24,7 тыс. единиц автотранспортных средств стоимостью 171,3 млрд тенге. Это количество больше, чем в 2018 году, почти на 43%.

Среди выпущенных в этом году автотранспортных средств 22,3 тыс. легковых автомобилей, 754 автобуса, 1,2 тыс. грузовых автомобилей, 422 прицепа и 35 единиц специализированной автотехники.

По информации «КазАвтоПрома», налоговые поступления всех предприятий автомобильной отрасли, включая розничную продажу и обслуживание автотехники, по итогам первого полугодия 2019 года достигли 32,4 млрд тенге. Из них перечисления от производителей автомобильной техники составили 2,45 млрд тенге.

Одним из крупных налогоплательщиков, по сведениям Союза предприятий отрасли, является завод «Азия авто». За шесть месяцев 2019 года предприятие заплатило в бюджет налогов на 1,17 млрд тенге, или почти половину всех налоговых поступлений автопрома.

Уплаченные налоги завода «Камаз-Инжиниринг» составили 632,7 млн тенге, или 25,8% отраслевых отчислений. Завод «СарыаркаАвтоПром» в Костанае перечислил в бюджет 309,7 млн тенге, или 12,6% всех платежей.

Сумма налогов от «Уральскаг­рореммаш» – 124,5 млн тенге, от «СемАЗ» – 105,4 млн тенге, от Hyundai Trans Auto – 72,9 млн тенге и от Daewoo Bus Kazakhstan – 38,5 млн тенге.

Что касается продаж, то автопроизводители республики реализовали за семь месяцев 2019 года почти на 43% больше, чем в тот же период 2018 года, – 22,2 тыс. единиц техники. Из них 2,1 тыс. автомобилей была куплена по госпрограмме льготных автокредитов.

Напомним основные условия программы льготного автокредитования: заем выдается только в тенге, номинальная ставка вознаграждения не более 4% годовых, срок кредитования до семи лет, стоимость автомобиля не должна быть больше 15 млн тенге.

В этом году в Казахстане выделили еще 8 млрд тенге на финансирование госпрограммы льготного автокредитования и 2 млрд тенге – на финансирование юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, приобретающих в лизинг автомобили и автотехнику специального назначения.

Средства, полученные из бюджета, направлены через Банк развития Казахстана (агент программы) в Сбербанк, Банк Центр­Кредит, Евразийский банк, Народный банк Казахстана и ВТБ Казахстан.

Всего в стране в рамках программы автокредитования по льготной процентной ставке коммерческим банкам на возвратной основе, с учетом последнего транша в 8 млрд тенге, было перечислено 42 млрд тенге.

Финансирование программы льготного автокредита носит револьверный характер. Это означает, что платежи от погашения действующих кредитов вновь перенаправляются на кредитование.

Еще одной мерой поддержки отрасли в стране стал недавний июльский запрет на приобретение импортных легковых автомобилей в рамках государственных закупок в течение двух лет.

Предпочтения казахстанцев

По оценкам Ассоциации казахстанского автобизнеса (АКАБ), озвученным «Курсиву», за семь месяцев 2019 года казахстанцы потратили 375,1 млрд тенге на приобретение новых легковых, грузовых автомобилей и автобусов в официальных дилерских центрах Казахстана. За тот же период 2018 года соотечественниками куплено транспорта на сумму 281,5 млрд тенге.

В рейтинге топ-10 самых продаваемых новых автомобилей по их количеству, по данным АКАБ, первое место заняла Toyota Camry. За январь – июль этого года в стране было продано 3,6 тыс. таких автомобилей на общую сумму 44,5 млрд тенге. Одна из последних моделей этого бренда в Казахстане – Toyota Camry 70, по данным сайта Toyota.kz, стоит от 10,6 млн тенге.

Второе место у Lada Granta – около 3 тыс. автомобилей за семь месяцев на сумму 8,2 млрд тенге. По данным группы компаний «Бипэк авто – Азия авто», стоимость этой модели начинается от 3,1 млн тенге в зависимости от года выпуска и характеристик.

Третье место принадлежало Hyundai Tucson – 2,5 тыс. автомобилей, в денежном выражении – 25,1 млрд тенге. Новый автомобиль 2019 года производства в дилерских центрах можно приобрести за 9 млн тенге и выше.

Следующие два места первой пятерки у Lada Vesta (цена от 4,2 млн тенге) и Lada 4х4 (от 3,6 млн тенге) – количество незначительно отличается и близко к 2 тыс. единиц.

Вторую пятерку открывают Hyundai Accent (цена авто 2019 производства от 6,3 млн тенге) – 1,6 тыс. штук на 9,8 млрд тенге и Hyundai Elantra – почти 1,5 тыс. автомобилей на 11,1 млрд тенге. Модель 2018 года выпуска можно приобрести за 6,6 млн тенге и выше.

Восьмое место снова принадлежит Lada, теперь уже модели Largus (стоимость нового авто от 4,3 млн тенге) – около 1,4 тыс. штук на общую сумму 5,8 млрд тенге.

Toyota LC Prado тоже вошла в первую десятку и заняла девятое место рейтинга. Их в стране было продано 1,3 тыс. единиц на 24,2 млрд тенге. Такое авто 2019 года, по данным сайта Toyota.kz, стоит около 16 млн тенге и выше.

Hyundai Creta – еще одна модель, которая заслужила внимание соотечественников. Всего было куплено около 1,3 тыс. автомобилей, на что было потрачено 9,3 млрд тенге. Модель 2019 года стоит около 7,4 млн тенге и выше.

Предпочтения покупателей в стране по первой тройке практически не изменились за год. Фаворитами семи месяцев 2018 года были также Toyota Camry, Lada Granta и Lada 4*4 вместо Hyundai Tucson в этом году. Суммарный объем продаж этих трех автомобилей в 2018 году был ниже и составлял 6,4 тыс. штук.

«Из десяти самых продаваемых легковых автомобилей текущего года доля казахстанских составляет 61%, или пять из десяти машин рейтинга», – отметили аналитики АКАБ.

В автосалонах страны заметно выросла доля машин казахстанского производства. За семь месяцев текущего года такой показатель составил 57% против 20% в 2014 году.

Средняя сумма, которую казахстанцы потратили на покупку нового авто в салонах в анализируемый период, составила 9,1 млн тенге.

При этом, как отметили специалисты АКАБ, средний чек на автомобили импортного производства превышает чек на покупку машины местного производства более чем в два раза – 13 млн тенге против 6 млн тенге.

Объясняется это тем, что многие бюджетные автомобили уже производятся в стране, а импортируются в основном более дорогие автомобили, как Toyota, Renault, Nissan, Lexus, Subaru.

Вторичный рынок

На вторичном автомобильном рынке в первом полугодии было продано 495,3 тыс. автомобилей.

По данным АКАБ, более 46% таких автомобилей сошло с конвейера более 20 лет назад, 26,4% эксплуатировалось от 10 до 20 лет, 24,3% приходилось на долю авто, выпущенных от трех до десяти лет назад.

Еще 2,8% от всех автомобилей на вторичном рынке имело возраст до трех лет. На остальных 224 автомобилях, на которые пришлось 0,05%, не был указан год выпуска.

Ассоциация поделилась с «Курсивом» рейтингом самых продаваемых авто на вторичном рынке Казахстана, куда вошло пять основных брендов.

Лидером в этом рейтинге снова становится Toyota. За первое полугодие текущего года в стране было продано 72,2 тыс. автомобилей этой марки. Значительную долю (38%) заняли автомобили, которые были произведены от 10 до 20 лет назад. Машины старше 20 лет составили 32% от таких продаж, от трех до 10 лет – около 24%, до трех лет – 6%, на двух автомобилях не был указан год выпуска.

Рейтинг продолжили автомобили Lada (VAZ). Их было реализовано 68,6 тыс. единиц. Почти половина проданных Lada была возрастом от трех до 10 лет (48,5%). Доля машин старше 20 лет составила 19,5%. Свежие автомобили до трех лет в структуре продаж на вторичном рынке составляли 2,3% – 1,6 тыс. машин.

Следующим авто, пользующимся спросом у казахстанцев, стал Volkswagen. На вторичном рынке было продано 39,4 тыс. автомобилей, из них 80% старше 20 лет (31,6 тыс.). Тогда как доля свежих автомобилей до трех лет составляла всего 0,6%, или 242 автомобиля.

Четвертую строчку рейтинга занимает Mercedez-Benz с 34,5 тыс. машинами. На долю старых автомобилей старше 20 лет пришлось 77% от общего количества авто на рынке, или 26,5 тыс. Автомобилей до трех лет было продано 235 единиц (0,7%)

Завершает рейтинг немецкая Audi. На рынке было перепродано почти 30 тыс. авто. Около 93% всех авто, или 27,7 тыс., произведено ранее 1998 года. Остальные 7% пришлись на более свежие автомобили.

Стоит отметить, что почти половина всех автомобилей, реализуемых на вторичном рынке Казахстана, достаточно изношена – старше 20 лет.

авто копия.png

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Читайте нас в TELEGRAM | https://t.me/kursivkz

Вопрос дня

Архив опросов

Как вы провели или планируете провести отпуск этим летом?

Варианты

b2-uchet_kursiv.png

 

Цифра дня

1,6 млрд
тенге
задолжали казахстанские работодатели своим работникам

Цитата дня

Порой некоторые лозунги и призывы выглядят крайне привлекательными, но их авторы не несут ответственности перед страной. Реформы ради реформ - это верный путь к кризису и потери управляемости государством. Уверен, никто из нас этого не желает. Развитие должно быть последовательным, поступательным, без забегания вперед, но и без отставания.

Касым-Жомарт Токаев
президент Республики Казахстан

Спецпроекты

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Биржевой навигатор от Freedom Finance

Биржевой навигатор от Freedom Finance


KAZATOMPROM - IPO уранового гиганта
Новый Курс - все о мире инвестиций

Банк Хоум Кредит

Home Credit Bank


Новый Курс - все о мире инвестиций
Новый Курс - все о мире инвестиций