Перейти к основному содержанию

kursiv_in_telegram.JPG


36257 просмотров

Рэнкинг страховых компаний за I квартал 2017 года

Страховой рынок РК за I квартал текущего года увеличился на 3,29%, при этом собственный капитал страховых компаний в совокупности подрос на 2,17%

Страховой рынок РК за I квартал текущего года увеличился на 3,29%, при этом собственный капитал страховых компаний в совокупности подрос на 2,17%. Однако эффективность использования активов страховщиков значительно упала. Прибыль сектора за данный период обозначилась в размере 1,38 млрд тенге, что на 93,72% меньше, чем в I квартале 2016 года, к тому же 13 компаний зафиксировали убытки.

Совокупные активы страхового сектора Республики Казахстан по итогам I квартала 2017 года обозначились в размере 884,80 млрд тенге, что на 4,19% больше по сравнению с показателем соответствующего периода 2016 года и на 3,29% больше, чем состояние активов на начало года. Стоит отметить, что по итогам I квартала 2016 года по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года рост активов составлял 33,76%.

«В целом, по рынку основной прирост с 1 января по 1 апреля 2017 года произошел за счет роста страховой премии к получению на 32%, активов перестрахования — на 14% и инвестиционного портфеля — на 2%. В I квартале происходит перезаключение страховых договоров, что приводит к увеличению показателей, связанных со страховой деятельностью, а также ростом инвестиционных активов», — отметила заместитель директора направления «Рейтинги страховых компаний» S&P Global Ratings Екатерина Толстова.

Самым крупным игроком на рынке страхования остается СК «Евразия» с активами в размере 210,18 млрд тенге. Страховая компания занимает 23,8% всего казахстанского рынка страхования. За первые три месяца текущего года активы компании выросли на 3,97%, а за год показатель увеличился на 10,04%.

На втором месте по объему активов расположилась СК «Виктория», которая за год сократила объем активов на 6,78%, до 80,42 млрд тенге. Причем уменьшение объемов активов пришлось на I квартал 2017 года (на 6,91%).

Активы «Халык-Казахинстрах» составили 58,74 млрд тенге. Это на 3,53% меньше, чем в аналогичный период 2016 года. Сокращение активов компании, которое наблюдалось до конца 2016 года, сменилось ростом в I квартале 2017 года, когда они выросли на 5,86%.

Совокупный объем собственного капитала страховых компаний по итогам I квартала 2017 года зафиксировался в размере 410,78 млрд тенге, что на 5,78% больше результатов соответствующего периода 2016 года и на 2,17% больше, чем на начало года.

Екатерина Толстова связывает этот процесс с увеличением уставного капитала на 14 млрд тенге. По мнению аналитиков рейтингового агентства, существует очень высокая неопределенность относительно будущей динамики показателя рентабельности капитала (ROE). Вместе с тем, по консервативным оценкам агентства, в 2017 году он будет составлять около 10%.

«Искажение показателей ROE обусловлено уровнем капитализации, который является относительно высоким для объемов рынка. По состоянию на 1 апреля 2017 года совокупный капитал казахстанского сектора страхования иного, чем страхование жизни, составлял около $1,2 млрд, что сопоставимо с показателем на 1 января 2017 года, — прокомментировали данный факт в S&P. При этом средний уровень капитала казахстанских компаний намного ниже, так как показатели капитала варьируются от компании к компании — примерно в диапазоне от $3 млн до $330 млн, что является невысоким уровнем по сравнению с сопоставимыми иностранными компаниями».

Тройка лидеров по размеру собственного капитала незначительно отличается от лидеров по активам. На первом и втором месте по объему собственного капитала также находятся СК «Евразия» и «Виктория», тогда как тройку замыкает АО «Экспортная страховая компания «KazakhExport», 92,10% активов которого состоит из собственного капитала и достигает 38,97 млрд тенге. К тому же страховая компания лидирует по темпу роста собственного капитала, за три месяца она нарастила его объем на 50,72%, или 13,12 млрд тенге.

В конце марта текущего года компания сообщила об увеличении уставного капитала на 13,9 млрд тенге для поддержки отечественных экспортеров. Это единственная специализированная страховая организация, которая является институтом развития Республики Казахстан и осуществляет функции экспортно-кредитного агентства. 24 февраля текущего года АО «Экспортно-кредитная страховая корпорация «КазЭкспортГарант» была переименована в АО «Экспортная страховая компания KazakhExport».

СК «Салем» удалось нарастить свой капитал на 32,83% — с 2,22 млрд тенге по состоянию на 1 января 2017 года до 2,86 млрд тенге по итогам I квартала 2017 года — и утвердиться на втором месте по данному показателю.

«Существенное увеличение собственного капитала АО «Страховая компания «Салем» связано с ростом уставного капитала на 500 млн тенге, так как крупный акционер компании осуществил это вливание в январе 2017 года, тем самым осуществив поддержку компании», — отметил финансовый директор — член правления АО «СК «Салем» Азамат Керимбаев.

На третьем месте оказалась СК Kompetenz, которая нарастила объем собственного капитала на 25,82%, до 2,16 млрд тенге.

По прибыли 2017 год начался для страховых компаний с минорной нотки. Совокупная прибыль сектора за анализируемый период обозначилась в размере 1,38 млрд тенге, что на 93,72%, или в 15,93 раз, меньше, чем в I квартале 2016 года, когда прибыль сектора составила 21,92 млрд тенге. 13 страховых компаний из 32 за первые три месяца года показали отрицательный результат.

Как считают эксперты S&P Global Ratings, снижение прибыли в I квартале 2017 года по сравнению с тем же периодом 2016 года произошло в связи с уменьшением эффективности инвестиционной деятельности. Так, если в I квартале 2016 года прибыль от нее составила 17,9 млрд тенге, то в I квартале 2017 года убытки достигли 1,8 млрд тенге.

Основным фактором, повлиявшим на отрицательный результат, был расход от переоценки в размере 15,7 млрд тенге в связи с укреплением национальной валюты в 2016–2017 годы. В S&P отметили, что часть инвестированных активов размещена в иностранной валюте, а это оказывает существенное влияние на инвестиционный результат. При этом значительный расход по переоценке был компенсирован за счет дохода по ценным бумагам и размещенным вкладам на 12 млрд тенге.

Следующая тройка страховых компаний показала наибольший отрицательный результат доходности за анализируемый период: так, убыток страховой компании СК «Виктория» за I квартал составил 5,58 млрд тенге, «KazakhExport» — 932,77 млн тенге и «КК ЗиМС «ИНТЕРТИЧ» — 443,74 млн тенге.

Тем временем наибольшую прибыль за три месяца сгенерировала СК «Евразия» — 3,27 млрд тенге, при этом заработав на 6,16 млрд тенге меньше, чем за тот же период в прошлом году. Прибыль АО «Kaspi Страхование» составила 1,43 млрд тенге, что на 1,30 млрд тенге меньше по сравнению с I кварталом прошлого года. Тогда компания заработала 2,74 млрд тенге. На третьем месте по прибыльности расположилась страховая компания «Халык-Казахинстрах», которая единственная из первой тройки показала рост прибыли по сравнению с прошлым годом. Объем прибыли компании за квартал составил 740,14 млн тенге, что на 59,29% больше, чем годом ранее.

Эффективность использования активов сектора снизилась значительно — до 0,63%. Для сравнения, в I квартале 2016 года ROA сектора равнялась 10,5%. Тенденция снижения коэффициента ROA связана с уменьшением нераспределенной прибыли страховых компаний в сравнении с предыдущим годом.

Высокую эффективность использования активов за анализируемый период демонстрировали небольшие страховые компании. Наиболее эффективной компанией сектора за I квартал 2017 года стала АО «Зерновая страховая компания» с коэффициентом ROA в 48,42%. При небольшом объеме активов (25 результат), среднее значение которых за анализируемый период составило 5,90 млрд тенге, компания заработала за квартал 714,17 млн тенге, что является четвертым результатом по сектору по объему прибыли.

Следом идет СК Trust Insurance, которая показала эффективность использования активов на уровне 42,71%. Средний объем активов компании за три месяца 2017 года составил всего 2,44 млрд тенге, а прибыль компании за этот же период обозначились в размере 260,90 млн тенге. АО «Европейская Страховая Компания» продолжает рейтинг с уровнем ROA в 21,47%, средний объем активов компании — 12,76 млрд тенге, а прибыль обозначилась в размере 684,93 млн тенге.

Несмотря на снижение прибыльности по сравнению с прошлым годом, наблюдается рост уровня страховых премий в секторе. К тому же эксперты ожидают дальнейшего их повышения в 2017 году. За три месяца 2017 года совокупный объем страховых премий обозначился в размере 109,08 млрд тенге. Это на 14,38% больше, чем объем страховых премий в 95,37 млрд тенге за тот же период предыдущего года. Эксперты ожидают рост рынка до конца текущего года примерно в данном диапазоне.

Наибольший объем страховых премий собрала СК «Евразия» — 19,81 млрд тенге, что на 0,52% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Страховые премии СК «Казкоммерц-Полис» обозначились в объеме 12,17 млрд тенге, причем показатель компании вырос почти в два раза по сравнению с результатом за I квартал 2016 года. Третью строчку с объемом страховых премий в 10,69 млрд тенге занимает «Халык-Казахинстрах», по сравнению с результатом прошлого года страховые премии компании уменьшились на 12,28%.

Объем страховых выплат сектора за I квартал составил 24,12 млрд тенге. То есть премий страховыми компаниями было собрано в 4,52 раз больше, чем осуществлено страховых выплат. По сравнению с итогами I квартала прошлого года страховые выплаты сектора выросли на 5,40%.

АO «СК «Казкоммерц-Полис» лидирует по объему страховых выплат за анализируемый период. Так, за I квартал компания осуществила страховые выплаты на 3,60 млрд тенге, что в 5,24 раз больше, чем за I квартал 2016 года. Следом идет АО «СК «Евразия» с объемом страховых выплат 3,55 млрд тенге. Показатель страховой компании, напротив, сократился по сравнению с уровнем 2016 года на 37,86%. Тройку лидеров по страховым выплатам замыкает страховая компания «Халык-Казахинстрах», которая возместила клиентам за три месяца текущего года 1,94 млрд тенге, что на 13,60% меньше, чем годом ранее.

По итогам I квартала 2017 года страховые выплаты двух компаний превысили объем собранных премий за квартал. Согласно данным НБРК, расходы по осуществлению страховых выплат АО «Экспортная страховая компания «KazakhExport» по итогам I квартала 2017 года составили 662,09 млн тенге, тогда как за аналогичный период 2016 года этот показатель составлял 25,77 млн тенге. В итоге за I квартал текущего года объем страховых выплат компании превысил объем премий на 533,44 млн тенге.

АО «СК «Альянс-Полис» за I квартал выплатило клиентам 60,87 млн тенге, тогда как объем страховых премий, собранных компанией за три месяца, достиг лишь 0,57 млн тенге. В итоге за I квартал текущего года превышение страховых премий составило 60,30 млн тенге. В начале 2016 года СМИ писали о принудительной ликвидации «Альянс-Полис». На данный момент лицензии компании по видам страхования в добровольной форме, включая перестраховочную деятельность, приостановлены за несоблюдение требований пруденциальных нормативов и иных обязательных к соблюдению норм и лимитов, установленных законодательством Республики Казахстан. Свой страховой портфель компания передала АО «Страховая Компания «Standard».

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings в своем отчете о страховом рынке Казахстана отметило низкий уровень проникновения страхования, особенно в сфере страхования жизни. Тем не менее данный факт указывает на значительный потенциал роста для казахстанского страхового сектора, считают аналитики агентства.

Согласно отчету Fitch Ratings, страховые компании Казахстана по-прежнему подвержены влиянию сложной операционной среды с волатильным реальным экономическим ростом, который замедлился в последние три года и только сейчас вновь начинает восстанавливаться. По прогнозам экспертов агентства, в ближайшие годы страховой рынок Казахстана на фоне восстановления экономики страны и текущих низких уровней проникновения страхования будет демонстрировать рост, выраженный двузначными числами.

Между тем S&P Global Ratings не столь оптимистичен в своих прогнозах. Эксперты агентства отмечают, что неблагоприятные перспективы развития экономики в Казахстане и высокие риски казахстанского банковского сектора оказывают негативное влияние на ситуацию в секторе страхования. «Несмотря на то, что в настоящее время мы прогнозируем увеличение рынка страхования примерно на 10% в 2016–2017 годы, мы по-прежнему полагаем, что в этот период рост в реальном выражении, вероятнее всего, составит около 0–3% в связи с прогнозируемыми темпами и низким спросом на продукты добровольного страхования», — отмечает Екатерина Толстова.

Средняя страховая премия в секторе страхования иного, чем страхование жизни, как процент ВВП составляла около 0,57% в последние пять лет, что, безусловно, ниже среднемирового показателя. Рынок по-прежнему является недостаточно зрелым, и на нем доминируют простые страховые продукты. По мнению S&P, доля сектора страхования вряд ли превысит 0,6% ВВП в 2017 году.

В то же время страховой рынок не стоит на месте. «Дальнейшее развитие страхового сектора также подкреплено внедрением важнейших нововведений, в том числе электронных полисов, которые будут стимулировать улучшение существующих бизнес-процессов страховых компаний», — уверен Азамат Керимбаев.

*Источник данных — официальный интернет-ресурс Народного банка Республики Казахстан.


1 просмотр

В Казахстане резко вырос объем проблемных кредитов

Курсив составил рэнкинг банковского сектора страны за первое полугодие 2019 года

Фото: shutterstock/автор YummyBuum

Банки продолжают признавать проблемные кредиты и создавать резервы под них. С начала года доля кредитов с просрочкой более 90 дней в совокупном ссудном портфеле БВУ увеличилась на 2%.

Суммарные активы банков, по данным Национального банка, достигли 25,35 трлн тенге, что незначительно больше показателей на 1 января 2019 года – 25,24 трлн тенге.

По словам вице-президента, главного аналитика Moody’s Investors Service Ltd. Владлена Кузнецова, на динамику совокупных активов негативно повлияла ситуация с Цеснабанком (с 29 апреля этого года переименован в First Heartland Jýsan Bank). В результате передачи проблемных кредитов банка в Фонд проблемных кредитов (ФПК) и досоздания резервов под оставшиеся его активы и кредитный портфель существенно снизились.

«Если убрать эффект от Цеснабанка, система продемонстрировала рост активов в первом полугодии на 3%», – поделился мнением с Курсивом эксперт Moody’s.

Самым крупным банком по объему активов остался Народный банк. Его активы выросли на 0,7% – с 8,67 трлн тенге до 8,73 трлн тенге за полгода.

Второе место в копилке у ForteBank – 1,99 трлн тенге. Активы фининститута увеличились на 11,8% с 1,78 трлн тенге.

Директор (CDO) ForteBank Антон Хмелев отметил, что с точки зрения активов рост кредитной базы банка не столь впечатляющий – по причине достаточно консервативной кредитной политики организации.

«Всю свободную ликвидность банк размещает в высоколиквидные и низкорискованные ценные бумаги, создавая подушку безопасности при возможных крупных изъятиях депозитов», – продолжил он.

Тройку лидеров по объему активов замыкает Сбербанк – 1,98 трлн тенге. Рост за полугодие составил 4,9%, или на 91,9 млрд тенге.

Заметно нарастить объем активов смогли еще два банка: Kaspi Bank на 203,3 млрд тенге и Жилстройсбербанк на 150,6 млрд тенге.

Представители Kaspi Bank подчеркнули: важно понимать, за счет каких статей на стороне обязательств и капитала выросли активы. В случае с Kaspi Bank рост активов объясняется увеличением вкладов клиентов (срочные и текущие счета физических и юридических лиц) на 14%.

«Что касается роста отдельных статей активов в банке, то прирост в основном обеспечили займы клиентов (на 9%) и ликвидные средства (на 21%)», – пояснили в пресс-службе.

Как изменился ссудник?

За полгода общий ссудный портфель банков полегчал на 0,8% – с 13,76 трлн тенге до 13,65 трлн тенге.

«Основные крупнейшие банки продемонстрировали или рост портфеля, или его стабильную динамику. Если убрать эффект от Цеснабанка, система продемонстрировала рост портфеля на 4%. Такой рост считается невысоким в свете ожидаемой инфляции (около 6% в 2019 году)», – отметил Владлен Кузнецов.

Лидером по росту объемов ссудного портфеля стал Жилстройсбербанк. Его ссудник подрос на 150,74 млрд тенге – до 821,2 млрд тенге. На втором мес­те Сбербанк, который нарастил портфель за первое полугодие на 116 млрд тенге, до 1,38 трлн тенге. Kaspi Bank увеличил портфель на 102,7 млрд тенге, до 1,25 трлн тенге.

В процентах к началу года наибольшего роста ссудного портфеля смогли достичь First Heartland Bank – 155,2%, Жилстройсбербанк – 22,5% и Bank RBK – 22,3%.

В First Heartland Bank рост ссудного портфеля объясняется большой долей в нем операций РЕПО. Доля сделок в общем портфеле составила на анализируемую дату около 90%.

В Bank RBK увеличение ссудника прокомментировали положительной динамикой по выдачам розничных кредитов.

«Месяц к месяцу выдачи в рознице стабильно растут: если в прошлые годы банк выдавал 1,5 млрд тенге в месяц, то сейчас ежемесячный объем выдачи составляет порядка 7 млрд тенге», – рассказали представители Bank RBK.

Одним из важнейших показателей работы банка является показатель NPL 90+ (кредиты с просрочкой платежей более 90 дней). Суммарный объем таких кредитов в первом полугодии возрос на 26% – с 1,02 трлн, до 1,28 трлн тенге.

Самая большая доля токсичных кредитов наблюдалась в First Heartland Jýsan Bank. Они составили 39,81% в общем ссудном портфеле банка, или 319,1 млрд тенге.

В банке возросший уровень NPL 90+ объясняли снижением общего объема портфеля в результате продажи части портфеля ФПК и продолжающейся работой по очистке портфеля.

Объем таких кредитов в Национальном банке Пакистана в Казахстане – 1,16 млрд тенге, или 29,31% от ссудного портфеля. Третий банк-антилидер – AsiaCredit bank с долей плохих кредитов в 21,67%.

По мнению эксперта Moody’s, в силу высокой прибыли (которая помогает формировать резервы на возможные потери) банки стали более справедливо признавать проблемные кредиты, а не скрывать их реструктуризацией.

Что с депозитами?

Совокупные обязательства банков за полгода составили 22,22 трлн тенге. Депозиты физических лиц в составе обязательств – 8,69 трлн тенге, что меньше показателей начала года на 0,9%. Вклады корпоративных клиентов сократились на 3,8%, с 8,27 трлн тенге до 7,96 трлн тенге.

«На вклады физлиц негативно влияет недостаточная стабильность банковского сектора и волатильность тенге. Кроме того, у банков скопилась избыточная ликвидность в связи с невысоким спросом на кредиты со стороны корпоративных заемщиков, и они не очень заинтересованы в активном привлечении фондирования», – считают в Moody’s Investors Service Ltd.

Лидерами по привлечению вкладов населения стали Kaspi Bank, Жилстройсбербанк, Fortebank.

Депозитный портфель вкладов населения в Kaspi Bank вырос на 177,37 млрд тенге, до 1 313,09 млрд тенге. В Жилстройсбербанке рост составил 70,08 млрд тенге, до 700,7 млрд тенге. Fortebank дополнительно привлек еще 43,67 млрд тенге и нарастил портфель до 563,67 млрд тенге.

Отток вкладов физлиц наблюдался в Народном банке на 156,37 млрд тенге – до 3 163,61 млрд тенге, в АТФБанке на 68,84 млрд тенге – до 292,68 млрд тенге, в Сбербанке на 68,64 млрд тенге, до 695,73 млрд тенге.

«Снижение объема вкладов населения в АТФБанке произошло за счет сегмента клиентов приват-банкинга, депозиты в иностранной валюте которых были размещены на условиях 3%-ной ставки вознаграждения», – рассказали в организации.

В конце 2017 года Казахстанским фондом гарантирования депозитов была установлена максимальная ставка вознаграждения по депозитам физлиц в инвалюте в размере 1%, которая действовала до 1 июня 2019 года.

«Поэтому, когда срок размещения депозитов VIP-клиентов АТФБанка с высокой ставкой истекал, многие из них предпочли направить средства на развитие бизнеса, а также размещать их в инструменты в странах, позволяющих получить более высокую доходность», – подчеркнули в пресс-службе банка.

Эксперты банка считают, что данная тенденция наблюдалась не только в АТФ, но и по всему рынку. В двух других банках не смогли оперативно предоставить ответы на запрос Курсива.

Еще одна причина снижения объема депозитов населения – сезон отпусков.

В числе тех банков, кто смог привлечь вклады юрлиц, – Сбербанк. Такие депозиты в банке выросли за полгода на 82,44 млрд тенге, до 741,46 млрд тенге. Увеличились депозиты и у Fortebank – на 56,99 млрд тенге, до 596,14 млрд тенге. Жилстройсбербанк нарастил объем вкладов на 33,7 млрд тенге, до 60,19 млрд тенге.

Снижение вкладов корпораций наблюдалось в First Heartland Jýsan Bank минус 193,57 млрд тенге, до 126,64 млрд тенге, в Народном банке – минус 117,88 млрд тенге, до 3 080,87 млрд тенге и в Банке ЦентрКредит – минус 56,27 млрд тенге, до 400,59 млрд тенге.

В First Heartland Jýsan Bank отток вкладов прокомментировали конвертацией депозитов корпораций в облигации АО «Цеснабанк» в рамках его оздоровления, а также изъятием компаниями квазигосударственного сектора на оплату внешних контрактных обязательств.

В Банке ЦентрКредит отметили, что изменение депозитного портфеля наблюдается по всему сектору. Сейчас многие клиенты предпочитают безрисковые финансовые инструменты, такие как ноты Нацбанка РК, а также государственные и квазигосударственные облигации.

Отток в самом БЦК, как рассказали его представители, наблюдался по валютным депозитам, при этом по тенговым депозитам происходил рост. Валютные депозиты в банке замещаются привлечением фондирования за счет облигаций. По состоянию на 1 июля 2019 года объем выпущенных банком ценных бумаг увеличился за год на 51,2 млрд тенге (137,9 млрд тенге на 1 июля 2018 года), а также за счет прочего фондирования. В частности, по линии ЕБРР было привлечено с декабря 2018 года 12,7 млрд тенге, а по продуктам АО «Ипотечная органиазация «Баспана» с 1 января 2019 года по 17 июля 2019 было привлечено 34,5 млрд тенге.

Конечный результат

За полгода 2019 года банки смогли заработать 211,6 млрд тенге. По словам Владлена Кузнецова, при исключении из расчета убытков Цеснабанка общая прибыль сектора в этот период выросла более чем на 20% по сравнению с тем же периодом 2018 года.

По его мнению, на показатели прибыли положительное влияние оказывают оптимизация расходов, рост процентного и комиссионного доходов и стабилизация отчислений в резервы на возможные потери.

Самым прибыльным банком стал Народный банк. За полгода фининститут заработал 159,33 млрд тенге. На втором месте Kaspi Bank – 70,67 млрд тенге. В тройку лидеров по прибыли вошел Сбербанк – 36,56 млрд тенге.

В минусе оказались First Heartland Jýsan Bank, AsiaCredit Bank и Национальный банк Пакистана в Казахстане.

Напомним также, что в Казахстане собираются объединяться три банка – Tengri bank, Capital bank и AsiaCredit bank. В Moody’s считают, что эти банки не являются системно значимыми и слияние кардинально не повлияет на ситуацию в банковском секторе. Активы трех банков составляли около 1% от общего объема активов сектора по состоянию 1 июля 2019 года, заключил эксперт агентства.

банки копия (1).jpg

Ограничение ответственности.

Kursiv Research обращает внимание на то, что приведенный выше материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией совершать какие-либо сделки с ценными бумагами и иными активами указанных организаций.

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Читайте нас в TELEGRAM | https://t.me/kursivkz

Вопрос дня

Архив опросов

Как вы провели или планируете провести отпуск этим летом?

Варианты

 

Цифра дня

старше 20 лет
половина продаваемых авто в Казахстане

Цитата дня

Земля должна принадлежать тем, кто на ней работает. Земля иностранцам продаваться не будет. Это моя принципиальная позиция

Касым-Жомарт Токаев
президент Республики Казахстан

Спецпроекты

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Биржевой навигатор от Freedom Finance

Биржевой навигатор от Freedom Finance


KAZATOMPROM - IPO уранового гиганта
Новый Курс - все о мире инвестиций

Банк Хоум Кредит

Home Credit Bank


Новый Курс - все о мире инвестиций
Новый Курс - все о мире инвестиций