Перейти к основному содержанию

kursiv_in_telegram.JPG


53713 просмотров

Рэнкинг банков по итогам I квартала 2017 года: снижение рентабельности

Судя по итогам I квартала текущего года, состояние банковского сектора Казахстана, увы, оставляет желать лучшего. Сокращение коснулось как ссудного портфеля, так и вкладов в банках второго уровня, что повлияло на рентабельность и прибыль сектора.

Судя по итогам I квартала текущего года, состояние банковского сектора Казахстана, увы, оставляет желать лучшего. Сокращение коснулось как ссудного портфеля, так и вкладов в банках второго уровня, что повлияло на рентабельность и прибыль сектора. К тому же наблюдается увеличение доли токсичных кредитов в секторе до 7,68%, причем эксперты считают, что размер NPL в некоторых банках существенно занижен.

Совокупные активы банковского сектора по итогам I квартала 2017 года достигли 25,04 трлн тенге. Причем по итогам двух месяцев текущего года наблюдалось некоторое сокращение активов, однако к концу I квартала активы снова показали рост, в итоге за три месяца 2017 года активы сократились на 2,0%. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года активы банков выросли на 4,6%.

Так, состав тройки самых крупных банков РК с начала года остался неизменным. Однако активы крупнейших банков за I квартал несколько сократились. Список по прежнему возглавляет Народный Банк Казахстана с активами в размере 4,75 трлн тенге, за квартал активы банка уменьшились на 142,04 млрд тенге, или 2,9%. Доля банка в секторе составляет 19,0%.

На втором месте расположился Казкоммерцбанк, активы которого по итогам квартала составили 4,73 трлн тенге. За анализируемый период активы банка сократились на 142,13 млрд тенге, или 2,92%, а доля в секторе составила 18,9%. Цеснабанк замыкает тройку лидеров с объемом активов в 2,07 трлн тенге. Активы банка сократились на 9,79 млрд тенге, или 0,47%.

Лидером среди тех банков, которым удалось нарастить объем своих активов, стал ForteBank. Активы банка в абсолютном значении выросли на 54,42 млрд тенге и достигли 1,27 трлн. В относительном значении активы выросли на 4,47%. Активы Ситибанк Казахстан выросли на 51,31 млрд тенге, или 8,78%, до 635,92 млрд. Евразийский Банк занимает третью строчку по объему роста активов. Так, они выросли на 39,48 млрд тенге, или 3,96%, до 1036,08 млрд.

За три месяца 2017 года банкам удалось заработать 82,36 млрд, что на 14,1% меньше по сравнению с I кварталом 2016 года (95,89 млрд тенге). Наибольшую прибыльность за I квартал текущего года показал Народный Банк Казахстана. Чистая прибыль банка составила 34,89 млрд тенге, что в 5 раз превышает результаты ближайшего конкурента. Прибыль банка по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличилась в 1,3 раза. Прибыль Казкоммерцбанка сложилась в размере 6,89 млрд тенге, по итогам I квартала 2016 года банк был лидером по этой позиции с объемом прибыли 31,66 млрд тенге. Тройку лидеров по генерированию прибыли замыкает Ситибанк Казахстан, которому за I квартал удалось заработать 6,56 млрд тенге.

Средняя эффективность использования активов банковского сектора РК по итогам I квартала составила 1,3%. Для сравнения: в аналогичный период прошлого года рентабельность активов составила 1,6%. Традиционно наиболее эффективное управление активами демонстрируют небольшие по величине институты.

Наибольшую эффективность с коэффициентом 25,1% годовых показал Заман-Банк, 32-й по величине банк. За I квартал 2017 года банку удалось заработать 0,92 млрд тенге при среднем объеме активов 14,61 млрд.

Второе место по качеству управления активами показал Банк Хоум Кредит с коэффициентом ROA в 13,3%. Средний объем активов банка обозначился в размере 147,73 млрд тенге, в то время когда прибыль составила 4,90 млрд. Третью строчку замыкает Банк ЭкспоКредит с ROA в 6,7%. Со средним объемом активов за анализируемый период в 26,12 млрд тенге (29-й по величине) банк сумел заработать 0,44 млрд.

Также за квартал сократился общий объем ссудного портфеля, который по состоянию на 1 апреля 2017 года составил 15,25 трлн тенге. С начала года ссудный капитал банков сократился на 262,76 млрд тенге, или 1,69%. В аналогичный период прошлого года ссудный портфель насчитывал 15,62 трлн тенге.

Сокращение показателя в секторе на 66,2% обусловлено уменьшением ссудного портфеля АО «Казкоммерцбанк». Причем более чем половина функционирующих банков не может похвастаться ростом объема выданных кредитов за I квартал текущего года.

Среди тех, кому все же удалось добиться положительного результата в этом пункте, можно отметить АТФБанк, который показал рост ссудного портфеля на 40,58 млрд, до 751,09 млрд, по итогам I квартала. Заметно нарастить ссудный портфель удалось и Альфа-Банку - с 127,99 млрд тенге до 165,06 млрд, абсолютный прирост составил 37,07 млрд тенге. Kaspi Bank увеличил объем выданных кредитов на 30,54 млрд тенге, до 818,44 млрд.

Снижение покупательной способности населения и реальных доходов казахстанцев способствовало увеличению доли неработающих кредитов, и банкам все тяжелее удерживать допустимый уровень NPL, установленный регулятором. Так, доля кредитов с просрочкой более 90 дней в конце квартала составила 7,68 против 6,72% на начало года.

Токсичные кредиты АО ДБ «НБ Пакистана» в Казахстане все еще находятся на довольно высоком уровне – 32,3% (32,8% на начало года). Доля токсичных кредитов в ДО АО Банк ВТБ (Казахстан) составила 14,6%, отмечается некоторое сокращение токсичных кредитов банка по сравнению с 16,14% на начало года. Также в тройку лидеров с долей просроченных кредитов вошел ДБ АО «Сбербанк» с долей токсичных кредитов в 12,1%. На начало анализируемого периода доля токсичных кредитов банка занимала 9,19% от всех, выданных банком, кредитов.

Хотя в 2016 году доля проблемных кредитов несколько снизилась (до 7%, в 2015-м - 8%), аналитики Fitch по-прежнему считают качество активов серьезной слабостью банковского сектора Казахстана, поскольку коэффициенты NPL в некоторых банках существенно занижены. Значительные риски по активам также связаны с кредитами, не классифицированными как неработающие кредиты, такими как реструктурированные и другие виды кредитов.

Стоить отметить, что совокупные кредиты с просрочкой АО Delta Bank по состоянию на 1 апреля 2017 года составили 96,12% всего ссудного портфеля, тогда как кредиты с просрочкой 90 дней, или NPL, составили всего 0,36%.

Аналитики отмечают, что коэффициент NPL не раскрывает всю ситуацию в банковском секторе достаточно ясно. «Вся та косметика, которая происходила за последние несколько лет по поводу снижения официальной статистики проблемных займов, - не более чем бухгалтерская алхимия», - отметил член правления АО Tengri Capital Ануар Ушбаев на XIII Международной конференции по риск-менеджменту. По его мнению, на самом деле порядка 30% активов банковской системы неликвидны.

По словам эксперта, существует много схем махинаций, которые дают возможность существенно сократить уровень неработающих займов. Поэтому цифра 7% NPL, которая фигурирует сегодня СМИ, не имеет ничего общего с реальностью, уверен Ануар Ушбаев.

Среди тех банков, у которых в I квартале наблюдается снижение объема проблемных кредитов, отметился Банк ЦентрКредит, который продолжает работать над уменьшением уровня NPL. За анализируемый период банк сократил объем токсичных кредитов на 5,77 млрд тенге, до 73,62 млрд. Напомним, что на начало 2016 года уровень NPL в банке составлял 14,22% от всех кредитов. По итогам I квартала 2017 года их доля снизилась до 8,16%.

На втором месте по снижению объемов токсичных кредитов расположился АТФБанк. Объем NPL в I квартале 2017 года сократился на 4,24 млрд тенге, до 81,82 млрд. Доля токсичных кредитов банка в совокупном портфеле составила 10,89%.

Объем проблемных кредитов в AsiaCredit Bank сократился на 2,53 млрд тенге, до 8,15 млрд в конце квартала. Так, их доля от всех выданных банком кредитов составила 8,26%. В то же время за анализируемый период объем ссудного портфеля банка сократился на 23,3%, на основании чего можно предположить, что сокращение уровня NPL было достигнуто и за счет списания проблемных кредитов.

За прошедший квартал текущего года в БВУ можно было наблюдать отток вкладов клиентов. Причем наблюдается отток депозитов в иностранной валюте и приток вкладов в национальной валюте. Снижению уровня долларизации депозитов способствовало увеличение депозитов в национальной валюте на 7,6% за I квартал 2017 года, тогда как депозиты в иностранной валюте сократились на 11,5%.

Сокращение депозитов в иностранной валюте было обусловлено как переоценкой в результате укрепления тенге (на 5,5% с начала года), так и физическим оттоком (6,3%). В итоге впервые после октября 2014 года объем тенговых депозитов превысил объем валютных, и по состоянию на конец марта уровень долларизации депозитов составил 49,8%.

Так, по итогам I квартала 2017 года совокупный объем вкладов физических лиц в банках страны составил 7,58 трлн тенге, что на 4,18% меньше по сравнению с началом текущего года. При этом из 33 функционирующих банков лишь 11 показали рост вкладов.

Больше всего население вкладывалось в депозиты в Жилстройсбербанк Казахстана, его депозитный портфель увеличился на 27,89 млрд тенге, до 438,47 млрд. На 15,00 млрд тенге выросли вклады физлиц в Kaspi Bank, по состоянию на 1 апреля вклады банка составили 753,45 млрд тенге. Банк Хоум Кредит с начала года дополнительно привлек 6,32 млрд тенге у населения и увеличил вклады до 39,21 млрд тенге.

Уменьшение вкладов физических лиц в абсолютном значении наблюдается у Казкоммерцбанка – на 150,26 млрд тенге, или 10,78%, до 1243,36 млрд. Доля второго по объему банка по вкладам физических лиц за прошедший квартал сократилась с 17,6 до 16,4%.

На втором месте расположился Банк ЦентрКредит с сокращением вкладов на 57,11 млрд тенге, или 10,35%, до 494,82 млрд. Тройку замыкает АТФБанк, снижение вкладов физических лиц которого составило 52,01 млрд тенге, или 12,66%, до 358,83 млрд.

«Курсовые изменения (укрепление тенге) стали основной причиной снижения вкладов населения Банка ЦентрКредит за I квартал 2017 года, так как большая часть средств клиентов размещена на депозитах в иностранной валюте», - пояснила пресс-служба АО «Банк ЦентрКредит».

По сравнению с вкладами физических лиц вклады юридических лиц были менее подвержены оттоку. Так, за квартал они сократились с 9,36 трлн тенге в начале года на 3,38%, до 9,04 трлн.

Тройка банков, наиболее увеличивших вклады юридических лиц за анализируемый период: Цеснабанк, ForteBank и Евразийский Банк. Вклады юридических лиц в названных банках за рассматриваемый период увеличились на 72,53 млрд (8,47%), 70,71 млрд (15,48%) и 48,45 млрд тенге (13,45%) соответственно.

«В настоящее время АО «Цеснабанк» является одним из крупнейших банков Казахстана, – отмечают эксперты Цеснабанка. – Банку удалось увеличить уровень вкладов юридических лиц за I квартал 2017 года на 8,47%, или 72,53 млрд тенге, что связано с устойчивым развитием банка и доверием крупных корпоративных клиентов и квазигосударственных компаний к банку как стабильному финансовому институту. По объему вкладов юридических лиц Цеснабанк уверенно занимает третью позицию среди БВУ, что свидетельствует о сильных конкурентных преимуществах и стабильной ресурсной базе банка».

«Основным драйвером роста стал приток депозитов юридических лиц.
Это один из самых важных показателей для банка, ведь он свидетельствует о доверии вкладчиков, а значит надежности, финансовой устойчивости банка в настоящем и будущем, – отмечает пресс-служба АО «Евразийский банк».
К тому же, банк входит в контур ERG – одной из наиболее значимых для экономики страны компаний и, что важно, получает поддержку от акционеров, которые заинтересованы в его развитии и эффективности».

В краткосрочной перспективе банк получит 6 млрд тенге дополнительного капитала – соответствующее решение было принято на недавней встрече с членами совета директоров банка. Кроме того, банк рассматривает возможность участия в программе поддержки системообразующих БВУ Нацбанка РК. Все эти меры позволят банку продолжить работу над своей стратегией обеспечения качества деятельности и, следовательно, гарантировать своим клиентам финансовую устойчивость в перспективе, уверены в Евразийском банке.

Наибольший отток вкладов юридических лиц зафиксирован в Народном Банке Казахстана. Вклады юридических лиц в банке сократились на 137,82 млрд тенге, или 7,59%, но тем не менее он остался лидером по данному параметру среди банков с размером вкладов 1,68 трлн тенге и долей в совокупном объеме вкладов юридических лиц банковского сектора 18,6%. Снижение вкладов юрлиц в 89,93 млрд тенге наблюдается у Bank RBK, по состоянию на 1 апреля 2017 года вклады компаний в банке составили 474,15 млрд тенге. Казкоммерцбанк также отличился в пункте «отток вкладов юридических лиц». За I квартал депозитный портфель юрлиц банка сократился 56,79 млрд тенге, однако в относительном выражении сокращение составило 3,86%, что в масштабах банка не так заметно.

*Все данные для расчетов были взяты с сайта Национального Банка РК.

Ограничение ответственности

Kursiv Research обращает внимание на то, что приведенный выше материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией совершать какие-либо сделки с ценными бумагами и иными активами указанных организаций.


1 просмотр

В Казахстане резко вырос объем проблемных кредитов

Курсив составил рэнкинг банковского сектора страны за первое полугодие 2019 года

Фото: shutterstock/автор YummyBuum

Банки продолжают признавать проблемные кредиты и создавать резервы под них. С начала года доля кредитов с просрочкой более 90 дней в совокупном ссудном портфеле БВУ увеличилась на 2%.

Суммарные активы банков, по данным Национального банка, достигли 25,35 трлн тенге, что незначительно больше показателей на 1 января 2019 года – 25,24 трлн тенге.

По словам вице-президента, главного аналитика Moody’s Investors Service Ltd. Владлена Кузнецова, на динамику совокупных активов негативно повлияла ситуация с Цеснабанком (с 29 апреля этого года переименован в First Heartland Jýsan Bank). В результате передачи проблемных кредитов банка в Фонд проблемных кредитов (ФПК) и досоздания резервов под оставшиеся его активы и кредитный портфель существенно снизились.

«Если убрать эффект от Цеснабанка, система продемонстрировала рост активов в первом полугодии на 3%», – поделился мнением с Курсивом эксперт Moody’s.

Самым крупным банком по объему активов остался Народный банк. Его активы выросли на 0,7% – с 8,67 трлн тенге до 8,73 трлн тенге за полгода.

Второе место в копилке у ForteBank – 1,99 трлн тенге. Активы фининститута увеличились на 11,8% с 1,78 трлн тенге.

Директор (CDO) ForteBank Антон Хмелев отметил, что с точки зрения активов рост кредитной базы банка не столь впечатляющий – по причине достаточно консервативной кредитной политики организации.

«Всю свободную ликвидность банк размещает в высоколиквидные и низкорискованные ценные бумаги, создавая подушку безопасности при возможных крупных изъятиях депозитов», – продолжил он.

Тройку лидеров по объему активов замыкает Сбербанк – 1,98 трлн тенге. Рост за полугодие составил 4,9%, или на 91,9 млрд тенге.

Заметно нарастить объем активов смогли еще два банка: Kaspi Bank на 203,3 млрд тенге и Жилстройсбербанк на 150,6 млрд тенге.

Представители Kaspi Bank подчеркнули: важно понимать, за счет каких статей на стороне обязательств и капитала выросли активы. В случае с Kaspi Bank рост активов объясняется увеличением вкладов клиентов (срочные и текущие счета физических и юридических лиц) на 14%.

«Что касается роста отдельных статей активов в банке, то прирост в основном обеспечили займы клиентов (на 9%) и ликвидные средства (на 21%)», – пояснили в пресс-службе.

Как изменился ссудник?

За полгода общий ссудный портфель банков полегчал на 0,8% – с 13,76 трлн тенге до 13,65 трлн тенге.

«Основные крупнейшие банки продемонстрировали или рост портфеля, или его стабильную динамику. Если убрать эффект от Цеснабанка, система продемонстрировала рост портфеля на 4%. Такой рост считается невысоким в свете ожидаемой инфляции (около 6% в 2019 году)», – отметил Владлен Кузнецов.

Лидером по росту объемов ссудного портфеля стал Жилстройсбербанк. Его ссудник подрос на 150,74 млрд тенге – до 821,2 млрд тенге. На втором мес­те Сбербанк, который нарастил портфель за первое полугодие на 116 млрд тенге, до 1,38 трлн тенге. Kaspi Bank увеличил портфель на 102,7 млрд тенге, до 1,25 трлн тенге.

В процентах к началу года наибольшего роста ссудного портфеля смогли достичь First Heartland Bank – 155,2%, Жилстройсбербанк – 22,5% и Bank RBK – 22,3%.

В First Heartland Bank рост ссудного портфеля объясняется большой долей в нем операций РЕПО. Доля сделок в общем портфеле составила на анализируемую дату около 90%.

В Bank RBK увеличение ссудника прокомментировали положительной динамикой по выдачам розничных кредитов.

«Месяц к месяцу выдачи в рознице стабильно растут: если в прошлые годы банк выдавал 1,5 млрд тенге в месяц, то сейчас ежемесячный объем выдачи составляет порядка 7 млрд тенге», – рассказали представители Bank RBK.

Одним из важнейших показателей работы банка является показатель NPL 90+ (кредиты с просрочкой платежей более 90 дней). Суммарный объем таких кредитов в первом полугодии возрос на 26% – с 1,02 трлн, до 1,28 трлн тенге.

Самая большая доля токсичных кредитов наблюдалась в First Heartland Jýsan Bank. Они составили 39,81% в общем ссудном портфеле банка, или 319,1 млрд тенге.

В банке возросший уровень NPL 90+ объясняли снижением общего объема портфеля в результате продажи части портфеля ФПК и продолжающейся работой по очистке портфеля.

Объем таких кредитов в Национальном банке Пакистана в Казахстане – 1,16 млрд тенге, или 29,31% от ссудного портфеля. Третий банк-антилидер – AsiaCredit bank с долей плохих кредитов в 21,67%.

По мнению эксперта Moody’s, в силу высокой прибыли (которая помогает формировать резервы на возможные потери) банки стали более справедливо признавать проблемные кредиты, а не скрывать их реструктуризацией.

Что с депозитами?

Совокупные обязательства банков за полгода составили 22,22 трлн тенге. Депозиты физических лиц в составе обязательств – 8,69 трлн тенге, что меньше показателей начала года на 0,9%. Вклады корпоративных клиентов сократились на 3,8%, с 8,27 трлн тенге до 7,96 трлн тенге.

«На вклады физлиц негативно влияет недостаточная стабильность банковского сектора и волатильность тенге. Кроме того, у банков скопилась избыточная ликвидность в связи с невысоким спросом на кредиты со стороны корпоративных заемщиков, и они не очень заинтересованы в активном привлечении фондирования», – считают в Moody’s Investors Service Ltd.

Лидерами по привлечению вкладов населения стали Kaspi Bank, Жилстройсбербанк, Fortebank.

Депозитный портфель вкладов населения в Kaspi Bank вырос на 177,37 млрд тенге, до 1 313,09 млрд тенге. В Жилстройсбербанке рост составил 70,08 млрд тенге, до 700,7 млрд тенге. Fortebank дополнительно привлек еще 43,67 млрд тенге и нарастил портфель до 563,67 млрд тенге.

Отток вкладов физлиц наблюдался в Народном банке на 156,37 млрд тенге – до 3 163,61 млрд тенге, в АТФБанке на 68,84 млрд тенге – до 292,68 млрд тенге, в Сбербанке на 68,64 млрд тенге, до 695,73 млрд тенге.

«Снижение объема вкладов населения в АТФБанке произошло за счет сегмента клиентов приват-банкинга, депозиты в иностранной валюте которых были размещены на условиях 3%-ной ставки вознаграждения», – рассказали в организации.

В конце 2017 года Казахстанским фондом гарантирования депозитов была установлена максимальная ставка вознаграждения по депозитам физлиц в инвалюте в размере 1%, которая действовала до 1 июня 2019 года.

«Поэтому, когда срок размещения депозитов VIP-клиентов АТФБанка с высокой ставкой истекал, многие из них предпочли направить средства на развитие бизнеса, а также размещать их в инструменты в странах, позволяющих получить более высокую доходность», – подчеркнули в пресс-службе банка.

Эксперты банка считают, что данная тенденция наблюдалась не только в АТФ, но и по всему рынку. В двух других банках не смогли оперативно предоставить ответы на запрос Курсива.

Еще одна причина снижения объема депозитов населения – сезон отпусков.

В числе тех банков, кто смог привлечь вклады юрлиц, – Сбербанк. Такие депозиты в банке выросли за полгода на 82,44 млрд тенге, до 741,46 млрд тенге. Увеличились депозиты и у Fortebank – на 56,99 млрд тенге, до 596,14 млрд тенге. Жилстройсбербанк нарастил объем вкладов на 33,7 млрд тенге, до 60,19 млрд тенге.

Снижение вкладов корпораций наблюдалось в First Heartland Jýsan Bank минус 193,57 млрд тенге, до 126,64 млрд тенге, в Народном банке – минус 117,88 млрд тенге, до 3 080,87 млрд тенге и в Банке ЦентрКредит – минус 56,27 млрд тенге, до 400,59 млрд тенге.

В First Heartland Jýsan Bank отток вкладов прокомментировали конвертацией депозитов корпораций в облигации АО «Цеснабанк» в рамках его оздоровления, а также изъятием компаниями квазигосударственного сектора на оплату внешних контрактных обязательств.

В Банке ЦентрКредит отметили, что изменение депозитного портфеля наблюдается по всему сектору. Сейчас многие клиенты предпочитают безрисковые финансовые инструменты, такие как ноты Нацбанка РК, а также государственные и квазигосударственные облигации.

Отток в самом БЦК, как рассказали его представители, наблюдался по валютным депозитам, при этом по тенговым депозитам происходил рост. Валютные депозиты в банке замещаются привлечением фондирования за счет облигаций. По состоянию на 1 июля 2019 года объем выпущенных банком ценных бумаг увеличился за год на 51,2 млрд тенге (137,9 млрд тенге на 1 июля 2018 года), а также за счет прочего фондирования. В частности, по линии ЕБРР было привлечено с декабря 2018 года 12,7 млрд тенге, а по продуктам АО «Ипотечная органиазация «Баспана» с 1 января 2019 года по 17 июля 2019 было привлечено 34,5 млрд тенге.

Конечный результат

За полгода 2019 года банки смогли заработать 211,6 млрд тенге. По словам Владлена Кузнецова, при исключении из расчета убытков Цеснабанка общая прибыль сектора в этот период выросла более чем на 20% по сравнению с тем же периодом 2018 года.

По его мнению, на показатели прибыли положительное влияние оказывают оптимизация расходов, рост процентного и комиссионного доходов и стабилизация отчислений в резервы на возможные потери.

Самым прибыльным банком стал Народный банк. За полгода фининститут заработал 159,33 млрд тенге. На втором месте Kaspi Bank – 70,67 млрд тенге. В тройку лидеров по прибыли вошел Сбербанк – 36,56 млрд тенге.

В минусе оказались First Heartland Jýsan Bank, AsiaCredit Bank и Национальный банк Пакистана в Казахстане.

Напомним также, что в Казахстане собираются объединяться три банка – Tengri bank, Capital bank и AsiaCredit bank. В Moody’s считают, что эти банки не являются системно значимыми и слияние кардинально не повлияет на ситуацию в банковском секторе. Активы трех банков составляли около 1% от общего объема активов сектора по состоянию 1 июля 2019 года, заключил эксперт агентства.

банки копия (1).jpg

Ограничение ответственности.

Kursiv Research обращает внимание на то, что приведенный выше материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией совершать какие-либо сделки с ценными бумагами и иными активами указанных организаций.

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Читайте нас в TELEGRAM | https://t.me/kursivkz

Вопрос дня

Архив опросов

Как вы провели или планируете провести отпуск этим летом?

Варианты

 

Цифра дня

старше 20 лет
половина продаваемых авто в Казахстане

Цитата дня

Земля должна принадлежать тем, кто на ней работает. Земля иностранцам продаваться не будет. Это моя принципиальная позиция

Касым-Жомарт Токаев
президент Республики Казахстан

Спецпроекты

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Биржевой навигатор от Freedom Finance

Биржевой навигатор от Freedom Finance


KAZATOMPROM - IPO уранового гиганта
Новый Курс - все о мире инвестиций

Банк Хоум Кредит

Home Credit Bank


Новый Курс - все о мире инвестиций
Новый Курс - все о мире инвестиций