Перейти к основному содержанию

kursiv_in_telegram.JPG


2570 просмотров

Казахстанская недвижимость обманула Bloomberg

В августе текущего года, по сравнению с тем же периодом в 2009 году, в РК наблюдается 1,1% рост цен на новое жилье, стоимость вторичного выросла на 1,6%. Аналитики считают, что подорожание продолжится до конца года.

Казахстанская недвижимость обманула Bloomberg

Казахстанская недвижимость обманула Bloomberg
В августе текущего года, по сравнению с тем же периодом в 2009 году, в РК наблюдается 1,1% рост цен на новое жилье, стоимость вторичного выросла на 1,6%. Аналитики считают, что подорожание продолжится до конца года.

По прогнозам Bloomberg, в 2011 году рост цен на мировом рынке недвижимости замедлится на фоне слабого экономического роста и беспокойства по поводу ситуации с долговыми обязательствами.

Самой существенной проблемой для мирового рынка будет способность кредиторов продолжать финансирование отрасли, где долговой уровень все еще критически высок.

Возможность обвала цен

Некоторые казахстанские эксперты и аналитики утверждают, что серьезное влияние на рынок недвижимости могут оказать проблемные залоги в казахстанских банках второго уровня (БВУ). Якобы банки находятся в такой плачевной ситуации и процент невозвратов по ипотечным кредитам настолько высок, что очень скоро банки выбросят на рынок огромное количество проблемных квартир и это обрушит цены на рынке. С одной стороны, подобные прогнозы вполне обоснованы, ведь только в АО «Темiрбанк» доля проблемных займов по ипотеке составляет 71,9%. Но сами риэлторы опровергают данную информацию. Так, по словам директора по внешним связям агентства недвижимости «Абсолют» Романа Костенко, ни у одного банка по сей день нет четкого алгоритма решения данной проблемы. Прежде всего самим банкам невыгодно обваливать рынок выбросом большого количества недвижимости, чтобы не обесценить и без того серьезно упавшие в цене за время кризиса залоги. К тому же структура этих залогов такова, что на 70-80% состоит из неликвидных на сегодняшний день вариантов. Так что сегодня, по словам Р. Костенко, БВУ намного выгоднее проводить индивидуальную работу с каждым проблемным заемщиком, пытаться договариваться о реструктуризации долга, предоставлении отсрочек, банковских каникул и т.д. «Соответственно, бояться или, наоборот, надеяться на снижение цен на рынке недвижимости по этой причине в ближайшее время никому не стоит», – добавляет он.

БВУ также отрицают подобные перспективы. Так, пресс-служба АО «Темiрбанк» говорит, что ежемесячно на торги выставляются в среднем 200 объектов, но до сих пор резкого снижения стоимости это не вызвало. А также добавляет, что в I полугодии 2010 года было реализовано около 40 объектов недвижимости, в I и II полугодиях 2009 года – 245 объектов недвижимости.

В АО «Альянс Банк» и вовсе не планируется массовая продажа недвижимости.

А главный специалист департамента розничного бизнеса АО «Евразийский банк» Ксения Еремина приводит статистику, также отрицающую падение цен на жилье: в I полугодии 2010 года с аукциона было реализовано 2 залога, за 2009 год – 3, а до конца года планируется продать 10 залогов.

Признаки роста

Ожидания резкого увеличения цен на жилье из-за возрождения БВУ-ипотеки также внушают сомнения.

В «Альянс Банке» предполагают незначительный рост цен на недвижимость, связанный с активностью БВУ РК в предоставлении продуктов ипотечного кредитования, возможно, что какое-то влияние окажут и предстоящие Зимние Азиатские игры.

Пресс-служба АО «Темiрбанк» считает, что до конца 2010 года повышения цен как на первичном, так и на вторичном рынках жилья не предвидится, поскольку новые условия по программам ипотечного кредитования в банках были ужесточены и большим спросом такие кредиты пользоваться не будут. И добавляют, что в 2009 году и до настоящего времени банк ипотечные кредиты не выдавал, но возобновить данный вид банковского продукта планируется с 1 октября текущего года. Кроме того, процентные ставки по ипотечным продуктам, действующие на сегодняшний день, в сравнении с 2009 годом остались без изменения.

В 2009 году АО «Альянс Банк» также не выдавал ипотечные займы, только с 1 сентября текущего года был запущен новый продукт ипотечного кредитования «Альянс Кредит Ипотека», ставка вознаграждения по которому – 13% годовых.

Однако Ксения Еремина говорит, что в I полугодии 2010 года объем выданных займов увеличился почти в 4 раза по сравнению с I полугодием 2009 года, и в 1,5 раза по сравнению со II полугодием 2009 года. Одной из причин увеличения объема выданных займов она называет снижение ставок. Так, в I квартале 2010 года они были снижены на 4%. «Во II полугодии 2010 года также планируется снижение ставок вознаграждения и пересмотр условий, в том числе, короткий срок рассмотрения заявок, что повлечет увеличение объема выданных займов», – добавляет она.

Стоит отметить, что, согласно данным Агентства РК по статистике, средняя цена на первичном рынке жилой недвижимости Алматы в мае 2010 года находилась на уровне около $1,615 тыс. за кв.м. Цены на вторичном рынке Алматы уменьшились приблизительно на 2,2% по сравнению с началом 2010 года и достигли уровня в $1,335 тыс. за кв.м. Однако на конец августа 2010 года прирост цен на новое жилье составил 1,1%, а на вторичное – 1,6% по сравнению с 2009 годом.

Роман Костенко отмечает небольшой спад покупательского интереса на рынке квартир в конце июня – начале июля, что повлекло за собой снижение индекса цен на жилую недвижимость. Но с конца июля по сегодняшний день, согласно его словам, наблюдается очень серьезный рост покупательской активности. Соответственно выросла и цена предложения, значительно увеличилось и число совершенных сделок. Одним из факторов этого является традиционная сезонность в этом сегменте именно в период с августа по октябрь. Кроме того, серьезно уменьшается количество предложений недвижимости, обусловленное отсутствием новых предложений от застройщиков.

Директор отдела консалтинга ТОО «Центр коммерческой недвижимости» Ольга Айбасова говорит, что «сейчас рынок разогнался и, конечно, будет расти, а после декабря возможно небольшое снижение, которое будет продолжаться до весны».

В 2011 году рост цен на жилье прогнозируется только во второй половине года, но при этом он будет незначительным, комментируют «Къ» в «Темiрбанке».

Дефицит жилья

По прогнозам председателя Агентства по жилищно-коммунальному хозяйству и делам строительства Серика Нокина, высказанным ранее, в 2011 году в Казахстане возможен резкий всплеск цен на жилье, спровоцированный ожидаемым дефицитом в 1,5 млн. кв. м.

Аналогичного мнения придерживается и Роман Костенко: «В ближайшей перспективе в Алматы будет серьезный дефицит предложения на рынке новостроек, поскольку уже практически три последних года не начат ни один новый строительный проект».

По его данным, в акимате не выдано ни одного нового разрешения на строительство жилого дома или жилого комплекса. «С большим или меньшим успехом завершается строительство только докризисных проектов жилых комплексов, а в этих комплексах свободных непроданных площадей практически нет. Кроме того, все квартиры в этих домах имеют своих владельцев в лице дольщиков. Если же комплекс достраивается с участием «Самрук –Казына», а в последний год это происходит практически в 100% случаев, то невыкупленные у застройщика ранее квартиры вполне обоснованно переходят в собственность ведомства. Поэтому в ближайшие годы их свободная реализация на рынке не планируется – эти квартиры будут участвовать в госпрограмме по арендному жилью. То есть с завершением их строительства на рынке вряд ли появится достаточное количество квартир, способное удовлетворить постоянно растущий в последнее время покупательский спрос», – говорит Р. Костенко.

Ко всему прочему, согласно данным «Абсолюта», на сегодняшний день в районные и городской акиматы от жителей Алматы подано более 16 тыс. заявлений на улучшение своих жилищных условий по госпрограмме, причем более 9 тыс. подавших заявления уверенно подтвердили свою платежеспособность. А городские власти в ближайшие 1-2 года смогут предоставить этой категории алматинцев не более 2-2,5 тыс. квартир. Данные факты, по словам Романа Костенко, убедительно говорят о том, что в ближайшие годы в Алматы будет наблюдаться серьезная нехватка жилья.

Общий объем жилых площадей, введенных в эксплуатацию в Алматы в период с января по май 2010 года, составил 368,571 тыс. кв.м, что на 6,1% больше, чем за аналогичный период прошлого года.

Роман Костенко говорит: «Для того чтобы в ближайшие пару лет на рынке появились новые объекты, нужно уже сегодня начинать новое строительство, к чему местные застройщики пока не готовы. Следовательно, как минимум в ближайшие два-три года в Алматы будет наблюдаться серьезный дефицит на рынке жилья».

По данным Scot Holland, жилой сегмент рынка РК оказался весьма непостоянным и с конца 2007 года переживал период спада. Тем не менее, ожидается, что строительная отрасль восстановится и опять будет выступать одним из основных источников экономического роста экономики Казахстана в долгосрочной перспективе.

Ценовые ожидания казахстанцевСогласно результатам проведенного «Къ» опроса, 47,83% читателей считают, что стоимость недвижимости в РК останется на прежнем уровне, 30,43% ждут понижения и около 22% – увеличения цен на жилье.

1 просмотр

В Казахстане резко вырос объем проблемных кредитов

Курсив составил рэнкинг банковского сектора страны за первое полугодие 2019 года

Фото: shutterstock/автор YummyBuum

Банки продолжают признавать проблемные кредиты и создавать резервы под них. С начала года доля кредитов с просрочкой более 90 дней в совокупном ссудном портфеле БВУ увеличилась на 2%.

Суммарные активы банков, по данным Национального банка, достигли 25,35 трлн тенге, что незначительно больше показателей на 1 января 2019 года – 25,24 трлн тенге.

По словам вице-президента, главного аналитика Moody’s Investors Service Ltd. Владлена Кузнецова, на динамику совокупных активов негативно повлияла ситуация с Цеснабанком (с 29 апреля этого года переименован в First Heartland Jýsan Bank). В результате передачи проблемных кредитов банка в Фонд проблемных кредитов (ФПК) и досоздания резервов под оставшиеся его активы и кредитный портфель существенно снизились.

«Если убрать эффект от Цеснабанка, система продемонстрировала рост активов в первом полугодии на 3%», – поделился мнением с Курсивом эксперт Moody’s.

Самым крупным банком по объему активов остался Народный банк. Его активы выросли на 0,7% – с 8,67 трлн тенге до 8,73 трлн тенге за полгода.

Второе место в копилке у ForteBank – 1,99 трлн тенге. Активы фининститута увеличились на 11,8% с 1,78 трлн тенге.

Директор (CDO) ForteBank Антон Хмелев отметил, что с точки зрения активов рост кредитной базы банка не столь впечатляющий – по причине достаточно консервативной кредитной политики организации.

«Всю свободную ликвидность банк размещает в высоколиквидные и низкорискованные ценные бумаги, создавая подушку безопасности при возможных крупных изъятиях депозитов», – продолжил он.

Тройку лидеров по объему активов замыкает Сбербанк – 1,98 трлн тенге. Рост за полугодие составил 4,9%, или на 91,9 млрд тенге.

Заметно нарастить объем активов смогли еще два банка: Kaspi Bank на 203,3 млрд тенге и Жилстройсбербанк на 150,6 млрд тенге.

Представители Kaspi Bank подчеркнули: важно понимать, за счет каких статей на стороне обязательств и капитала выросли активы. В случае с Kaspi Bank рост активов объясняется увеличением вкладов клиентов (срочные и текущие счета физических и юридических лиц) на 14%.

«Что касается роста отдельных статей активов в банке, то прирост в основном обеспечили займы клиентов (на 9%) и ликвидные средства (на 21%)», – пояснили в пресс-службе.

Как изменился ссудник?

За полгода общий ссудный портфель банков полегчал на 0,8% – с 13,76 трлн тенге до 13,65 трлн тенге.

«Основные крупнейшие банки продемонстрировали или рост портфеля, или его стабильную динамику. Если убрать эффект от Цеснабанка, система продемонстрировала рост портфеля на 4%. Такой рост считается невысоким в свете ожидаемой инфляции (около 6% в 2019 году)», – отметил Владлен Кузнецов.

Лидером по росту объемов ссудного портфеля стал Жилстройсбербанк. Его ссудник подрос на 150,74 млрд тенге – до 821,2 млрд тенге. На втором мес­те Сбербанк, который нарастил портфель за первое полугодие на 116 млрд тенге, до 1,38 трлн тенге. Kaspi Bank увеличил портфель на 102,7 млрд тенге, до 1,25 трлн тенге.

В процентах к началу года наибольшего роста ссудного портфеля смогли достичь First Heartland Bank – 155,2%, Жилстройсбербанк – 22,5% и Bank RBK – 22,3%.

В First Heartland Bank рост ссудного портфеля объясняется большой долей в нем операций РЕПО. Доля сделок в общем портфеле составила на анализируемую дату около 90%.

В Bank RBK увеличение ссудника прокомментировали положительной динамикой по выдачам розничных кредитов.

«Месяц к месяцу выдачи в рознице стабильно растут: если в прошлые годы банк выдавал 1,5 млрд тенге в месяц, то сейчас ежемесячный объем выдачи составляет порядка 7 млрд тенге», – рассказали представители Bank RBK.

Одним из важнейших показателей работы банка является показатель NPL 90+ (кредиты с просрочкой платежей более 90 дней). Суммарный объем таких кредитов в первом полугодии возрос на 26% – с 1,02 трлн, до 1,28 трлн тенге.

Самая большая доля токсичных кредитов наблюдалась в First Heartland Jýsan Bank. Они составили 39,81% в общем ссудном портфеле банка, или 319,1 млрд тенге.

В банке возросший уровень NPL 90+ объясняли снижением общего объема портфеля в результате продажи части портфеля ФПК и продолжающейся работой по очистке портфеля.

Объем таких кредитов в Национальном банке Пакистана в Казахстане – 1,16 млрд тенге, или 29,31% от ссудного портфеля. Третий банк-антилидер – AsiaCredit bank с долей плохих кредитов в 21,67%.

По мнению эксперта Moody’s, в силу высокой прибыли (которая помогает формировать резервы на возможные потери) банки стали более справедливо признавать проблемные кредиты, а не скрывать их реструктуризацией.

Что с депозитами?

Совокупные обязательства банков за полгода составили 22,22 трлн тенге. Депозиты физических лиц в составе обязательств – 8,69 трлн тенге, что меньше показателей начала года на 0,9%. Вклады корпоративных клиентов сократились на 3,8%, с 8,27 трлн тенге до 7,96 трлн тенге.

«На вклады физлиц негативно влияет недостаточная стабильность банковского сектора и волатильность тенге. Кроме того, у банков скопилась избыточная ликвидность в связи с невысоким спросом на кредиты со стороны корпоративных заемщиков, и они не очень заинтересованы в активном привлечении фондирования», – считают в Moody’s Investors Service Ltd.

Лидерами по привлечению вкладов населения стали Kaspi Bank, Жилстройсбербанк, Fortebank.

Депозитный портфель вкладов населения в Kaspi Bank вырос на 177,37 млрд тенге, до 1 313,09 млрд тенге. В Жилстройсбербанке рост составил 70,08 млрд тенге, до 700,7 млрд тенге. Fortebank дополнительно привлек еще 43,67 млрд тенге и нарастил портфель до 563,67 млрд тенге.

Отток вкладов физлиц наблюдался в Народном банке на 156,37 млрд тенге – до 3 163,61 млрд тенге, в АТФБанке на 68,84 млрд тенге – до 292,68 млрд тенге, в Сбербанке на 68,64 млрд тенге, до 695,73 млрд тенге.

«Снижение объема вкладов населения в АТФБанке произошло за счет сегмента клиентов приват-банкинга, депозиты в иностранной валюте которых были размещены на условиях 3%-ной ставки вознаграждения», – рассказали в организации.

В конце 2017 года Казахстанским фондом гарантирования депозитов была установлена максимальная ставка вознаграждения по депозитам физлиц в инвалюте в размере 1%, которая действовала до 1 июня 2019 года.

«Поэтому, когда срок размещения депозитов VIP-клиентов АТФБанка с высокой ставкой истекал, многие из них предпочли направить средства на развитие бизнеса, а также размещать их в инструменты в странах, позволяющих получить более высокую доходность», – подчеркнули в пресс-службе банка.

Эксперты банка считают, что данная тенденция наблюдалась не только в АТФ, но и по всему рынку. В двух других банках не смогли оперативно предоставить ответы на запрос Курсива.

Еще одна причина снижения объема депозитов населения – сезон отпусков.

В числе тех банков, кто смог привлечь вклады юрлиц, – Сбербанк. Такие депозиты в банке выросли за полгода на 82,44 млрд тенге, до 741,46 млрд тенге. Увеличились депозиты и у Fortebank – на 56,99 млрд тенге, до 596,14 млрд тенге. Жилстройсбербанк нарастил объем вкладов на 33,7 млрд тенге, до 60,19 млрд тенге.

Снижение вкладов корпораций наблюдалось в First Heartland Jýsan Bank минус 193,57 млрд тенге, до 126,64 млрд тенге, в Народном банке – минус 117,88 млрд тенге, до 3 080,87 млрд тенге и в Банке ЦентрКредит – минус 56,27 млрд тенге, до 400,59 млрд тенге.

В First Heartland Jýsan Bank отток вкладов прокомментировали конвертацией депозитов корпораций в облигации АО «Цеснабанк» в рамках его оздоровления, а также изъятием компаниями квазигосударственного сектора на оплату внешних контрактных обязательств.

В Банке ЦентрКредит отметили, что изменение депозитного портфеля наблюдается по всему сектору. Сейчас многие клиенты предпочитают безрисковые финансовые инструменты, такие как ноты Нацбанка РК, а также государственные и квазигосударственные облигации.

Отток в самом БЦК, как рассказали его представители, наблюдался по валютным депозитам, при этом по тенговым депозитам происходил рост. Валютные депозиты в банке замещаются привлечением фондирования за счет облигаций. По состоянию на 1 июля 2019 года объем выпущенных банком ценных бумаг увеличился за год на 51,2 млрд тенге (137,9 млрд тенге на 1 июля 2018 года), а также за счет прочего фондирования. В частности, по линии ЕБРР было привлечено с декабря 2018 года 12,7 млрд тенге, а по продуктам АО «Ипотечная органиазация «Баспана» с 1 января 2019 года по 17 июля 2019 было привлечено 34,5 млрд тенге.

Конечный результат

За полгода 2019 года банки смогли заработать 211,6 млрд тенге. По словам Владлена Кузнецова, при исключении из расчета убытков Цеснабанка общая прибыль сектора в этот период выросла более чем на 20% по сравнению с тем же периодом 2018 года.

По его мнению, на показатели прибыли положительное влияние оказывают оптимизация расходов, рост процентного и комиссионного доходов и стабилизация отчислений в резервы на возможные потери.

Самым прибыльным банком стал Народный банк. За полгода фининститут заработал 159,33 млрд тенге. На втором месте Kaspi Bank – 70,67 млрд тенге. В тройку лидеров по прибыли вошел Сбербанк – 36,56 млрд тенге.

В минусе оказались First Heartland Jýsan Bank, AsiaCredit Bank и Национальный банк Пакистана в Казахстане.

Напомним также, что в Казахстане собираются объединяться три банка – Tengri bank, Capital bank и AsiaCredit bank. В Moody’s считают, что эти банки не являются системно значимыми и слияние кардинально не повлияет на ситуацию в банковском секторе. Активы трех банков составляли около 1% от общего объема активов сектора по состоянию 1 июля 2019 года, заключил эксперт агентства.

банки копия (1).jpg

Ограничение ответственности.

Kursiv Research обращает внимание на то, что приведенный выше материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией совершать какие-либо сделки с ценными бумагами и иными активами указанных организаций.

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Читайте нас в TELEGRAM | https://t.me/kursivkz

Вопрос дня

Архив опросов

Как вы провели или планируете провести отпуск этим летом?

Варианты

 

Цифра дня

старше 20 лет
половина продаваемых авто в Казахстане

Цитата дня

Земля должна принадлежать тем, кто на ней работает. Земля иностранцам продаваться не будет. Это моя принципиальная позиция

Касым-Жомарт Токаев
президент Республики Казахстан

Спецпроекты

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Биржевой навигатор от Freedom Finance

Биржевой навигатор от Freedom Finance


KAZATOMPROM - IPO уранового гиганта
Новый Курс - все о мире инвестиций

Банк Хоум Кредит

Home Credit Bank


Новый Курс - все о мире инвестиций
Новый Курс - все о мире инвестиций