Перейти к основному содержанию

1160 просмотров

Freedom Finance в Узбекистане подвел итоги SPO завода «Кварц»

Компания реализовала более 80% выставленных на подписку бумаг

Фото: Shutterstock

В конце декабря 2019 года завершилась подписная кампания в рамках SPO крупнейшего производителя стекла в Узбекистане АО «Кварц». В ходе вторичного публичного размещения был реализован полный объем предложенных государством акций. Одним из андеррайтеров кампании выступил Freedom Finance, который успешно проводит уже второе подряд SPO в истории Узбекистана.
 
Вторичное публичное предложение АО «Кварц» стартовало 10 октября 2019 года. За неполных четыре месяца планировалось реализовать 4 822 460 акций предприятия. По данным Республиканской фондовой биржи «Тошкент», в ходе подписной кампании поступило 2 153 заявки на 4 890 179 акций общей суммой 16,03 млрд сумов ($1,68 млн). Спрос на ценные бумаги предприятия превысил предложение на 1,4%.

По итогам SPO АО «Кварц» были проданы все предложенные 5% акций завода на 15,81 млрд сумов ($1,65 млн) и средневзвешенная цена продажи составила 3 278,16 сумов ($0,34) за акцию.

АО «Кварц» стало вторым в истории Узбекистана предприятием, представившим свои акции на SPO. Инициатором реализации ценных бумаг выступило Агентство по управлению государственными активами.

Основная часть заявок на SPO стекольного завода была подана через одного из официальных андеррайтеров сделки — ИП ООО «Freedom Finance». Компания привлекла 1 700 заявок на 3 973 716 акций, реализовав 82,4% выставленных на подписку ценных бумаг.

Объем привлеченных средств через Freedom Finance составил 13,03 млрд сумов ($1,36 млн).

Вторым андеррайтером SPO выступила локальная брокерская компания Portfolio Investments.

С октября Freedom Finance провел встречи (Road Show) с потенциальными инвесторами в 15 крупнейших городах страны, где эксперты и аналитики компании рассказывали об особенностях инвестирования и вложения средств. В семинарах приняли участие более 10 тыс. человек.

- На наших ознакомительных сессиях, которые мы проводили по всему Узбекистану, было видно, как меняется отношение граждан к приватизации, - говорит исполнительный директор ИП ООО «Freedom Finance» Евгений Можейко. – Люди интересуются инвестированием, задают вопросы и самое главное – активно покупают акции.

По словам Евгения Можейко, интерес к активам завода проявляли не только граждане Узбекистана, но и инвесторы из-за рубежа. 188 иностранцев приняли участие в данной сделке.

«На наш взгляд, это один из хороших импульсов, так как через призму доверия к рынку капитала Узбекистана со стороны иностранных инвесторов будет меняться отношение к нему и у местных инвесторов»,- сказал Можейко.

По итогам подписной кампании Freedom Finance провел розыгрыш среди новых акционеров завода «Кварц». Главный приз - двухкомнатная квартира в жилом комплексе комфорт-класса «Parkent Plaza» в Ташкенте. Победителем стал житель Ферганы – Ойбек Джалолов.

Завод «Кварц» - единственный в Узбекистане производитель листового стекла. Компания обеспечивает до 50% потребности экономики страны в стеклянных бутылках, более 60% в строительном стекле и свыше 95% стеклянных банок. Сейчас на предприятии идет строительство новой линии по производству листового стекла мощностью более 20 млн кв. метров в год, что в два раза превышает существующие возможности. Запустить линию планируют в 2020 году.
 

1279 просмотров

Как ERM автоматизирует работу с банковскими рисками

Мнение СЕО Prime Source Евгений Щербинин

Фото: Shutterstock

Начало года в любой отрасли сопровождается оценкой влияния рисков, которые ожидают бизнес, на запланированные показатели ближайших 12 месяцев.

Например, инвестиционный банк Morgan Stanley в своем отчете о глобальных рисках 2020 года отмечает, что за последние 12 месяцев 20 мировых ЦБ смягчили монетарную политику. «Средневзвешенная процентная ставка может достигнуть семилетнего минимума уже в марте 2020 года. Ослабление торговой напряженности и успешный ход переговоров между США и Китаем – эти два фактора в совокупности станут мощными драйверами роста», – говорится в отчете инвестбанкиров.

То есть риски – это не только предполагаемые провалы, но и возможности роста. И чем больше становится бизнес, тем чаще топ-менеджменту приходится сталкиваться с рисками – они усиливаются вместе с ростом компании. Особенно актуальны риски для банкиров, к которым со стороны регуляторов выдвигается все больше требований по условиям ведения бизнеса.

Глобальный фон банковского рынка Казахстана сегодня определяется рядом крупных событий, в которые втянуты все игроки финансовой отрасли страны.

Во-первых, в Казахстане идет внедрение международных стандартов финансовой отчетности (МСФО 9), которые регламентируют бухгалтерский учет финансовых инструментов и расчет провизий в соответствии с прогнозными рыночными показателями. Во-вторых, в Казахстане заканчивается оценка качества активов банков (AQR), включая адекватность оценки активов и залогового обеспечения и связанных с ними резервов, для повышения прозрачности банковских рисков. В-третьих, в Казахстане формируется спрос на новый подход к рассмотрению рисков компании –  интегрированную систему управления рисками ERM (Enterprise Risk Management). Причем последнее вытекает из двух предыдущих событий.

ERM – это комплексная интегрированная система управления рисками для достижения бизнес-целей: снижения непредвиденной волатильности прибыли и увеличения стоимости предприятия.

Современная структура банковской ERM состоит из семи компонентов, каждый из которых должен быть разработан и связан друг с другом, чтобы работать как единое целое.

Первый компонент. Корпоративное управление – это выстраивание определенных обязанностей совета директоров и высшего руководства с точки зрения организационных процессов и эффективного управления рисками компании.

Второй. Линейное управление – согласование бизнес-стратегий с корпоративной политикой риска при поиске новых возможностей для бизнеса и роста. Риски бизнес-операций должны быть полностью оценены и включены в ценообразование и показатели прибыльности при реализации бизнес-стратегии. В частности, ожидаемые убытки и стоимость капитала риска должны быть включены в цену продукта или требуемой доходности инвестиционного проекта.

Третий. Активное управление портфелем. Эта концепция применяется ко всем рискам внутри организации для их агрегации, учета их эффектов и мониторинга концентрации.

Четвертый. Передача риска – снижение нежелательных или концентрированных рисков, а также хеджирование рисков внутри портфеля. Чтобы снизить нежелательные риски, руководство должно на постоянной основе оценивать производные, страховые и гибридные продукты и выбирать из них наиболее эффективную альтернативу.

Пятый. Аналитика рисков – количественная оценка риска для дальнейшего анализа и отчетности. Например, если руководство хочет снизить риски, можно использовать аналитику риска для определения наиболее эффективного способа достижения той или иной цели.

Шестой. Технологические и информационные ресурсы улучшают качество данных для поддержки процессов анализа и отчетности.

Седьмой. Управление отношениями с заинтересованными сторонами повышает прозрачность рисков в отношениях компании с основными заинтересованными сторонами, что имеет важное значение для составления кредитных рейтингов, а также для внешнего анализа деятельности компании и принятия кредитных решений.

Все эти компоненты, собранные в одну систему, позволяют руководству банка адекватно оценить свои риски перед принятием того или иного бизнес-решения. Однако названные компоненты лишь структура, которая заполняется данными.

И на этом этапе могут возникнуть дополнительные проблемы типа неактуальности или неточности данных, децентрализации источников информации и подобного. Все эти вопросы снимаются благодаря технологиям.

Тем не менее в целом ERM решает проблему фрагментарного восприятия разных видов рисков на уровне отдельных структурных подразделений. При новом подходе риск-менеджеры и все заинтересованные подразделения компании могут оценивать риски в масштабах всего предприятия.

Читайте нас в TELEGRAM | https://t.me/kursivkz

drweb_ESS_kursiv.gif