Перейти к основному содержанию

1493 просмотра

Astana International Exchange создает экосистему для прихода инвестиций

Зампредправления AIX Сэм Уон дал интервью «Курсиву»

Фото: Сэм Уон / AIX

Проект по созданию новых трансконтинентальных транспортных маршрутов «Пояс и Путь» реализуется с 2013 года. Казахстан занимает одно из ключевых мест в этом проекте: через его территорию проходят два важнейших транспортных коридора.

Содействие в создании этих коридоров, усиление транзитного потенциала Казахстана и привлечение инвестиций в национальную экономику – одни из задач созданной год назад Astana International Exchange (AIX) – биржи, основным акционером которой является МФЦА.

Как связаны между собой «Пояс и путь» и AIX, какие направления инвестиций в казахстанскую экономику интересны для инвесторов из КНР и когда первые инвестиции поступят в Казахстан через площадку AIX – обо всем этом в интервью «Курсиву» рассказал зампредправления AIX Сэм Уон.

– Господин Уон, до Нур-Султана вы работали заместителем главы департамента развития глобального бизнеса Шанхайской фондовой биржи. Расскажите, пожалуйста, в чем выражаются ее интересы как акционера AIX?

– Действительно, Шанхайская фондовая биржа является одним из акционеров AIX и стратегическим партнером АО «Администрация МФЦА». Два года назад мы подписали соответствующее соглашение и полтора года назад меня попросили переехать в Нур-Султан, чтобы помочь наработать связи между китайским фондовым рынком и AIX. Международный финансовый центр «Астана» призван стать глобальным центром капитала для Казахстана, своего рода воротами для входа международных инвесторов на развивающийся казахстанский и региональный фондовый рынок. Сейчас ведутся работы по созданию на территории МФЦА клирингового центра, наличие которого будет благоприятствовать работе казахстанских компаний, которые либо экспортируют в Китай, либо импортируют из него. Речь идет о тех казахстанских компаниях, которые сотрудничают с китайскими партнерами и инвесторами.

К тому же многие инвесторы рассматривают МФЦА как удобную площадку для взаимодействия с другими игроками благодаря действующей здесь юрисдикции, основанной на английском общем праве.

Одна из задач AIX – проработать финансовые решения, которые в рамках программы «Пояс и Путь» будут применимы в Казахстане и помогут Казахстану стать региональным лидером в реализации этого проекта. «Пояс и Путь» – весьма капиталоемкий проект, поэтому наша работа заключается в разработке и обеспечении возможных финансовых решений для данной инициативы.

– То есть, пока у вас идет стратегический этап работы: вы определяетесь с механизмами, моделями, а практическая работа по привлечению на рынок РК китайских инвесторов или, наоборот, выходу наших инвесторов в Китай еще не начата?

– AIX была запущена год назад. На самом деле это короткий срок для такого проекта, как фондовая биржа. Однако мы уже провели ряд переговоров с брокерами, в том числе китайскими, о привлечении ликвидности в местный рынок. Сейчас мы разрабатываем бизнес-модель.

Рынок капитала довольно сложен, как с точки зрения его устройства, так и работы с ним. Невозможно просто сказать инвесторам вкладывать деньги в местный рынок. Для этого должна быть создана соответствующая экосистема. Мы уже подписали несколько меморандумов о взаимопонимании с такими ключевыми для нас партнерами, как PricewaterhouseCoopers Kazakhstan, Китайской ассоциацией зарубежного развития, с крупнейшими китайским инвестбанком CITIC Securities, а также с юридической фирмой Deheng Law Offices и крупным рейтинговым агентством из КНР China Chengxin International Credit Rating Co.

Конечно, меморандумы – это только первый шаг. Следующий шаг — это разработка детальных совместных проектов.

– Какова конкретная цель: листинг китайских компаний на казахстанской площадке, приобретение китайскими инвесторами на AIX казахстанских бумаг?

- И то, и другое. На рынках капитала всегда важны два компонента. Первое – это эмитенты, второе – инвесторы. Мы хотим, чтобы крупные компании приходили сюда, и китайские – и не только китайские – инвесторы покупали их бумаги. 

Мы хотим предоставлять возможности для создания совместных предприятий между китайскими и казахстанскими компаниями, чтобы побудить крупный бизнес размещать свои бумаги здесь и вкладывать сюда деньги. Как я говорил, мы привлекли уже двух крупных брокеров из Китая, сейчас ведем переговоры с другими брокерами. Первые два стали торговыми членами, и через них китайские инвесторы могут торговать на AIX. Кроме того, один из них – China International Capital Corporation – является маркетмейкером для глобальных депозитарных расписок «Казатомпрома».

– Но реальных сделок с участием китайских инвесторов еще не было?

– Пока не было. Как мы уже говорили, AIX – достаточно молодая организация. Мы запустили её в прошлом году, и требуется определенное время, чтобы инвесторы узнали про новую площадку, пришли сюда. Пока мы на этапе изучения. 

Мы все наблюдаем повышающийся интерес со стороны китайских инвесторов, и стоит особенно отметить недавнее подписание соглашения с CITIC Securities – крупнейшим брокером и инвестбанком в Китае. Мы уверены, что круг наших партнеров будет расширен и ликвидность со стороны китайских инвесторов будет обеспечена. Я не могу давать точных прогнозов, поскольку не могу говорить от лица инвесторов, но я очень рассчитываю, что первые сделки на AIX с юанем мы сможем увидеть уже в этом году.

– Считается, что основная масса инвестиций в рамках проекта «Пояс и путь» будет осуществляться либо из государственных, либо из квазигосударственных источников. В таком случае, от чего зависит, когда начнутся сделки, – от экономических факторов или политической воли?

– Вначале идея действительно заключалась в финансировании из государственных или квазигосударственных источников, но впоследствии видение по проекту сильно изменилось. Сегодня «Пояс и путь» – это проект, в рамках которого частные структуры работают совместно с государством и с другими частными компаниями, при этом частные инвестиции являются одним из ключевых источников инвестиций.

– Китай достаточно давно присутствует в нефтедобывающей промышленности Казахстана, инвестировал в инфраструктурные проекты. Проводили ли вы какую-то оценку, какие отрасли могут быть наиболее интересными для китайских инвесторов, помимо нефти и транспорта?

– Помимо названных вами секторов, Китай заинтересован и в других отраслях промышленности. В частности, конечно же, в сельском хозяйстве. В связи с ростом среднего класса в Китае сейчас идет большое увеличение спроса на сельскохозяйственную продукцию, в том числе из Казахстана – ваши продукты считаются натуральными, к ним есть большой интерес.

Второе направление – цифровая сфера. Мы видим, что последние несколько лет идет возрастающий спрос на цифровые технологии. Китай является одним из мировых лидеров в сфере онлайн-платежей, интернет-технологий. В этом аспекте растущий казахстанский рынок очень интересен для китайских инвесторов.

Мы видим большой потенциал в казахстанской обрабатывающей промышленности –в том смысле, что китайские предприятия могут закупать продукцию казахстанских компаний, создавая новые цепочки с большей добавочной стоимостью для всех участников процесса.

В целом наращивание производства и увеличение экспорта позволит повысить инвестиционную привлекательность Казахстана.

3013 просмотров

Что будет в Казахстане с онлайн-кредитами

До 1 июля оказывающие такие услуги организации должны пройти перерегистрацию

Фото: Shutterstock.com

Кредитные финтех-платформы являются головной болью для регуляторов во всем мире. В некоторых странах они просто запрещены. Все дело в доступности таких займов: в интернете сложнее установить подлинную личность заемщика, кроме того, не все люди, получающие такие ссуды, готовы выплачивать их. Также считается, что инструменты финтех-платформ несовершенны и уязвимы перед кибер­угрозами. 

С 2015 года отрасль компаний, выдающих финтех-займы в Казахстане, сотрясали скандалы: то и дело в прессе появлялась информация о драконовских ставках, которые иногда достигали 1000% годовых. Тогда местный рынок кредитных финтех-платформ условно разделился на «плохих» и «хороших» игроков. Первые были представлены компаниями, чьи корни уходили в отдельные страны СНГ (выдавали ссуды под 1000%), а вторые – отечественные стартапы (стоимость займов – от 350 до 500%). Они-то, по информации «Курсива», и обратились в Национальный банк за помощью: бизнесмены хотели очистить рынок от компаний, портящих репутацию новой отрасли. Регулятор для начала провел через парламент поправки, которыми в 2019 году был введен лимит на стоимость финтех-ссуд в 100% годовых. С января текущего года стартовал второй этап реформы кредитных платформ. 

Залей капитал

В течение первой половины 2020 года все компании, выдающие онлайн-займы в Казахстане, обязаны пройти учетную регистрацию в Агентстве по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР). «До 1 июля эти организации могут работать в рамках старого законодательства. Шесть месяцев – это переходный период, за это время они должны пройти перерегистрацию в качестве микрофинансовых организаций (МФО)», – рассказал «Курсиву» директор департамента методологии и регулирования финансовых организаций АРРФР Даурен Салимбаев.

Перерегистрация означает в том числе пополнение уставного капитала кредитных финтех-платформ до 50 млн тенге к 1 июля 2020 года. Спустя год этот показатель должен составлять уже 70 млн тенге, спустя два года (к 1 июля 2022 года) – 100 млн тенге. «Установлены небольшие требования к капиталу, такие же, как у МФО, – подчеркнул Салимбаев. – Это некритичные суммы. Например, требования к собственному капиталу банков составляют 10 млрд тенге. Собственный капитал необходим для того, чтобы выполнять требования регулятора: им (финтех-кредиторам. – «Курсив») необходимо наладить внутренние процессы, работу с кредитными бюро. Мы полагаем, что на рынке может произойти некая консолидация небольшой части кредитных организаций».

Не исключено, что, повышая порог участия в сегменте финтех-кредитования, регулятор хочет избавить рынок от игроков, которые заинтересованы только в сиюминутной выгоде, но не в инвестициях в Казахстан. Ведь главное для финагентства – вывести все компании из серой зоны и сделать их деятельность абсолютно прозрачной.

 

карта_3.gif

Не ограничениями едиными

Также с 1 июля будет значительно снижена предельная ставка вознаграждения по финтех-кредитам. Сейчас максимальная эффективная ставка составляет 100% годовых, с 1 июля она не должна будет превышать 56%. Если человек берет финтех-кредит сроком до 45 дней на сумму до 50 МРП (132 тыс. тенге), то для таких займов предельный размер вознаграждения будет составлять 30%, сообщил Салимбаев.

До выдачи финтех-кредита платформы будут обязаны самостоятельно рассчитать долговую нагрузку заемщика – подобно тому, как сейчас это делают скоринговые системы банков. По закону на погашение всех кредитов может направляться не более 50% доходов потенциального заемщика. Если человек тратит больше 50%, то в получении новой ссуды ему должно быть отказано. Информация обо всех действующих и прошлых займах содержится в кредитных бюро. «Точных данных о количестве и кредитном портфеле таких компаний нет, так как продолжается процесс их учетной регистрации в агентстве. По нашим данным, не менее 20–50 таких компаний работают в Казахстане», – рассказал Салимбаев.

Изменения в регулировании не исчерпываются только ограничительными мерами. В частности, законом увеличен максимальный размер финтех-кредитов с 8 тыс. до 20 тыс. МРП (то есть с 21 млн до 53 млн тенге). «Предложенные подходы в регулировании согласованы с участниками рынка. Это позволит повысить прозрачность такого кредитования, устранить имеющиеся дисбалансы в регулировании различных сегментов и, главное, обеспечить защиту прав и интересов граждан», – резюмировал Даурен Салимбаев.

«Курсив» обратился за комментариями к крупнейшим кредитным финтех-компаниям и в Казахстанскую ассоциацию ФинТех. Однако участники рынка предпочли воздержаться от обсуждения новых правил до тех пор, пока финагентство не разработает пруденциальные нормативы и подзаконные акты.

Читайте нас в TELEGRAM | https://t.me/kursivkz

drweb_ESS_kursiv.gif