Перейти к основному содержанию

6044 просмотра

Фридом Финанс запустила уникальный продукт – ETF KASE на Московской бирже

FXKZ уникален – это первый в мире фонд, фокусирующийся на рынке акций Казахстана (второго по величине в СНГ)

Фридом Финанс и FinEx запустили на Московской бирже новый продукт – ETF KASE (MOEX: FXKZ), который следует казахстанскому фондовому индексу KASE (Казахстанская фондовая биржа). Торги начались на Московской бирже 16 октября.

FXKZ уникален – это первый в мире фонд, фокусирующийся на рынке акций Казахстана (второго по величине в СНГ). Стартовый объем фонда составил 320 млн рублей ($5 млн), сообщает пресс-служба компании.

ETF торгуется в рублях, а зависит – от стоимости акций в тенге, поэтому у инвесторов появилась дополнительная возможность для валютной диверсификации. Стоимость активов фонда определяется в тенге.

В ETF KASE вошли 7 крупнейших эмитентов Казахстана, и вес каждой бумаги в фонде соответствует весу в индексе KASE. Основу индекса и фонда составляют акции компаний финансового (Банк ЦентрКредит и Народный банк), телекоммуникационного (Казахтелеком и Kcell), сырьевого (KAZ Minerals и КазТрансОйл) и энергетического (KEGOC) секторов.

Стоимость одной акции ETF на момент запуска составила 190 рублей.  

«Это первый в истории ETF на активы казахстанского рынка. Я уверен, что инструмент будет пользоваться спросом у широкого круга инвесторов. За три года индекс фондовой биржи KASE повысился в 2,5 раза, показав лучший результат среди развивающихся рынков. По нашим оценкам, потенциал дальнейшего роста индекса KASE от текущих уровней превышает 28%. Институциональные инвесторы, уже торгующие на фондовой бирже Казахстана, получат возможность легко составить индексный портфель. А в будущем предусматривается создание условий для того, чтобы также комфортно хеджировать риски по локальным казахстанским бумагам. Ликвидность инструмента обеспечивает маркетмейкер. С появлением ETF на индекс KASE увеличится известность и доступность рынка акций Казахстана, а площадка Московской биржи, на мой взгляд, оптимальна для популяризации его инструментов», - считает генеральный директор ИК «Фридом Финанс» Тимур Турлов.

Инвестиционную привлекательность продукта ETF KASE обеспечивают перспективы роста казахстанского рынка акций. С середины января 2016-го индекс фондового рынка Казахстана начал формировать восходящий тренд и к октябрю текущего года поднялся на впечатляющие 174%. В 2017 году KASE стал одним из лидеров роста среди мировых индексов с результатом 59%. Капитализация казахстанского рынка с 2014 года увеличилась в 3,73 раза и достигла 16,7 трлн тенге, что соответствует 3,2 трлн руб. Объем торгов на казахстанском рынке акций за тот же период вырос в 1,7 раза. Источниками дальнейшего роста рынка могут стать рост цен на реализуемое сырье и дальнейшее улучшение корпоративного управления казахстанских компаний.

Кроме того, FXKZ обладает фундаментальным для всех продуктов линейки FinEx ETF свойством – надежностью. Фонд выпущен в Ирландии, мировом центре создания ETF. Активы надежно хранятся и администрируются глобальным лидером – Bank of New York Mellon (общий объем активов, которые «опекает» банк – $33,6 трлн). Этот банк был основан в 1784 году Александром Гамильтоном, и на сегодняшний момент носит звание «лучший банк-кастодиан». Все процедуры фонда тщательно отработаны и жестко контролируются – а Bank of New York Mellon отвечает за их точность и корректность всем своим имуществом.

«Это первый пример ETF на рынке России, появление которого стало результатом совместной работы двух команд — Freedom Finance и FinEx ETF. Freedom Finance предоставила уникальную экспертизу по рынку Казахстана и необходимую брокерскую инфраструктуру. Freedom Finance также стала новым уполномоченным лицом фондов FinEx ETF и маркетмейкером KASE ETF на Мосбирже. FinEx, в свою очередь, обеспечил работу инфраструктуры фонда и выстроил взаимодействие со всеми необходимыми элементами экосистемы ETF, — комментирует событие старший партнер, FinEx Capital Management LLP Олег Янкелев.

ETF (Exchange Traded Fund) или фонд, торгуемый на бирже, – продукт, который появился в России в 2013 году. В мире этот инструмент появился в 1990 году, и на сегодня, по данным ETFGI, суммарный объем ETF в мире составляет 5 трлн долл. Российский инвестор может купить ETF на Московской бирже, где на сегодня представлено 14 ETF, продвижением которых активно занимается компания FinEx. Преимущество инвестиций в ETF в том, что инвестор вкладывает средства в готовый портфель. Особенностью фонда также является инвестирование в определенный набор инструментов (акции, облигации, золото) согласно заданному алгоритму. С помощью ETF любой неквалифицированный инвестор может вкладывать в средства в активы, в т.ч. зарубежных компаний – от Казахстана и России до США и Японии. Этот инструмент гарантирует низкие издержки и точное следование индексу. Приобрести акции FXKZ можно через любого брокера, предоставляющего доступ на Московскую биржу.

«Московская биржа – финансовый центр евразийского экономического пространства, здесь обращаются валюты и долговые инструменты стран ЕАЭС, а теперь инвесторам стали доступны и вложения в индекс акций компаний одной их крупнейших экономик региона. ETF KASE стал первым биржевым фондом на индекс акций казахстанских компаний. Надеемся, что новый инструмент будет востребован инвесторами, тем более, что мы видим значительный рост интереса к коллективным инвестициям на российском рынке: например, в этом году оборот по биржевым фондам вдвое превысил показатели предыдущего года», - отметила управляющий директор по фондовому рынку Московской биржи Анна Кузнецова.

777 просмотров

Как казахстанским бизнесменам привлечь финансирование с фондового рынка

Казахстанская фондовая биржа провела KASE Day in Almaty

Фото: Олег Спивак

Как рассказал «Курсиву» вице-президент, член правления АО «Казахстанская фондовая биржа» Андрей Цалюк, KASE заинтересована в привлечении не только казахстанских компаний, но и игроков из других стран. 

Своими силами

Выступая на мероприятии, представители Казахстанской фондовой биржи напомнили, что уже с 1 октября 2018 года на биржевом рынке действует Центральный контрагент, который по сути является посредником между участниками финансового рынка, беря на себя кредитные риски контрагента, гарантируя сторонам исполнение сделки.

«Когда вы, например, заключаете сделку по продаже квартиры, у вас всегда возникает такой неприятный момент, вы думаете: «Когда я буду подписывать договор, я подпишу, а он возьмет и мне деньги не отдаст». То есть всегда нужен посредник, который гарантирует, что вы получите свои деньги. В сделках «поставка против платежа» мы (KASE. – «Курсив») становимся между покупателем и продавцом. Как только сделка заключается, мы исполняем ее для покупателя и исполняем для продавца, вне зависимости от того, есть обеспечение у этой сделки или нет», – рассказал Андрей Цалюк

Предупреждая вопросы от потенциальных эмитентов, он пояснил, что если какая-то из сторон вдруг по каким-то причинам не выполнила своих обязательств, то разбираться с ней придется уже Центральному контрагенту и для этого последний обладает необходимыми механизмами. 

У одних покупаем – другим не отдаем

Развивая новые направления, KASE заключает соглашения о стратегическом партнерстве с другими игроками мирового финансового рынка. Так, 10 октября прошлого года KASE начала сотрудничество с Московской биржей (МОЕХ). Заключенное соглашение предусматривает приобретение МОЕХ до 20% уставного капитала KASE до конца 2019 года. Также в планах KASE приобретение новой торгово-клиринговой системы ASTS+ для фондового, валютного и срочного рынков, предоставление консультаций по развитию биржевого бизнеса.

«Вокруг сотрудничества с МОЕХ много всяких слухов, вплоть до того, что «вот теперь Москва рулит курсом на Казахстанской фондовой бирже». Нет, мы просто покупаем технологии», – пояснил г-н Цалюк, заметив, что Казахстанская фондовая биржа работает в рамках Евразийского пространства.

ликвид.jpg

По словам вице-президента KASE, одной из целей биржи является построение не единого, а такого рынка, на который можно заходить всем: казахстанским, российским, белорусским брокерам – и создавать там ликвидность. Именно поэтому KASE активно делится опытом с узбекскими коллегами. «Мы не продаем им технологии или разработки. Но хотим, чтобы у нас в Средней Азии был своего рода объединенный рынок с взаимным допуском участников друг к другу. Поэтому мы заинтересованы, чтобы в Узбекистане технологическое развитие рынка было повыше. Вот то, что сейчас делаем, позволит нам сделать торгово-клиринговые линки и создать такой рынок, где и с этой, и с другой стороны могут участвовать, скажем, «в одном стакане». Почему бы не реализовать наши амбициозные идеи – запуск регионально-финансового центра», – пояснил Андрей Цалюк. 

Впрочем, пока ни узбекские, ни белорусские компании не спешат выходить на KASE. И дело даже не в том, что они не хотят. По словам вице-президента Казахстанской фондовой биржи, интерес со стороны потенциальных эмитентов из ближнего зарубежья есть, поскольку на казахстанском рынке они могут взять более дешевые деньги. Проблема лишь в ограничениях, установленных регулятором. «Иностранная компания, которая заходит сюда и выпускает облигации, должна иметь достаточно высокий рейтинг, не ниже BBB-. У Узбекистана нет такого рейтинга. Но мы договорились с регулятором, и вот-вот выйдет нормативный правовой акт, где рейтинг по национальной шкале будет снижен», – рассказал Андрей Цалюк.

объем и структура рынка.jpg

Если казахстанский регулятор пойдет на такой шаг и компании из ближнего зарубежья смогут получить соответствующий рейтинг, то тогда откроется дорога для компаний из тех стран, где ставка привлечения на сегодняшний день значительно выше, чем у нас. 
Между тем с начала года общее количество эмитентов KASE выросло с 157 до 176. 

По итогам III квартала 2019 года совокупный объем торгов на KASE составил 90,3 трлн тенге и снизился относительно аналогичного периода 2018 года на 6,2%, или 5,9 трлн тенге. С начала 2019 года капитализация рынка акций снизилась на 0,3%, до 15,4 трлн тенге. Положительную динамику продемонстрировал рынок ценных бумаг, объем на котором достиг 4,3 трлн тенге. В секторе корпоративных облигаций объем первичных размещений составил 1,4 трлн тенге, в секторе ГЦБ – 1,3 трлн тенге, в секторе «Ценные бумаги МФО» – 408,5 млрд тенге. Объем торгуемого корпоративного долга вырос на 12,8%, до 12,2 трлн тенге. Процедуру листинга прошли 43 эмитента, при этом ценные бумаги 24 компаний впервые были включены в официальный список KASE.

Биржевой навигатор от Freedom Finance

Читайте нас в TELEGRAM | https://t.me/kursivkz

 

Спецпроекты

Биржевой навигатор от Freedom Finance