Перейти к основному содержанию
16873 просмотра

Самые прибыльные IPO на казахстанском фондовом рынке

Сколько заработали инвесторы на отечественных компаниях?

Фото: shutterstock.com

В ноябре 2018 года НК «Казатомпром» планирует провести IPO –первичное размещение акций. До этого свои акции на отечественном рынке населению предлагали и другие казахстанские компании. «Къ» решил выяснить, какие первичные размещения оказались наиболее успешными и сколько удалось заработать инвесторам на сегодня. 

Размещение акций отечественных компаний на фондовом рынке, в том числе среди населения в Казахстане, проводится далеко не в первый раз. Акционерами крупных национальных холдингов и компаний стали уже десятки тысяч простых граждан страны.  

Первичное публичное предложение или IPO – это продажа акций акционерного общества неограниченному кругу лиц, при этом компания может разместить как дополнительный выпуск акций, так и продать часть акций уже существующего выпуска.  

Зачем это делается? Для эмитента, то есть компании, продающей свои акции, это дополнительный способ привлечь средства для новых проектов, а для покупателей – способ инвестировать в данную компанию с целью заработать. При этом доход может быть как в виде дивидендов – части чистой прибыли общества, распределенной между акционерами, так и в виде прироста стоимости ценных бумаг при дальнейшей перепродаже. 

Рассмотрим текущую доходность некоторых IPO на отечественном фондовом рынке. 

Первичное публичное размещение акций KEGOC стало одним из последних и самых выгодных для инвесторов на казахстанском рынке. 

В конце 2014 года компания официально заявила о выходе на отечественный фондовый рынок. Было объявлено о размещении пакета в объеме 10% минус одна акция компании, что составляет 25,9 млн простых акций по цене 505 тенге за каждую. 

По итогам IPO общее количество поданных заявок на покупку акций АО «KEGOC» составило 41 997 штук на общую сумму 16,68 млрд тенге, тогда как максимальный объем размещения был определен в размере 13,13 млрд тенге. При этом 73% покупателей приобрели бумаги на суммы до 200 тыс. тенге. Таким образом, спрос превысил предложение на 27%. 

Акции KEGOC можно было приобрести у нескольких брокеров сразу. Инвестиционная компания «Фридом Финанс» стала одним из наиболее активных участников данного размещения и заняла первое место по количеству заявок (18,79 тыс. заявок) и второе место после «Казпочты» по объему – на 2,43 млрд тенге.  

Самыми активными покупателями акций тогда стали жители Алматы, которые приобрели почти 50% от проданных в розницу акций, на втором месте оказались жители Астаны, на третьем –Мангистауской области. 

Сколько заработали инвесторы компании на сегодняшний день? Давайте посчитаем: текущая стоимость акций KEGOC выросла в 3 раза с номинальной стоимости, сегодня ценная бумага торгуется уже в районе 1 563,6 тенге (по состоянию на 2 ноября 2018 года). За весь период, с конца 2014 года, компания осуществила выплаты дивидендов в размере 224,25 тенге за одну акцию.

Таблицы IPO_Монтажная область 1.jpg

Тем самым, чистый доход по ценной бумаге с вычетом первоначальных 505 тенге составил 1 282,85 тенге (1 058,6 тенге – прирост стоимости акций и 224,5 тенге – дивиденды). То есть доходность ценной бумаги за 47 месяцев составила 254%, в годовом выражении это 37%.  

Давайте разберем на примере: допустим, вы купили акции АО «KEGOC» по 505 тенге на общую сумму 500 тыс. тенге. Получается за эту сумму вы приобретаете 990 акций компании. За четыре года вы получаете свою долю чистой прибыли компании в виде дивидендов на сумму 222 тыс. тенге и затем продаете акции на пике стоимости уже за 1 563,6 тенге на общую сумму 1,55 млн тенге. В итоге, вы зарабатываете 1,3 млн тенге «чистыми»!

2_0.jpg

 

Не менее успешным стало IPO еще одной отечественной компании – КазТрансОйл. Спрос на акции крупнейшей нефтепроводной компании Казахстана оказался очень высок и превысил предложение в 2,1 раз!

В результате компании удалось привлечь почти 28 млрд тенге, при этом на долю розничных инвесторов пришось 79,1% от размещаемых акций. 

IPO КазТрансОйла прошло в конце 2012 года. Цена одной акции КТО составляла 725 тенге. Сегодня ценная бумага на Казахстанской фондовой бирже торгуется в районе 1 293,14 тенге, то есть дохода акционеров на приросте стоимости акций к началу ноября 2018 года составляет 568,14 тенге. Однако не так давно ее можно было продать за 1 600 тенге, то есть почти в 2,2 раза дороже номинальной стоимости. 

За 2013-2018 годы объем дивидендов, выплаченных по одной акции, составил 752,71 тенге.

1_2.jpg

Таким образом, чистая прибыль ценной бумаги на текущий момент составила 1 320,85 тенге за вычетом первоначальных инвестиций. Доходность акции за 71 месяцев составила 182,2% или 19% годовых. 

Также интересно разобрать кейс с акциями Казахтелекома. Национальный оператор связи в конце 2006 года разместил на открытом рынке 4,6% своих простых акций по номинальной цене – 30 500 тенге. Сразу после IPO стоимость акций компании возросли до 52 тыс. тенге за акцию. Было время, когда акция стоила всего 6 тыс. тенге, однако совсем недавно на KASE ценна бумага взлетела уже до 34,6 тыс. тенге. Сегодня она торгуется в районе 29,1 тыс. тенге. 

Казахтелеком выплачивает довольно щедрые дивиденды на свои акции, так с 2007 года размер дивидендов на 1 акцию составил 27 067,45 тенге. 

Таблицы IPO_Монтажная область 1 копия.jpg

С учетом сегодняшней стоимости акций, доходность по ценной бумаге за последние 12 лет составила 84,2%, что в годовом в

ыражении за 12 лет составляет 5,2%.

Таблицы IPO_Монтажная область 1 копия 3.jpg* Эмитент не имеет отношения к размещению или распространению опубликованных материалов и не несет ответственности за полноту и достоверность содержащейся информации, а также за последствия приобретения ценных бумаг эмитента.
*Обязательное поле

Вы можете получить бесплатную консультацию у специалистов ИК «Freedom Finance» о самых прибыльных IPO на казахстанском фондовом рынке, просто заполнив нижеследующую форму

banner_wsj.gif

4112 просмотров

Как заработать на чужих спортивных увлечениях

Аналитик ИК «Фридом Финанс» рассказывает о потенциале акций компаний из спортиндустрии

Фото: Shutterstock

Если здоровый образ жизни — это хорошая инвестиция в здоровье, то инвестиции – это здоровый образ жизни для ваших финансов. Жизнь современного человека уже сложно представить без присутствия в ней спортзала по утрам и вечерам, пробежки по стадиону или перехода на здоровое питание. Даже фитнес-трекеры, которые лет пять назад выглядели как спецаксессуар для монстров фитнеса, теперь стали настолько доступны, что есть у каждого второго, кто хотя бы пытается пройти больше 8 000 шагов в день.

Спорт и ЗОЖ настолько проникли в жизнь современного человека, что уже превратились в культуру, за которую клиенты готовы отплатить щедрым чеком. А что хорошо продается, хорошо и растет на фондовом рынке.

Спорт прежде всего начинается со спортивной одежды и аксессуаров. При упоминании кроссовок я сразу представляю легендарные Nike Air Jordan с символом летящего к баскетбольной сетке Майкла Джордана. Акции Nike (NYSE: NKE) поддерживаются хорошим спросом на спортивную обувь.

Изображение выглядит как человек, внешний, трава, игра

Автоматически созданное описание

Элиуд Кипчоге, действующий рекордсмен мира в марафоне

Продажи последних двух кварталов превзошли ожидания рынка, а во втором финансовом квартале прибыль выросла на 35% г/г. Опережающие результаты подтолкнули акции к новым максимумам, которые в настоящее время выросли на 21% по сравнению с прошлым годом. Однако благодаря своему ненавязчивому, но эффективному маркетингу моим любимым брендом остается Under Armour (NYSE: UA).

Несмотря на некоторые проблемы с продажами в США, дела у компании на международном рынке идут хорошо. В третьем квартале 2019 года международный доход составил 26% от всей выручки компании. Если же компания сможет преодолеть снижение объема продаж в Северной Америке, то эти акции в потенциале могут стать весомым конкурентом для Nike в сегменте выбора акций на среднесрочный период.

Акции Nike против индекса S&P 500

Второй вопрос, который встает перед покупателями спортивной одежды, — это выбор локации. Тут вариантов немного: или на открытой местности, или в спортзале, или дома. В США покупатели одежды для активного и экстремального отдыха в основном сосредоточены вокруг бренда VF Corporation (NYSE: VFC).

Судя по данным, компания владеет 55% доли рынка рюкзаков в США. Однако нам более интересным кажется сектор тренажерных залов и персональных домашних тренажеров. На рынке немного компаний, которые представляют собой франшизы тренажерных залов, однако сразу же выделяется сеть Planet Fitness (NYSE: PLNT).

Изображение выглядит как снимок экрана

Автоматически созданное описание

Показатели рынка фитнеса США (выручка и абонементы)

Компания имеет довольно интересный подход к клиентам, отличающийся дружелюбным принятием новичков в свои залы, что позволяет завлекать людей, которые ранее стеснялись ходить в зал в одиночку. Мы уже ранее давали рекомендацию к покупке, отмечая сильные результаты за третий квартал 2019 года и соглашения о расширении своих залов в Австралии.

К текущему моменту акции обновили свои исторические максимумы и закрепляются выше уровней поддержки. Что касается персональных тренажеров, то тут можно отметить недавнего новичка на фондовом рынке – Peloton (NYSE: PTON).

Компания продает фитнес-тренажеры, которые позволяют проводить онлайн-занятия с фитнес-тренером, что по своей концепции должно выглядеть более привлекательно для интровертов. Последний отчет за второй финансовый квартал оказался выше ожиданий в плане выручки и убытков. Несмотря на то, что компания дала слабый прогноз по выручке на следующий квартал, прогноз на 2020 финансовый год оказался выше ожиданий аналитиков: $1,55 млрд выручки против $1,49 млрд. Также компания обновила свой прогноз по пользователям с 895 тыс. до 920-930 тыс. Несмотря на слабый прогноз на третий квартал 2020 фингода, аналитики по-прежнему настроены оптимистично.