Перейти к основному содержанию

794 просмотра

Узбекский банк впервые разместил евробонды в Лондоне

Спрос на его ценные бумаги оказался высоким

Фото: Shutterstock.com

Узбекский акционерно-коммерческий банк «Узпромстройбанк» 25 ноября впервые разместил международные облигации на Лондонской фондовой бирже, сообщила пресс-служба банка.  

«АКБ «Узпромстройбанк» выпустил международные облигации на Лондонской фондовой бирже и тем самым стал участником международного рынка капитала. Евробонды стоимостью $300 млн были высоко оценены инвесторами», – говорится в сообщении банка.

Спрос на ценные бумаги банка оказался высоким. Первоначальная доходность по 5-летним международным облигациям была установлена на уровне 6,5%, и уже через полтора часа объем заказов достиг $300 млн, полностью покрыв выпуск, а к 13:05 – $1,2 млрд, покрыв выпуск в 4 раза. При этом доходность облигаций была снижена на 0,125% до 6,375%. «Благодаря такому высокому спросу обеспечена достаточная рентабельность сделки, которая была закрыта в 17:00 по лондонскому времени со ставкой купона 5,75%», – отметили в «Узпромстройбанке».

Финансовыми консультантами сделки по выпуску корпоративных евробондов стали международные инвестиционные банки: JP Morgan, Citigroup, Commerzbank, Raiffeisen Bank.  

АКБ «Узпромстройбанк» является одним из старейших финансовых учреждений в Узбекистане. Банк был основан в Ташкенте в 1922 году, как Средне-Азиатская контора Промышленного банка. Сегодня он кредитует крупные инвестпроекты, базовые отрасли экономики, малый и частный бизнес. Основные акционеры банка – Министерство финансов Узбекистана, Фонд реконструкции и развития РУз (совокупно 82,18% акций), а также группа компаний с государственным участием (НХК «Узбекнефтегаз», АО «Узбекэнерго», АО «Узхимпром», АЖК «Узбекистон темир йуллари»). 0,48% акций банка владеет неизвестный иностранный инвестор. Еще 3,98% акций банка принадлежат другим юридическим и физическим лицам.

В августе 2018 года банк обслуживал 960,5 тыс. клиентов. По итогам 3 квартала 2019 года чистая прибыль организации составила более 327 млрд сумов ($34,4 млн). «Узпромстройбанк» имеет кредитный рейтинг на уровне BB- с прогнозом «Стабильный» от международного рейтингового агентства Fitch Ratings.

1411 просмотров

Как ERM автоматизирует работу с банковскими рисками

Мнение СЕО Prime Source Евгений Щербинин

Фото: Shutterstock

Начало года в любой отрасли сопровождается оценкой влияния рисков, которые ожидают бизнес, на запланированные показатели ближайших 12 месяцев.

Например, инвестиционный банк Morgan Stanley в своем отчете о глобальных рисках 2020 года отмечает, что за последние 12 месяцев 20 мировых ЦБ смягчили монетарную политику. «Средневзвешенная процентная ставка может достигнуть семилетнего минимума уже в марте 2020 года. Ослабление торговой напряженности и успешный ход переговоров между США и Китаем – эти два фактора в совокупности станут мощными драйверами роста», – говорится в отчете инвестбанкиров.

То есть риски – это не только предполагаемые провалы, но и возможности роста. И чем больше становится бизнес, тем чаще топ-менеджменту приходится сталкиваться с рисками – они усиливаются вместе с ростом компании. Особенно актуальны риски для банкиров, к которым со стороны регуляторов выдвигается все больше требований по условиям ведения бизнеса.

Глобальный фон банковского рынка Казахстана сегодня определяется рядом крупных событий, в которые втянуты все игроки финансовой отрасли страны.

Во-первых, в Казахстане идет внедрение международных стандартов финансовой отчетности (МСФО 9), которые регламентируют бухгалтерский учет финансовых инструментов и расчет провизий в соответствии с прогнозными рыночными показателями. Во-вторых, в Казахстане заканчивается оценка качества активов банков (AQR), включая адекватность оценки активов и залогового обеспечения и связанных с ними резервов, для повышения прозрачности банковских рисков. В-третьих, в Казахстане формируется спрос на новый подход к рассмотрению рисков компании –  интегрированную систему управления рисками ERM (Enterprise Risk Management). Причем последнее вытекает из двух предыдущих событий.

ERM – это комплексная интегрированная система управления рисками для достижения бизнес-целей: снижения непредвиденной волатильности прибыли и увеличения стоимости предприятия.

Современная структура банковской ERM состоит из семи компонентов, каждый из которых должен быть разработан и связан друг с другом, чтобы работать как единое целое.

Первый компонент. Корпоративное управление – это выстраивание определенных обязанностей совета директоров и высшего руководства с точки зрения организационных процессов и эффективного управления рисками компании.

Второй. Линейное управление – согласование бизнес-стратегий с корпоративной политикой риска при поиске новых возможностей для бизнеса и роста. Риски бизнес-операций должны быть полностью оценены и включены в ценообразование и показатели прибыльности при реализации бизнес-стратегии. В частности, ожидаемые убытки и стоимость капитала риска должны быть включены в цену продукта или требуемой доходности инвестиционного проекта.

Третий. Активное управление портфелем. Эта концепция применяется ко всем рискам внутри организации для их агрегации, учета их эффектов и мониторинга концентрации.

Четвертый. Передача риска – снижение нежелательных или концентрированных рисков, а также хеджирование рисков внутри портфеля. Чтобы снизить нежелательные риски, руководство должно на постоянной основе оценивать производные, страховые и гибридные продукты и выбирать из них наиболее эффективную альтернативу.

Пятый. Аналитика рисков – количественная оценка риска для дальнейшего анализа и отчетности. Например, если руководство хочет снизить риски, можно использовать аналитику риска для определения наиболее эффективного способа достижения той или иной цели.

Шестой. Технологические и информационные ресурсы улучшают качество данных для поддержки процессов анализа и отчетности.

Седьмой. Управление отношениями с заинтересованными сторонами повышает прозрачность рисков в отношениях компании с основными заинтересованными сторонами, что имеет важное значение для составления кредитных рейтингов, а также для внешнего анализа деятельности компании и принятия кредитных решений.

Все эти компоненты, собранные в одну систему, позволяют руководству банка адекватно оценить свои риски перед принятием того или иного бизнес-решения. Однако названные компоненты лишь структура, которая заполняется данными.

И на этом этапе могут возникнуть дополнительные проблемы типа неактуальности или неточности данных, децентрализации источников информации и подобного. Все эти вопросы снимаются благодаря технологиям.

Тем не менее в целом ERM решает проблему фрагментарного восприятия разных видов рисков на уровне отдельных структурных подразделений. При новом подходе риск-менеджеры и все заинтересованные подразделения компании могут оценивать риски в масштабах всего предприятия.

Читайте нас в TELEGRAM | https://t.me/kursivkz

drweb_ESS_kursiv.gif