Перейти к основному содержанию

62913 просмотров

Кормильцы Казахстана: ТОП-30 крупнейших налогоплательщиков РК за 2016 год

В 2016 году ТОП-30 налогоплательщиков страны пополнили бюджет на 1,83 трлн тенге, что на 12,4% меньше по сравнению с предыдущим годом

Кормильцы Казахстана: ТОП-30 крупнейших налогоплательщиков РК за 2016 год

Кормильцы Казахстана: ТОП-30 крупнейших налогоплательщиков РК за 2016 год

В 2016 году ТОП-30 налогоплательщиков страны пополнили бюджет на 1,83 трлн тенге, что на 12,4% меньше по сравнению с предыдущим годом (2,09 трлн тенге). Первая тридцатка крупнейших налогоплательщиков обеспечила 63,4% всех выплат 300 крупных налогоплательщиков, утвержденных правительством РК.

Лидерство по пополнению бюджета по-прежнему удерживает нефтяной сектор, хотя при этом наблюдается снижение налоговых выплат компаний по добыче нефтепродуктов и увеличение налогов иных компаний, в том числе предприятий, занимающихся переработкой нефти. Согласно данным национального отчета ИПДО, за 2016 год доходы бюджета от нефтегазовой отрасли упали на 40%, при этом доходы от горнорудной отрасли возросли за этот же период на 88%.

На долю компаний по добыче сырой нефти и попутного газа приходится 62,1% (83,61% в предыдущем году), или 1,14 трлн тенге от всех выплат первой тридцатки перечня крупных налогоплательщиков. Предприятия обрабатывающей промышленности пополнили казну на 188,27 млрд тенге, в том числе по производству металлов – на 137,36 млрд тенге и по производству продуктов нефтепереработки – на 50,91 млрд тенге. Компании по производству и продаже табачных изделий внесли за год налоговые выплаты на сумму 112,81 млрд тенге.

Крупные игроки сферы телекоммуникации направили в бюджет 93,37 млрд тенге. Предприятия горнодобывающей промышленности в числе ТОП-30 направили в бюджет страны за год 78,53 млрд тенге, а банки второго уровня, вошедшие в список, заплатили государству налогов на сумму 70,32 млрд тенге.

Kursiv Research составил рейтинг 30 крупнейших организаций в Казахстане по сумме выплаченных налогов и иных обязательных платежей в бюджет за 2016 год.

Лидером по объему выплаченных налогов остается ТОО «Тенгизшевройл» (ТШО), 20% которого принадлежит АО «КазМунайГаз», остальные 80% – иностранным компаниям. Общая сумма налоговых выплат предприятия сократилась с 725 млрд тенге в 2015 году до 481,83 млрд тенге в 2016 году, или на 33,5%. По словам генерального менеджера отдела по связям с правительством и общественностью ТОО «Тенгизшевройл» Рзабека Артыгалиева, резкое снижение цен на нефть в 2015–2016 годы привело к сокращению доходов нефтегазовых компаний, что, в свою очередь, стало причиной уменьшения налогов, подлежащих к выплате данными компаниями.

ТШО – на сегодня крупнейшая в Казахстане компания по добыче нефти, газа и серы, владеет концессией на добычу нефти в одном из самых крупных и глубоких в мире нефтяных месторождений – Тенгизе, общие разведанные запасы которого составляют 25,5 млрд баррелей. В 2016 году объемы добычи сырой нефти ТШО составили 220 млн баррелей, в 2015 году этот показатель равнялся 217 млн баррелей.

Согласно данным компании, с 1993 по 2016 годы прямые финансовые выплаты ТШО Республике Казахстан достигли $116 млрд, включая заработную плату казахстанским сотрудникам, закупки товаров и услуг отечественных товаропроизводителей и поставщиков, платежи государственным предприятиям, выплаты дивидендов казахстанскому партнеру, а также в виде налогов и роялти, перечисляемых в государственный бюджет. В 2016 году прямые выплаты государству составили более $4,7 млрд против $8,2 млрд в 2015 году.

На втором месте по объему налоговых выплат оказалось АО «Мангистаумунайгаз», поднявшись на одну строчку по сравнению с предыдущим налоговым периодом. 50% акций компании принадлежит казахстанскому содержанию. В отличие от других компаний сектора налоговые выплаты АО «Мангистаумунайгаз» показали рост в 17,5%, сумма налоговых платежей компании за 2016 год составила 121,64 млрд тенге. «Мангистаумунайгаз» сегодня разрабатывает 15 месторождений нефти и газа с общими начальными запасами 8,13 млрд баррелей. Основными промышленными объектами разработки являются месторождения Каламкас и Жетыбай. Сегодня годовой уровень добычи нефти составляет около 45 млн баррелей.

На третье место рейтинга спустился «Карачаганак Петролиум Оперейтинг Б. В.», совместное предприятие по разработке крупного газоконденсатного месторождения Карачаганак, казахстанское участие в котором составляет 10% через АО НК «КазМунайГаз». По итогам 2016 года налоговые выплаты консорциума составили 107,85 млрд тенге, что на 59,1% меньше, чем в 2015 году. Согласно пресс-службе КПО, в 2016 году «Карачаганак Петролиум Оперейтинг Б. В.» добыла 139,7 млн баррелей в нефтяном эквиваленте стабилизированных и нестабилизированных жидких углеводородов, неочищенного газа и топливного газа (в 2015 году компания добыла 141,7 млн баррелей). Объем обратной закачки газа для поддержания пластового давления составил около 46% от общего объема добываемого газа.

Примечательным является то, что в пятерку крупнейших налогоплательщиков 2016 года вошли компании металлургической промышленности.

Основными акционерами ТОО «Казцинк», специализирующегося на производстве свинца, цинка и олова, являются швейцарская компания Glencore International AG с долей участия 69,5% и АО «Национальная горнорудная компания «Тау-Кен Самрук» с долей около 29%. Налоговые выплаты компании по сравнению с предыдущим периодом возросли в 6,5 раз, с 11,39 млрд тенге до 74,03 млрд тенге, что позволило «Казцинку» не только войти в ТОП-30 налогоплательщиков, но и утвердиться на четвертой позиции. Согласно данным предприятия, в 2016 году «Казцинку» удалось увеличить объемы производства цинка на 0,32%, серебра из собственной рудной базы – на 23,42%, рафинированного свинца – на 11,51%. В целом, цены на производимые компанией металлы, исключая благородные, за прошлый год значительно возросли.

В ответ на запрос "Къ" компания пояснила, что рост налоговых выплат ТОО «Казцинк» в 2016 году (в сравнении с 2015 годом) связан, в первую очередь, с увеличением выплат по налогу на добычу полезных ископаемых (НДПИ) и корпоративному подоходному налогу (КПН). Данное увеличение явилось результатом увеличения налогооблагаемой базы, в силу, в основном, перевыполнения компанией своих производственных показателей и благоприятной конъектуры цен на рынке металлов в течении года. Кроме того, объем отчислений компанией социального и подоходного налогов физических лиц увеличился за счёт роста оплаты труда персоналу.

Еще одной организацией металлургической промышленности, показавшей рост выплат в бюджет в 2016 году, оказалось АО «Транснациональная компания «Казхром». Компания пополнила казну в прошлом году на 63,33 млрд тенге, что в 2,46 раз больше, чем в предыдущем периоде. В итоге «Казхром» поднялся на 17 строчек и разместился на пятом месте рейтинга. Согласно службе по корпоративным коммуникациям АО «ТНК «Казхром», существенное увеличение налоговых платежей в 2016 году в сравнении с 2015 годом по компании произошло по корпоративному подоходному налогу с юридических лиц и налогу на добычу полезных ископаемых. Основными факторами роста в 2016 году данных платежей в бюджет объясняется увеличением объема реализуемой продукции/погашенных запасов и ростом цен на основную реализуемую продукцию в конце года. Предприятие специализируется на добыче и производстве чугуна, стали и ферросплавов. Материнской компанией «Казхрома» является Eurasian Resources Group S.a.r.l., 40% которой владеет правительство Республики Казахстан.

Рейтинг продолжают компании, чья деятельность также связана с добычей сырой нефти и попутного газа. Выплаты данных компаний в бюджет страны составили 61,20 млрд тенге и 59,21 млрд тенге соответственно. При этом филиал «Би Джи Карачаганак Лимитед» показал рост налоговых выплат на 50,7%, тем самым поднявшись на пять ступенек, до шестой позиции, тогда как АО «Озенмунайгаз» (дочерняя компания АО «Разведка Добыча «КазМунайГаз») сократило выплаты в бюджет на 14,8% и осталось на седьмой позиции рейтинга.

Первая десятка крупнейших налогоплательщиков представлена наполовину компаниями нефтегазовой отрасли, в ТОП-30 2015 года компании данной отрасли представляли первую восьмерку. В первую десятку, кроме компаний нефтегазовой и горнорудной отрасли, вошли компании табачной промышленности и компания по предоставлению услуг связи.

Международные гиганты по производству и продаже табачных изделий расположились на восьмом и десятом месте рейтинга ТОП-30. К тому же, компании показали рост налоговых выплат за 2016 год. ТОО «Джей Ти Ай Казахстан» пополнил бюджет страны на 57,13 млрд тенге, что на 14,5% больше по сравнению с 2015 годом. Таким образом, компания поднялась на одну ступень и разместилась на восьмом месте. ТОО «Филип Моррис Казахстан» завершает десятку рейтинга с объемом налоговых выплат за 2016 год в 55,68 млрд тенге (рост в 14,8% по сравнению с 2015 годом). Совокупная доля выплаченных данными компаниями налогов и других платежей среди ТОП-30 увеличилась с 4,7% в 2015 году до 6,2% в 2016 году.

АО «Кселл», основным держателем акций которого является шведский холдинг Telia Sonera, удалось увеличить налоговые выплаты за 2016 год до 55,92 млрд тенге, это на 62,3% больше по сравнению с предыдущим периодом, и подняться с 15 на девятое место рейтинга. При этом прибыль до налогообложения компании, согласно консолидированному отчету АО «Кселл», сократилась. «Анализ и сравнение налоговых выплат за 2015-2016 годы показывает, что налоги могут меняться в диапазоне 4-5%. Большой скачок налоговых выплат АО «Кселл» произошел из-за единовременного платежа за 4G/LTE в сумме 26 млрд тенге, оплаченный в 2016 году. В общем, этот платеж за 4G и дает разницу в размере 62%», - пояснил руководитель отдела коммуникаций АО «Кселл» Наталья Еськова.

ТОО «КаР-Тел», дочернее предприятие российской ПАО «ВымпелКом», занимавшее 14 место в рейтинге 2015 года, не попало в новый перечень крупных налогоплательщиков Комитета госдоходов РК. По словам пресс-службы компании, ТОО «Кар-Тел» (ТМ Beeline) ошибочно исключили из списка крупных налогоплательщиков, подлежащих мониторингу. За 2016 год компания пополнила казну на 43,51 млрд тенге (рост 24,7%). Национальный оператор связи «Казахтелеком» выплатил за прошлый год налогов и иных платежей на сумму 37,45 млрд тенге и расположился на 17 месте рейтинга. Рост налоговых выплат компании составил 13,5%.

В 2016 году отметились и строительные компании, осуществляющие специализированные работы в промышленных предприятиях. ТОО «ЕР САЙ Каспиан Контрактор», специализирующееся на строительстве в нефтегазовой отрасли, выплатило налоги на сумму 55,3 млрд тенге, что в 2,5 раза больше, чем в предыдущем периоде, и расположилось на 12 позиции. Новичком в перечне крупных налогоплательщиков стало ТОО «NFC Kazakhstan», дочернее предприятие китайской Non Ferrous China, выплатившее в казну за 2016 год 27,05 млрд тенге, что в 9,1 раз больше, чем в 2015 году. Тем самым компания утвердилась на 24 позиции рейтинга.

Два крупнейших банка второго уровня также попали в первую тридцатку налогоплательщиков. АО «Казкоммерцбанк» увеличил налоговые выплаты в бюджет в 2,56 раза – с 16,88 млрд в 2015 году до 43,12 млрд тенге в 2016 году, тем самым поднявшись на 12 ступенек, до 15 места. Специалисты банка связывают увеличение налоговых выплат в 2016 году с ростом прибыли Казкоммерцбанка, которая до начисления налогов равнялась 131,65 млрд тенге. Стоит отметить, что по итогам 12 месяцев 2015 года отрицательный финансовый результат компании составил 18,4 млрд тенге

Крупнейший банк страны АО «Народный сберегательный банк Казахстана» разместился на 23 месте, потеряв три позиции. Банк выплатил государству налогов и иных платежей на сумму 27,2 млрд тенге, что на 3,3% меньше показателя предыдущего года.

Заметный рост налоговых выплат наблюдался у компаний горнодобывающей отрасли. АО «Соколовско-Сарбайское горно-обогатительное производственное объединение», компания группы ERG, поднялось до 19 позиции (в 2015 году – 35 позиция), выплатив в казну налогов на сумму 34,49 млрд тенге, что в 2,51 раза больше, чем в 2015 году. А ТОО «Востокцветмет», дочернее предприятие KAZ Minerals PLC, осуществило налоговых платежей на 24,30 млрд тенге, тем самым попав на 27 позицию. По сравнению с 2014 годом выплаченные налоги компании увеличились в 4,15 раз.

АО «НК «Қазақстан Темір Жолы», оператор магистральной железнодорожной сети Казахстана, в 2015 году показало отрицательное значение налоговых выплат, убыток нацкомпании тогда составил 460,88 млрд тенге, наибольший вклад в него внес убыток от курсовой разницы. Однако уже в 2016 году выплаты в бюджет достигли 29,56 млрд тенге, тем самым позволив КТЖ оказаться на 21 позиции рейтинга.

Причиной отрицательного значения уплаченных налогов в 2015 году и увеличения в 2016 году, согласно сообщению КТЖ, являетя особенность порядка оплаты НДС. Компания оплачивает счета за полученные товары, работы и услуги, включая надбавку в виде НДС, которую поставщик вносит в последующем в бюджет. В свою очередь Компания при оказании транспортных услуг также предъявляла клиентам тариф, увеличенный на 12% НДС. Однако, по международной перевозке клиент оплачивает тариф с «0» НДС. В результате, у компании возникала разница между НДС, оплаченным поставщикам при покупке товаров, работ и услуг и НДС, полученным от покупателей при оказании услуг.

Так, в 2015 году поставщиками выставлен компании НДС в сумме 57,30 млрд тенге, а от покупателей получен НДС в сумме 36,89 млрд тенге. Возврат НДС в 2015 году в сумме 36,34 млрд тенге сложился из разниц по НДС текущего года и предыдущих лет, ранее не возвращенных из бюджета. Так, по результатам 2015 года у Компании в результате возврата НДС отразилось отрицательная разница по сумме уплаченных налогов (без учета обязательных пенсионных взносов и социальных отчислений).

"В 2016 году ситуация по возврату из бюджета НДС изменилась в связи с созданием на базе дочерней организации АО «Локомотив» АО «КТЖ-Грузовые перевозки» и передачи ему функций перевозчика с 1 июля 2016 года. Соответственно, компания со второго полугодия 2016 года перестала оказывать услуги по международной перевозке и разница при исчислении НДС стала положительной. Так, сумма НДС, полученная от покупателей по первому полугодию 2016 года, составила 19,26 млрд тенге и по второму полугодию 2016 года 27,08 млрд тенге, а НДС уплаченный через поставщиков товаров, работ и услуг составил в первом полугодии 24,14 млрд тенге и во втором полугодии 23,91 млрд тенге. Возврат превышения по НДС в 2016 году в размере 11,15 млрд тенге сложился из сумм за четвертый квартал 2015 года и первое полугодие 2016 года", - рассказали в КТЖ.

Таким образом, в большей степени на увеличение налоговых выплат повлияла разница в суммах возвращенного превышения по НДС. Также увеличение налоговых выплат произошло в связи с увеличением налоговой базы по налогу на имущество, земельному налогу и плате за пользование земельными участками, связанной со сдачей в эксплуатацию новых железнодорожных линий.

Позитивным моментом является появление в числе первой тридцатки налогоплательщиков двух компаний, деятельность которых связана с производством продуктов нефтепереработки. Налоговые выплаты ТОО «Петро Казахстан Ойл Продактс», совместной китайско-казахстанской нефтегазовой группы, выросли с 12,22 млрд тенге в 2015 году до 26,97 млрд тенге по итогам 2016 года. В 2016 году объем переработки нефти компании составил 16,60 млн тонн (в 2015 году – 4,49 млн тонн). ТОО «Павлодарский нефтехимический завод» увеличил в прошлом году налоговые выплаты на 59,7%, до 23,94 млрд тенге, заняв 28 место в списке. Компания входит в состав в состав АО НК «КазМунайГаз».

*Источник данных – Комитет государственных доходов Министерства финансов Республики Казахстан.

*ТОП-30 составлен согласно перечню крупных налогоплательщиков, подлежащих мониторингу, утвержденному постановлением правительства Республики Казахстан от 29.12.2016 года № 918.

Ограничение ответственности

Kursiv Research обращает внимание на то, что приведенный выше материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией совершать какие-либо сделки с ценными бумагами и иными активами указанных организаций.

2922 просмотра

Сколько заработали компании по страхованию жизни в Казахстане

Около 16% доходов пришлось на инвестиционную деятельность

Фото: Depositphotos/Baurka

В Казахстане функционируют семь компаний по страхованию жизни (КСЖ). Одной из статей в общей структуре доходов являются доходы от инвестирования активов. «Курсив» выяснил, куда вкладывают средства КСЖ и сколько они заработали на такой деятельности.

Совокупные активы компаний по страхованию жизни в Казахстане, по данным Национального банка, на начало октября 2019 года составили 396,9 млрд тенге. В аналогичный период 2018 года активы были значительно ниже – 314,1 млрд тенге.

Собственный капитал таких организаций в этом году достиг 65,7 млрд тенге, увеличившись на 42% – с 46,4 млрд тенге в начале октября 2018 года. Сумма собранных страховых премий выросла за год с 89,6 млрд тенге до 139,1 млрд тенге на 1 октября 2019 года.

Расходы по осуществлению страховых выплат приблизились к 15,8 млрд тенге против 13,4 млрд тенге в прошлом году.

Нераспределенный доход (прибыль) компаний по страхованию жизни составил 14,1 млрд тенге. Аналогичный прошлогодний показатель – 11,3 млрд тенге.

Доходы от инвестиционной деятельности

Из отчетов о прибылях и убытках компаний по страхованию жизни следует, что инвестиционные доходы всех организаций (без учета расходов) на рынке составили 23,7 млрд тенге. Тогда как совокупные доходы КСЖ приблизились к 151,2 млрд тенге. Отметим, что основной деятельностью таких компаний является страхование, а не инвестирование.

Как правило, крупные страховые компании в силу размеров активов имеют возможность инвестировать больше средств и, соответственно, получать больший доход. Важное значение имеет инвестиционная политика самой компании – консервативная («меньший риск – меньшая доходность»), агрессивная («больший риск – большая доходность») или умеренная.

По данным финансовых отчетов КСЖ, общие доходы самой крупной компании по страхованию жизни «Халык-Life» за январь – сентябрь 2019 года составили 62,5 млрд тенге, в том числе от инвестиционной деятельности – 10,3 млрд тенге, или 16,5% от всех доходов. В прош­лом году доходы от инвестирования равнялись 5,8 млрд тенге, что на 78,5% меньше показателя этого года.

Отметим, что общие активы КСЖ на 1 октября этого года увеличились по сравнению с тем же периодом прошлого года на 111,5% и достигли почти 163 млрд тенге.

Nomad Life является второй по размерам активов компанией на рынке. Объем активов на начало октября текущего года приблизился к 124,4 млрд тенге. Еще в прошлом году такой показатель был на уровне 78,8 млрд тенге. Рост составил более 57% за год.

Компания за девять месяцев смогла получить доход, равный 48,5 млрд тенге, в том числе за счет инвестиционной деятельности – 6,9 млрд тенге (14,2% от совокупных доходов), за счет основной деятельности (страховой) – 41,6 млрд тенге. В аналогичный период прошлого года инвестиционный доход компании был на уровне 6,3 млрд тенге.

Государственная аннуитетная компания (ГАК) с активами в размере 36,1 млрд за анализируемый период за счет инвестиционной деятельности получила 2,3 млрд тенге дохода. Общие доходы приравнивались к 4,3 млрд тенге. Доля инвестиционного дохода от всех доходов составляла 54,9%.

Standard Life c активами в размере 33,6 млрд тенге получила общий доход в размере 10,6 млрд тенге, в том числе от инвестиционной деятельности – 2,1 млрд тенге (19,7% от всех доходов организации).

«Европейская страховая компания» с активами в размере 15,9 млрд тенге заработала за три квартала 19,1 млрд тенге против 11,6 млрд тенге в прошлом году. Из всей суммы доходов на инвестиционную деятельность пришлось 0,8 млрд тенге (4,2% от всех доходов), все остальное – на страховую деятельность.

Совокупные доходы Freedom Finance Life достигли 15,5 млрд тенге. Доходы от инвестиционной деятельности – 0,9 млрд тенге (18,9% от всех доходов), от страховой – 4,6 млрд тенге. Совокупные активы приравнивались к 14,9 млрд тенге. Инвестдоход компании за аналогичный период прошлого года – 0,7 млрд тенге.

В 2019 году на рынок страхования жизни Казахстана вышла дочерняя компания страховой компании «Евразия» с одноименным названием. Общие активы компании составили на 1 октября текущего года 9 млрд тенге. С начала открытия компания смогла заработать 0,8 млрд тенге, в том числе от страховой и инвестиционной деятельности по 0,4 млрд тенге. Напомним, КСЖ была выдана лицензия Национального банка в начале марта 2019 года.

Инвестиционный портфель страховых компаний

АО «Халык-Life» имеет самый большой инвестиционный портфель на рынке страхования жизни – по состоянию на 1 октября 2019 года он составлял 143,6 млрд тенге. Прирост к началу года составил 14%.

Причинами заметного роста инвестиционного портфеля и активов в целом стало присоединение в прошлом году к страховой компании КСЖ «Казкоммерц-Life» и рост объемов бизнеса.

По данным страховой компании, основную долю в инвестиционном портфеле занимают ценные бумаги (87,8%) как казахстанских, так и иностранных эмитентов, далее следуют депозиты (11,8%) и операции обратного РЕПО (0,4%).

В «Халык-Life» сообщили, что в структуре инвестиционного портфеля компании по сравнению с началом года выросла доля негосударственных ценных бумаг казахстанских эмитентов на 14 процентных пунктов в абсолютном выражении (с 25% до 39%).

Доля государственных ценных бумаг в инвестиционном портфеле выросла на 8 процентных пунктов в абсолютном выражении (с 30% до 38%), доля обратного РЕПО снизилась с 18% до 0,4%.

«Изменение инвестиционного портфеля связано исключительно с целью максимизации рентабельности инвестиций», – отметили в страховой компании.

В другой компании по страхованию жизни, Nomad Life, рассказали, что при формировании активов инвестиционного портфеля КСЖ учитывает кредитное качество активов с целью обеспечения средневзвешенного долгосрочного кредитного рейтинга инвестиционного портфеля на уровне не ниже «BB» по шкале S&P. Также компанией установлены ограничения по инвестициям в активы с рейтингом «B+», «B», «B-» – не более 5% от суммы активов.

Инвестиционный портфель компании формируется прежде всего с учетом основного принципа – иммунизации обязательств по срокам (Liability driven investing).

Иммунизация – это формирование структуры инвестиционного портфеля с учетом структуры срочности обязательств компании.

Кроме LDI компания использует и тактическое управление инвестиционным портфелем. При тактическом управлении инвестиционным портфелем компания может не применять 100%-ное покрытие обязательств по срокам и определять те активы для инвестирования, по которым доходность выше, но все остальные параметры остаются без изменений. Данное отклонение в структуре портфеля допустимо при наличии surplus (в переводе с англ. – «избыток»), то есть когда сумма активов больше суммы обязательств.

Инвестиционный портфель КСЖ на 1 октября 2019 года составил 117,9 млрд тенге. Доля государственных ценных бумаг составила 31,7%, ценных бумаг и средств в депозитах банков второго уровня – 33,6%, ценных бумаг прочих эмитентов – 17%, ценных бумаг международных финансовых организаций – 7,9%, ценных бумаг нерезидентов Республики Казахстан – 5%, облигаций АО «Банк Развития Казахстана» – 4,4%, денежных средств – 0,1%.

По данным компании, средневзвешенная доходность инвестиционного портфеля на начало октября текущего года составила 8,17%.

В компании отметили, что такой уровень доходности является комфортным для них уровнем, так как позволяет исполнять все принятые на себя обязательства и при этом поддерживать кредитное качество активов.

В КСЖ «Государственная аннуитетная компания» рассказали, что на 1 октября инвестиционный портфель компании приравнивался к 33,5 млрд тенге, в том числе ценные бумаги – 22,8 млрд тенге (68,1%), среди них облигации – 22,5 млрд тенге (67,2%), акции – 0,3 млрд тенге (0,9%). Депозиты в портфеле достигли уровня 10,7 млрд тенге (31,9%).

В ГАК напомнили, что инвестиционный портфель компании на 1 января 2019 года составлял 32,8 млрд тенге, более 52% из которых приходилось на ценные бумаги (17,2 млрд тенге), 41,3% – на депозиты (13,6 млрд тенге) и 6,2% – на операции РЕПО (около 2 млрд тенге).

Доля депозитов за девять месяцев снизилась с 41,3% до 31,9%, доля ценных бумаг увеличилась с 52,1% до 67,2%. Как отметили в компании, за счет изменения структуры инвестиционного портфеля компании удалось увеличить процентные доходы.

В ГАК подчеркнули, что основными принципами политики компании являются обеспечение стабильного прироста активов и умеренная консервативная политика вложений с учетом принципов возвратности, диверсификации, прибыльности, ликвидности.

Инвестиционный портфель КСЖ Freedom Finance Life на 1 октября 2019 года составлял почти 13 млрд тенге. Структура портфеля КСЖ состоит на 78,8% из ценных бумаг, в том числе государственные бумаги – 14,7%, облигации банков второго уровня РК – 22,3%, облигации казахстанских компаний – 26,1%, акции казахстанских компаний – 4,2%, а также операций обратного РЕПО – 14,3%, вкладов – 6,3% и денег – 0,7%.

В компании поделились, что средства КСЖ размещаются в суверенные облигации таких стран, как Турция и РФ, акции ведущих международных компаний и облигации крупнейших зарубежных банков. Основной костяк портфеля – это казахстанские квазигосударственные облигации АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына» и его дочерних компаний. Компания распределяет инвестиции в различные секторы экономики, придерживаясь принципа максимальной диверсификации портфеля.

На 1 января 2019 года объем такого портфеля составлял только 8,8 млрд тенге. Увеличение портфеля в значительной степени было вызвано поступлением страховых премий по договорам страхования.

На начало октября этого года доходность инвестирования с учетом нереализованного дохода составила 13,1%.

Компания размещает собранные страховые премии в ценные бумаги, опираясь на умеренно консервативную инвестиционную стратегию.

Как отметили представители компании, в первую очередь данная стратегия строится на обслуживании обязательств компании перед клиентами, в том числе и по добровольным видам страхования. Например, по 10-летнему пенсионному аннуитету компания имеет «длинные» обязательства, и КСЖ соответственно нужны ценные бумаги, которые смогут не только перекрыть расходы по данным обязательствам, но и дать дополнительный доход.

Поэтому компания балансирует между 10-15-летними государственными облигациями и более доходными корпоративными ценными бумагами, постоянно отслеживая, чтобы доходы по ценным бумагам покрывали обязательства по добровольным накопительным видам страхования.

В заключение в КСЖ Freedom Finance Life подчеркнули, что на текущий момент портфель компании – один из самых диверсифицированных на страховом рынке и состоит из 36 различных выпусков ценных бумаг. Но даже при таком умеренно консервативном подходе компании удается опережать ставки по депозитам банков второго уровня.

Отметим, что опрошенные изданием «Курсив» страховые компании формируют консервативный инвестиционный портфель, инвестируя преимущественно в ценные бумаги (государственные и казахстанских эмитентов) и в депозиты банков второго уровня, что снижает риски вложений.

Все остальные страховые компании по тем или иным причинам отказались отвечать на запрос издания, поясняя это нежеланием раскрывать коммерческую тайную или в силу занятости.

Читайте нас в TELEGRAM | https://t.me/kursivkz

drweb_ESS_kursiv.gif