Перейти к основному содержанию
1260 просмотров

Разнонаправленное движение тенге меняет инвестдоходность накоплений в ЕНПФ

За год пенсионные активы выросли на 11,87% при инфляции 6,4%

Фото: Kursiv.kz

В марте из-за падения курса нацвалюты инвестдоходность пенсионных накоплений составила 541,9 млрд тенге. В первой половине апреля тенге укрепился и валютный портфель ЕНПФ показал отрицательный доход в 179,7 млрд тенге. Об этом рассказал глава Единого накопительного пенсионного фонда во время онлайн-брифинга. 

Инвестиционный доход пенсионных накоплений зависит от двух основных факторов: рыночной стоимости ценных бумаг и курса тенге. Большая часть средств ЕНПФ вложена в инструменты, номинированные в тенге (2/3 от общего портфеля ЕНПФ), остальное – в акции и облигации в иностранной валюте (1/3 портфеля). 

«В марте произошло укрепление курса доллара с 381 до 448 тенге за один доллар США. Это обеспечило рост пенсионных активов на 541,9 млрд тенге. В первой половине апреля, наоборот, произошло укрепление нацвалюты с 448 тенге до 425 тенге за доллар, что привело к отрицательной валютной переоценке пенсионных активов в размере 179,7 млрд тенге. Но во второй половине апреля чистый инвестдоход снова вырос на 63,4 млрд тенге», – отметил председатель правления ЕНПФ Жанат Курманов.

Таким образом, с начала года по 27 апреля инвестиционный доход составил 587,16 млрд тенге.

Глава ЕНПФ напомнил, что в международной практике принято оценивать доходность пенсионных накоплений минимум за год, так как эти активы инвестируются на долгосрочный период.

«Вкладчики не должны волноваться из-за колебаний инвестиционного дохода в марте и апреле. (...) Доходность накоплений за последние 12 месяцев составила 11,87% при инфляции 6,4%. Таким образом, доходность превысила инфляцию на 5,5%, а это уже чистый доход», – уточнил Курманов.

С сентября 2013 года (когда пенсионные накопления казахстанцев перешли под управление ЕНПФ) инвестиционный доход превысил 30%. 

«Национальный банк Казахстана, как доверительный управляющий пенсионными активами ЕНПФ, размещает их в Казахстане и за рубежом, в разные финансовые инструменты, в различных секторах экономики, в разных валютах. Это обеспечивает сохранность и устойчивую доходность пенсионных сбережений», – резюмирует председатель правления ЕНПФ. 

Ранее сообщалось, что часть накоплений казахстанцев передана внешним управляющим. В настоящее время Нацбанк работает с несколькими глобальными компаниями. В общей сложности под их управлением находится свыше $1,6 трлн. Кроме того, НБ выбрал еще шесть зарубежных управляющих компаний, с которыми проводится работа по согласованию и подписанию инвестиционных соглашений.

banner_wsj.gif

54970 просмотров

Почему казахстанцам нужна новая пенсионная система

И кто за это будет платить

Иллюстрация: Shutterstock

Рабочая группа по созданию комплекса мер по дальнейшему совершенствованию пенсионной системы, возглавляемая вице-премьером Бердибеком Сапарбаевым, завершила свою работу. Сейчас представители госорганов собирают все предложения и готовят заключительное коммюнике, на основе которого будут разрабатываться изменения в пенсионном законодательстве. 

С начала осени депутаты сената и мажилиса, представители заинтересованных государственных органов, общественных объединений и организаций и независимые эксперты обсуждали возможные пути реформирования системы сбережений на старость. 

В частности, Национальная палата предпринимателей «Атамекен» предложила консолидировать внебюджетную систему социального обеспечения посредством создания единого социального фонда и введения единого социального платежа.

«Предлагалось соединить ЕНПФ, Фонд медстрахования (ФМС) и Госфонд социального страхования (ГФСС) в едином социальном фонде. Основной довод в пользу этой идеи – единая «платежка» для работодателя», – рассказал детали член рабочей группы Евгений Сейпульник.

По его мнению, объединение ЕНПФ и внебюджетных фондов приведет к тому, что личные накопления казахстанцев сольются с солидарным социальным активом участников системы страхования. 

«Страховые выплаты, в отличие от пенсионных, возмещают гражданам потерянный доход не на постоянной и регулярной основе, а лишь при наступлении болезни, инвалидности и тому подобного. Объединение ГФСС и ФМС возможно, но без ЕНПФ. Кроме того, оно возможно лишь в программном обеспечении на базе Минтруда», – считает Сейпульник.

Предложение Нацбанка о переводе части средств казахстанцев в частные компании по управлению активами (КУПА) было одобрено практически всеми членами рабочей группы. Кроме того, несколько месяцев назад глава государства рекомендовал рабочей группе изучить вопрос целевого использования казахстанцами части своих пенсионных накоплений. Тогда озвучивались предложения о возможности использовать их при покупке недвижимости. «Если будет сформирован рынок КУПА, это создаст либеральный подход к инвестированию. Также планируются изменения на рынке компаний по страхованию жизни. В любом случае деньги казахстанцев останутся в пенсионной системе, а когда деньги используются на жилье – это фактически уже изъятие из пенсионной системы», – пояснил глава ЕНПФ Жанат Курманов

При этом он добавил, что окончательное решение будет приниматься в правительстве, а мнения в рабочей группе разделились. «Ряд участников считают, что использование пенсионных денег для приобретения недвижимости будет доступно лишь небольшой части вкладчиков, имеющей достаточный объем пенсионных накоплений. Они уверены, что это должно стимулировать других вкладчиков на пополнение своих счетов», – рассказал Сейпульник.

Финансисты предложили ввести понижающиеся или повышающиеся выплаты будущим пенсионерам. Дело в том, что сегодня выплаты из ЕНПФ осуществляются равномерно весь пенсионный период. «После выхода на пенсию одни вкладчики считают, что лучше, если их пенсионные выплаты будут постепенно расти, другие иначе строят свои планы. Например, после выхода на пенсию некоторые люди хотят потратить часть накоплений из пенсионного фонда на лечение», – уточнил глава ЕНПФ. 

Стареем 

ЕНПФ на основе построенной долгосрочной актуарной модели пенсионной системы спрогнозировал демографические показатели в Казахстане. Ожидается, что численность населения к концу 2050 года достигнет 24 млн человек, при этом темпы увеличения замедлятся. «С ростом населения будет неуклонно расти доля пожилых людей в стране. Доля людей в возрасте 60 лет и старше вырастет почти в 2 раза, с 11% в 2018 году до 20% в 2050-м. Основными факторами старения населения в стране будут постепенное снижение рождаемости и увеличение продолжительности жизни», – сообщил глава ЕНПФ.

В этих условиях в стране либо существенно вырастет нагрузка на республиканский бюджет в части социального и пенсионного обеспечения, либо уже сегодня необходимо вводить дополнительные накопления. Расчеты МВФ, Всемирного банка и ОЭСР показывают, что минимальные отчисления в пенсионный фонд должны составлять 13%. Только в этом случае при 40-летнем участии человека в накопительной пенсионной системе пенсия составит не менее 30% от трудового дохода при условии регулярных отчислений в ЕНПФ.

«Введение 5%-ных обязательных пенсионных взносов работодателя позволит стабилизировать объем пенсионных выплат на фоне сокращения солидарного компонента», – уточнил Жанат Курманов. Согласно расчетам ЕНПФ, если человек отчисляет 10% от заработной платы в течение 40 лет, то при консервативном сценарии (когда инвестиционный доход лишь немного выше инфляции) он получит пенсионное замещение зарплаты всего на 30%. Во всем мире считается, что коэффициент замещения должен составлять 50–70% от дохода работающего человека. Этот уровень способен обеспечить стабильность в материальном положении пенсионера. 

«Пока идет обсуждение реформы, говорить что-то рано. Я согласна, что 30% замещения – это очень сильное падение доходов. На мой взгляд, было бы логичнее трансформировать повышение пенсионных взносов со стороны работодателя, – считает председатель Ассоциации финансистов Казахстана Елена Бахмутова. – Это позволит увеличить размер пенсионных накоплений сотрудников при постоянных перечислениях».

banner_wsj.gif

#Коронавирус в Казахстане

Читайте нас в TELEGRAM | https://t.me/kursivkz

Читайте свежий номер

kursiv_kaz.png