Перейти к основному содержанию

kursiv_in_telegram.JPG


407 просмотров

Шетелдік банктер 2020 жылғы желтоқсаннан Қазақстанда филиалдарын аша алады

Осыған орай, Реттеуші екінші деңгейдегі банктерге бес талап қойып отыр

Фото: Depositphotos

Келесі жылғы 16-желтоқсаннан бастап шетелдік банктер Қазақстанда өз филиалдарын ашатын болады. Мұндай шарттар еліміздің Дүниежүзілік сауда ұйымына (ДСҰ) кіруі туралы келісім-шартында қарастырылған. Филиалдың нншілес банктен айырмашылығы, ол бас офистің барлық ресурстарына қолжетімділік береді, яғни шетелдік қарызберушілер шығыны көп жобаларды қаржыландыруды қамтамасыз ете алады. 

Реттеуші екінші деңгейдегі шетелдік банктерге барлығы бес талап қоятын болады. Мәселен, Қазақстанда филиал ашуға ниет білдірген иегер банк өзінің қадағалаушы органының лицензиясына және $20 млрд-тан кем емес сомадағы активтерге ие болуға міндетті. 

«Иегер банк елі Ақшаның жылыстауына қарсы күрес шараларын дайындау тобында (FATF) болу керек.   Бұдан бөлек, ҚР Ұлттық банкі мен резидент-банк шыққан елдің қаржылай қадағалаушы органы арасында келісім болу қажет», – деп тізбектелген Ұлттық банктің «Курсив» сауалына жолдаған ресми жауабында.

Атап айтарлығы, шетелдік ұйымдарда ақшасын тек дәулетті қазақстандықтар сақтай алады. 

«Салымдар $120 мың сомасынан кем болмау керек. Сыйақылық сегмент сол жердің қызметін пайдалана алады, – дейді жағдайды түсіндірген Ұлттық банк басшысының орынбасары Олег Смоляков. – Бұдан тыс, заңнама қазір талқыланып жатқан пруденциалық нормативтерді құруға мүмкіндік береді». 

Халықаралық құқыққа сәйкес, шетелдік банктің филиалы қабылдаушы елдің аумағында заңды тұлға болып табылмайды. 
«Нарықтарда болудың бірыңғай ережесі жоқ. Кейбір елдерде филиалдар жұмыс істейді, ал басқа біреулерінде олар Home Bank деңгейінде болады. Ол аз болса, филиалдарда ерекше заңды мәртебе жоқ», – деп атап өтті Смоляков.

Шетелдік банктердің филиалдары өздері орналасқан елдердегі қаржы секторының тиімділігін арттырады, шетелдік тікелей инвестициялардың тартылуына, жаңа технологиялардың енгізілуіне септігін тигізеді.

«Қазіргі таңда Ұлттық банк жеке тұлғаларға депозиттер ұсынуға ниет білдірген шетелдік филиалдардың кепілдендірудің мемлекеттік жүйесіне қатысу мәселесін қарастыруда. Әзірге, бұл мәселе тек талқылануда», – деп нақтылады Смоляков.

«Курсив» қаржыгерлерден қазіргі күні Қазақстанда жұмыс істеп жатқан банктерге бәсекелестіктің күшеюіне қаншалықты дайын болу керектігі туралы сұрап білді.

Ғалым ҚҰСАЙЫНОВ, ЦентрКредит Банкі басқармасының төрағасы:

Жаһандық ойыншылардан бізге соншалықты келіп-кетер пайда бола қоймас деген ойдамын. Мүмкін, ресейлік банктер кірер, бірақ бізде бұл елдің барлық дерлік банктері жұмыс істеп жатыр. ҚР-да бәсекелестік жоғары, ал өткен жылдардың тәжірибесі екінші деңгейдегі шетелдік банктер үшін Қазақстан – қауіптерді басқару тұрғысынан алғанда, түсініксіздеу ел болып тұр. Мүмкін, олар жеке жаһандық жобаларды жүзеге асыруға келер, бірақ отандық нарықта шетелдік банктердің даму трендін көріп тұрған жоқпын.

Руслан ВОЛЫНЕЦ, АТФБанктың басқарушы директоры:

Қазіргі таңда қаржы саласындағы шетелдік ірі ойыншылардың келуі екіталай. Банктердің стратегиясы жағрафиялық экспансияға емес, ауыспалы нарық жағдайындағы дамуға бағытталған. Нарықта жеткілікті деңгейдегі өткір бәсекелестік бар, банктерге бизнес-процесстерді қайта құрып ,пайдаланушыларға қажетті ақпаратты тез және қарапайым табуға, жаңа ұсыныстар мен өнімдерді дайындауға мүмкіндік беретін клиенттермен жұмыс істеу тәжірибесіне ден қою қажет. 

Қазіргі таңда олардың көпшілігінің негізгі мақсат – тұңғиыққа батып кетпей, тез өзгеріп жатқан ахуалдар жағдайында өміршеңдікті сақтап, технологиялар мен инновацияларды дамытуда қаржылай техникалық компаниялардан қалып қоймау.

Көп ретте, шетелдік банктер басқа елге көптен бері жұмыс істеп келе жатқан корпоративтік клиенттің соңынан еріп келеді. Бұл банкке де, клиентке де ыңғайлы. Осының артынан банктер бөлшек бизнесті де дамыта бастайды. 

Мүмкін, шетелдік банктер онлайн-қызметтерді енгізер және қаржылай техникалық компаниялар ретінде инновациялық тартымды ұсыныстармен келер. Мұндай жағдайда кіру деңгейі де біршама төмен болып, оларға бөлімшелер ашып, қосымша шығын шығару және т.б. қажет болмайды. Қаржылай техникалық компаниялардың белсенділігі экономикалық және демографиялық тұрғыдан, инфрақұрылымды цифрландыру және реттеушінің талаптары деңгейі тұрғысынан алғанда, нарықтың әлеуетіне тәуелді болады. Кейбір елдерде, мәселен, Англияда заң қаржылай техникалық компаниялардың қызметіне  жеткілікті деңгейде либералды болғандықтан, олар белсенді дамып жатыр.

Ирина ВЕЛИЕВА, S&P Global Ratings «Қаржы институттары және мемлекеттік қаржы» бағытының директоры:

Менің ойымша, ДСҰ-ға кіру – Қазақстан үшін табиғи дүние, бірақ біз бәсекелестікті күшейтуде шетелдік банктер тарапынан ешқандай қауіп-қатер көріп отырған жоқпыз. ҚР банк секторын дамыту тарихы келесі дүниелерді көрсетті: бұл салада табысқа жету үшін жергілікті ерекшеліктерді түсініп, ішкі тенденцияларда дұрыс бағыт-бағдар таба білу керек. Тіпті, жақсы қорландыру мен жеткілікті капитал қоры болса да бұл нарықта даму өте күрделі. 

Атап айтарлығы, қазіргі таңда нарықта жұмыс істеп жатқан шетелдік банктердің жеткілікті деңгейде табысты дамып жатқанын көріп отырмыз, десек те олар қазақстандық ұйымдарға қарағанда, неғұрлым жоғары нәтиже көрсетіп отырған жоқ.. Тағы да қайталап айтамын: шетелдік филиалдардың ашылуынан бәсекелестікке төніп тұрған қауіп-қатерді көріп отырған жоқпыз.

Елена БАХМУТОВА, Қазақстан қаржыгерлері ассоциациясының басшысы:

Көптеген шетелдік банктер Қазақстанға әлдеқашан кіріп алған және олар лицензияларына сәйкес жұмыс істей алады. ДСҰ-мен арадағы келісімдер күшіне енгеннен кейін банк филиалдары ресурстарды теңгемен бере алатын болады. Әлбетте, бұл еліміздің кәсіпорындарына ақша ұсыну тұрғысынан алғанда қаржы нарығындағы бәсекелестікті күшейтеді. Қазір мен нарыққа төнген тікелей қауіпті немесе бәсекелестіктің күрт өсуін көріп отырған жоқпын, бірақ алдағы бір жарым жылда оған дайын болған жөн. Ал біздің банктерге төнетін сындарға келетін болсақ, мен оларды көріп отырған жоқпын.

Өздеріңіз қараңыздар, біздің Halyk Bank және Kaspi сияқты ірі ойыншыларымыздың өздері халықаралық нарыққа шығып жатыр. Halyk ол жерден өзінің орнын ойып алған, яғни, бұл екі банк ешқандай бәсекеден тайсала қоймайды. Қазақстанның Жинақбанкі – ол елімізде белсенді жұмыс істеп жатқан, кәдімгі, шетелдік банк. Бізге шетелдік банктер әлдеқашан келген. Шынын айтсам, ДСҰ біз үшін үлкен сын емес. Жергілікті ойыншылар бәсекелестікті еңсеруге дайын. 

Валентин МОРОЗОВ, Еуразиялық банк басқармасының төрағасы:

Банк қызметтерін өсіру мен оларды дәріптеуде елеулі әлеуеттің болуына байланысты Қазақстан нарығы шетелдік банктерге үлкен қызығушылық тудыруда. Қазақстан Республикасының ДСҰ-ға интеграциялануының жалғасуы мұнда шетелдік банктерге өз филиалдарының желісі арқылы тікелей жұмыс істеуге мүмкіндіктер ашады, бұл олардың қызығушылығын тудырып отыр.  Алайда жергілікті банктер – бәсекеге қабілетті өнімдері және дамыға технологиялық стегі бар мықты ойыншылар, сондықтан шетелдік банктер өткір бәсекелестікке ұшырауға мәжбүр болады. Қазақстандық банк нарығындағы бәсекелестік жақсы деңгейде.Ол Сбербанк, Тинькофф Банк және Альфа-Банк сияқты технологиялық керемет табыстарға қол жеткізген Ресейдегіден жоғары, өйткені олармен тайталасу оңайға соқпайды. Ал қазақстандық нарықта бәсекеге түсуге, тіпті, жаңа банк ашуға болады. 

Алина АНИКИНА, «Альфа-Банк» ЕБ АҚ басқармасының төрағасы:

Қазақстандық нарық, сөз жоқ, даму болашағына ие, ендеше, ол шетелдік ойыншылардың қызығушылығын тудыра алады. Бірақ бұл процесстің бірден жүзеге асуы екіталай: банктерге жоспарлауға, қауіптерді бағалауға және т.б. уақыт қажет болады. Бөтен нарық – бұл, ең алдымен, жоғары қауіптер. Жалпы, мен бөлшек және шағын бизнес бағыттарының болашағы бар деген ойдамын. Егер бірінші жағдайда нарықта әлдеқашан қалыптасып қойған көшбасшылар болса, шағын бизнес сегментіне қазақстандық банктер жеткілікті көңіл бөліп отырған жоқ. Әсіресе, бұл «өзін-өзі жұмыспен қамтитындардың» санатына қатысты. Жалпы, ҚР-де банк саласын трансформациялау процессі әлдеқашан бастау алған: әлжуаз ойыншылар нарықтан шығып жатыр, басқалары өздерінің тұғырын бекітуге ұмтылыс жасап, бірігуде, яғни, бәсекелестік күшейіп жатыр. 

Гурам АНДРОНИКАШВИЛИ, ForteBank басқармасының төрағасы:

Еліміздің банк секторы ландшафында елеулі өзгерістер орын алады деп ойламаймын, өйткені шетелдік ойыншылар тарапынан үлкен қызығушылықты көріп отырған жоқпын. Бізге қарағанда, шетелдік банктерге қандай да бір артықшылықтар беріледі деп ойламаймын. Қазақстанда табысты жұмыс істеу үшін не қажет? 

Бірінші –операциялық жақсы қызмет көрсету. Бірақ барлық жергілікті банктер мұны әлдеқашан жоғары деңгейде жасап үйренген. Егер біз несие туралы айтсақ, шетелдік банкке қалай болса да теңге түріндегі депозиттік база қажет болады. Ол үшін алдымен нарықтан теңге жинау қажет, тек содан кейін, несие беруге болады. Доллар займдарын беру мәселесі әлі шешімін тапқан жоқ. Қазіргі таңда корпоративтік ірі клиенттерге шетелдік нарықтар қолжетімді, бұл үшін Қазақстандағы филиалдың қажеті шамалы.


1 просмотр

Куда казахстанцам инвестировать доллары

Альтернативой депозитам в валюте могут стать суверенные еврооблигации развивающихся стран

Фото: Shutterstock

Казахстанцы, имеющие сбережения в валюте и не имеющие аппетита к риску, сталкиваются с проблемой приумножения своих капиталов из-за низких банковских ставок по долларовым депозитам. Интересной альтернативой для этой категории инвесторов могут стать суверенные еврооблигации развивающихся стран.

Исторически у казахстанцев сформировались три главных условия при размещении свободных средств. Во-первых, не хранить все сбережения в тенге. Во-вторых, получать гарантированную доходность без риска. В-третьих, иметь возможность в любой момент вернуть вложенные деньги. Раньше для выполнения этих условий достаточно было открыть валютный депозит в банке. Но после того как в результате госрегулирования ставки по ним упали до 1%, для людей стала очевидной крайне низкая эффективность этого инструмента. В этой связи вопрос, куда инвестировать доллар (в рамках консервативной стратегии, но с приемлемой доходностью), обрел чрезвычайную актуальность.

Украина бьет рекорды

Альтернатива валютным вкладам есть, утверждают казахстанские брокеры. В качестве одного из вариантов они предлагают обратить внимание на суверенные еврооблигации (или евробонды) развивающихся стран (emerging markets). Это инструмент, который выпускается в твердой валюте, гарантируется правительством страны-эмитента и позволяет инвестору получить доходность существенно выше банковской. 

Например, суверенные евро­облигации Казахстана за 10 месяцев текущего года (с января по октябрь) принесли инвесторам примерно 7%-ную доходность в долларах, из них 3,8% приходится на купон и 3,2% – на доход от переоценки, сообщил «Курсиву» начальник отдела казначейских продуктов АО «Фридом Финанс» Роман Попов. Более того, если по валютному депозиту в Казахстане гарантия составляет 5 млн тенге (меньше $13 тыс. по текущему обменному курсу), то в случае с суверенными бондами государство, выпустившее долговую бумагу, отвечает перед инвестором по всей вложенной сумме. 

По итогам октября суверенные евробонды emerging markets показали положительную динамику. В частности, порадовали инвесторов рынки Мексики и России: совокупный доход (купон плюс рыночная переоценка) по портфелю суверенных евробондов этих стран с начала года на конец октября составил около 19% (индекс ICE BofAML). Не разочаровали и бразильские бумаги, доходность по которым превысила 15%. 

А вот абсолютным лидером по инвестиционной отдаче, по данным «Фридом Финанс», стали еврооблигации Минфина Украины. За 10 месяцев текущего года прибыль по этим бумагам составила почти 36%, что соответствует около 43% годовых – и это в твердой валюте. Предположим, что в начале года инвестор вложил в этот инструмент $50 тыс. и продал бумаги 31 октября. В этом случае, подсчитал Попов, инвестор выручил бы после продажи $63,5 тыс. При этом в структуре прибыли $2,6 тыс. составило бы купонное вознаграждение, а $10,9 тыс. – доход от переоценки бонда.

Позитив из Турции

Вложения в еврооблигации позволяют зарабатывать не только на фиксированном купоне (так называемая гарантированная доходность в виде регулярной выплаты в размере определенного процента от номинала), но и на росте стоимости бумаг на вторичном рынке (прибыль от переоценки бонда). Причем, как показывает предыдущий пример, вторая составляющая совокупной доходности может быть гораздо больше первой. Например, столь впечатляющий рост цен на украинские суверенные бонды, по словам Попова, произошел на фоне восстановления темпов роста экономики страны после макроэкономических шоков и пересмотра прогноза рейтинговых агентств.

Разумеется, поскольку евробонды свободно обращаются на рынке, их котировки могут не только расти, но и падать. Если купленная за номинал бумага дешевеет, инвестору можно не переживать: в конце срока обращения он все равно вернет свои вложения в валюте и заработает купон. Если же бумага растет, у инвестора может возникнуть искушение продать ее на пике и зафиксировать повышенную прибыль. В этом случае остается только определить для себя ту самую точку выхода, но это уже забота из разряда приятных.

«Падение доходности в случае с облигациями – это следствие роста их цены, – объясняет особенности ценообразования на фондовом рынке Попов. – То есть купон остается неизменным, но цена на саму бумагу растет. Иначе говоря, деньги для эмитента становятся дешевле на фоне улучшения экономической ситуации у самого эмитента и того, насколько меняется ситуация со ставками в проводимой центральными банками политике». В качестве примера брокер привел суверенные евробонды Турции, которые полтора года назад торговались с доходностью 8% до погашения, а сейчас торгуются с доходностью 6%. Такие изменения, по его словам, происходят на фоне общего снижения ставок в мировой экономике и улучшения макростатистических показателей самой Турции (рост ВВП с минус 3 до минус 1,5% и сокращение инфляции с 9,26 до 8,55%). В результате цены на турецкие евробонды с начала года выросли на 8,3%. 

Доступно всем 

Некоторые суверенные евробонды emerging markets обращаются на Казахстанской фондовой бирже. Это гособлигации Турции, Украины, Омана и России. Любой казахстанец может приобрести их на вторичном рынке KASE, воспользовавшись услугами профессиональных брокеров. Очень важно, что для инвестирования в эти бумаги не предусмотрен какой-либо минимальный порог. Таким образом, данный инструмент доступен даже людям со скромными накоплениями.

Аналитики «Фридом Финанс» рекомендуют приобретать евробонды Турции, России, Украины и рассматривают к покупке бумаги Омана. «Мы постарались собрать портфель суверенных еврооблигаций, наиболее привлекательных для наших клиентов по соотношению «риск – доходность», а также имеющих потенциал роста цены самой облигации, что позволяет клиентам получать не только купонный доход, но и прибыль от переоценки бонда на международном рынке», – говорит Попов. Несмотря на то что цены по вышеперечисленным бумагам восстановились, аналитики «Фридом Финанс» уверены, что потенциал этих стран еще не исчерпан и стоимость бондов продолжит расти.

21_11_240.gif

Читайте нас в TELEGRAM | https://t.me/kursivkz

duster-kaptur_240x400.gif

 

Цифра дня

64-е
место
занял Казахстан по скорости фиксированного интернета в мире

Цитата дня

Популизм – это политика посредственности. Я не раздаю пустых обещаний. Я - человек конкретных дел. Я буду твердо проводить в жизнь свою программу реформ.

Касым-Жомарт Токаев
президент Республики Казахстан

Спецпроекты

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Биржевой навигатор от Freedom Finance

Биржевой навигатор от Freedom Finance


KAZATOMPROM - IPO уранового гиганта
Новый Курс - все о мире инвестиций

Банк Хоум Кредит

Home Credit Bank

Вы - главная инвест-идея

Home Credit Bank


Новый Курс - все о мире инвестиций
Новый Курс - все о мире инвестиций