nedvijimost-v-krizis.png

6235 просмотров

«КМГ» подобрал ключи к синдикату

АО «НК «КазМунайГаз» привлек кредит на $1 млрд. С его помощью «КазМунайГаз» погасит кредит, взятый им в 2008 году. Новый заем – это первый синдицированный кредит, выданный казахстанской компании с начала кризиса. Однако до активного синдицированного кредитования еще далеко.

«КМГ» подобрал ключи к синдикату

«КМГ» подобрал ключи к синдикату
АО «НК «КазМунайГаз» привлек кредит на $1 млрд. С его помощью «КазМунайГаз» погасит кредит, взятый им в 2008 году. Новый заем – это первый синдицированный кредит, выданный казахстанской компании с начала кризиса. Однако до активного синдицированного кредитования еще далеко.


АО «НК «КазМунайГаз» (КМГ) закрыла сделку по привлечению синдицированного займа в размере $1 млрд. Андеррайтерами выступили: Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd., ING Bank N.V., Natixis и The Royal Bank of Scotland plc. По условиям кредитования, заем – необеспеченный, со сроком погашения 5 лет и процентной ставкой Libor + 2,1%. Процентная ставка Libor определена на уровне 0,25285%. Участниками синдиката стали: Bank of America Merrill Lynch, Siemens Bank GmbH, IntesaSanpaoloS.p.A, Mega International Commercial Bank, UBS и Export Import Bank of the Republic of China. Отбор организаторов займа «КМГ» провел самостоятельно. Один из критериев отбора – работа на территории Казахстана и опыт сотрудничества с «КМГ».

«Знание заемщика кредитором, уверенность в его финансовой стабильности и инвестиционной привлекательности позволяет заимствовать на более привлекательных условиях – большие суммы, на более длительные сроки, по более низким процентным ставкам», – объяснила директор департамента корпоративного финансирования АО НК «КазМунайГаз» Айгуль Бекназарова.
Компания решила привлечь кредит, чтобы не отвлекать от инвестиционных проектов собственные средства. Как сообщила «Къ» А. Бекназарова, деньги, которые уже перечислены и размещены в банках второго уровня, будут потрачены на погашение оставшейся суммы основного долга синдиката 2008 года (см. справку) и денежные обязательства компании по инвестиционным проектам.
«В последние годы денежные потоки от операционной деятельности компании не были достаточными для покрытия инвестиционных затрат и погашения займов, поэтому компания ежегодно привлекает новые займы. К тому же часть денежных средств компании находится на депозитах в крупнейших банках страны и их использование ограничено», – пояснил директор аналитического центра АО «АСЫЛ-ИНВЕСТ» Нурлан Рахимбаев.
Как отметила г-жа Бекназарова, нынешний заем – это первый синдицированный кредит, выданный казахстанскому предприятию после 2007 года (до нынешнего займа «КМГ» занимал деньги, размещая еврооблигации и облигации на внутреннем рынке). Дело в том, что после банкротства американского банка Lehman Brothers корпоративные займы стали недоступными – из-за своей дороговизны и ужесточения пакета ковенантов. Из-за высоких рисков на рынках развивающихся стран с конца 2007 по 2010 год казахстанским компаниям не было выдано ни одного синдицированного кредита. Кроме того, в 2009 году был снижен суверенный рейтинг Казахстана. Неустойчивость банковской системы, девальвация тенге и слабые производственные показатели привели к повышению стоимости фондирования. И если до кризиса казахстанские банки активно привлекали синдицированные кредиты, сейчас для них это невозможная роскошь – банкам приходится обходиться внутренними ресурсами.

«В настоящее время синдицированные кредиты доступны «голубым фишкам», представленным, в основном, крупными добывающими или квазисуверенными компаниями. Это, например, «КМГ», «Казатомпром», «КТЖ», ENRC, «Казахмыс» и другие.
Для банков и компаний с низким рейтингом данный вид финансирования пока остается недоступным или слишком дорогим. Помимо долгового кризиса в Европе, слабое финансовое состояние и высокий уровень долговой нагрузки (для компаний) и отставание в восстановлении от других развивающихся рынков (для банков) – основные причины дороговизны внешнего фондирования. У местных банков высока доля «плохих» кредитов и слабый рост кредитования», – пояснила аналитик «Тройки Диалог Казахстан» Айнур Медеубаева.

Предыдущий заем КМГВ январе 2008 года АО «НК «КазМунайГаз» (КМГ) привлекла годовой синдицированный кредит в размере $3,1 млрд на покупку 75% Rompetrol Group N.V. у румынского олигарха Дину Патришиу. Кредит был привлечен по ставке LIBOR + 90 базисных пунктов, букраннерами кредита выступили ABN AMRO, Calyon и Credit Suisse. В сентябре 2008 года «КМГ» через свою «дочку» – KazMunaiGaz PKOP Investment B.V. – привлек синдицированный кредит на сумму $2,5 млрд. Деньги привлечены на три года с опционом продления на год. Ставка по кредиту – LIBOR+155 базисных пунктов. Организаторами выступили: ABN AMRO Bank N.V., Bank of Tokyo –
Mitsubishi UFJ, Ltd., Barclays Capital, Credit Suisse International, Deutsche Bank AG, Societe Generale Corporate and Investment Banking, Sumitomo Mitsui Banking Corporation и WestLB AG, London Branch. Компания потратила кредит на рефинансирование промежуточного кредита на сумму $3,1 млрд, привлеченного для приобретения 75%-го пакета акций Rompetrol Group N.V.

Читайте "Курсив" там, где вам удобно. Самые актуальные новости из делового мира в Facebook, Telegram и Яндекс.Дзен

kursiv_in_telegram.JPG

banner_wsj.gif


Материалы по теме


Читайте в этой рубрике

 

#Коронавирус в Казахстане

Читайте нас в TELEGRAM | https://t.me/kursivkz

kursiv_instagram.gif

Читайте свежий номер

kursiv_opros.gif