Перейти к основному содержанию

2069 просмотров

БРК заинтересован в развитии тесного сотрудничества с банками

В Банке Развития Казахстана рассказали о работе с инвесторами над «зелеными» проектами и другими проектами обрабатывающей промышленности»

Фото: Аскар Ахметуллин

Председатель Правления АО «Банк Развития Казахстана» (далее БРК, дочерняя структура Холдинга «Байтерек») Абай Саркулов, отвечая на вопросы «Курсив», подвел итоги уходящего года: рассказал о проектах, профинансированных Банком в текущем году, а также поделился планами на следующий год. 

- По итогам 2018 года, БРК существенно нарастил свой кредитный портфель, доведя его до рекордного показателя в истории организации – какова динамика кредитования проектов Банком в этом году и прогнозируется ли по его итогам увеличение кредитного портфеля?

- Банк Развития Казахстана, в соответствии со своей Стратегией развития, в период с 2014 по 2023 годы планирует вложить порядка 4,4 трлн тенге в развитие обрабатывающих производств и промышленной инфраструктуры. 

И на сегодняшний день, Банк продолжает поддерживать хорошее качество кредитного портфеля. Размер освоения по проектам составил 474,2 млрд тенге с учетом межбанковского кредитования (в 2018 году – 451,2 тенге), размер кредитного портфеля - 1,7 трлн тенге. По состоянию на 30 ноября 2019 года доля неработающих займов от валового кредитного портфеля составила 2,2%, а уровень провизий - 5,2%.  Также, в течение 2019 года крупные заемщики осуществили досрочные погашения обязательств перед Банком. Это говорит о том, что они себя достаточно хорошо чувствуют и имеют возможность досрочно погасить займы БРК. Мы это конечно же приветствуем. Поэтому все ключевые показатели деятельности Банка, установленные нашим акционером, по итогам года будут полностью исполнены.
 
В 2020 и 2021 годы планируется освоение по проектам на сумму около 430 млрд тенге и 459 млрд тенге соответственно. Таким образом к 2021 году Банк планирует увеличить свой кредитный портфель до двух триллионов тенге. Эта цель, к которой мы стремимся.  

- В прошлом году руководство БРК заявляло о намерении профинансировать в 2019 году 11 крупных предприятий, был сформирован пайплайн проектов на общую сумму 371 млрд тенге – были ли достигнуты эти планы?

Банк демонстрирует поступательный рост в кредитовании крупных проектов в обрабатывающей промышленности и инфраструктуре. В течение 2019 года Банком было одобрено к финансированию 13 проектов, это 10 инвестиционных проектов общей стоимостью 1 002 млрд тенге при участии БРК на сумму 424,7 млрд тенге, и 3 предэкспортные операции на общую сумму 8 млрд тенге.  
 
Все проекты показательные, мы не раз говорили о них в течение года. Это строительство солнечной электростанции мощностью 100 МВт в городе Капшагай ТОО «ENEVERSE KUNKUAT». Строительство магистрального газопровода «Сарыарка», который долго ждали в столице. Также очень важная для нас сделка - строительство второго этапа Актогайского ГОК в ВКО, реализуемый ТОО «KAZ Minerals Aktogay». Необходимо отметить, и проект по обеспечению широкополосным доступом в интернет сельских населенных пунктов в рамках программы «Цифровой Казахстан». Их реализуют ТОО «SilkNetCom» и АО «Казахтелеком». Также мы одобрили к финансированию проект по строительству завода по производству метил-трет-бутилового эфира в Шымкенте и второго пускового комплекса на 50 МВт ветровой электростанции «Астана EXPO-2017», второй очереди птицефабрики по выращиванию бройлеров в Макинске. 

Кун Куат..JPG

Также одобрено предэкспортное финансирование трех казахстанских производителей, осуществляющих экспорт железнодорожных колес, кабельную продукцию и азотные удобрения.

Кроме того, следует отметить, что в 2019 году состоялся запуск проектов, получивших ранее финансирование в БРК, это знаковые проекты, которые несут большой мультипликативный эффект на отрасли нашей страны: Высокотехнологичный завод по производству ферросилиция в Караганде ТОО «YDD Corporation»,

Центр управления производством.jpg

завод по производству силовых трансформаторов ТОО «Asia Trafo» в Шымкенте,

аа.jpg

первый пусковой комплекс ветровой электростанции «Астана EXPO-2017» ТОО «Цатек Green Energy» в Акмолинской области,

IMG_1786.JPG

солнечная электростанция  «Жылга» в Туркестанской области ТОО «EcoProTech-Astana»

СЭС Жылга.png

а также новые цеха казахстанского машиностроительного гиганта – ТОО «АтырауНефтеМаш» в Атырау.

IMG-20160516-WA0011.jpg

Стоит также отметить, что в реализации вышеуказанных проектов, таких как ТОО «ENEVERSE KUNKUAT»  принимают участие международная компания Universal Energy в лице своей проектной компании Eneverse Kunkuat, а инвестором проекта ТОО «EcoProTech-Astana» выступила немецкая компания DERA GmbH (СЭС «Жылга» на 20 МВт).

Наличие этих проектов в портфеле БРК является позитивным сигналом для иностранных инвесторов в «зеленую энергетику»: Банк может стать для них опытным и надежным партнером.

- За пять последних лет доля кредитных операций Банка в тенге выросла более чем в два раза – что это дало заемщикам и намерен ли Банк дальше придерживаться этой валютной тенденции?

- Валютная структура кредитного портфеля Банка продолжает демонстрировать позитивную тенденцию по увеличению доли займов в тенге. Доля займов в национальной валюте в структуре кредитного портфеля увеличилась с 42,5% в 2018 году до 51,8% тенге. На сегодняшний день рост кредитных операций Банка в тенге позволяет нашим заемщикам получить доступ к финансированию в национальной валюте. Это, в свою очередь, значительно снижает валютные риски для тех, у кого отсутствовала валютная выручка. Следовательно, заемщики своевременно выполняют свои обязательства перед Банком. В настоящее время увеличился поток заявок от клиентов на тенговое финансирование. Все понимают преимущества тенге в экономике, поскольку многие предприятия приняли на себя валютный риск при последних девальвациях и на сегодняшний день планируют свои финансовые модели, разрабатывают бизнес-планы в основном в тенге. С учетом этого они выстраивают операционные затраты. 

- Есть ли у БРК потребность в займах на внутреннем или зарубежном рынке, или сформированного собственного объема наличности в настоящее время хватает для осуществления операционной деятельности?

- Принимая во внимание, что БРК финансирует масштабные проекты, сформированного собственного объема наличности не всегда достаточно. Банк является активным эмитентом на внутреннем и внешнем рынках. Средства часто привлекаются на внутреннем рынке, поскольку БРК кредитует проекты в тенге по программе индустриализации. Что касается валютных привлечений, то мы привлекаем средства в иностранной валюте только для проектов, которые имеют валютную выручку. 

Тем самым, мы естественным образом хеджируем валютные риски и не допускаем, чтобы наши клиенты перекладывали на себя эти риски. Банк Развития Казахстана - надежный и стабильный партнер. Дебют евробондов в тенге хорошо зарекомендовал себя – по хорошим ставкам и на хорошие сроки. С учетом нашей экспертизы, нашего рейтинга мы свои обязательства исполняем. Со стороны международных инвесторов наблюдается большой интерес к Банку Развития. 

- Порядка 80% объема прямого кредитования со стороны БРК приходится на проекты в обрабатывающей промышленности – намерен ли Банк сохранить эту тенденцию или рассматриваются возможности диверсификации портфеля по отраслям?

- В 2013-2015 годы у нас была большая концентрация на проектах в нефтяной отрасли и металлургии. На сегодняшний день диверсификация увеличилась. Мы сейчас активно финансируем проекты в химической отрасли, в машиностроение, экспортное финансирование, межбанк и иные отрасли. 

Банк, конечно, будет уделять внимание обрабатывающей промышленности, больше и глубже заходить в точечные проекты. Например, не только цветная металлургия, но и редкоземельные металлы, химическая отрасль, фармацевтика и все, что связано с агросектором и переработкой. 

Мы также активно наращиваем компетенцию в сфере возобновляемых источников энергии (ВИЭ). ВИЭ на сегодняшний день одна из наиболее привлекательных инвестиционных ниш в Казахстане. Правительством проведена огромная работа в части законодательства и есть возможность получать спецтарифы для реализации проектов в этой сфере. На сегодняшний день БРК реализовал четыре проекта в ВИЭ – в сегментах ветроэнергетики, солнечной энергетики, гидроэнергетики. То есть в возобновляемых источниках энергии мы тоже диверсифицируем.

- Что еще удалось сделать в этом году и планируется на ближайший год?

- Если говорить об итогах года, то у нас идет большой поток сделок. Поэтому мы продолжили автоматизацию бизнес-процессов. С мая полностью перешли на электронно-цифровую подпись, тем самым сократили весь бумажный документооборот. Все, что не ограничено законодательством, мы полностью перевели на ЭЦП. Это значительно снизило сроки рассмотрения документов. Также важный аспект – это человеческий капитал в Банке. Мы уделяем огромное внимание обучению, повышению квалификации, компетенций наших сотрудников. На протяжении этого года подготовили нескольких внутренних тренеров, которые работают с нашими сотрудниками, повышая их компетенции не только в своем узком направлении, но и по другим направлениям. 

Также хотелось бы отметить, большая работа проводится Советом директоров Банка, которые активно участвуют в жизни Банка. В состав Совета директоров в этом году вошли два представителя Холдинга «Байтерек». Они вносят огромную лепту в стратегическом менеджменте. Члены СД Банка принимали участие в выездной сессии, пилотно посетив наши объекты финансирования. Проекты не только рассматриваются в кабинете, но также и выезжаем на объекты при одобрении. Эту практику планируем продолжать.

АНМ.jpg

На следующий год планы не менее амбициозные: планируется пересмотреть стратегию Банка. Есть стратегические инициативы, которые для нас очень важны, мы хотим больше выходить на экспортные рынки. У Банка конкурентов почти нет, имеются необходимые компетенции. Если внутри Казахстана есть вопросы, что где-то мы можем конкурировать с банками второго уровня, то на внешние экспортные рынки мало кто выходит и кредитует такие сделки. Мы будем активно эту работу проводить в следующем году и выводить наших экспортеров на внешние рынки. 

Также одним из направлений, которые мы планируем развивать стратегически, являются «зеленые» проекты. Это не только ВИЭ, но и проекты в обрабатывающем секторе, которые меньше загрязняют экологию. У нас в принципе это все в Банке делается, но, к сожалению, пока не стандартизировано и не регламентировано. Это новое веяние в банковской сфере. Мы активно ведем работу с ОЭСР, проводим с ними стратегические сессии и в 2020 году планируем подписать дорожную карту на двухлетний период. Первые полгода они полностью будут анализировать деятельность Банка, его законодательство. 

Еще одно из стратегических инициатив, над которым мы будем работать, это так называемая фабрика проектов, где мы будем приглашать БВУ для участия в совместном финансировании проектов. Мы знаем, что у них есть ликвидность, но не всегда БВУ готовы принимать на себя проектные риски на инвестиционной фазе. Поэтому мы будем полностью закрывать проектные риски – у нас есть для этого необходимые компетенции и экспертизы. После того как проект успешно начинает работать, проект будут забирать БВУ, рефинансировать его. Мы в свою очередь будем искать следующий проект, тем самым увеличивать оборачиваемость нашей ликвидности, быстрее выдавая ее в экономику. При этом мы понимаем, что необходимо соблюдать хорошее качество активов, чтобы банк второго уровня мог себе забирать проект. Такая вот модель, которая, наверно, будет интересна и БВУ, и заемщикам. Банку Развития важно, чтобы мы находили больше ниш и интересных проектов, чтобы они успешно работали. Вот такое видение в рамках стратегии на следующий год: экспорт, больше проектов с банками второго уровня, «зеленое» направление. 

IMG_4594.JPG

Фото: Аскар Ахметуллин

И один из важных моментов, который мы как стратегическую инициативу также планируем предлагать, это работа с международными институтами развития. В этом году мы хорошо сработали с Евразийским Банком Развития по газопроводу «Сарыарка». Совместно реализовали проект через облигационный заем. В следующем году надеемся развивать это направление. Есть надежные партнеры: Внешэкономбанк, ЕАБР, Государственный Банк Развития Китая. Буквально в начале декабря состоялась поездка главы государства в Германию. Мы подписали соглашение с Deutsche Bank, Commerzbank, экспортно-кредитное агентство Euler Hermes, которые тоже готовы участвовать в софинансировании и финансировании инвестиционных проектов на территории Казахстана совместно с БРК. Такие сделки мы будем активно выдавать на рынок.

banner_wsj.gif

46374 просмотра

Как проходили резкие изменения курса тенге

Рассказываем про обесценивание нацвалюты

Фото: Lifeinsurance

Восстанавливаем условия, в которых тенге дешевел резко и значительно.

Девальвация 2009 года

21 января 2009 года Анвара Сайденова на посту председателя НБРК сменил Григорий Марченко.

С июля 2008 года по январь 2009 года рубль подешевел с 5,13 до 3,41 тенге.

4 февраля 2009 года было объявлено о девальвации тенге. Официальный курс доллара США на 4 февраля 2009 года – 122,32 тенге, на 5 февраля – уже 143,98 тенге. Одновременно ставка рефинансирования НБРК была снижена с 10 до 9,5%.

KASE. Спекуляции на тему обесценения национальной валюты, а также недоступность зарубежного фондирования обострили дефицит краткосрочной тенговой ликвидности. Ставки денежного рынка в I квартале 2009 года пробили максимум: овернайт (TONIA) 4 февраля составил 19,82% годовых, трехмесячный KazPrime (межбанковский депозит) – 14,5% годовых. При этом объем торгов на валютном рынке в феврале достиг $9,07 млрд, что в 2 раза больше, чем за аналогичный период предыдущего года.

Нацфонд. В феврале 2009 года активы Национального фонда РК просели на $5,6 млрд, до $22,3 млрд, или на 20% по сравнению с предыдущим месяцем. Нарастить фонд до прежнего объема государству удалось лишь в августе 2010 года. В то же время Нацбанк осуществляет масштабные валютные интервенции – регулятор продает $2,83 млрд еще в январе 2009 года и $2,98 млрд – в феврале.

Нефть. Исторический максимум стоимости нефти пришелся на июль 2008 года. Brent достигла $147,5 за баррель в ходе торгов 11 июля 2008 года. В это время средний дневной объем торгов в 15 раз превышал суточную добычу нефти в мире. Вскоре «пузырь» лопнул, и цены резко начали снижаться – в декабре 2008 года цены достигли минимального на тот момент уровня $38–39. 5 февраля 2009 года Brent торговалась на уровне $46,46 за баррель.

Dow Jones. «Медвежий» тренд индекса Dow Jones обозначился уже в середине 2008 года как следствие ипотечного кризиса в США, который перерос в мировой финансовый кризис. В мае – июне 2008 года индекс был на уровне 12–13 тыс. пунктов. Крупнейшим падением во время этого кризиса стал крах 29 сентября 2008 года, когда индекс упал на 778 пунктов (с 11 143 до 10 365), в процентном соотношении наиболее существенным было падение 15 октября, когда уже упавший до 9310 пунктов индекс сократился еще на 7,87%. К концу года индекс просел почти на 50%. 5 февраля 2009 года индекс обозначился на уровне 8063,07 пункта.

Девальвация 2014 года

1 октября 2013 года Григорий Марченко покинул пост председателя Нацбанка, его сменил Кайрат Келимбетов.

11 февраля 2014 года регулятор сообщил о решении отказаться от поддержания обменного курса тенге на прежнем уровне. В итоге новый курс доллара был установлен на уровне 185 тенге плюс-минус 3 тенге. Прежний курс был равен 156 тенге за доллар.

Нефть. В условиях благоприятной внешней экономической конъюнктуры и стабильного макроэкономического положения в Казахстане причин для очередной девальвации не было, о чем за месяц до обвала курса заявил глава Нацбанка. Так, нефть торговалась на уровне $110 за баррель, при этом цены на энергоноситель оставались высокими вплоть до осени 2014 года.

Dow Jones. В 2012–2014 годах индекс Dow Jones демонстрировал стабильный восходящий тренд. В середине февраля 2014 года индекс торговался на отметке 16 тыс. пунктов. К концу 2014 года на фоне быстрого роста американского ВВП индекс впервые в своей истории превысил 18 тыс. пунктов.

KASE. Ощутимых скачков в ставках денежного рынка во время девальвации 2014 года не наблюдалось. Так, овернайт 13 февраля был на уровне ставки рефинансирования НБРК – 5,5%, межбанковский депозит – 6%. Однако в начале марта индикатор TONIA подскочил до рекордных 80%. Валютную ликвидность обеспечили интервенции Нацбанка, которые в январе – фервале 2014 года составили $2,92 млрд.

На Национальном фонде девальвация 2014 года не отра­зилась, напротив, активы фонда стабильно пополнялись и достигли в августе рекордных $77,24 млрд.

Рубль. Другой индикатор возможной девальвации тенге – курс доллара к рублю – также оставался стабильным. Стремительное ослабление рубля началось уже после девальвации тенге и было связано с введением экономических санкций против России и со стремительным падением цен на нефть. В феврале 2014 года доллар стоил 35,18 рубля, а в июле 2015 года курс вырос до 61,74 рубля. Ослабление рубля создает давление на тенге, но НБРК продолжает удерживать курс на установленной в феврале отметке.

Девальвация 2015 года

20 августа 2015 года правительство Казахстана приняло решение отпустить национальную валюту в свободное плавание. Искусственно сдерживаемый курс доллара за день подскочил с 188,38 до 255,26 тенге.

С июня 2014 года по август 2015 года Нацбанком РК на валютном рынке было проведено интервенций на сумму $32,3 млрд. Активы Национального фонда в августе 2015 года составили $68,8 млрд, за год показатель сократился на $8,46 млрд, или на 11%.

Рубль. Несмотря на августовскую девальвацию, курс тенге к рублю не соответствовал сложившейся закономерности 5:1. Если в России доллар 20 августа 2015 года стоил 65,7 рубля, то в Казахстане он должен был соответствовать 330 тенге.

Толчком для дальнейшего роста курса стало заявление нового председателя Нацбанка Данияра Акишева о минимизации участия регулятора на валютном рынке, он объяснил это необходимостью сохранения золотовалютных резервов. Через два дня, 7 ноября 2015 года, курс доллара преодолел психологический рубеж в 300 тенге. К концу года доллар торговался уже на уровне 340 тенге.

KASE. В целом объем торгов в августе 2015 года на валютном рынке Казахстанской фондовой биржи был относительно умеренным – $4,58 млрд. Резкий скачок в ставке овернайт был зафиксирован 20 августа – до 60%. Однако и это не было пределом. Следующие несколько месяцев ликвидность валюты обеспечивали интервенции Нацбанка, однако после отказа от поддержки курса вливаниями со стороны регулятора ставки зашкаливали выше 300% (21 декабря TONIA закрылся на 317,95%). Это были самые высокие ставки на денежном рынке за последние 10 лет.

Базовая ставка, введенная регулятором как инструмент денежно-кредитной политики с 2 сентября 2015 года на уровне 12%, уже через месяц была увеличена до 16%, а затем в 2016 году и до рекордных 17%.

Нефть. Осенью 2014 года международные организации понизили прогнозы глобального роста и мирового спроса на топливо, следом началось снижение стоимости нефти, которое за год достигло 50%. Неготовность ОПЕК договориться о сокращении добычи также была не на руку нефтедобытчикам. На момент девальвации нефть марки Brent стоила $45,46.

Dow Jones. 21 августа 2015 года индекс Dow Jones потерял 530 пунктов (с 16 989 до 16 459; 3,12%). Падение было вызвано опасениями инвесторов в связи с кризисом на фондовых рынках Китая. Однако к концу года индекс нагнал свои прежние позиции.

Девальвация 2020 года

В период с 10 по 11 марта 2020 года нацвалюта РК ослабла с 388,07 до 393,6 тенге за доллар. Резкий скачок курса последовал за реакцией Нацбанка на ухудшение ситуации в мировой экономике – повышением базовой ставки с 9,25 до 12% и обещанием проводить валютные интервенции для стабилизации рынка валют.

KASE. Интервенции действительно последовали, в пресс-релизе 16 марта Центробанк заявил, что делал это «для стабилизации ситуации на валютном рынке в условиях резкого изменения внешних условий торговли и дефицита предложения иностранной валюты». В отдельные периоды регулятор был единственным продавцом валюты на КФБ. Сколько денег было потрачено на поддержание курса, будет известно в апреле. Однако уже с 10 по 20 марта на рынке РЕПО объем сделок составил $10,65 млрд, ставка TONIA при этом оставалась неизменной – 13,5%.

В то же время регулятор сообщил, что намерен способствовать формированию равновесного курса в соответствии с политикой свободного курсообразования, что практически означает отказ от будущих интервенций со стороны Нацбанка. 16 марта 2020 года курс доллара в Казахстане взлетел с 405,5 до 434,6 тенге. На длинных выходных в честь Наурыза курс определен на уровне 444,8 тенге. Всего с 1 по 20 марта нацвалюта обесценилась на 18%.

Дополнительным фактором давления на курс выступает введение в республике чрезвычайного положения, связанного с пандемией коронавируса. 23 марта 2020 Касым-Жомарт Токаев провел заседание Государственной комиссии по чрезвычайному положению. Для стабилизации обменного курса тенге президент поручил обеспечить обязательную продажу субъектами квазигосударственного сектора части своей экспортной выручки на валютном рынке страны.

Нефть. Падение курса тенге происходит на фоне низких цен на нефть. Эпидемия коронавируса стала причиной снижения промышленного производства в Китае и еще ряде стран, что привело к падению потребления нефти. Но решающим ударом по нефтяным ценам – они обвалились ниже $30 за баррель – стали отказ России договариваться о новом снижении объемов добычи нефти и начатая Саудовской Аравией ценовая война. 22 марта торги нефтью марки Brent закрылись на уровне $26,8. Цены на нефть ниже, чем во время девальвации 2015 года.

Dow Jones. С распространением COVID-19 на «медвежью» территорию уходит и мировой фондовый рынок. Dow Jones с пика 29 551,42 пункта, достигнутого в феврале 2020 года, за месяц упал на 20%. 20 марта индекс составил уже 19 173 пункта.

Айгуль копия_page-0001.jpg

banner_wsj.gif

drweb_ESS_kursiv.gif