Burger King Россия может провести IPO в текущем году

Российское подразделение Burger King планирует провести IPO на Московской бирже, передает Reuters со ссылкой на источники в банковских кругах.

В число организаторов входят «ВТБ капитал», JPMorgan и Morgan Stanley. Размещение, возможно, будет проведено осенью этого года.

Структура сделки – эмитент, размер пакета и продавцы – и ее параметры еще не определены, сообщают «Ведомости» со ссылкой на источник, близкий к одному из совладельцев «Burger King Россия».

Глобальная сеть ресторанов быстрого питания Burger King принадлежит канадской Restaurants Brands International. Сеть основана в 1954 году. На российский рынок впервые Burger King зашла в 2010 году, работает в России через мастер-франчайзи – ООО «Бургер рус», полностью принадлежащее кипрской Burger King Russia Ltd.

В России у сети более 550 ресторанов. Для сравнения: в Казахстане открыто 42 точки Burger King.

Последние финансовые результаты Burger King Россия публиковала за 2017 г., тогда выручка достигла 28,4 млрд руб., чистая прибыль – 740,1 млн руб.

Один из инвестбанкиров, знакомых с предполагаемыми организаторами IPO, считает, что покупателям, вероятно, предложат бумаги допэмиссии, чтобы компания получила средства на развитие и часть пакета ВТБ.

Бумаги «Бургер рус» – актив привлекательный, но еще недостаточно крупный для IPO, по мнению гендиректора «Infoline-аналитики» Михаила Бурмистрова. Даже по итогам 2019 года выручка сети, по его прогнозу, не превысит 50 млрд руб. без НДС. Стоимость компании Бурмистров оценивает примерно в 34-37 млрд руб. с учетом долга.

В России IPO не проводились более года, с ноября 2017 г., когда бумаги разместил автоперевозчик «Глобалтрак». Однако этой весной на российском фондовом рынке наблюдается всплеск активности: размещения по процедуре ускоренного сбора заявок уже провели акционеры «Норникеля», Evraz, TCS Group и «Полюса». В мае-июне провести IPO на американской бирже NASDAQ собирается HeadHunter.