Перейти к основному содержанию

38343 просмотра

Куда перетекают вклады населения?

Лидерами оттока вкладов стали крупные, системообразующие банки, потенциальное слияние или покупка которых была обнародована в СМИ

Куда перетекают вклады населения?

Куда перетекают вклады населения?

На фоне разговоров о возможных слияниях в банковском секторе Казахстана за январь-февраль 2017 года в банках наблюдался отток депозитов. С начала года вклады в БВУ сократились на 397,8 млрд тенге, или на 3,52%. При этом за прошедший год доля депозитов населения в национальной валюте увеличилась почти в 2 раза, что указывает на рост доверия казахстанцев к тенговым активам.

Совокупная сумма вкладов в банках второго уровня без учета текущих счетов и счетов нерезидентов по состоянию на 1 марта 2017 года составили 10,92 трлн тенге. С начала года такие вклады в БВУ сократились на 397,8 млрд тенге, или на 3,52%. Причем сокращение в большей степени коснулось вкладов небанковских юридических лиц, которые уменьшились на 219,44 млрд тенге, или на 5,15%.

Среди вкладов населения за два месяца 2017 года наблюдался отток срочных депозитов в иностранной валюте (на 8,29%) на фоне увеличения вкладов в тенге на 201,22 млрд тенге (8,35%). Напротив, депозиты до востребования в иностранной валюте показали видимый рост в 30,85% за два месяца 2017 года, депозиты до востребования в национальной валюте выросли на 12,93%. Аналитики Национального банка РК указали, что в результате уровень долларизации депозитов снизился с 54,6% в декабре 2016 до 51,5% в феврале 2017 года.

Согласно данным опроса среди населения, приведенным на сайте Нацбанка РК, лишь 16,7% респондентов имели денежные сбережения в феврале 2017 года, из них 66,1% ответили, что держат свои денежные накопления на банковском депозите.

По состоянию на 1 марта 2017 года вклады населения в банках, включая счета нерезидентов, увеличились всего на 8,52% по сравнению с показателем аналогичного периода прошлого года и составили 7,59 трлн тенге, тогда как в предыдущем периоде вклады населения показали годовой рост в 61,67%. По составу вкладов населения в разрезе валюты за год можно наблюдать рост депозитов в тенге. Так, в феврале 2016 года всего 22% вкладов населения были осуществлены в национальной валюте, в феврале 2017 года их доля достигла уже 41%, что указывает на рост доверия казахстанцев к тенговым активам.

Совокупный объем текущих счетов без учета нерезидентов по состоянию на 1 марта 2016 года составил 3,76 трлн тенге. В региональном разрезе наибольшая концентрация счетов была в Алматы (42%) и столице страны (33%). В остальных регионах показатель не превышал 3%. Наиболее «национализированные» текущие счета в Жамбылской области, где на долю счетов в тенге приходится 93%. А в Мангистауской и Актюбинской областях доля текущих счетов в тенге оказалась наименьшей — 33%.

Средневзвешенные процентные ставки по депозитам в феврале 2017 года снизились: по вкладам физических лиц в национальной валюте с 12,0% в декабре 2016 до 11,8% в феврале 2017 года, в иностранной валюте — с 2,6 до 2,4%, по вкладам юридических лиц — с 10,5 до 10,2% и с 1,6 до 1,4% соответственно.

Процентные ставки по депозитам банков второго уровня, представленных на рынке, несколько снизились после решения Казахстанского фонда гарантирования установить гарантированную эффективную ставку по вкладам для физлиц на уровне 14%. Процентные ставки срочных депозитов на рынке варьируются от 6,5 до 14% в зависимости от срока и суммы вклада. Депозитный сертификат, представленный Хоум Кредит Банком с процентной ставков 16%, по сути, является ценной бумагой.

Кроме уровня процентной ставки банки конкурируют между собой наличием дополнительных возможностей депозита, таких как пополнение и снятие без комиссии, досрочное закрытие вклада, конвертация валюты и т. д. Немаловажным фактором является наличие филиальной сети банка и возможность управления депозитом онлайн.

Согласно статистике финансовых показателей БВУ совокупные вклады в банках сократились с начала года на 4,53%, или в тенговом эквиваленте на 782,11 млрд, и составили 16,49 трлн тенге по состоянию на 1 марта 2017 года против 17,27 трлн на начало года. Почти во всех 33 функционирующих банках наблюдалось сокращение депозитной базы физических или юридических лиц.

По сообщению аналитиков Нацбанка РК, объем депозитов уменьшился как за счет переоценки в результате укрепления тенге (на 6,2% за январь — февраль), так и за счет физического оттока (на 5,7%). Лидерами оттока вкладов стали крупные системообразующие банки, потенциальное слияние или покупка которых была обнародована в СМИ.

Среди вкладов физических лиц по состоянию на 1 марта 2017-го с начала года наибольший отток показал Казкоммерцбанк, вклады банка уменьшились на 139,00 млрд тенге или 9,97%, и составили 1254,62 млрд тенге. Вклады юридических лиц банка также несколько сократились. Значительный отток депозитов произошел в АО «Банк ЦентрКредит». Так, с начала 2017 года объем вкладов снизился на 53,87 млрд тенге, или на 9,76%, и составил 498,05 млрд тенге. Депозиты юридических лиц банка сократились незначительно.

На третьем месте по сокращению вкладов физических лиц оказался Цеснабанк, объем снизился на 27,63 млрд тенге (4,07%) и составил 651,80 млрд тенге. Однако банк показал увеличение депозитов юридических лиц, за счет чего депозитная база банка осталась без изменения. По словам пресс-службы АО «Цеснабанк», фактического оттока депозитной базы физических лиц с начала текущего года не было: «Снижение вызвано влиянием отрицательной курсовой разницы. По данным Нацбанка РК, депозитный портфель Цеснабанка на 1 марта текущего года составил 651,8 млрд тенге против 679,4 млрд тенге на 1 января 2017 года. За 2017 год АО «Цеснабанк» демонстрирует стабильное сохранение доли на рынке по депозитам физических лиц в банковском секторе на уровне 8,6%».

Лидерами по привлечению вкладов населения, напротив, стали банки среднего звена, менее подверженные систематическим рискам*. Наибольший приток вкладов населения показал ДБ АО «Банк Хоум Кредит», объем вкладов физических лиц которого вырос на 13,94%, или 4,58 млрд тенге, и в марте 2017 года составил 37,47 млрд тенге.

Рост вкладов физических лиц является результатом повышения спроса со стороны населения на депозитные продукты, которые банк выводил на рынок. Максимально разрешенная эффективная ставка по депозитам, гибкие условия и дополнительные услуги делают депозит банка привлекательным в глазах клиентов, уверены представители Банка Хоум Кредит.

На втором месте разместился Kaspi Bank, вклады которого увеличились на 4,11 млрд, или 0,56%, с показателя начала года — до 742,55 млрд тенге. При этом вклады юридических лиц банка сократились. По словам пресс-службы АО Kaspi Bank, доступность и удобство продукции банка являются ключевым фактором увеличения депозитной базы. При этом стабильность банка способствует притоку вкладов населения.

На третьем месте оказался Capital Bank Kazakhstan, объем вкладов физических лиц которого за два месяца вырос на 3,02 млрд, или 61,98%, и составил 7,89 млрд тенге против 4,87 млрд на начало года.

Отток вкладов юридических лиц в банках второго уровня имел более крупные масштабы. Согласно статистике Национального банка РК за два месяца 2017 года в АО «Народный Банк Казахстана» наблюдался наибольший отток вкладов юридических лиц. По состоянию на 1 января 2017 года вклады юридических лиц банка составляли 1815,65 млрд тенге, тогда как на 1 марта 2017 показатель снизился до 1569,17 млрд тенге, то есть за два месяца отток составил в абсолютном значении 246,54 млрд тенге, или 13,58% в относительном выражении.

Вторым по объему сокращения депозитов юридических лиц стало АО «Банк «Bank RBK», абсолютный отток которого составил 86,34 млрд тенге (15,31%), депозитная база юридических лиц банка по состоянию на март 2017 года — 477,75 млрд тенге. Третьим по объему оттока вкладов оказался ДБ АО «Сбербанк», депозиты юридических лиц банка сократились на сумму 52,53 млрд тенге, или на 9,98%, вклады юридических лиц банка сократились с 526,44 млрд тенге до 473,91 млрд за два месяца.

Лидерами по привлечению вкладов юридических лиц с начала 2017 года стали Евразийский Банк, Forte Bank и АТФБанк. Наибольший приток вкладов юридических лиц показал Евразийский Банк, вклады которого выросли на 95,32 млрд тенге (26,46%) за два месяца и составили 455,62 млрд тенге.

«Рост объемов вкладов юридических лиц в Евразийском банке в начале 2017 года мы связываем с повышением активности компаний, у которых образовались временно свободные денежные средства в силу положительной рыночной конъюнктуры по ряду товаров, в том числе экспортных. Кроме того, с учетом сложной ситуации в банковском секторе вкладчики стремятся размещать средства в крупных банках», — пояснила заместитель председателя правления АО «Евразийский Банк» Елена Смирнова.

Также на 40,12 млрд тенге (8,80%) возросли вклады Forte Bank, по состоянию на 1 марта 2017 года объем депозитов банка составил 496,86 млрд тенге.

Благоприятные макроэкономические условия оказывают положительное влияние на динамику средств клиентов банка, считает пресс-служба АТФ Банка. Так, с начала 2017 года в АТФ Банке наблюдается значительное увеличение вкладов юридических лиц, в том числе за счет притока средств юридических лиц на текущие счета, вклады юридических лиц банка увеличились на 38,04 млрд тенге (5,95%) и составили 677,27 млрд тенге в марте 2017 года. Между тем аналитики банка отметили, что изменения абсолютных показателей депозитного портфеля физических лиц по итогам февраля текущего года не стоит рассматривать как отток вкладов, так как некоторые крупные клиенты банка планово направили свои средства на инвестиционные проекты для развития собственного бизнеса.

«Касательно вкладов физических лиц, прежде всего, хотим отметить, что за 2016 год произошло ощутимое увеличение количества вкладов в розничном сегменте, их рост составил в годовом измерении – 16,8%, причем в основном за счет роста количества тенговых депозитов. За январь-февраль 2017 года количество депозитов в АТФ Банке увеличилось на 0,7%. Аналогичная тенденция сохранилась и в марте 2017 года. Всего по состоянию на 31 марта 2017 года рост количества депозитов в розничном сегменте составил 0,6% с начала года», - пояснила пресс-служба банка.

Несмотря на структурные изменения вкладов в банках второго уровня, депозитная база БВУ увеличивается, растет финансовая грамотность населения и число финансово активных граждан.

Лидерами по объему депозитного портфеля по состоянию на 1 марта 2017 года остаются Народный Банк Казахстана, Казкоммерцбанк и Цеснабанк. Совокупные вклады Народного Банка составили 3,18 трлн тенге на 1 марта 2017 года, в аналогичном периоде 2016 года показатель был на уровне 2,57 трлн тенге, вклады банка за год увеличились на 23,76%, или на 609,80 млрд тенге. Вклады Казкоммерцбанка на 1 марта 2017 года составили 2,70 трлн тенге против 3,33 трлн за прошлый год. Депозитная база банка за год сократилась на 18,92%, или на 630,56 млрд тенге. За год уровень депозитной базы Цеснабанка не претерпел значительных изменений. Объем вкладов Цеснабанка на 1 марта 2017 года составил 1,53 трлн тенге против 1,48 трлн на 1 марта 2016 года, показатель увеличился на 52,81 млрд тенге, или на 3,57%.

В ответ на запрос «Къ» о порядке выплаты гарантийного возмещения при ликвидации банка, образованного при слиянии, АО «Казахстанский фонд гарантирования депозитов» сообщило, что в соответствии с действующим законодательством при открытии вкладчиком депозитов в нескольких банках — участниках системы гарантирования депозитов КФГД производит выплату гарантийного возмещения отдельно по каждому банку-участнику в случае их принудительной ликвидации. При этом при наличии у депозитора в банке, образованном в результате слияния двух банков, нескольких гарантируемых депозитов, различных по видам и валюте, фонд в случае принудительной ликвидации данного банка выплачивает по ним совокупное гарантийное возмещение в сумме, не превышающей 10 млн тенге. При этом по депозитам в иностранной валюте максимальный размер гарантийного возмещения составляет не более 5 млн тенге.

*Без учета вкладов АО «Жилстройсбербанк Казахстана»

*Данные для расчетов были взяты на сайте Национального Банка РК

2939 просмотров

Сколько заработали компании по страхованию жизни в Казахстане

Около 16% доходов пришлось на инвестиционную деятельность

Фото: Depositphotos/Baurka

В Казахстане функционируют семь компаний по страхованию жизни (КСЖ). Одной из статей в общей структуре доходов являются доходы от инвестирования активов. «Курсив» выяснил, куда вкладывают средства КСЖ и сколько они заработали на такой деятельности.

Совокупные активы компаний по страхованию жизни в Казахстане, по данным Национального банка, на начало октября 2019 года составили 396,9 млрд тенге. В аналогичный период 2018 года активы были значительно ниже – 314,1 млрд тенге.

Собственный капитал таких организаций в этом году достиг 65,7 млрд тенге, увеличившись на 42% – с 46,4 млрд тенге в начале октября 2018 года. Сумма собранных страховых премий выросла за год с 89,6 млрд тенге до 139,1 млрд тенге на 1 октября 2019 года.

Расходы по осуществлению страховых выплат приблизились к 15,8 млрд тенге против 13,4 млрд тенге в прошлом году.

Нераспределенный доход (прибыль) компаний по страхованию жизни составил 14,1 млрд тенге. Аналогичный прошлогодний показатель – 11,3 млрд тенге.

Доходы от инвестиционной деятельности

Из отчетов о прибылях и убытках компаний по страхованию жизни следует, что инвестиционные доходы всех организаций (без учета расходов) на рынке составили 23,7 млрд тенге. Тогда как совокупные доходы КСЖ приблизились к 151,2 млрд тенге. Отметим, что основной деятельностью таких компаний является страхование, а не инвестирование.

Как правило, крупные страховые компании в силу размеров активов имеют возможность инвестировать больше средств и, соответственно, получать больший доход. Важное значение имеет инвестиционная политика самой компании – консервативная («меньший риск – меньшая доходность»), агрессивная («больший риск – большая доходность») или умеренная.

По данным финансовых отчетов КСЖ, общие доходы самой крупной компании по страхованию жизни «Халык-Life» за январь – сентябрь 2019 года составили 62,5 млрд тенге, в том числе от инвестиционной деятельности – 10,3 млрд тенге, или 16,5% от всех доходов. В прош­лом году доходы от инвестирования равнялись 5,8 млрд тенге, что на 78,5% меньше показателя этого года.

Отметим, что общие активы КСЖ на 1 октября этого года увеличились по сравнению с тем же периодом прошлого года на 111,5% и достигли почти 163 млрд тенге.

Nomad Life является второй по размерам активов компанией на рынке. Объем активов на начало октября текущего года приблизился к 124,4 млрд тенге. Еще в прошлом году такой показатель был на уровне 78,8 млрд тенге. Рост составил более 57% за год.

Компания за девять месяцев смогла получить доход, равный 48,5 млрд тенге, в том числе за счет инвестиционной деятельности – 6,9 млрд тенге (14,2% от совокупных доходов), за счет основной деятельности (страховой) – 41,6 млрд тенге. В аналогичный период прошлого года инвестиционный доход компании был на уровне 6,3 млрд тенге.

Государственная аннуитетная компания (ГАК) с активами в размере 36,1 млрд за анализируемый период за счет инвестиционной деятельности получила 2,3 млрд тенге дохода. Общие доходы приравнивались к 4,3 млрд тенге. Доля инвестиционного дохода от всех доходов составляла 54,9%.

Standard Life c активами в размере 33,6 млрд тенге получила общий доход в размере 10,6 млрд тенге, в том числе от инвестиционной деятельности – 2,1 млрд тенге (19,7% от всех доходов организации).

«Европейская страховая компания» с активами в размере 15,9 млрд тенге заработала за три квартала 19,1 млрд тенге против 11,6 млрд тенге в прошлом году. Из всей суммы доходов на инвестиционную деятельность пришлось 0,8 млрд тенге (4,2% от всех доходов), все остальное – на страховую деятельность.

Совокупные доходы Freedom Finance Life достигли 15,5 млрд тенге. Доходы от инвестиционной деятельности – 0,9 млрд тенге (18,9% от всех доходов), от страховой – 4,6 млрд тенге. Совокупные активы приравнивались к 14,9 млрд тенге. Инвестдоход компании за аналогичный период прошлого года – 0,7 млрд тенге.

В 2019 году на рынок страхования жизни Казахстана вышла дочерняя компания страховой компании «Евразия» с одноименным названием. Общие активы компании составили на 1 октября текущего года 9 млрд тенге. С начала открытия компания смогла заработать 0,8 млрд тенге, в том числе от страховой и инвестиционной деятельности по 0,4 млрд тенге. Напомним, КСЖ была выдана лицензия Национального банка в начале марта 2019 года.

Инвестиционный портфель страховых компаний

АО «Халык-Life» имеет самый большой инвестиционный портфель на рынке страхования жизни – по состоянию на 1 октября 2019 года он составлял 143,6 млрд тенге. Прирост к началу года составил 14%.

Причинами заметного роста инвестиционного портфеля и активов в целом стало присоединение в прошлом году к страховой компании КСЖ «Казкоммерц-Life» и рост объемов бизнеса.

По данным страховой компании, основную долю в инвестиционном портфеле занимают ценные бумаги (87,8%) как казахстанских, так и иностранных эмитентов, далее следуют депозиты (11,8%) и операции обратного РЕПО (0,4%).

В «Халык-Life» сообщили, что в структуре инвестиционного портфеля компании по сравнению с началом года выросла доля негосударственных ценных бумаг казахстанских эмитентов на 14 процентных пунктов в абсолютном выражении (с 25% до 39%).

Доля государственных ценных бумаг в инвестиционном портфеле выросла на 8 процентных пунктов в абсолютном выражении (с 30% до 38%), доля обратного РЕПО снизилась с 18% до 0,4%.

«Изменение инвестиционного портфеля связано исключительно с целью максимизации рентабельности инвестиций», – отметили в страховой компании.

В другой компании по страхованию жизни, Nomad Life, рассказали, что при формировании активов инвестиционного портфеля КСЖ учитывает кредитное качество активов с целью обеспечения средневзвешенного долгосрочного кредитного рейтинга инвестиционного портфеля на уровне не ниже «BB» по шкале S&P. Также компанией установлены ограничения по инвестициям в активы с рейтингом «B+», «B», «B-» – не более 5% от суммы активов.

Инвестиционный портфель компании формируется прежде всего с учетом основного принципа – иммунизации обязательств по срокам (Liability driven investing).

Иммунизация – это формирование структуры инвестиционного портфеля с учетом структуры срочности обязательств компании.

Кроме LDI компания использует и тактическое управление инвестиционным портфелем. При тактическом управлении инвестиционным портфелем компания может не применять 100%-ное покрытие обязательств по срокам и определять те активы для инвестирования, по которым доходность выше, но все остальные параметры остаются без изменений. Данное отклонение в структуре портфеля допустимо при наличии surplus (в переводе с англ. – «избыток»), то есть когда сумма активов больше суммы обязательств.

Инвестиционный портфель КСЖ на 1 октября 2019 года составил 117,9 млрд тенге. Доля государственных ценных бумаг составила 31,7%, ценных бумаг и средств в депозитах банков второго уровня – 33,6%, ценных бумаг прочих эмитентов – 17%, ценных бумаг международных финансовых организаций – 7,9%, ценных бумаг нерезидентов Республики Казахстан – 5%, облигаций АО «Банк Развития Казахстана» – 4,4%, денежных средств – 0,1%.

По данным компании, средневзвешенная доходность инвестиционного портфеля на начало октября текущего года составила 8,17%.

В компании отметили, что такой уровень доходности является комфортным для них уровнем, так как позволяет исполнять все принятые на себя обязательства и при этом поддерживать кредитное качество активов.

В КСЖ «Государственная аннуитетная компания» рассказали, что на 1 октября инвестиционный портфель компании приравнивался к 33,5 млрд тенге, в том числе ценные бумаги – 22,8 млрд тенге (68,1%), среди них облигации – 22,5 млрд тенге (67,2%), акции – 0,3 млрд тенге (0,9%). Депозиты в портфеле достигли уровня 10,7 млрд тенге (31,9%).

В ГАК напомнили, что инвестиционный портфель компании на 1 января 2019 года составлял 32,8 млрд тенге, более 52% из которых приходилось на ценные бумаги (17,2 млрд тенге), 41,3% – на депозиты (13,6 млрд тенге) и 6,2% – на операции РЕПО (около 2 млрд тенге).

Доля депозитов за девять месяцев снизилась с 41,3% до 31,9%, доля ценных бумаг увеличилась с 52,1% до 67,2%. Как отметили в компании, за счет изменения структуры инвестиционного портфеля компании удалось увеличить процентные доходы.

В ГАК подчеркнули, что основными принципами политики компании являются обеспечение стабильного прироста активов и умеренная консервативная политика вложений с учетом принципов возвратности, диверсификации, прибыльности, ликвидности.

Инвестиционный портфель КСЖ Freedom Finance Life на 1 октября 2019 года составлял почти 13 млрд тенге. Структура портфеля КСЖ состоит на 78,8% из ценных бумаг, в том числе государственные бумаги – 14,7%, облигации банков второго уровня РК – 22,3%, облигации казахстанских компаний – 26,1%, акции казахстанских компаний – 4,2%, а также операций обратного РЕПО – 14,3%, вкладов – 6,3% и денег – 0,7%.

В компании поделились, что средства КСЖ размещаются в суверенные облигации таких стран, как Турция и РФ, акции ведущих международных компаний и облигации крупнейших зарубежных банков. Основной костяк портфеля – это казахстанские квазигосударственные облигации АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына» и его дочерних компаний. Компания распределяет инвестиции в различные секторы экономики, придерживаясь принципа максимальной диверсификации портфеля.

На 1 января 2019 года объем такого портфеля составлял только 8,8 млрд тенге. Увеличение портфеля в значительной степени было вызвано поступлением страховых премий по договорам страхования.

На начало октября этого года доходность инвестирования с учетом нереализованного дохода составила 13,1%.

Компания размещает собранные страховые премии в ценные бумаги, опираясь на умеренно консервативную инвестиционную стратегию.

Как отметили представители компании, в первую очередь данная стратегия строится на обслуживании обязательств компании перед клиентами, в том числе и по добровольным видам страхования. Например, по 10-летнему пенсионному аннуитету компания имеет «длинные» обязательства, и КСЖ соответственно нужны ценные бумаги, которые смогут не только перекрыть расходы по данным обязательствам, но и дать дополнительный доход.

Поэтому компания балансирует между 10-15-летними государственными облигациями и более доходными корпоративными ценными бумагами, постоянно отслеживая, чтобы доходы по ценным бумагам покрывали обязательства по добровольным накопительным видам страхования.

В заключение в КСЖ Freedom Finance Life подчеркнули, что на текущий момент портфель компании – один из самых диверсифицированных на страховом рынке и состоит из 36 различных выпусков ценных бумаг. Но даже при таком умеренно консервативном подходе компании удается опережать ставки по депозитам банков второго уровня.

Отметим, что опрошенные изданием «Курсив» страховые компании формируют консервативный инвестиционный портфель, инвестируя преимущественно в ценные бумаги (государственные и казахстанских эмитентов) и в депозиты банков второго уровня, что снижает риски вложений.

Все остальные страховые компании по тем или иным причинам отказались отвечать на запрос издания, поясняя это нежеланием раскрывать коммерческую тайную или в силу занятости.

Читайте нас в TELEGRAM | https://t.me/kursivkz

drweb_ESS_kursiv.gif