Перейти к основному содержанию

kursiv_in_telegram.JPG


1 просмотр

Фридом Финанс запустила уникальный продукт – ETF KASE на Московской бирже

FXKZ уникален – это первый в мире фонд, фокусирующийся на рынке акций Казахстана (второго по величине в СНГ)

Фридом Финанс и FinEx запустили на Московской бирже новый продукт – ETF KASE (MOEX: FXKZ), который следует казахстанскому фондовому индексу KASE (Казахстанская фондовая биржа). Торги начались на Московской бирже 16 октября.

FXKZ уникален – это первый в мире фонд, фокусирующийся на рынке акций Казахстана (второго по величине в СНГ). Стартовый объем фонда составил 320 млн рублей ($5 млн), сообщает пресс-служба компании.

ETF торгуется в рублях, а зависит – от стоимости акций в тенге, поэтому у инвесторов появилась дополнительная возможность для валютной диверсификации. Стоимость активов фонда определяется в тенге.

В ETF KASE вошли 7 крупнейших эмитентов Казахстана, и вес каждой бумаги в фонде соответствует весу в индексе KASE. Основу индекса и фонда составляют акции компаний финансового (Банк ЦентрКредит и Народный банк), телекоммуникационного (Казахтелеком и Kcell), сырьевого (KAZ Minerals и КазТрансОйл) и энергетического (KEGOC) секторов.

Стоимость одной акции ETF на момент запуска составила 190 рублей.  

«Это первый в истории ETF на активы казахстанского рынка. Я уверен, что инструмент будет пользоваться спросом у широкого круга инвесторов. За три года индекс фондовой биржи KASE повысился в 2,5 раза, показав лучший результат среди развивающихся рынков. По нашим оценкам, потенциал дальнейшего роста индекса KASE от текущих уровней превышает 28%. Институциональные инвесторы, уже торгующие на фондовой бирже Казахстана, получат возможность легко составить индексный портфель. А в будущем предусматривается создание условий для того, чтобы также комфортно хеджировать риски по локальным казахстанским бумагам. Ликвидность инструмента обеспечивает маркетмейкер. С появлением ETF на индекс KASE увеличится известность и доступность рынка акций Казахстана, а площадка Московской биржи, на мой взгляд, оптимальна для популяризации его инструментов», - считает генеральный директор ИК «Фридом Финанс» Тимур Турлов.

Инвестиционную привлекательность продукта ETF KASE обеспечивают перспективы роста казахстанского рынка акций. С середины января 2016-го индекс фондового рынка Казахстана начал формировать восходящий тренд и к октябрю текущего года поднялся на впечатляющие 174%. В 2017 году KASE стал одним из лидеров роста среди мировых индексов с результатом 59%. Капитализация казахстанского рынка с 2014 года увеличилась в 3,73 раза и достигла 16,7 трлн тенге, что соответствует 3,2 трлн руб. Объем торгов на казахстанском рынке акций за тот же период вырос в 1,7 раза. Источниками дальнейшего роста рынка могут стать рост цен на реализуемое сырье и дальнейшее улучшение корпоративного управления казахстанских компаний.

Кроме того, FXKZ обладает фундаментальным для всех продуктов линейки FinEx ETF свойством – надежностью. Фонд выпущен в Ирландии, мировом центре создания ETF. Активы надежно хранятся и администрируются глобальным лидером – Bank of New York Mellon (общий объем активов, которые «опекает» банк – $33,6 трлн). Этот банк был основан в 1784 году Александром Гамильтоном, и на сегодняшний момент носит звание «лучший банк-кастодиан». Все процедуры фонда тщательно отработаны и жестко контролируются – а Bank of New York Mellon отвечает за их точность и корректность всем своим имуществом.

«Это первый пример ETF на рынке России, появление которого стало результатом совместной работы двух команд — Freedom Finance и FinEx ETF. Freedom Finance предоставила уникальную экспертизу по рынку Казахстана и необходимую брокерскую инфраструктуру. Freedom Finance также стала новым уполномоченным лицом фондов FinEx ETF и маркетмейкером KASE ETF на Мосбирже. FinEx, в свою очередь, обеспечил работу инфраструктуры фонда и выстроил взаимодействие со всеми необходимыми элементами экосистемы ETF, — комментирует событие старший партнер, FinEx Capital Management LLP Олег Янкелев.

ETF (Exchange Traded Fund) или фонд, торгуемый на бирже, – продукт, который появился в России в 2013 году. В мире этот инструмент появился в 1990 году, и на сегодня, по данным ETFGI, суммарный объем ETF в мире составляет 5 трлн долл. Российский инвестор может купить ETF на Московской бирже, где на сегодня представлено 14 ETF, продвижением которых активно занимается компания FinEx. Преимущество инвестиций в ETF в том, что инвестор вкладывает средства в готовый портфель. Особенностью фонда также является инвестирование в определенный набор инструментов (акции, облигации, золото) согласно заданному алгоритму. С помощью ETF любой неквалифицированный инвестор может вкладывать в средства в активы, в т.ч. зарубежных компаний – от Казахстана и России до США и Японии. Этот инструмент гарантирует низкие издержки и точное следование индексу. Приобрести акции FXKZ можно через любого брокера, предоставляющего доступ на Московскую биржу.

«Московская биржа – финансовый центр евразийского экономического пространства, здесь обращаются валюты и долговые инструменты стран ЕАЭС, а теперь инвесторам стали доступны и вложения в индекс акций компаний одной их крупнейших экономик региона. ETF KASE стал первым биржевым фондом на индекс акций казахстанских компаний. Надеемся, что новый инструмент будет востребован инвесторами, тем более, что мы видим значительный рост интереса к коллективным инвестициям на российском рынке: например, в этом году оборот по биржевым фондам вдвое превысил показатели предыдущего года», - отметила управляющий директор по фондовому рынку Московской биржи Анна Кузнецова.


1257 просмотров

Уоррен Баффет - крупнейший инвестор американских банков

Berkshire Hathaway увеличила вложения в финансовые организации

Фото: Johannes Eisele/Agence France-Presse/Getty Images

Холдинговая компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway Inc. держит в акциях финансовых компаний почти $100 миллиардов: это подчеркивает уверенность, с которой миллиардер-инвестор ставит на будущее экономики США.

Berkshire наращивала свои активы в финсекторе годами, среди них банки, платежные компании, страховые компании и одно рейтинговое агентство. В совокупности они составляют около пятой части от общей рыночной капитализации Berkshire в $481 млрд. Для сравнения: в конце 2010 года вклады в такие компании составляли всего лишь 12% рыночной капитализации Berkshire.

Банки часто рассматриваются в качестве лакмусовой бумажки для общего состояния экономики. Berkshire также в плюсе от роста банковских дивидендов, поскольку увеличивается сумма денежных средств, которые Баффет может потратить на новые сделки и инвестиции. Тем не менее снижение процентных ставок и страхи по поводу замедления экономики пагубно отразились на банковских активах в августе.

Безымянный_57.png

Промышленный индекс Доу – Джонса 14 августа упал на 800 пунктов, или 3%, продемонстрировав самый крупный однодневный спад в этом году. Банковские акции упали сильнее рынка в целом, так как слабые экономические показатели ударили по доходности казначейских облигаций США. Банковский индекс KBW упал на 3,9%.

По состоянию на 30 июня шесть из десяти крупнейших долей капитала, которыми владеет Berkshire, – доли именно в финансовых компаниях: Bank of America, Wells Fargo, American Express, U.S. Bancorp, JPMorgan Chase и Moody’s. Berkshire является крупнейшим акционером во всех этих компаниях, за исключением JPMorgan.

Безымянный_58.png

С начала года пять из этих компаний продемонстрировали положительные результаты в годовом выражении. Лучше всех проявила себя Moody’s, чья совокупная доходность составила 49%; доходность American Express выросла до 30% (по данным FactSet). Согласно тем же данным, Wells Fargo снизилась на 1,7%. Совокупная доходность компаний из списка S&P 500 в этом году составила 14,7%.

Баффет, известный любовью к долгосрочным позициям, неохотно объясняет свою инвестиционную политику по конкретным компаниям или секторам. В феврале он заявил каналу CNBC, что финансовые компании представляют собой, по его мнению, «очень хорошие вложения по разумной цене» и «они несколько дешевле, чем другие доходные виды бизнеса».

Он добавил, что банки выиграли благодаря изменениям в налоговом законодательстве США от 2018 года и что даже в среде с низкими процентными ставками некоторые крупные банки продолжают генерировать доход выше обычного.

«Думаю, Баффет просто считает, что конкретно крупные банки обладают некоторыми устойчивыми конкурентными преимуществами», – заявил Пол Лаунцис, президент Lountzis Asset Management, которая владеет акциями в Berkshire.

В июле Berkshire нарастила свою долю в Bank of America до 950 млн акций – чуть больше 10% всех акций компании. Подробные данные по активам Berkshire по состоянию на 30 июня были раскрыты в среду при регистрации ценных бумаг.

Конгломерату из Омахи, штат Небраска, принадлежат десятки компаний целиком (в том числе всем известный производитель батареек Duracell и сеть ресторанов Dairy Queen), а также доли во множестве других компаний.

Доли Berkshire в капитале выросли за последние десять лет, так как ее компании стали генерировать больше денежных средств. Кроме того, из-за продолжительных «бычьих» тенденций на рынке и конкуренции со стороны частного капитала Баффету стало труднее скупать компании целиком по выгодной цене.

Инвестиции Berkshire в ценные бумаги выросли с $61,5 млрд в 2010 году до $200,5 млрд в 2019 году по состоянию на 30 июня, – не считая 27%-ной доли Berkshire в компании Kraft Heinz. В течение этого же периода доля инвестиций Berkshire в банки, страховые и финансовые компании выросла с $24,6 млрд до $96,5 млрд, сообщили в компании.

Другое самое заметное изменение в портфеле Berkshire, не связанное с финкомпаниями, – увеличение доли в корпорации Apple, которая выросла от почти $1 млрд (2016 год) до $50,5 млрд по состоянию на 30 июня, о чем говорится в финансовом отчете Berkshire за II квартал.
Оставаясь верным своему прицелу на долгосрочные инвестиции, Баффет удерживает доли в Wells Fargo, American Express, M&T Bank Corp, Moody’s и U.S. Bancorp уже больше десяти лет.

Баффет приобрел еще больше финансовых активов во время и после мирового финансового кризиса 2008 года. Berkshire приобрела привилегированные акции в инвестбанке Goldman Sachs Group в сентябре 2008 года, вскоре после того, как другой крупнейший инвестбанк, Lehman Brothers, объявил себя банкротом. Это вложение расценили как серьезную уверенность в том, что экономика восстановится и правительство США вмешается, чтобы предотвратить дальнейшие банкротства банков.

Банк Goldman выкупил эти привилегированные акции в 2011 году, а два года спустя Berkshire приобрела значительную долю в капитале банка. В 2011 году, когда состоятельность Bank of America оказалась под вопросом, Berkshire купила привилегированные акции и ордера на покупку обыкновенных акций банка. Компания использовала ордера в 2017 году и стала крупнейшим акционером банка, получив чистую прибыль примерно в $13 млрд.

В прошлом году Berkshire купила новые доли в банке PNC, страховой компании Travelers и банке JPMorgan. Но не все ставки «волшебника из Омахи» оказались удачными.

Так, Баффет купил акции инвестбанка Salomon Inc. незадолго до рыночного краха 1987 года, а позже вступил в должность временного председателя банка на фоне скандала вокруг незаконных заявок на казначейские облигации США. Кроме того, Баффета раскритиковали в связи с тем, что он стоял за банком Wells Fargo, когда в 2016 году разразился скандал вокруг принятых в банке практик продаж. Он заявил, что Wells Fargo следовало раньше принять контрмеры, но продавать свою долю Баффет не планирует.

Хотя Berkshire является основным акционером во многих крупнейших банках США, как правило, компания – пассивный инвестор. Баффет говорил, что не собирается владеть долей более чем в 10% в какой-либо компании, чтобы избежать дополнительного регуляторного давления. Однако доли Berkshire иногда превышают эту планку, когда компании выкупают акции. Berkshire получила разрешение от Федеральной резервной системы увеличить долю в American Express до 25%, но пообещала, что останется пассивным инвестором.

Перевод с английского языка осуществлен редакцией Kursiv.kz

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Читайте нас в TELEGRAM | https://t.me/kursivkz

Вопрос дня

Архив опросов

Как вы провели или планируете провести отпуск этим летом?

Варианты

b2-uchet_kursiv.png

 

Цифра дня

1,6 млрд
тенге
задолжали казахстанские работодатели своим работникам

Цитата дня

Порой некоторые лозунги и призывы выглядят крайне привлекательными, но их авторы не несут ответственности перед страной. Реформы ради реформ - это верный путь к кризису и потери управляемости государством. Уверен, никто из нас этого не желает. Развитие должно быть последовательным, поступательным, без забегания вперед, но и без отставания.

Касым-Жомарт Токаев
президент Республики Казахстан

Спецпроекты

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Биржевой навигатор от Freedom Finance

Биржевой навигатор от Freedom Finance


KAZATOMPROM - IPO уранового гиганта
Новый Курс - все о мире инвестиций

Банк Хоум Кредит

Home Credit Bank


Новый Курс - все о мире инвестиций
Новый Курс - все о мире инвестиций