Перейти к основному содержанию
2292 просмотра

Пищевые гиганты идут вслед за Beyond Meat

Новая публичная вегетарианская компания привлекла к себе все внимание, однако многие из старых игроков также готовы извлечь выгоду из революции продуктов без мяса

Фото: Shutterstock

Beyond Meat – не первая компания, вышедшая на рынок альтернативного мяса, и вряд ли последняя. 

Инвесторы просто обожают эту компанию, известную своими гамбургерами, где котлету не отличить от говяжьей. Кроме того, после IPO в начале мая стоимость акций Beyond Meat выросла почти в 4 раза. Однако инвесторы упускают из виду другие бренды альтернативного мяса, принадлежащие крупным компаниям по производству пищевых продуктов, такие как Kellogg и Conagra Brands, что в перспективе может быть ошибкой.

Всеобщее воодушевление вокруг Beyond Meat, безусловно, имеет под собой реальную подоплеку – тенденция роста популярности заменителей мяса на растительной основе действительно есть. Однако эта компания по-прежнему небольшой игрок на рынке, где конкуренцию ей составляют настоящие тяжеловесы индустрии. Нынешний энтузиазм в отношении компании пока этот фактор игнорирует, о чем свидетельствует резкий рост акций и увеличение стоимости Beyond Meat до $6 млрд в условиях, когда рынок достаточно слаб.

Правда и то, что многие стремятся к меньшему потреблению мяса, даже не являясь убежденными вегетарианцами. То же относится и к многочисленным вопросам, связанным с диетой. Например, многие считают, что уменьшение потребления мяса полезно для здоровья, хотя наука не дает на это четкого ответа. Что же касается окружающей среды, то в этом случае, несомненно, меньшее производство мяса – это хорошо. По данным Beyond Meat, для производства своих бургеров компания расходует на 99% меньше воды и обеспечивает на 90% меньше выбросов парниковых газов по сравнению с производством обычных бургеров из говядины. 

Рост числа людей, которые все меньше едят мясо, – это большие возможности для бизнеса. Аналитик компании Bernstein Алексия Ховард считает, что альтернативные мясные продукты ждет такой же быстрый рост, какой последние несколько лет показывают заменители молока. Когда-то такие продукты, как миндальное и соевое молоко, позиционировались главным образом как продукты для веганов и тех, у кого была непереносимость лактозы. Сегодня же эти продукты можно увидеть в холодильнике рядом с привычным молоком во многих домах. По оценкам Ховард, если в 2004 году рынок заменителей молока составлял всего 6%, то в 2018 году он достиг 15%. В настоящее время альтернативные мясные продукты составляют около 5% мясного рынка. Если в этом сегменте развитие пойдет по пути, аналогичному развитию альтернативного молока, то уже через 10 лет продажи альтернативного мяса в США могут достичь $40 млрд, считает Ховард.

По данным исследовательской компании Euromonitor, в 2018 году компания Beyond Meat занимала только 2% рынка альтернативного мяса. Это совсем немного на фоне долей крупных пищевых компаний США. Принадлежащая Kellogg компания MorningStar Farms является крупнейшим на рынке игроком, чья доля в 2018 году составила 17%. Тем не менее она неуклонно снижается, поскольку еще в 2013 году речь шла о 33%. Доля компании Boca, бренда корпорации Kraft Heinz, также сократилась с 7% в 2013-м до 4% в прошлом году.

meeeeat_0.PNGПо словам Сары Янг, руководителя Kellogg Frozen Veggie, данные Euromonitor не совсем точны, поскольку включают сегмент готовых замороженных блюд, где MorningStar Farms не является крупным игроком. Тем не менее очевидно, что Kellogg и другие теряют свою долю, уступая ее молодым конкурентам.

«Исторически сегмент искусственного мяса был ограничен замороженными продуктами, а главными потребителями являлись вегетарианцы», – говорит Алексия Ховард. При этом Beyond Meat поступил иначе, требуя от розничных продавцов размещать свою продукцию в холодильной секции рядом со свежим мясом и охватив таким образом более широкую аудиторию.

Одним из самых ярких среди старых игроков на этом рынке является Gardein, которую компания Conagra Brands приобрела в прошлом году в рамках сделки с Pinnacle Foods. И хотя продукция компании также располагается в отделе для замороженных полуфабрикатов, продукты Gardein пользуются репутацией почти натурального мяса. Доля Gardein на альтернативном мясном рынке выросла до 11% в 2018 году с 6% в 2013-м. По данным Euromonitor, в прошлом году розничные продажи Gardein в США выросли на 29%, до $155 млн.

Conagra планирует выпустить несколько новых продуктов для Gardein, в том числе бургер с котлетой, еще больше похожей на говяжью, имитацию куриных крылышек по-корейски, а также веганские наборы завтраков со стейком и яйцом.

Инвесторы с восторгом приняли Beyond Meat потому, что компания играет на горячем тренде. Однако в рамках крупной пищевой компании даже успешный альтернативный мясной продукт вряд ли повлияет на стоимость ее акций. Так, продажи Gardein составляют лишь небольшую долю от многомиллиардного годового дохода Conagra Brands.

Однако в случае конкретно Conagra анализ показывает, что компания делает ставку на инновации на основе растительных продуктов и синергию между различными брендами. В день инвестора в апреле Conagra раскрыла свои планы по производству веганских версий наборов Healthy Choice, а также взбитых сливок на основе миндального молока и кремов на яйцах, сделанных на растительной основе, под брендами Reddi Whip и Earth Balance.

Также инвесторы должны помнить о том, что конкуренция со стороны пищевых гигантов может легко повлиять на будущий рост Beyond Meat. В настоящее время Nestlе выводит на рынок собственный а-ля говяжий бургер, а бывший инвестор Beyond Meat, корпорация Tyson Foods, в этом году запустит собственную линию альтернативных протеинов. Не стоит в стороне и Kellogg, недавно представившая новый веганский чизбургер и имитацию такос с чоризо.

При этом превышение стоимости Beyond Meat уровня продаж в 2018 году в 66 раз может не выдержать внешнего давления. Тем не менее тренд роста потреб­ления альтернативного мяса очевиден. Однако надеющиеся получить от этого выгоду инвесторы должны смотреть немного дальше Beyond Meat.

Перевод с английского языка осуществлен редакцией Kursiv.kz

banner_wsj.gif

1684 просмотра

Как алюминиевый кластер Павлодарской области привлекает инвестиции

Рассказываем, какие новые производства будут открыты

Фото: Валерий Бугаев

Алюминиевый кластер появился в планах правительства РК едва ли не с самых первых дней независимости республики. Сырьевой базой кластера стал Павлодарский алюминиевый завод, сейчас АО «Алюминий Казахстана» - единственный производитель глинозема в стране. 

Крепкая база 

Глинозем – сырье для производства алюминия. В состав АО «Алюминий Казахстана» кроме Павлодарского алюминиевого завода входят известняковый рудник «Керегетас» в Павлодарской области и два бокситовых рудника: уже почти отработавший свой эксплуатационный срок Торгайский и Красно октябрьский (оба находятся в Костанайской области).

Преимущественно именно Краснооктябрьское бокситовое рудоуправление снабжает Павлодарский алюминиевый завод бокситовым сырьем. Недавно здесь открыли еще два бокситовых месторождения с общим запасом сырья в 37,5 млн т. Залежи бокситов одного из месторождений позволяют эксплуатировать его 20 лет, другое – 11 лет, рассказали в пресс-службе АО «Алюминий Казахстана». Сейчас новые рудники готовятся к запуску. 
 
В этом году на двух рудниках АО «Алюминий Казахстана» планируется добыть более 4 тыс. т бокситов (844,4 т уже добыли за I квартал). Общее производство глинозема в 2020 году должно составить 1,4 млн т (более 331 тыс. т произведено в I квартале 2020 года).

Второй элемент 

Разобщать территориально стадии алюминиевого передела не стали, и в 2000-х в Павлодаре был построен Казахстанский электролизный завод (КЭЗ) – ключевой элемент для успешного развития алюминиевого кластера. Создание единственного в республике и уникального по своей технологичности производства первичного алюминия обошлось в $900 млн. В 2003 году государственный пакет акций ОАО «Алюминий Казахстана» (31,76%) был продан  швейцарской компании Corica AG. Условие сделки: право собственности на госпакет компании Corica AG окончательно переходит только после ввода первой очереди элект ролизного завода в 2007 году. 

Договоренности были выполнены в срок – в 2007 году состоялось открытие завода. Выход производства на полную мощность проходил поэтапно, в две очереди, по 125 тыс. т алюминия в год каж дая. Вторая очередь КЭЗ была введена в 2010 году. Сегодня Казахстанский электролизный завод производит 250 тыс. т продукции в год, около 90% алюминиевых чушек уходит на экспорт. 

Сейчас рассматривается вопрос о введении третьей линии КЭЗ. По мнению Каната Баитова, который в 2019 году исполнял обязанности председателя Комитета индустриального развития и промышленной безопасности Министерства индустрии и инфраструктурного развития, это позволило бы оставлять в стране до 400 тыс. т глинозема. Сейчас остается как минимум в два раза меньше. 

В прошлом году две крупные компании – одна китайская и одна арабская – начали разработку предТЭО третьей линии КЭЗ для ERG. Завершить разработку технико-экономического обоснования планировалось до конца 2019 года. Коронавирус внес некоторые коррективы в эти планы, отодвинув реализацию проекта на неопределенный срок.

Кластер начинается 

Развитие алюминиевого кластера возложили на СЭЗ «Павлодар», определив металлургию одним из основных направлений ее развития. 

Первым в казахстанской алюминиевой цепочке стал выпуск легированного жидкого алюминия. Инвестор – ТОО «Giessenhaus», дочерняя компания немецкой корпорации Euro-Energie-GmbH и российской «СибИнвестГрупп». Запуск производства мощностью 52 тыс. т легированного алюминия в год состоялся в декабре 2017 года на территории экономической зоны «Павлодар». Общая стоимость проекта составила 4,9 млрд тенге. Сырье ТОО «Giessenhaus» получает от Казахстанского электролизного завода, только не в чушках, как его обычно экспортируют, а в жидком виде. Для этого используются специальные сосуды, так называемые тигели, поддерживающие температуру в пределах 750–800 градусов, что предотвращает застывание металла. Заместитель директора по производству ТОО «Giessenhaus» Руслан Ибраев рассказал о части производственных процессов. Например, после доставки металл с тигеля переливается в печи, затем производится легирование сплава. Если металл холодный, он подогревается, если же нормальной, заданной температуры, в него производится загрузка легирующих компонентов – это кремний, магний, титан, марганец.

Заключительная стадия – химический анализ. Если все показатели в норме, продукция Giessenhaus передается в ТОО «Вектор-Павлодар». Это сосед Giessenhaus, они находятся в одном здании и прекрасно дополняют друг друга. 

Вектор на Павлодар 

«Вектор-Павлодар», используя алюминиевый сплав Giessenhaus, выпускает автомобильные диски. Общий объем инвестиций этого проекта – 6,7 млрд тенге. Проектная мощность – миллион автомобильных дисков в год. Компания заходила в СЭЗ как дочка известной российской компании K&K, которая занимает едва ли не большую часть российского рынка дисков. На ее долю приходится 3 млн дисков в год, половину из которых компания экспортирует. В экспортном списке Красноярского завода автомобильных дисков до недавних пор значился и Казахстан – сюда из Красноярска поставлялось 200 тыс. автомобильных дисков в год. 
 
Причины, по которым красноярская компания открыла производственный филиал в Казахстане, в 2017 году на тот момент генеральный директор группы компаний  K&K Сергей Куклин назвал такие: «В Павлодаре для нас большой плюс в том, что здесь уже есть предприятие, которое будет производить легированный алюминий, – это ТОО «Giessenhaus» (70 процентов стоимости автомобильных дисков – это стоимость металла, еще и поэтому россиянам оказалось гораздо выгоднее выпускать свою продукцию там, где они могут получить сырье. – «Курсив»)». 

kak-alyuminievyj-klaster-pavlodarskoj-oblasti-privlekaet-investicii-2.JPG

Фото: Валерий Бугаев

По словам инвестора, в специальной экономической зоне «Павлодар» ему предложили такие преференции, которых нет в Красноярске, где расположена основная база К&К. В 2018 году году К&К купил РУСАЛ, а Куклин возглавил ТОО «Вектор-Павлодар». В нынешнем году это предприятие уже вышло на проектную мощность в один миллион автомобильных дисков в год, отправляя свою продукцию преимущественно в Россию. Сейчас, по информации председателя правления СЭЗ «Павлодар» Альбека Несипбекова, «Вектор-Павлодар» заключает договор на поставку своей продукции для нужд «СарыаркаАвтоПром» и «АзияАвто». «С 2017 года, когда ТОО «Вектор-Павлодар» вошло в состав СЭЗ «Павлодар», они вложили в алюминиевый кластер уже 3,241 миллиарда тенге и на 3,65 миллиарда отправили на экспорт своей продукции. 

Также ТОО «Вектор-Павлодар» – один из самых крупных наших налогоплательщиков. По сумме уплаченных за три года налогов (369 миллионов тенге) они находятся на третьем месте после «Каустика» и ТОО «УПНК-ПВ», – рассказал Несипбеков. 

Процесс изготовления автомобильных дисков не менее интересен, чем выпуск легированного алюминия. Если вкратце, то он выглядит так: металл с ТОО «Giessenhaus» обязательно обрабатывается аргоном. После очистки в него добавляются стронций, титан и другие легирующие элементы. Диски производятся на литейных машинах, а затем отправляются на рентген, чтобы проконтролировать их внутреннюю структуру. Следующий этап – механическая обработка: из отливки делается колесо – сверлится, протачивается, опиливается, чтобы потребитель получил продукцию качественную, без всяких шероховатостей и неровностей. «Если у контролера нет претензий к качеству, диск отправляется на участок маркировки, где мы обязательно указываем код колеса, день, цвет. Каждое колесо получается уникальным, – рассказал Kursiv.kz менеджер производства ТОО «Вектор-Павлодар» Андрей Назаренко. До недавних пор готовые автомобильные диски в поддонах или коробках в зависимости от дизайна колеса фурами отправлялись в Тольятти, где их красили. С этого года ТОО «Вектор-Павлодар» красить свои диски тоже будет в Павлодаре. 

 

Индустрия алюминий копия-1.jpg

«Сегодня уже ведутся строительно-монтажные работы во втором цехе ТОО «Вектор-Павлодар». Скоро на территории СЭЗ «Павлодар» диски будут не только производиться, но еще и краситься. В том же количестве, что и выпускаются, – один миллион штук продукции в год. Стоимость проекта – 5 миллиардов тенге», – сообщил председатель правления специальной экономической зоны «Павлодар». 

Ввод в эксплуатацию нового производства запланирован на этот год. 

Ходовой товар 

В 2020 году начнет свою работу и завод по производству полиоксихлорида алюминия максимальной мощностью 13 тыс. т в год. Это вещество – коагулянт, использующийся для очистки питьевой воды. Сейчас его импортируют из соседних России и Китая. Местные бизнесмены, выигравшие грант Национального агентства по технологическому развитию, намерены заменить продукт более дешевым отечественным аналогом. Размер гранта составил почти половину стоимости будущего предприятия, которое обойдется в 943 млн тенге.
 
Дополнительные проекты в рамках казахстанского алюминиевого кластера принесут в Казахстан почти 24 млрд тенге инвестиций. 

В прошлом году специальная экономическая зона «Павлодар» стала выступать своего рода генератором алюминиевых идей и предлагает заинтересованным предпринимателям уже готовые бизнес-планы в рамках дальнейшего развития кластера. 

«Мы не сидим и не ждем, когда к нам в дверь зайдет инвестор. Мы сами знаем, что будем развивать. Алюминиевый кластер – это главный наш приоритет, потому что мы видим здесь хорошую перспективу. На семь миллионов тенге мы разработали семь бизнес-планов, по миллиону каждый. Планируем выпускать из алюминия профили, банки, фольгу. Один бизнес-план мы уже продали. На наш миллион, потраченный на разработку идеи, инвестор приносит свои 500 млн тенге. По остальным мы в поиске. И уверен, они принесут свой результат. Потому что алюминий – это тот товар, на который всегда найдется свой купец», – говорит Альбек Несипбеков.

banner_wsj.gif

#Коронавирус в Казахстане

Читайте нас в TELEGRAM | https://t.me/kursivkz

Читайте свежий номер

kursiv_kaz.png