Перейти к основному содержанию
14039 просмотров

Когда в Казахстане появятся механизмы по использованию гражданами своих пенсионных накоплений

Мнение старшего научного сотрудника отдела социально-политических исследований КИСИ при президенте РК

Фото: Офелия Жакаева

Президент Токаев в ходе заседания Государственной комиссии по чрезвычайному положению озвучил ряд антикризисных мер. Нужно отметить, что особое внимание уделяется расширению возможностей для граждан по приобретению доступного жилья. Для достижения данной цели государством принимается ряд системных мер.

Во-первых, в качестве социальной поддержки будет внедрена программа «5-10-20», которая позволит решить жилищные вопросы очередников. В рамках данной программы планируется выделение 390 млрд тенге. Во-вторых, в целях систематизации процессов распределения жилья на платформе Жилстройсбербанка будет создан новый институт «Отбасы банк», который позволит нарастить работу в направлении улучшения жилищных условий граждан. В-третьих, планируется проработка механизмов использования гражданами части своих пенсионных накоплений для приобретения жилья. 

В данном контексте следует обратить внимание на сингапурский опыт использования средств вкладчиками пенсионной системы. Главный администратор пенсионной системы Сингапура – Центральный накопительный фонд позволяет удовлетворить потребности населения в пенсионных, жилищных и медицинских услугах. Согласно данной модели работники и работодатели на ежемесячной основе осуществ­ляют совместные взносы на пенсионный счет работника. Впоследствии накопленные средства могут быть использованы для приобретения жилья, оплаты обучения, покрытия медицинских расходов и других целей. 

Аналогичный метод использования пенсионных накоплений возможно адаптировать и в Казахстане. Нужно отметить, что на сегодняшний день вкладчиками пенсионной системы Казахстана являются 10,69 млн граждан. В свою очередь, пенсионные накоп­ления казахстанцев составляют более 11 трлн тенге. Внедрение механизмов использования населением части своих пенсионных накоплений позволит расширить возможности участия казахстанцев в государственных жилищных программах. 

Кроме того, предоставление разрешения на распоряжение своими накоплениями станет для граждан дополнительным стимулом выхода из теневого сектора и вхождения в систему пенсионного накопления. Для достижения указанных приоритетов правительству Казахстана по поручению главы государства до 1 июля 2020 года предстоит разработать конкретные механизмы по использованию гражданами своих пенсионных накоплений.

banner_wsj.gif

41730 просмотров

Как потратить свои пенсионные излишки

Если они у вас есть

Фото: Shutterstock

Нацбанк озвучил либеральные предложения, которые позволят большему количеству казахстанцев перевести деньги из ЕНПФ в альтернативное управление. Страховые компании просят включить их в перечень управляющих пенсионными активами. 

В настоящее время аннуитетный договор с компанией по страхованию жизни (КСЖ) могут заключать мужчины и женщины, достигшие 55 и 51 года соответственно. При этом на счете в ЕНПФ у первых должно быть 10,1 млн тенге, у вторых – 13,8 млн тенге. Ежегодно актуарии пересчитывают достаточность личных пенсионных сбережений для заключения аннуитета, так как этот показатель привязан к минимальной пенсии казахстанцев (на 2018–2020 годы она установлена в размере 36 108 тенге). 

Парадоксально, но все социальные выплаты государства привязаны к прожиточному минимуму, и только возможность перевода денег из ЕНПФ зависит от размера минимальной пенсии. «В итоге постоянно растет разрыв между доходами населения и возможностью переводить деньги в КСЖ. Это делает услуги страховщиков менее доступными населению», – говорит директор департамента страхового рынка и актуарных расчетов Нацбанка Гульфайрус Шайкакова

Эксперты отмечают, что размер минимальной пенсии растет самостоятельно и часто обгоняет инфляцию на 2–5 п. п. По данным Нацбанка, за последние 20 лет прожиточный минимум ежегодно увеличивался в среднем на 11,5%, а минимальная пенсия – на 13,2%. 

Чтобы позволить большему числу людей переводить средства в частные компании по управлению активами (КУПА) или в КСЖ, Нацбанк предлагает перейти при актуарных расчетах от минимальной пенсии к прожиточному минимуму. «В этом случае мужчинам будет достаточно иметь на счетах 8,3 млн тенге, а женщинам – 11,3 млн. Это позволит увеличить количество потенциальных страхователей более чем в 2 раза», – уточнила Шайкакова.

Для большого количества клиентов КСЖ Нацбанк разработал новый продукт – совместный пенсионный аннуитет. «Если муж зарабатывает достаточно много, то он может купить совместный аннуитет, в который будет включена жена. Женщины выходят на пенсию раньше мужчин, а этот продукт позволит объединить пенсионные накопления обоих супругов и перераспределить доходы», – объяснила Шайкакова. Если кто-то из супругов уйдет из жизни, то второй будет получать от 70 до 100% выплат от действующего аннуитета в зависимости от условий договора.

Предложения страховщиков

Недавно компании по страхованию жизни при поддержке Ассоциации финансистов Казахстана обратились в Нацбанк. Тема обращения – передача части пенсионных накоплений в конкурентную среду. «КСЖ демонстрируют позитивный рост, хорошие показатели и отличаются финансовой стабильностью. Кроме того, у КСЖ есть богатый опыт управления активами. Именно поэтому мы считаем, что КСЖ вполне могут стать участниками системы пенсионного обеспечения», – говорит председатель правления КСЖ «Freedom Finance Life» Азамат Ердесов.

Основная идея заключается в том, чтобы внедрить два новых продукта – отложенный пенсионный аннуитет и пенсионный план. Страховщики предлагают дать казахстанцам, имеющим в ЕНПФ достаточную сумму для заключения аннуитета, право в любом возрасте приобретать инструмент пожизненных пенсионных выплат с индексацией – отложенный пенсионный аннуитет. «Опция отложенного пенсионного аннуитета позволит казахстанцам сделать выбор между страховой компанией и ЕНПФ. Отложенным называется аннуитет, приобретаемый единичным платежом или периодическими взносами, с пожизненными выплатами через определенный срок. До этого срока страховая компания вкладывает деньги и накапливает проценты с этих вложений», – объяснила управляющий директор КСЖ «Nomad Life» Галина Усачева

В Казахстане отложенный аннуитет может стать привлекательной формой инвестиций, так как высокие требования государства к резервам и инвестиционной политике страховых компаний делают такое вложение максимально безопасным и при этом достаточно ликвидным. В итоге страна получит относительно идеальное пересечение ответственности: КСЖ как рыночные игроки занимаются анализом, инвестициями и работой с клиентами, государство регулирует и контролирует отрасль.

Следующий продукт – пенсионный план – рассчитан на людей с высоким доходом. «Если у вас на счету, допустим, 10 млн тенге, то на 8 млн вы заключаете договор отложенного аннуитета, а 2 млн вкладываете в КУПА, паевые инвестиционные фонды или создаете с КСЖ собственный пенсионный план», – говорит Галина Усачева.

Предполагается, что индивидуальные пенсионные планы будут строиться на базе unit-linked. Этот инструмент пока плохо известен в Казахстане, но уже много десятилетий популярен на Западе. Unit-linked представляет собой гибрид классического накопительного страхования жизни с инвестиционной составляющей в виде долей в финансовых инструментах. Часть портфеля по желанию клиента размещается в более рискованные и потенциально более доходные финансовые инструменты (акции, ПИФы, ETF и т. п.), состав которых в программе можно периодически менять.

«Пенсионный план заключается на оговоренный период и дает возможность клиенту самостоятельно рисковать излишком средств и зарабатывать на инвестиционном доходе», – объяснила Усачева.

banner_wsj.gif

#Коронавирус в Казахстане

Читайте нас в TELEGRAM | https://t.me/kursivkz

Читайте свежий номер

kursiv_kaz.png