Перейти к основному содержанию
47093 просмотра

Банковский сектор РК в 1 полугодии 2016 года: рост за счет госпрограмм

Совокупные активы банковского сектора приблизились к рекордному значению зафиксированного по итогам января 2016 года и достигли 24,43 трлн тенге. За шесть месяцев банковский сектор увеличился на 2,7% или 641,06 млрд тенге

Банковский сектор РК в 1 полугодии 2016 года: рост за счет госпрограмм

Банковский сектор РК в 1 полугодии 2016 года: рост за счет госпрограмм

Совокупные активы банковского сектора приблизились к рекордному значению зафиксированного по итогам января 2016 года и достигли 24,43 трлн тенге. За шесть месяцев банковский сектор увеличился на 2,7% или 641,06 млрд тенге.

Ведущий аналитик S&P Ratings Аннет Эсс связывает увеличение активов сектора с ростом ценных бумаг и ликвидных активов из-за недостатка клиентов с хорошей кредитоспособностью и снижением аппетита на риск у банков. По мнению эксперта, из-за снижения роста ВВП кредитный портфель снизился в 1-ом полугодии 2016 года, как в розничном, так и в корпоративном сегменте и поддерживался в основном госпрограммами.

Директор общественного фонда Financial Freedom Расул Рысмамбетов также подчеркивает участие правительства в данном процессе и выделение средств банкам второго уровня в рамках поддержки бизнеса. «Следующим фактором, повлиявшим на увеличение активов банков было снижение базовой ставки Национальным банком – это свидетельствует об увеличении ликвидности в системе», - считает эксперт.

Так, тройка самых крупных банков РК с начала года осталась прежней. Список по прежнему возглавляет "КАЗКОММЕРЦБАНК" с активами в размере 4,81 трлн тенге. Стоит отметить, что с начала года активы банка сократились на 236,12 млрд тенге. Доля банка в секторе составила 19,72%.

Г-н Рысмамбетов предполагает, что снижение активов у Казкоммерцбанка связано с очисткой банка своего портфеля от рискованных кредитов, снижение активности фининститута в кредитовании корпоративных клиентов, согласно заранее объявленной стратегии. По данным отчетности банка, в структуре активов по итогам полугодия снизились требования к клиентам – на 82,3 млрд тенге по сравнению с началом года. Также сократились инвестиции в дочерние организации – на 151 млрд тенге. В целом из опубликованных данных следует, что Казкоммерцбанк упрощает структуру активов: сокращает малозначимые активы и пытается увеличивать долю высокодоходных.

На втором месте расположился Народный Банк Казахстана активы которого увеличились до 4,47 трлн тенге. За анализируемый период активы банка выросли на 418,88 млрд тенге, а доля в секторе возросла до 18,31%.

«У Народного Банка Казахстана портфель выглядит более диверсифицированным и поэтому у банка была возможность начать увеличивать активы. Возможно, ряд клиентов других банков также обращались в Народный банк, потому что там были кредитные ресурсы, и банк испытывал приток депозитов, включая корпоративные», – комментирует г-н Рысмамбетов.

Цеснабанк замыкает тройку лидеров с объемом активов в 19,9 трлн тенге. К тому же, банк с начала года нарастил активы на 55,80 млрд тенге. Все же по сравнению с итогами первого квартала, когда активы достигли рекордных 2,1 трлн тенге, наблюдается небольшой спад.

Кроме Народного банка Казахстана, наибольшее увеличение наблюдается у Ситибанк Казахстан. Активы банка выросли на 115,88 млрд тенге до 555,17 млрд тенге. ForteBank занимает третью строчку по объему роста активов. Так, они выросли на 87,40 млрд тенге до 1,15 трлн тенге.

По итогам 1 полугодия 2016 года совокупная прибыль банковского сектора обозначилась в размере 207,59 млрд тенге. Это в 3,73 раза больше заработанной прибыли сектора за тот же период 2015 года (54,82 млрд тенге).

По мнению, Аннет Эсс, этому поспособствовали высокие чистые процентные доходы по кредитам в 2016 году и значительно низкие расходы от переоценки статей баланса из-за девальвации. Таким образом, в первом полугодии больше остальных удалось заработать Казкоммерцбанку – 59,67 млрд тенге, Народному Банку Казахстана – 59,07 млрд тенге и Ситибанк Казахстан – 14,82 млрд тенге.

Средняя эффективность использования активов банковского сектора РК по итогам 1 квартала составила 1,7%.

Самыми эффективными банками оказались АО «Заман-Банк» – 11,16%, ДБ АО «Банк Хоум Кредит» – 11,09% и АО «Ситибанк Казахстан» – 5,96%.

Расул Рысмамбетов считает, что эффективность перечисленных банков связано с работай в узких нишах и не по всему Казахстану. А когда компания работает в узком сегменте с ограниченным количеством клиентов, то легче управлять рисками.

«В целом на рынке у всех похожий набор продуктов, поэтому банкам, наверное, стоит подумать над измерением своей эффективности ряда дополнительных параметров, чтобы понять где может быть источник дополнительного роста», - выражает свое мнение эксперт.

Ссудный портфель банков за шесть месяцев снизился на 1,53% и определился в размере 15,55 трлн тенге. Аннет Эсс считает, что это связано с нежеланием банков кредитовать рисковых клиентов и снижением кредитоспособности заемщиков в Казахстане из-за снижения роста ВВП и девальвации.

Все же на рынке присутствуют банки, которые удалось нарастить объем ссудного портфеля. Это, по мнению аналитика S&P Ratings, было свойственно банкам среднего размера, чей рост поддерживался вливаниями капитала от их акционеров. Так, лидерами по наращиванию кредитного портфеля стали: АО «Qazaq Banki» - абсолютный рост 65,22 млрд тенге, АО «Казинвестбанк» - 56,94 млрд тенге и АО «Delta Bank» - 55,86 млрд тенге.

А снижение наблюдается у ДБ АО «Сбербанк» – 123,93 млрд тенге, АО «КАЗКОММЕРЦБАНК» – 102,01 млрд тенге и АО «Kaspi Bank» – 69,28 млрд тенге. «Снижение ссудного портфеля у Казкоммерцбанка произошло из-за возвратов кредитов и списаний. А у Кaspi Bank в купе с возвратом кредитов, установились более жесткие требования к выдаче новых кредитов», – считает Аннет Эсс.

Объем токсичных кредитов в банковском секторе по итогам 1 полугодия составили 1,21 тлрн тенге, что занимают 7,9% всех выданных кредитов. Стоит отметить, что их размер по сравнению с данными на начало текущего года снизился на 2,22%. Тем не менее, на рынке присутствуют банки, уровень токсичных кредитов которых периодически выходят за рамки 10%.

В список с наибольшей долей токсичных кредитов вышли: АО ДБ "НБ Пакистана" в Казахстане - 28,43%, ДО АО Банк ВТБ (Казахстан) - 17,35% и АО "АТФБанк" - 13,11%.

«В связи с продлением срока требования регулятора снизить уровень проблемных кредитов ниже 10% к концу 2017 года, банки у кого наблюдаются отклонения, подали регулятору детальный план снижения уровня токсичных кредитов к концу назначенной даты. К тому же, взыскание проблемных кредитов через суды, продажа имущества и поиск нового инвестора – длительный процесс», – комментирует аналитик S&P Ratings.

Вклады физических лиц в банках за 6 месяцев увеличились на 3,15% или на 216,84 млрд тенге и достигли 7,10 трлн тенге. «Когда на рынке наблюдалась стабилизация курса национальной валюты, люди понесли деньги назад в банки», - объясняет рост аналитик S&P Ratings. Лидерами по наращиванию стали Цеснабанк" - 59,93 млрд тенге, Жилстройсбербанк Казахстана - 57,05 млрд тенге и Народный Банк Казахстана - 52,73млрд тенге. «Рост и снижение вкладов определяются политиками банков по привлечению вкладов или намеренным избавлением от дорогих вкладчиков в зависимости от роста их активов, а также брэндом банков. Халык Банк и Цеснабанк вызывают доверие клиентов», - комментирует Аннет Эсс. Снижение вкладов населения наблюдается у КАЗКОММЕРЦБАНК на 36,73 млрд тенге до 1,39 трлн тенге. У Банка ЦентрКредит сокращение на 32,33 млрд тенге до 514,59 млрд тенге, у KASPI BANK на 10,76 млрд тенге до 638,15 млрд тенге.

Вклады юридических лиц с начала года выросли на 6,12% или на 533,83 млрд тенге до 9,25 трлн тенге.

За шесть месяцев у Народного Банка Казахстана наблюдается прирост вкладов на 318,99 млрд тенге до 1,61 трлн тенге. АТФ Банк нарастил вклады юрлиц до 601,90 млрд тенге на 24,66% или в абсолютном значении на 183,83 млрд тенге. Рост у Ситибанк Казахстан составил 94,01 млрд тенге до 412,57 млрд тенге.

Наибольший отток вкладов юридических лиц зафиксировался у Казкоммерцбанка - 187,97 млрд тенге. Так, вклады юрлиц в банке сократились до 1,65 трлн тенге. У Сбербанка снижение составило 78,87 млрд, а у Kaspi Bank - 48,78 млрд тенге.

«Вклады юрлиц в значительной степени определяются национальными компаниями. Понижение рейтингов Казкоммерцбанка в 2016 г. вызвал отток вкладов юридических лиц. Лимиты по размеру размещения вкладов у национальных компаний зависят от рейтингов банков», - говорит эксперт.

banner_wsj.gif

5847 просмотров

Сколько заработали компании по страхованию жизни в Казахстане

Около 16% доходов пришлось на инвестиционную деятельность

Фото: Depositphotos/Baurka

В Казахстане функционируют семь компаний по страхованию жизни (КСЖ). Одной из статей в общей структуре доходов являются доходы от инвестирования активов. «Курсив» выяснил, куда вкладывают средства КСЖ и сколько они заработали на такой деятельности.

Совокупные активы компаний по страхованию жизни в Казахстане, по данным Национального банка, на начало октября 2019 года составили 396,9 млрд тенге. В аналогичный период 2018 года активы были значительно ниже – 314,1 млрд тенге.

Собственный капитал таких организаций в этом году достиг 65,7 млрд тенге, увеличившись на 42% – с 46,4 млрд тенге в начале октября 2018 года. Сумма собранных страховых премий выросла за год с 89,6 млрд тенге до 139,1 млрд тенге на 1 октября 2019 года.

Расходы по осуществлению страховых выплат приблизились к 15,8 млрд тенге против 13,4 млрд тенге в прошлом году.

Нераспределенный доход (прибыль) компаний по страхованию жизни составил 14,1 млрд тенге. Аналогичный прошлогодний показатель – 11,3 млрд тенге.

Доходы от инвестиционной деятельности

Из отчетов о прибылях и убытках компаний по страхованию жизни следует, что инвестиционные доходы всех организаций (без учета расходов) на рынке составили 23,7 млрд тенге. Тогда как совокупные доходы КСЖ приблизились к 151,2 млрд тенге. Отметим, что основной деятельностью таких компаний является страхование, а не инвестирование.

Как правило, крупные страховые компании в силу размеров активов имеют возможность инвестировать больше средств и, соответственно, получать больший доход. Важное значение имеет инвестиционная политика самой компании – консервативная («меньший риск – меньшая доходность»), агрессивная («больший риск – большая доходность») или умеренная.

По данным финансовых отчетов КСЖ, общие доходы самой крупной компании по страхованию жизни «Халык-Life» за январь – сентябрь 2019 года составили 62,5 млрд тенге, в том числе от инвестиционной деятельности – 10,3 млрд тенге, или 16,5% от всех доходов. В прош­лом году доходы от инвестирования равнялись 5,8 млрд тенге, что на 78,5% меньше показателя этого года.

Отметим, что общие активы КСЖ на 1 октября этого года увеличились по сравнению с тем же периодом прошлого года на 111,5% и достигли почти 163 млрд тенге.

Nomad Life является второй по размерам активов компанией на рынке. Объем активов на начало октября текущего года приблизился к 124,4 млрд тенге. Еще в прошлом году такой показатель был на уровне 78,8 млрд тенге. Рост составил более 57% за год.

Компания за девять месяцев смогла получить доход, равный 48,5 млрд тенге, в том числе за счет инвестиционной деятельности – 6,9 млрд тенге (14,2% от совокупных доходов), за счет основной деятельности (страховой) – 41,6 млрд тенге. В аналогичный период прошлого года инвестиционный доход компании был на уровне 6,3 млрд тенге.

Государственная аннуитетная компания (ГАК) с активами в размере 36,1 млрд за анализируемый период за счет инвестиционной деятельности получила 2,3 млрд тенге дохода. Общие доходы приравнивались к 4,3 млрд тенге. Доля инвестиционного дохода от всех доходов составляла 54,9%.

Standard Life c активами в размере 33,6 млрд тенге получила общий доход в размере 10,6 млрд тенге, в том числе от инвестиционной деятельности – 2,1 млрд тенге (19,7% от всех доходов организации).

«Европейская страховая компания» с активами в размере 15,9 млрд тенге заработала за три квартала 19,1 млрд тенге против 11,6 млрд тенге в прошлом году. Из всей суммы доходов на инвестиционную деятельность пришлось 0,8 млрд тенге (4,2% от всех доходов), все остальное – на страховую деятельность.

Совокупные доходы Freedom Finance Life достигли 15,5 млрд тенге. Доходы от инвестиционной деятельности – 0,9 млрд тенге (18,9% от всех доходов), от страховой – 4,6 млрд тенге. Совокупные активы приравнивались к 14,9 млрд тенге. Инвестдоход компании за аналогичный период прошлого года – 0,7 млрд тенге.

В 2019 году на рынок страхования жизни Казахстана вышла дочерняя компания страховой компании «Евразия» с одноименным названием. Общие активы компании составили на 1 октября текущего года 9 млрд тенге. С начала открытия компания смогла заработать 0,8 млрд тенге, в том числе от страховой и инвестиционной деятельности по 0,4 млрд тенге. Напомним, КСЖ была выдана лицензия Национального банка в начале марта 2019 года.

Инвестиционный портфель страховых компаний

АО «Халык-Life» имеет самый большой инвестиционный портфель на рынке страхования жизни – по состоянию на 1 октября 2019 года он составлял 143,6 млрд тенге. Прирост к началу года составил 14%.

Причинами заметного роста инвестиционного портфеля и активов в целом стало присоединение в прошлом году к страховой компании КСЖ «Казкоммерц-Life» и рост объемов бизнеса.

По данным страховой компании, основную долю в инвестиционном портфеле занимают ценные бумаги (87,8%) как казахстанских, так и иностранных эмитентов, далее следуют депозиты (11,8%) и операции обратного РЕПО (0,4%).

В «Халык-Life» сообщили, что в структуре инвестиционного портфеля компании по сравнению с началом года выросла доля негосударственных ценных бумаг казахстанских эмитентов на 14 процентных пунктов в абсолютном выражении (с 25% до 39%).

Доля государственных ценных бумаг в инвестиционном портфеле выросла на 8 процентных пунктов в абсолютном выражении (с 30% до 38%), доля обратного РЕПО снизилась с 18% до 0,4%.

«Изменение инвестиционного портфеля связано исключительно с целью максимизации рентабельности инвестиций», – отметили в страховой компании.

В другой компании по страхованию жизни, Nomad Life, рассказали, что при формировании активов инвестиционного портфеля КСЖ учитывает кредитное качество активов с целью обеспечения средневзвешенного долгосрочного кредитного рейтинга инвестиционного портфеля на уровне не ниже «BB» по шкале S&P. Также компанией установлены ограничения по инвестициям в активы с рейтингом «B+», «B», «B-» – не более 5% от суммы активов.

Инвестиционный портфель компании формируется прежде всего с учетом основного принципа – иммунизации обязательств по срокам (Liability driven investing).

Иммунизация – это формирование структуры инвестиционного портфеля с учетом структуры срочности обязательств компании.

Кроме LDI компания использует и тактическое управление инвестиционным портфелем. При тактическом управлении инвестиционным портфелем компания может не применять 100%-ное покрытие обязательств по срокам и определять те активы для инвестирования, по которым доходность выше, но все остальные параметры остаются без изменений. Данное отклонение в структуре портфеля допустимо при наличии surplus (в переводе с англ. – «избыток»), то есть когда сумма активов больше суммы обязательств.

Инвестиционный портфель КСЖ на 1 октября 2019 года составил 117,9 млрд тенге. Доля государственных ценных бумаг составила 31,7%, ценных бумаг и средств в депозитах банков второго уровня – 33,6%, ценных бумаг прочих эмитентов – 17%, ценных бумаг международных финансовых организаций – 7,9%, ценных бумаг нерезидентов Республики Казахстан – 5%, облигаций АО «Банк Развития Казахстана» – 4,4%, денежных средств – 0,1%.

По данным компании, средневзвешенная доходность инвестиционного портфеля на начало октября текущего года составила 8,17%.

В компании отметили, что такой уровень доходности является комфортным для них уровнем, так как позволяет исполнять все принятые на себя обязательства и при этом поддерживать кредитное качество активов.

В КСЖ «Государственная аннуитетная компания» рассказали, что на 1 октября инвестиционный портфель компании приравнивался к 33,5 млрд тенге, в том числе ценные бумаги – 22,8 млрд тенге (68,1%), среди них облигации – 22,5 млрд тенге (67,2%), акции – 0,3 млрд тенге (0,9%). Депозиты в портфеле достигли уровня 10,7 млрд тенге (31,9%).

В ГАК напомнили, что инвестиционный портфель компании на 1 января 2019 года составлял 32,8 млрд тенге, более 52% из которых приходилось на ценные бумаги (17,2 млрд тенге), 41,3% – на депозиты (13,6 млрд тенге) и 6,2% – на операции РЕПО (около 2 млрд тенге).

Доля депозитов за девять месяцев снизилась с 41,3% до 31,9%, доля ценных бумаг увеличилась с 52,1% до 67,2%. Как отметили в компании, за счет изменения структуры инвестиционного портфеля компании удалось увеличить процентные доходы.

В ГАК подчеркнули, что основными принципами политики компании являются обеспечение стабильного прироста активов и умеренная консервативная политика вложений с учетом принципов возвратности, диверсификации, прибыльности, ликвидности.

Инвестиционный портфель КСЖ Freedom Finance Life на 1 октября 2019 года составлял почти 13 млрд тенге. Структура портфеля КСЖ состоит на 78,8% из ценных бумаг, в том числе государственные бумаги – 14,7%, облигации банков второго уровня РК – 22,3%, облигации казахстанских компаний – 26,1%, акции казахстанских компаний – 4,2%, а также операций обратного РЕПО – 14,3%, вкладов – 6,3% и денег – 0,7%.

В компании поделились, что средства КСЖ размещаются в суверенные облигации таких стран, как Турция и РФ, акции ведущих международных компаний и облигации крупнейших зарубежных банков. Основной костяк портфеля – это казахстанские квазигосударственные облигации АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына» и его дочерних компаний. Компания распределяет инвестиции в различные секторы экономики, придерживаясь принципа максимальной диверсификации портфеля.

На 1 января 2019 года объем такого портфеля составлял только 8,8 млрд тенге. Увеличение портфеля в значительной степени было вызвано поступлением страховых премий по договорам страхования.

На начало октября этого года доходность инвестирования с учетом нереализованного дохода составила 13,1%.

Компания размещает собранные страховые премии в ценные бумаги, опираясь на умеренно консервативную инвестиционную стратегию.

Как отметили представители компании, в первую очередь данная стратегия строится на обслуживании обязательств компании перед клиентами, в том числе и по добровольным видам страхования. Например, по 10-летнему пенсионному аннуитету компания имеет «длинные» обязательства, и КСЖ соответственно нужны ценные бумаги, которые смогут не только перекрыть расходы по данным обязательствам, но и дать дополнительный доход.

Поэтому компания балансирует между 10-15-летними государственными облигациями и более доходными корпоративными ценными бумагами, постоянно отслеживая, чтобы доходы по ценным бумагам покрывали обязательства по добровольным накопительным видам страхования.

В заключение в КСЖ Freedom Finance Life подчеркнули, что на текущий момент портфель компании – один из самых диверсифицированных на страховом рынке и состоит из 36 различных выпусков ценных бумаг. Но даже при таком умеренно консервативном подходе компании удается опережать ставки по депозитам банков второго уровня.

Отметим, что опрошенные изданием «Курсив» страховые компании формируют консервативный инвестиционный портфель, инвестируя преимущественно в ценные бумаги (государственные и казахстанских эмитентов) и в депозиты банков второго уровня, что снижает риски вложений.

Все остальные страховые компании по тем или иным причинам отказались отвечать на запрос издания, поясняя это нежеланием раскрывать коммерческую тайную или в силу занятости.

banner_wsj.gif

#Коронавирус в Казахстане

Читайте нас в TELEGRAM | https://t.me/kursivkz

Читайте свежий номер

kursiv_kaz.png