Перейти к основному содержанию

kursiv_in_telegram.JPG


5059 просмотров

В нефтяной колоде кончились тузы

В следующем году большинство компаний рассчитывает на увеличение добычи, а заодно наращивает разведку. По мнению специалистов, к настоящему времени нефтяная отрасль РК сложилась: в ней представлены основные игроки, а значимые месторождения уже поделены. Поскольку запасы становятся трудноизвлекаемыми, ставка делается на технологии подсолевого бурения и работ на шельфе.<br /><br />

В следующем году большинство компаний рассчитывает на увеличение добычи, а заодно наращивает разведку. По мнению специалистов, к настоящему времени нефтяная отрасль РК сложилась: в ней представлены основные игроки, а значимые месторождения уже поделены. Поскольку запасы становятся трудноизвлекаемыми, ставка делается на технологии подсолевого бурения и работ на шельфе.

Все идут в разведку…
Больше всего в нынешнем году повезло небольшим иностранным компаниям. Так, в феврале польская Petrolinvest заявила об открытии нефтяного месторождения Szirak 1. По оценке председателя правления компании Бертрана Ле Герна, оно может содержать около 100 млн баррелей нефти. Реакция была мгновенной: акции компании на Варшавской фондовой бирже в течение буквально одной сессии взлетели на 89%.

В августе Tethys Petroleum сообщила, что ее оценочная скважина AKD05 на месторождении Дорис (блок Аккулка) показала приток около 2088 барр./сутки, из них 1568 баррелей высококачественной нефти. Потенциал скважины оценивается еще выше – около 3 тыс. барр./сутки. А в сентябре нефть нашли и на скважине AKD06. Ее эффективная мощность оценивается в 5,4 тыс. барр./сутки.

Нефтедобывающая компания Max Petroleum Plc заявила об открытии месторождения Западный Сагиз. Запасы нефти оцениваются в 66 млн баррелей.
В настоящее время компания Max Petroleum PLC ведет программу разведочного бурения на Блоках A и E на территории Атырауской и Актюбинской областей, уже пробурена одна скважина глубиной 1406 м.

Корейская национальная нефтяная корпорация (KNOC) объявила, что обнаружила еще 11 млн баррелей нефти на блоке АДА в Казахстане. В результате разведанные запасы блока, который разрабатывают LG International Corporation и казахстанская Vertom, выросли до 41 млн баррелей. Предполагается, что запасы блока могут удвоиться после разведки, которую KNOC планирует осуществить в следующем году.

Заявил о мощном притоке нефти в новом месторождении и экс-глава КМГ Каиргельды Кабылдин. Его запасы оцениваются в 200 млн тонн, оно располагается в Прикаспийском бассейне в районе месторождений Жанажол, Кенкияк.

РД КМГ в нынешнем году интенсивно занималась приобретениями: 19 апреля компания закрыла сделку по приобретению 50% акций Ural Group Limited (UGL) у компании Exploration Venture Limited (EVL). UGL – 100%-ный собственник ТОО «Урал Ойл энд Газ» (УОГ), обладающего правом недропользования на проведение разведки углеводородов на Федоровском блоке. Цена сделки – $164,4 млн

Также она купила разведочные блоки Каратон-Саргамыс (Атырауская обл.), Темир и Терескен (Актюбинская обл.) и прилегающую с севера к месторождениям Узень и Карамандыбас территорию (Мангистауская обл). Конечная сумма сделки – $43,8 млн

К тому же НК КМГ и РД КМГ подписали меморандум о возможном участии в офшорных блоках на Каспии. Документ предполагает доступ РД КМГ к детальным геолого-геофизическим и финансово-экономическим данным по ряду проектов, в том числе каспийских блоков «Жамбыл», «Устюрт», «Женис», «Година», «С-1», «С-2» и Урихтау. Соглашение допускает расширение портфеля нефтегазовых проектов по согласованию сторон.
В целом же РД КМГ хочет до 2018 года увеличить свои извлекаемые запасы на 40% (851 млн барр. н. э.). В настоящее время, по данным гендиректора компании Аскара Балжанова, они составляют 2,2 млрд барр. н. э. Перспективные направления разведки находятся в Павлодарской области и Прииртышье, а также в Приаралье.

Наряду с этим компания хочет нарастить зарубежные активы. «Мы планируем к 2020 году, что доля морских проектов и зарубежных проектов в консолидированном портфеле запасов компании должна быть не менее 40%», – заявил директор по развитию бизнеса Дастан Абдулгафаров. На это компания готова потратить до $1,5 млрд в ближайшие четыре года.

«Будут приобретаться активы, дальнейшая разработка которых будет иметь экономический смысл. При этом может приниматься во внимание эффект синергии, в случае если эти активы расположены вблизи действующих месторождений или разведочных блоков компании и могут использовать их инфраструктуру», – предположил начальник аналитического управления АО BCC Invest Адиль Табылдиев. «На мой взгляд, компании будут приобретать участки с запасами не менее 3 млн тонн нефти на уровне геологических и извлекаемых запасов. Однако инвестиционная привлекательность зависит еще от геологических и логистических факторов», – согласился с ним и аналитик АО «БТА Секьюритис» Мурат Тлепов.
По данным программы геологоразведочных работ компании, за 2011 год РД КМГ должна пробурить 25 скважин с общей проходкой свыше 65 км. На буровые работы компания заложила около $200 млн. Правда, уже сейчас можно сказать, что весь объем работ выполнен не будет: РД КМГ отложила совместное с BG Group бурение разведочной скважины по проекту White Bear на Северном море на февраль 2012 года.

Именно морская разведка и глубокое бурение, особенно за рубежом, – территория неуверенности для компании. «Мы остро нуждаемся в новых технологиях и передовом опыте. В этом случае привлечение иностранных партнеров для совместной разработки и освоения месторождений оправданно», – уверен Адиль Табылдиев.

Именно поэтому КМГ продала в апреле 25% блока Сатпаев индийской ONGC Videsh Limited с перспективой увеличения до 35%.

По информации «Агентства по исследованию рентабельности инвестиций» (АИРИ), из числа морских нефтегазовых блоков (не включая Кашаган) в результате сейсмических и геологоразведочных работ, проведенных АО НК «КазМунайГаз», предварительно подтверждена нефтегазоносность структуры «Жемчужина», и, прежде всего, входящих в ее состав месторождений Ауэзов и Хазар. Вместе с тем разведка на месторождении Кайран будет проводиться до 2015 года, Актоты и Каламкас-море – до 2017-го, Хазаре – до 2018-го, Ауэзове – до 2019 года. На участке Ракушечное море до конца 2011 года будет проводиться поисковый этап, на блоке Н – в 2011–2012 годах, в то время как разведка здесь – соответственно в 2012–2019 и 2013–2019 годах.

Помимо разведывательных подразделений в структуре КМГ, государство решило создать дополнительную геологоразведочную компанию в структуре фонда «Самрук-Казына» «АО НК «Казахгеология» консолидирует усилия государства в области геологоразведки, повысит эффективность всех проводимых работ. Это позволит обеспечить увеличение как качественной, так и количественной отдачи от геологоразведки в нефтегазовой сфере, станет дополнительным стимулом поддержки отечественной геологии. Известно, что в 2012 году произойдет капитализация АО НК «Казахгеология», при этом объем капитализации компании будет привязан к поставленным задачам», – сообщил «Къ» директор АИРИ Кайнар Кожумов.

Меньше всего в Казахстане повезло «ЛУКОЙЛу»: «Лукойл Оверсиз» (оператор международных проектов НК) заявила о сворачивании работ на участках «Аташский» и «Тюб-Караган», так как они не оправдали ожиданий неф-тяников. Сложности оказались и с участком «Жамбай Южный – Южное Забурунье». Его освоение затянулось из-за трудных условий работы на мелководье и отсутствия оборудования. Впрочем, по мнению экспертов, «ЛУКОЙЛ» не будет уходить из Казахстана из-за своих неудач. «Неудачи в отдельных проектах не повод для ухода с рынка. Тем более «ЛУКОЙЛ» присутствует в большинстве крупнейших нефтегазовых проектов Казахстана (Тенгиз, Карачаганак, Кумколь, Северное Бузачи) и его доля в общей добыче в Казахстане составляет около 7%», – отметил Адиль Табылдиев.

«Крупные компании с большим запасом наличности всегда готовы инвестировать в разведку. Так, в планах компаний РД КМГ ожидалось выделение $633 млн на капитальные расходы на разведочное бурение скважин. Chevron в 2009 году (после преодоления «дна» кризиса) заявлял об инвестировании $2 млрд на разведку нефтяных месторождений в Казахстане», – уверен Мурат Тлепов.

То, что сейчас происходит в казахстанской нефтеразведке, можно назвать уточнением деталей. По мнению экспертов, все перспективные разведочные блоки, имеющие относительно большой потенциал или вероятность обнаружения нефти, уже находятся в разработке. «Для новых инвесторов остаются либо блоки с относительно небольшими запасами нефти и газа, либо блоки, перспективы коммерческого обнаружения на которых пока еще туманны», – считает г-н Табылдиев.

Потому что добыча поделена

По данным Агентства по статистике, в Казахстане за 10М2011 было добыто 56 млн 376 тыс. тонн сырой нефти. Это на 0,1% меньше, чем за 10М2010. В целом же Министерство нефти и газа РК снизило прогноз по добыче нефти по нынешнему году на 0,5%. Предполагается, что до конца года в Казахстане будет добыто 80,35 млн тонн нефти. Отставание от плана (81 млн тонн), таким образом, составит 650 тыс. тонн.

Главный источник отставания – резонансная забастовка рабочих на «Разведка Добыча «КазМунайГаз». Она продолжалась около четырех месяцев (с мая по август) и вызвала приостановку работ. На отрицательные показатели добычи, по информации компании, также повлияли перебои с электроснабжением в плохую погоду.

По этим причинам, по данным на конец октября нынешнего года, «Каражанбасмунай» отставал от годового плана по добыче нефти (1980 тыс. тонн) более чем на 8 тыс. тонн. Куда больше пострадал от забастовки ПФ «Озенмунайгаз». За 9М2011 он добыл 3,789 млн тонн нефти. Это на 685 тыс. тонн меньше, чем за 9М2010. По итогам года отставание от плана (6,3 млн тонн) составит около 600 тыс. тонн. Из филиалов только «Эмбамунайгаз» показал рост и добыл за 9М2011 2,103 млн тонн (+21 тыс. тонн к 9М2010). Из-за забастовки РД КМГ потеряла как минимум 10% (или 664 тыс. тонн) добычи в своих филиалах. Общий объем добычи в филиалах за 9М2011 составил 5,891 млн тонн. Участие в других нефтедобывающих проектах смягчило этот показатель до 7% (3,315 млн тонн). Но и здесь компания оказалась в минусе: доля в ТОО «СП «Казгермунай», «Каражанбасмунай» PetroKazakhstan Inc. на 74 тыс. тонн (на 2%) меньше, чем за 9М2010.

1. Каков, по Вашему мнению, наиболее вероятный сценарий вхождения Казахстана в Карачаганакский проект?
2. Когда и как, по Вашим данным, будет решен вопрос по II стадии освоения Кашагана?
3. Какова вероятность изменений в составе акционеров главных казахстанских нефтяных проектов?
4. Кто конечные получатели казахстанской нефти, кроме Китая?
5. При каких условиях пропорция транспортировки углеводородов может измениться?
6. Будет ли Казахстан искать новые рынки сбыта или структура поставок уже сформирована, а потому меняться не будет?

Директор Агентства по исследованию рентабельности инвестиций (АИРИ) Кайнар КОЖУМОВВ нефтяной колоде кончились тузы1. Говорить об окончательной модели вхождения Казахстана в Карачаганак еще преждевременно. С уверенностью можно говорить лишь о будущей доле участия нашей страны – 10%. Участникам переговоров требуется время для конкретизации всего комплекса вопросов, чтобы обеспечить устойчивое функционирование консорциума и эффективную модель дальнейших партнерских отношений. Участники консорциума полностью согласны с необходимостью предоставления Казахстану доли участия в проекте. В свою очередь наша сторона рассматривает вхождение в консорциум в качестве стратегического приоритета. Это позволит Казахстану напрямую влиять на его реализацию. Согласно имеющейся информации, переговоры находятся на финальной стадии, причем соглашение может быть подписано уже до конца текущего года – это подтверждается, среди прочего, заявлениями руководства Министерства нефти и газа РК и ФНБ «Самрук-Казына».
2. Согласование позиций по II стадии Северокаспийского проекта продолжается. Многое зависит от участников консорциума, которые должны предоставить правительству страны детальное ТЭО расширения, отвечающее интересам Казахстана. Проект сложный, требуется проработка многих финансово-экономических, технических, экологических и других вопросов. В конце октября руководство КМГ уже заявляло о том, что если участники консорциума определятся с концепцией развития Кашагана к концу этого или началу следующего года и сумеют утвердить ее в правительстве, само расширение может быть завершено к 2017–2018 годам. Мне кажется, этот сценарий вполне реалистичен. В то же время неопределенность со II стадией проекта не повлияет на реализацию опытно-промышленной фазы: добыча, как ожидается, начнется в период с конца 2012 до середины 2013 года.
3. На данный момент с уверенностью можно говорить только о вхождении Казахстана в состав KPO. В отношении Кашагана и Тенгиза участники консорциумов не объявляли о намерениях полностью или частично продать свою долю. Одно время с подачи индийских СМИ активно муссировалась тема заинтересованности индийского консорциума во главе с ONGC Videsh во вхождении в Северокаспийский проект, причем даже называлась величина доли и ее владелец. Но слухи так и не получили реального подтверждения. Вместе с тем изменения в составе консорциумов, даже если они и произойдут, никак не повлияют на реализацию ведущих нефтегазовых проектов страны, в том числе и ввиду наличия пула альтернативных инвесторов.
4. В последние годы в пятерку крупнейших потребителей казахстанской нефти, кроме Китая, входят Италия, Франция, Нидерланды, Австрия и Канада. При этом Италия в среднем занимает более 23% от общего объема экспорта отечественной нефти, а доля французов и голландцев – около 10% на каждую страну. Австрия и Канада экспортирует порядка 7% и 5% соответственно. Это официальные данные. Китай занял бы в этом хит-параде второе место: он импортирует чуть более 14%. За 9 месяцев 2011 года мы добыли 59,6 млн тонн нефти, включая газовый конденсат, и экспортировали 53,79 млн тонн. Из них более 70% – в западном и более 16% – в восточном направлении.
5. К основным условиям в перспективе можно отнести расширение КТК до 67 млн тонн, из которых 52 млн тонн – это казахстанская нефть, увеличение мощности нефтепровода Казахстан – Китай с 11 до 20 млн тонн. Необходимо отметить и использование потенциала Казахстанско-Каспийской Системы Транспортировки.
6. В настоящее время структура поставок казахстанской нефти определена четырьмя основными направлениями: Первое – через Россию на рынки Восточной Европы по трубопроводу Атырау – Самара. Второе – КТК с выходом на Черное море. Третье – китайское направление по нефтепроводу Атырау – Кенкияк, Кумколь–Атасу–Алашанькоу. Четвертое – морские поставки через порт Актау на Махачкалу, Баку, Неку и далее по трубе Баку–Тбилиси–Джейхан на Средиземное море, а также в Персидский залив через СВОП-операции с Ираном. С запуском II фазы Кашагана откроется так называемая Казахстанско-Каспийская Система Транспортировки (ККСТ).
Аналитик АО «БТА Секьюритис» Мурат ТлеповВ нефтяной колоде кончились тузы1. Ранее говорилось о возможной продаже долей BG Group и Eni (оба владеют по 32,5% в капитале проекта) в пределах от $700 млн до $1,1 млрд. При этом 5% будут куплены за наличность, тогда как оставшиеся 5% будут переданы КМГ в обмен на прекращение имеющихся дел (экологические претензии в том числе) против консорциума без учета налоговых претензий. Последних скопилось на $1,1 млрд по итогам проверки консорциума за 2005–2008 годы. На мой взгляд, гибкость будет проявлена со стороны руководства РК, возможно власти могут послабить налоговые претензии.
2. Неопределенность по второй фазе освоения Кашагана до сих пор сохраняется. Как известно, Shell Development Kashagan B.V., деятельность которого временно была приостановлена материнской Royal Dutch Shell, до сих пор не предоставил технико-экономическое обоснование по второй фазе развития Кашаганского проекта. Ранее представленное обоснование было раскритиковано властями ввиду неэффективности в части затрат. В большей степени от результатов нового обоснования зависят параметры по второй стадии.
3. В Кашагане Казахстан уже сидит с долей 16,8%, кроме того, говорится о перепродаже доли ExxonMobile (16,8%) индийскому ONGC Videsh до конца года. По Карачаганаку, скорее всего, Казахстан войдет с 10%-ной долей.
4. По данным International Energy Agency за 2009 год, главный получатель – Россия (25 млн мт, 38%), второй – Китай (10 млн мт, 15%), чуть меньше у Франции (9 482 тыс. мт, 15%), затем – Германия (6 850 тыс. мт, 11%), у Канады и Австрии – по 4% (2 929 тыс. мт и 2 776 тыс. мт соответственно), у Италии, Греции и Швейцарии – по 2% (1 557 тыс. мт, 1 258 тыс. мт, 1 231 тыс. мт соответственно), у Америки, Португалии, Чехии и Турции – по 1% (861 тыс. мт, 827 тыс. мт, 499 тыс. мт, 456 тыс. мт соответственно), у Финляндии, Бельгии, Великобритании, Эстонии, Польши и Словении – меньше процента. Всего же было экспортировано 65 142 тыс. мт.
5. Пропорция транспортировки может измениться согласно рыночной конъюнктуре нефти, а также при разработке новых трубопроводов для удовлетворения растущих потребностей стран-импортеров.
6. Новые рынки для Казахстана определяются маршрутом доставки нефти: это труба или железная дорога. По трубе мы уже соединены и с Европой (через Россию) и Дальним Востоком (через Китай), остальные попытки вый-ти на «новые» рынки будут определяться успешностью переговоров с теми странами, через территорию которых мы намерены реализовать нефть. На мой взгляд, имеющаяся сейчас нефтепроводная система не может в будущем удовлетворять потребности экспорта страны.
К концу года отклонение от плана по итогам года достигнет 1,15 млн тонн, или 8,4% от общего консолидированного объема добычи РД КМГ. Учитывая среднюю цену нефти Urals за 9М2011 на уровне $109,48, компания недополучила около $125,9 млн. Ранее она заявляла о снижении добычи на 800 тыс. тонн, но показатели были пересмотрены с учетом сроков забастовки и точных данных по добыче. Результаты РД КМГ сказались и на консолидированных показателях: объем добычи нефти и газоконденсата группой КМГ за 9М2011 сократился на 4% и составил 15,7 млн тонн.

Впрочем, компания надеется, что уже в 2012 году сможет нарастить объемы добываемой нефти: в «Озенмунайгазе» с середины августа по конец сентября суточная добыча выросла на 34% (с 10,3 до 13,8 тонн/сутки). По оценкам гендиректора РД КМГ Аскара Балжанова, в 2012 году уровень добычи будет составлять 5,8 млн тонн. «С 2013 года мы будем добывать на месторождении 6 млн тонн. В целом на зрелых активах в сумме добыча будет составлять 9 млн тонн ежегодно», – подсчитал он.

Другие нефтедобывающие предприятия нарастили объемы добычи уже в нынешнем году. Так, ТОО «Казахойл Актобе» за 9М2011 добыло около 823 тыс. тонн нефти (+15% к 9 месяцам прошлого года). По итогам 2011 года «Казахойл Актобе» планирует увеличить добычу нефти на 17% – до 1,138 млн тонн.

Увеличили добычу и на «CNPC-Актобемунайгаз». За 9М2011 здесь добыли 4,622 млн тонн нефти (+0,5% к аналогичному периоду 2010 года). Компания надеется произвести в нынешнем году 6,350 млн тонн нефти (+1,1% к 2010 году).

«Мангистаумунайгаз», несмотря на сложности с электроснабжением, тоже надеется на рост добычи нефти в нынешнем году (5,77 млн тонн против 5,72 млн тонн в 2010 году). И сохранить рост в следующем: по данным генерального директора компании Асета Магауова, «Мангистау-мунайгаз» должен добыть в 2012 году 5,9 млн тонн нефти.

На «Тенгизшевройле» за 9М2011 добыли 19 млн тонн нефти.

«Все крупнейшие нефтяные компании так или иначе присутствуют в Казахстане и тем или иным образом участвуют в проектах по разведке новых месторождений или по освоению вновь открытых месторождений. Нефтяная отрасль Казахстана уже окончательно сформировалась, и игроки определены. Вероятность ухода существующих инвесторов или приход новых инвесторов в нефтяную отрасль Казахстана, по моей оценке, относительно невелика. Однако консолидация или обмен активами не исключены», – уточнил г-н Табылдиев.
Главные месторождения Казахстана (по данным АО BCC Invest)
Название месторождения Расположение Оператор Собственники Объем добычи (2010 г, тнэ)
Тенгиз Атырауская обл. ТОО «Тенгизшевройл» 20% – НК КазМунайГаз, 50% – Chevron Overseas, 25% – Exxon Mobil и 5% – ЛукОйл 26 млн
Карачаганак Западно-Казахстанская обл. консорциум Karachaganak Petroleum Operating British Gas (32.5%), Eni (32.5%), Chevron (20%) и ЛукОйл (15%) примерно 18 млн
Кумколь Кызылординская обл. PetroKazakhstan Kumkol Resources 33% – РД КМГ, 67% – PetroKazakhstan (CNPC) 9 млн
СП КазГерМунай 50% – PetroKazakhstan (CNPC), 50% – РД КМГ
СП Тургай Петролеум 50% –PetroKazakhstan (CNPC), 50% – ЛукОйл
Жанажол, Кенкияк надсолевой и Кенкияк подсолевой Актюбинская обл. АО CNPC АктобеМунайГаз CNPC 6 млн (суммарный)
Каламкас, Жетыбай и Асар Мангистауская обл. АО МангистауМунайГаз 50% – НК КазМунайГаз, 50% – CNPC 6 млн (суммарный)
Узень Мангистауская обл. АО РД КМГ АО РД КМГ примерно 6 млн
Каражанбас Мангистауская обл. АО КаражанбасМунай 50% – CITIC Group, 50% - РД КМГ 2 млн
Северное Бузачи Мангистауская обл Buzachi Operating Ltd 50% – Mittal Investments и ЛукОйл, 50 % –CNPC 2 млн
Чинаревское Западно-Казахстанская обл. ZhaikMunai LP 27% –"КазСтройСервис", 13% - Vostock Capital Partners 700 тыс

9320 просмотров

В Казахстане резко вырос объем проблемных кредитов

Курсив составил рэнкинг банковского сектора страны за первое полугодие 2019 года

Фото: shutterstock/автор YummyBuum

Банки продолжают признавать проблемные кредиты и создавать резервы под них. С начала года доля кредитов с просрочкой более 90 дней в совокупном ссудном портфеле БВУ увеличилась на 2%.

Суммарные активы банков, по данным Национального банка, достигли 25,35 трлн тенге, что незначительно больше показателей на 1 января 2019 года – 25,24 трлн тенге.

По словам вице-президента, главного аналитика Moody’s Investors Service Ltd. Владлена Кузнецова, на динамику совокупных активов негативно повлияла ситуация с Цеснабанком (с 29 апреля этого года переименован в First Heartland Jýsan Bank). В результате передачи проблемных кредитов банка в Фонд проблемных кредитов (ФПК) и досоздания резервов под оставшиеся его активы и кредитный портфель существенно снизились.

«Если убрать эффект от Цеснабанка, система продемонстрировала рост активов в первом полугодии на 3%», – поделился мнением с Курсивом эксперт Moody’s.

Самым крупным банком по объему активов остался Народный банк. Его активы выросли на 0,7% – с 8,67 трлн тенге до 8,73 трлн тенге за полгода.

Второе место в копилке у ForteBank – 1,99 трлн тенге. Активы фининститута увеличились на 11,8% с 1,78 трлн тенге.

Директор (CDO) ForteBank Антон Хмелев отметил, что с точки зрения активов рост кредитной базы банка не столь впечатляющий – по причине достаточно консервативной кредитной политики организации.

«Всю свободную ликвидность банк размещает в высоколиквидные и низкорискованные ценные бумаги, создавая подушку безопасности при возможных крупных изъятиях депозитов», – продолжил он.

Тройку лидеров по объему активов замыкает Сбербанк – 1,98 трлн тенге. Рост за полугодие составил 4,9%, или на 91,9 млрд тенге.

Заметно нарастить объем активов смогли еще два банка: Kaspi Bank на 203,3 млрд тенге и Жилстройсбербанк на 150,6 млрд тенге.

Представители Kaspi Bank подчеркнули: важно понимать, за счет каких статей на стороне обязательств и капитала выросли активы. В случае с Kaspi Bank рост активов объясняется увеличением вкладов клиентов (срочные и текущие счета физических и юридических лиц) на 14%.

«Что касается роста отдельных статей активов в банке, то прирост в основном обеспечили займы клиентов (на 9%) и ликвидные средства (на 21%)», – пояснили в пресс-службе.

Как изменился ссудник?

За полгода общий ссудный портфель банков полегчал на 0,8% – с 13,76 трлн тенге до 13,65 трлн тенге.

«Основные крупнейшие банки продемонстрировали или рост портфеля, или его стабильную динамику. Если убрать эффект от Цеснабанка, система продемонстрировала рост портфеля на 4%. Такой рост считается невысоким в свете ожидаемой инфляции (около 6% в 2019 году)», – отметил Владлен Кузнецов.

Лидером по росту объемов ссудного портфеля стал Жилстройсбербанк. Его ссудник подрос на 150,74 млрд тенге – до 821,2 млрд тенге. На втором мес­те Сбербанк, который нарастил портфель за первое полугодие на 116 млрд тенге, до 1,38 трлн тенге. Kaspi Bank увеличил портфель на 102,7 млрд тенге, до 1,25 трлн тенге.

В процентах к началу года наибольшего роста ссудного портфеля смогли достичь First Heartland Bank – 155,2%, Жилстройсбербанк – 22,5% и Bank RBK – 22,3%.

В First Heartland Bank рост ссудного портфеля объясняется большой долей в нем операций РЕПО. Доля сделок в общем портфеле составила на анализируемую дату около 90%.

В Bank RBK увеличение ссудника прокомментировали положительной динамикой по выдачам розничных кредитов.

«Месяц к месяцу выдачи в рознице стабильно растут: если в прошлые годы банк выдавал 1,5 млрд тенге в месяц, то сейчас ежемесячный объем выдачи составляет порядка 7 млрд тенге», – рассказали представители Bank RBK.

Одним из важнейших показателей работы банка является показатель NPL 90+ (кредиты с просрочкой платежей более 90 дней). Суммарный объем таких кредитов в первом полугодии возрос на 26% – с 1,02 трлн, до 1,28 трлн тенге.

Самая большая доля токсичных кредитов наблюдалась в First Heartland Jýsan Bank. Они составили 39,81% в общем ссудном портфеле банка, или 319,1 млрд тенге.

В банке возросший уровень NPL 90+ объясняли снижением общего объема портфеля в результате продажи части портфеля ФПК и продолжающейся работой по очистке портфеля.

Объем таких кредитов в Национальном банке Пакистана в Казахстане – 1,16 млрд тенге, или 29,31% от ссудного портфеля. Третий банк-антилидер – AsiaCredit bank с долей плохих кредитов в 21,67%.

По мнению эксперта Moody’s, в силу высокой прибыли (которая помогает формировать резервы на возможные потери) банки стали более справедливо признавать проблемные кредиты, а не скрывать их реструктуризацией.

Что с депозитами?

Совокупные обязательства банков за полгода составили 22,22 трлн тенге. Депозиты физических лиц в составе обязательств – 8,69 трлн тенге, что меньше показателей начала года на 0,9%. Вклады корпоративных клиентов сократились на 3,8%, с 8,27 трлн тенге до 7,96 трлн тенге.

«На вклады физлиц негативно влияет недостаточная стабильность банковского сектора и волатильность тенге. Кроме того, у банков скопилась избыточная ликвидность в связи с невысоким спросом на кредиты со стороны корпоративных заемщиков, и они не очень заинтересованы в активном привлечении фондирования», – считают в Moody’s Investors Service Ltd.

Лидерами по привлечению вкладов населения стали Kaspi Bank, Жилстройсбербанк, Fortebank.

Депозитный портфель вкладов населения в Kaspi Bank вырос на 177,37 млрд тенге, до 1 313,09 млрд тенге. В Жилстройсбербанке рост составил 70,08 млрд тенге, до 700,7 млрд тенге. Fortebank дополнительно привлек еще 43,67 млрд тенге и нарастил портфель до 563,67 млрд тенге.

Отток вкладов физлиц наблюдался в Народном банке на 156,37 млрд тенге – до 3 163,61 млрд тенге, в АТФБанке на 68,84 млрд тенге – до 292,68 млрд тенге, в Сбербанке на 68,64 млрд тенге, до 695,73 млрд тенге.

«Снижение объема вкладов населения в АТФБанке произошло за счет сегмента клиентов приват-банкинга, депозиты в иностранной валюте которых были размещены на условиях 3%-ной ставки вознаграждения», – рассказали в организации.

В конце 2017 года Казахстанским фондом гарантирования депозитов была установлена максимальная ставка вознаграждения по депозитам физлиц в инвалюте в размере 1%, которая действовала до 1 июня 2019 года.

«Поэтому, когда срок размещения депозитов VIP-клиентов АТФБанка с высокой ставкой истекал, многие из них предпочли направить средства на развитие бизнеса, а также размещать их в инструменты в странах, позволяющих получить более высокую доходность», – подчеркнули в пресс-службе банка.

Эксперты банка считают, что данная тенденция наблюдалась не только в АТФ, но и по всему рынку. В двух других банках не смогли оперативно предоставить ответы на запрос Курсива.

Еще одна причина снижения объема депозитов населения – сезон отпусков.

В числе тех банков, кто смог привлечь вклады юрлиц, – Сбербанк. Такие депозиты в банке выросли за полгода на 82,44 млрд тенге, до 741,46 млрд тенге. Увеличились депозиты и у Fortebank – на 56,99 млрд тенге, до 596,14 млрд тенге. Жилстройсбербанк нарастил объем вкладов на 33,7 млрд тенге, до 60,19 млрд тенге.

Снижение вкладов корпораций наблюдалось в First Heartland Jýsan Bank минус 193,57 млрд тенге, до 126,64 млрд тенге, в Народном банке – минус 117,88 млрд тенге, до 3 080,87 млрд тенге и в Банке ЦентрКредит – минус 56,27 млрд тенге, до 400,59 млрд тенге.

В First Heartland Jýsan Bank отток вкладов прокомментировали конвертацией депозитов корпораций в облигации АО «Цеснабанк» в рамках его оздоровления, а также изъятием компаниями квазигосударственного сектора на оплату внешних контрактных обязательств.

В Банке ЦентрКредит отметили, что изменение депозитного портфеля наблюдается по всему сектору. Сейчас многие клиенты предпочитают безрисковые финансовые инструменты, такие как ноты Нацбанка РК, а также государственные и квазигосударственные облигации.

Отток в самом БЦК, как рассказали его представители, наблюдался по валютным депозитам, при этом по тенговым депозитам происходил рост. Валютные депозиты в банке замещаются привлечением фондирования за счет облигаций. По состоянию на 1 июля 2019 года объем выпущенных банком ценных бумаг увеличился за год на 51,2 млрд тенге (137,9 млрд тенге на 1 июля 2018 года), а также за счет прочего фондирования. В частности, по линии ЕБРР было привлечено с декабря 2018 года 12,7 млрд тенге, а по продуктам АО «Ипотечная органиазация «Баспана» с 1 января 2019 года по 17 июля 2019 было привлечено 34,5 млрд тенге.

Конечный результат

За полгода 2019 года банки смогли заработать 211,6 млрд тенге. По словам Владлена Кузнецова, при исключении из расчета убытков Цеснабанка общая прибыль сектора в этот период выросла более чем на 20% по сравнению с тем же периодом 2018 года.

По его мнению, на показатели прибыли положительное влияние оказывают оптимизация расходов, рост процентного и комиссионного доходов и стабилизация отчислений в резервы на возможные потери.

Самым прибыльным банком стал Народный банк. За полгода фининститут заработал 159,33 млрд тенге. На втором месте Kaspi Bank – 70,67 млрд тенге. В тройку лидеров по прибыли вошел Сбербанк – 36,56 млрд тенге.

В минусе оказались First Heartland Jýsan Bank, AsiaCredit Bank и Национальный банк Пакистана в Казахстане.

Напомним также, что в Казахстане собираются объединяться три банка – Tengri bank, Capital bank и AsiaCredit bank. В Moody’s считают, что эти банки не являются системно значимыми и слияние кардинально не повлияет на ситуацию в банковском секторе. Активы трех банков составляли около 1% от общего объема активов сектора по состоянию 1 июля 2019 года, заключил эксперт агентства.

банки копия (1).jpg

Ограничение ответственности.

Kursiv Research обращает внимание на то, что приведенный выше материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией совершать какие-либо сделки с ценными бумагами и иными активами указанных организаций.

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Читайте нас в TELEGRAM | https://t.me/kursivkz

Вопрос дня

Архив опросов

Как вы провели или планируете провести отпуск этим летом?

Варианты

 

Цифра дня

старше 20 лет
половина продаваемых авто в Казахстане

Цитата дня

Земля должна принадлежать тем, кто на ней работает. Земля иностранцам продаваться не будет. Это моя принципиальная позиция

Касым-Жомарт Токаев
президент Республики Казахстан

Спецпроекты

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Биржевой навигатор от Freedom Finance

Биржевой навигатор от Freedom Finance


KAZATOMPROM - IPO уранового гиганта
Новый Курс - все о мире инвестиций

Банк Хоум Кредит

Home Credit Bank


Новый Курс - все о мире инвестиций
Новый Курс - все о мире инвестиций