Перейти к основному содержанию
9095 просмотров

Инвестором может стать каждый!

Пять шагов к тому, чтобы торговать на фондовом рынке

Фото: shutterstock.com

Принято считать, что зарабатывать на фондовом рынке могут только профессионалы и для этого нужно иметь огромные суммы. Пора пересмотреть устаревшие стереотипы, ведь инвестировать может каждый – нужно лишь желание. Как можно вложить в ценные бумаги и стать акционером крупнейших мировых компаний – в материале «Къ».

Начать с нуля на фондовой бирже – это не сценарий голливудского блокбастера, а вполне подтвержденная в Казахстане практика. Так, одним из участников в общереспубликанском конкурсе «Биржевая байга» от «Фридом Финанс» стала 89-летняя жительница Актау. Финалистами конкурса стали жители регионов страны.

Первое место и главный приз – автомобиль Tesla Model 3 – получила жительница Караганды Анна Ануфриева с результатом в 907 сделок и итоговой доходностью в 234%. Победительница впервые торговала на рынке, ее первоначальный счет составлял всего 20 тыс. тенге. Стоит отметить, что по условиям конкурса торговые операции совершались только с ценными бумагами на казахстанском фондовом рынке. Второе и третье место забрали жители села Ногайбай и города Атырау.

Все победители не были профессиональными участниками рынка, что лишний раз доказывает – заработать на ценных бумагах может рядовой казахстанец. Нужна лишь практика, естественно нельзя забывать о риске – решения стоит принимать обдумано и взвешенно. Аналитики, в целом, отмечают, что розничных инвесторов в Казахстане становится все больше.

Итак, с чего же начать? На первый взгляд все кажется непонятным и запутанным. Но и тут нет ничего сложного. Давайте разберем поэтапно, как же стать инвестором:

1 ШАГ: Выбрать брокерскую компанию

Купить напрямую ценные бумаги не получится. Фондовый рынок – пространство, регулируемое центральным банком страны, который следит за прозрачностью сделок и соблюдением законности. А для работы с ценными бумагами нужна специальная лицензия регулятора. Наличие данной лицензии всегда можно проверить на сайте Национального банка.

По данным НБ РК, самыми крупными отечественными брокерами на сегодня являются инвестиционная компания «Фридом Финанс», с размером активов 58,8 млрд тенге, Halyk Finance - с 31,8 млрд тенге и BCC Invest, баланс которого составляет 23,6 млрд тенге.

Доверие клиентов – немаловажный аспект при выборе брокерской компании. Так, больше всех сделок на Казахстанской фондовой бирже по долевым ценным бумагам, то есть акциям, провели «Фридом Финанс», BCC Invest и Казпочта.

2 ШАГ: Заключить договор и открыть счет с брокерской компании

Выбрав брокерскую компанию, необходимо заключить с ней договор и открыть свой персональный счет, который будет использоваться во всех дальнейших сделках. Для этого нужен всего один документ – удостоверение личности.

Стоит отметить, что в инвестиционной компании «Фридом Финанс» комиссия за заключение договора и открытие счета отсутствует. Также компания бесплатно откроет на ваше имя счет в Центральном Депозитарии – он будет учитывать принадлежащие вам активы (деньги и ценные бумаги на счету).

3 ШАГ: Зачислить деньги на счет и выбрать ценные бумаги

Для покупки акций нужно лишь зачислить деньги за счет. К примеру, вы решили купить акции АО «НАК «Казатомпром» на сумму 100 тыс. тенге. Средства будут зачислены через любой банк второго уровня, которые возьмут комиссию от 500 тенге за транзакцию. Комиссия брокера, к примеру «Фридом Финанс» составит 0,2% по тарифу PREMIUM, это 200 тенге. Комиссия Центрального Депозитария за месяц работы составляет 0,003%, то есть 3 тенге, допустим, за три месяца это 9 тенге.

В итоге, при покупке акций за 100 тыс. тенге, вы заплатите 700 тенге в виде комиссий за сделку и 9 тенге Центральному Депозитарию в случае хранения акций, что в общем составляет всего 0,7% от суммы сделки. Стоит отметить, что комиссия банка при зачислении денег на торговый счет является разовой, далее при покупке или продаже ценных бумаг будет удержана лишь комиссия брокера.

Став совладельцем крупнейшей компании в атомной энергетике в мире вы сможете зарабатывать на дивидендах и, возможно, сможете хорошо заработать на приросте стоимости акций.

4 ШАГ: Торговать

Совершать сделки на фондовом рынке, как настоящий трейдер, вам поможет ваш персональный брокер, который в любой момент примет ваш приказ на покупку либо продажу ценных бумаг. Однако стоит понимать, что любые решения по покупке и продаже акций клиент принимает сам и, соответственно, самостоятельно несет ответственность за их прибыльность или убыточность. Брокер лишь дает советы и исполняет ваши поручения!

Приказ может быть передан как по телефону, электронной почте, так и по платформе TRADERNET.  В обязанности инвестиционного консультанта входит информационная поддержка, открытие счета на Ваше имя в Центральном депозитарии, ведение учета Вашего счета и отправка отчета по проведенным операциям. При необходимости персональный брокер поможет вывести средства с торгового счета.

5 ШАГ: Следить за новостями и зарабатывать

Инвестировать в ценные бумаги сегодня помогают современные технологии и IT-системы, которые за вас посчитают, когда лучше покупать и продавать. Однако, ваш здравый смысл и аналитические способности могут дать фору любому суперкомпьютеру. Следите за новостями, читайте рекомендации экспертов и обзоры, и вы сможете стать профессионалом на фондовом рынке.

Как стать инвестором_Монтажная область 1.jpg

* Эмитент не имеет отношения к размещению или распространению опубликованных материалов и не несет ответственности за полноту и достоверность содержащейся информации, а также за последствия приобретения ценных бумаг эмитента.
*Обязательное поле

Вы можете получить бесплатную консультацию у специалистов ИК «Freedom Finance» об открытии счета, просто заполнив нижеследующую форму

banner_wsj.gif

1427 просмотров

Уроки кризиса доткомов

Двадцать лет назад индекс Nasdaq Composite побил рекорд того времени

Фото: Depositphotos / Gaukhar Yerk

10 марта 2000 года индекс Nasdaq Composite всего за один день достиг отметки 5 132,52 пункта. И все мы знаем, чем это закончилось. К октябрю 2002 года индекс упал на 78,4%, до 1 108,49 пункта.

Это была лишь половина беды. После того как индекс достиг минимума, последовало вялое его восстановление. Потребовалось время до ноября 2014 года, чтобы индекс вернулся к уровню марта 2000 года, даже с учетом дивидендов.

Если же принять во внимание инфляцию, то индекс восстановился лишь в августе 2017 года, то есть спустя более чем 17 лет.

Если промышленный индекс Доу – Джонса будет следовать схожему сценарию, то торговаться на уровне 5400 пунктов он станет в октябре 2022 года и не сможет восстановиться до своего текущего уровня до ноября 2034 года (или, если учитывать уровень инфляции, до лета 2037 года). Несложно представить, какие разрушительные последствия это имело бы для людей пенсионного и предпенсионного возраста.

Насколько вероятен этот ужасный сценарий? Какие уроки инвестирования можно извлечь из тех событий 20-летней давности? Что необычного в том, что Nasdaq восстанавливался так долго?

На первый взгляд столь медленное восстановление индекса Nasdaq после краха доткомов не кажется беспрецедентным. Например, промышленный индекс Доу – Джонса до 1954 года пытался вернуться на тот уровень, где он находился до краха 1929 года, то есть время восстановления составило 25 лет.

Однако в действительности восстановление фондового рынка после кризиса 1929 года заняло гораздо меньше 25 лет по трем причинам: во-первых, акции 30 компаний, которые составляли основу Dow, были на уровне ниже среднего; во-вторых, дивиденды, которые в 1920-х и 1930-х годах были значительными, помогли восстановить потери; в-третьих, инфляция, которая в начале 1930-х годов была отрицательной, работала на пользу акциям. С учетом дивидендов и инфляции фондовый рынок в целом после краха 1929 года восстановился уже к марту 1937 года, то есть восстановление заняло семь с половиной лет.

Теперь взглянем на ситуацию в начале XXI века. Для рынка в целом восстановление после кризиса 2008–2009 годов потребовало примерно столько же времени, а точнее 5 лет и 3 месяца; после краха пузыря доткомов – семь с половиной лет (с учетом дивидендов и инфляции). Наибольший период восстановления в истории США случился после «медвежьего» рынка в 1973–1974 годах: только к концу 1984 года рынок в целом (с учетом дивидендов и инфляции) вернулся к уровню пика в январе 1973-го, то есть почти через 12 лет.

Более того, если внимательно посмотреть на ситуацию, то видно, что все эти периоды восстановления начинались после периодов «медвежьего» рынка прошлого века. Приняв во внимание все «медвежьи» рынки США с середины 1920-х годов, я высчитал, что в среднем для рынка потребовалось (с учетом дивидендов и инфляции) 3,1 года для восстановления до момента, когда возникла «медвежья» ситуация.

Так что обвал Nasdaq в 2000 году, а также его последующее медленное восстановление по-своему уникальны. Ни одно восстановление после «медвежьего» рынка в истории США не было таким продолжительным.

Главное – диверсификация

Для того чтобы сделать инвестиционный портфель менее уязвимым к аналогичному длительному, затяжному восстановлению, от которого пострадал индекс Nasdaq, важное значение (впрочем, как и всегда) имеет диверсификация.

Сконцентрированному на небольшой группе преимущественно молодых компаний Nasdaq потребовалось вдвое больше времени для восстановления после краха пузыря доткомов, чем это потребовалось рынку в целом.

И тезис о том, что 20 лет назад рынок Nasdaq был плохо диверсифицирован, не подлежит сомнению. Например, компания Cisco Systems, разработчик программного обеспечения и производитель оборудования, в марте 2000 года имела наибольшую рыночную капитализацию и в Nasdaq Composite, который является взвешенным индексом, представляла наибольшую долю среди всех акций. За два года после краха пузыря доткомов акции компании упали более чем на 90%.

В целом фондовый рынок сегодня становится все более концентрированным, что мешает обеспечить такой уровень диверсификации, который мог бы снизить потери на «медвежьем» рынке. Например, пять компаний из списка S&P 500 с наибольшей рыночной капитализацией в настоящее время составляют более 18% совокупной рыночной капитализации всех компаний корзины. По данным Morgan Stanley Research, для истории США это рекорд, который превысил аналогичный показатель на пике пузыря доткомов.

Это означает, что индекс S&P становится более уязвимым из-за вероятных провалов нескольких крупных компаний. Тем не менее, несмотря на тревожную тенденцию, сегодня S&P более диверсифицирован, чем Nasdaq: в отличие от 18% совокупной рыночной капитализации, которую представляют пять крупнейших компаний в S&P, аналогичный индикатор в Nasdaq превышал 40%.

Оценки играют важную роль

Еще один инвестиционный урок заключается в том, что оценки компаний имеют важное значение даже тогда, когда кажется, что это не так, когда надувается пузырь и некоторые инвесторы убеждены, что правила изменились. Например, на пике пузыря доткомов соотношение цена/доходность (P/E) индекса Nasdaq было выше 100, когда рассчитывалось по итогам доходности за 12 месяцев, и на уровне 75, когда расчет основывался на доходности последующих 12 месяцев. Оба показателя значительно превосходили долгосрочный показатель P/E для рынка в целом, который не превышал 20.

Разумеется, ни один способ определения стоимости компании не является идеальным. Однако в ретроспективе соотношение P/E было хорошим индикатором переоценки рынка и слабой отдачи в будущем: начиная с пика в марте 2000 года индекс Nasdaq Composite с учетом инфляции и дивидендов обеспечил доходность на уровне 1,3% в годовом выражении. Сопоставимый уровень доходности индекса S&P составил 4,1% в пересчете на год, что само по себе меньше средней доходности в 6,8% годовых за последние 200 лет.

К счастью, соотношение P/E рынка Nasdaq сегодня намного ниже, чем 20 лет назад. По данным компании Birinyi Associates, сегодня оно на уровне 26,4, если считать по итогам доходности за 12 месяцев, и 22,2 – если рассчитывать на предварительных оценках. И хотя эти соотношения значительно превышают средний показатель, они далеко не так раздуты, как это было в марте 2000 года.

Резюме

Фондовый рынок сегодня не настолько переоценен, как 20 лет назад, и если вы инвестируете в диверсифицированные индексные фонды, восстановление после очередного «медвежьего» рынка пройдет намного быстрее, чем это было у рынка Nasdaq после краха доткомов. В целом же последние 20 лет научили нас тому, что очень важна диверсификация и что нужно уделять внимание оценкам компаний. И никогда нельзя забывать об этом.

 Mark HULBERT

Перевод с английского языка – Танат Кожманов.

Перевод с английского языка осуществлен редакцией Kursiv.kz

banner_wsj.gif

#Коронавирус в Казахстане

Читайте нас в TELEGRAM | https://t.me/kursivkz

Читайте свежий номер

kursiv_kaz.png