Перейти к основному содержанию

57098 просмотров

В ЕНПФ заявляют о «достаточности» пенсионных накоплений вкладчиков

Для этого последним лишь рекомендовали иметь регулярные пенсионные взносы

Фото: Shutterstock

Те вкладчики, которые имеют регулярные обязательные пенсионные взносы с момента запуска накопительной пенсионной системы в 1998 году, собрали «достаточно хорошие активы» на данный момент. Об этом на коллегии министерства труда и социальной защиты 17 февраля заявил председатель правления АО «ЕНПФ» Жанат Курманов.

«Биржан Бидайбекович (министр труда и социальной защиты населения Нурымбетов) уже отмечал, что средние накопления граждан составляют чуть более одного миллиона тенге. Однако, если мы посмотрим по вкладчикам, которые регулярно перечисляют пенсионные взносы в течение 20 лет, то средние накопления таких вкладчиков составляют пять миллионов тенге. То есть основной вывод связан с тем, что вкладчики, которые в течение периода времени регулярно осуществляют взносы в пенсионную систему, имеют уже достаточно хорошие активы», – сказал он.

Глава ЕНПФ отметил, что общий жизненный цикл накоплений составляет 40 лет, то есть фактически за половину периода вкладчики смогли существенно повысить свои пенсионные накопления за счет регулярности участия в накопительной пенсионной системе. Что касается тех вкладчиков, которые имеют минимальный размер накоплений, то они «только начали» осуществлять сбережения.

«Если рассмотреть по структуре вкладчиков по стажу участия (в пенсионной системе), то где-то 53% вкладчиков имеют стаж участия меньше пяти лет, 75% вкладчиков имеют стаж участия меньше 10 лет. Поэтому можно сказать, что вкладчики только начали осуществлять сбережения в накопительной пенсионной системе и поэтому это одна из причин в среднем низких уровней накоплений вкладчиков», – сказал Курманов.

По его словам, размер накоплений зависит, в принципе, от трех факторов: размеров взносов, регулярности взносов и инвестиционного дохода.

«Если посмотреть по размерам взносов, то где-то по 53% счетов средний взнос уплачивался до четырех прожиточных минимумов. Это одна из причин низких накоплений, и в этом отношении поручение президента и было по повышению минимальных стандартов трудовых доходов населения, включая минимальную заработную плату. В этом отношении у нас действительно есть дисбаланс между минимальной заработной платой и минимальной пенсией», – сказал он.

Минимальная пенсия в Казахстане индексируется каждый год на инфляцию плюс два процента, в то время как минимальная заработная плата не индексируется.

«В этом отношении у нас действительно очень большой пробел в отношении минимальных стандартов трудовых доходов населения», – сказал Курманов.

Кроме того, по его словам, в международной практике есть понятие «активный вкладчик», который хотя бы один раз в год осуществляет взносы в накопительную пенсионную систему. В Казахстане таких вкладчиков 74%, или 6,5 млн человек, и средняя частота перечисления взносов составляет около восьми взносов в год, что выше в целом по сопоставимым странам с накопительной пенсионной системой.

Поэтому, полагает Курманов, основной акцент нужно сделать именно на повышении доходов населения и на охвате тех людей, которые не формализованы с точки зрения трудовых отношений с работодателем.

Еще один важный фактор, который влияет на пенсионные накопления, это инвестиционная доходность.

«За весь период функционирования накопительной пенсионной системы накопленная доходность составила 533% при накопленной инфляции за аналогичный период, то есть с 1998 года, 455%. То есть реальная инвестиционная доходность составила 79%, то есть с точки зрения защиты от инфляции граждане однозначно имеют гарантию, в том числе гарантию государства по сохранности пенсионных обеспечений», – сказал глава ЕНПФ.

banner_wsj.gif

40548 просмотров

Как потратить свои пенсионные излишки

Если они у вас есть

Фото: Shutterstock

Нацбанк озвучил либеральные предложения, которые позволят большему количеству казахстанцев перевести деньги из ЕНПФ в альтернативное управление. Страховые компании просят включить их в перечень управляющих пенсионными активами. 

В настоящее время аннуитетный договор с компанией по страхованию жизни (КСЖ) могут заключать мужчины и женщины, достигшие 55 и 51 года соответственно. При этом на счете в ЕНПФ у первых должно быть 10,1 млн тенге, у вторых – 13,8 млн тенге. Ежегодно актуарии пересчитывают достаточность личных пенсионных сбережений для заключения аннуитета, так как этот показатель привязан к минимальной пенсии казахстанцев (на 2018–2020 годы она установлена в размере 36 108 тенге). 

Парадоксально, но все социальные выплаты государства привязаны к прожиточному минимуму, и только возможность перевода денег из ЕНПФ зависит от размера минимальной пенсии. «В итоге постоянно растет разрыв между доходами населения и возможностью переводить деньги в КСЖ. Это делает услуги страховщиков менее доступными населению», – говорит директор департамента страхового рынка и актуарных расчетов Нацбанка Гульфайрус Шайкакова

Эксперты отмечают, что размер минимальной пенсии растет самостоятельно и часто обгоняет инфляцию на 2–5 п. п. По данным Нацбанка, за последние 20 лет прожиточный минимум ежегодно увеличивался в среднем на 11,5%, а минимальная пенсия – на 13,2%. 

Чтобы позволить большему числу людей переводить средства в частные компании по управлению активами (КУПА) или в КСЖ, Нацбанк предлагает перейти при актуарных расчетах от минимальной пенсии к прожиточному минимуму. «В этом случае мужчинам будет достаточно иметь на счетах 8,3 млн тенге, а женщинам – 11,3 млн. Это позволит увеличить количество потенциальных страхователей более чем в 2 раза», – уточнила Шайкакова.

Для большого количества клиентов КСЖ Нацбанк разработал новый продукт – совместный пенсионный аннуитет. «Если муж зарабатывает достаточно много, то он может купить совместный аннуитет, в который будет включена жена. Женщины выходят на пенсию раньше мужчин, а этот продукт позволит объединить пенсионные накопления обоих супругов и перераспределить доходы», – объяснила Шайкакова. Если кто-то из супругов уйдет из жизни, то второй будет получать от 70 до 100% выплат от действующего аннуитета в зависимости от условий договора.

Предложения страховщиков

Недавно компании по страхованию жизни при поддержке Ассоциации финансистов Казахстана обратились в Нацбанк. Тема обращения – передача части пенсионных накоплений в конкурентную среду. «КСЖ демонстрируют позитивный рост, хорошие показатели и отличаются финансовой стабильностью. Кроме того, у КСЖ есть богатый опыт управления активами. Именно поэтому мы считаем, что КСЖ вполне могут стать участниками системы пенсионного обеспечения», – говорит председатель правления КСЖ «Freedom Finance Life» Азамат Ердесов.

Основная идея заключается в том, чтобы внедрить два новых продукта – отложенный пенсионный аннуитет и пенсионный план. Страховщики предлагают дать казахстанцам, имеющим в ЕНПФ достаточную сумму для заключения аннуитета, право в любом возрасте приобретать инструмент пожизненных пенсионных выплат с индексацией – отложенный пенсионный аннуитет. «Опция отложенного пенсионного аннуитета позволит казахстанцам сделать выбор между страховой компанией и ЕНПФ. Отложенным называется аннуитет, приобретаемый единичным платежом или периодическими взносами, с пожизненными выплатами через определенный срок. До этого срока страховая компания вкладывает деньги и накапливает проценты с этих вложений», – объяснила управляющий директор КСЖ «Nomad Life» Галина Усачева

В Казахстане отложенный аннуитет может стать привлекательной формой инвестиций, так как высокие требования государства к резервам и инвестиционной политике страховых компаний делают такое вложение максимально безопасным и при этом достаточно ликвидным. В итоге страна получит относительно идеальное пересечение ответственности: КСЖ как рыночные игроки занимаются анализом, инвестициями и работой с клиентами, государство регулирует и контролирует отрасль.

Следующий продукт – пенсионный план – рассчитан на людей с высоким доходом. «Если у вас на счету, допустим, 10 млн тенге, то на 8 млн вы заключаете договор отложенного аннуитета, а 2 млн вкладываете в КУПА, паевые инвестиционные фонды или создаете с КСЖ собственный пенсионный план», – говорит Галина Усачева.

Предполагается, что индивидуальные пенсионные планы будут строиться на базе unit-linked. Этот инструмент пока плохо известен в Казахстане, но уже много десятилетий популярен на Западе. Unit-linked представляет собой гибрид классического накопительного страхования жизни с инвестиционной составляющей в виде долей в финансовых инструментах. Часть портфеля по желанию клиента размещается в более рискованные и потенциально более доходные финансовые инструменты (акции, ПИФы, ETF и т. п.), состав которых в программе можно периодически менять.

«Пенсионный план заключается на оговоренный период и дает возможность клиенту самостоятельно рисковать излишком средств и зарабатывать на инвестиционном доходе», – объяснила Усачева.

banner_wsj.gif

drweb_ESS_kursiv.gif