1888 просмотров

Кайрат Келимбетов ждет возрождения Великого шелкового пути

Управляющий МФЦА предлагает развивать финансовую инфраструктуру, соединяющую Европу и Китай через Казахстан

Развитие казахстанской финансовой и цифровой инфраструктуры как части коридора «Западная Европа – Западный Китай» даст возможность ускорить экономический рост в Центральной Азии, считает управляющий Международного финансового центра «Астана» Кайрат Келимбетов.

Выступая 3 июля на проходящем в Нур-Султане форуме Astana Finance Days, господин Келимбетов отметил: «Восприятие программы "Один пояс – один путь" отличается в разных странах мира. Когда я посещаю различные конференции в США, Европе, то там восприятие совершенно отличное от восприятия в нашем регионе. Для людей из Центральной Азии это восстановление старейшего Шелкового пути».

По словам руководителя МФЦА, Шелковый путь является напоминанием о времени, когда Центральная Азия была перекрестом крупнейших торговых путей мира. При этом Самарканд и Бухара являлись своеобразными финансовыми центрами своего времени.  

«Мы гордимся тем, что теперь и наши города могут в настоящее время иметь нарастающую финансовую роль. Данная программа (Один пояс – один путь) восстанавливает Шелковый путь и это отличный шанс для Центральной Азии. Поэтому мой любимый девиз, перефразируя то, как в США говорится, «давайте сделаем Шелковый путь великим опять», это не только девиз, но и то, к чему прикладывает усилия казахстанское правительство и чего мы пытаемся достичь», - сказал управляющий МФЦА.

Казахстан теперь подсоединяется к китайским рынкам не только через физическую инфраструктуру, но также и через финансовую и цифровую инфраструктуру и эти усилия, по его мнению, внесут огромный вклад в дальнейшую диверсификацию казахстанской экономики, ускорение экономического роста в Центральной Азии в целом. Благодаря инициированной первым президентом Казахстана Нурсултаном Назарбаевым программе «Нурлы жол» республика соединяет собой Китай и Россию в рамках большего проекта – «Западная Европа – Западный Китай». Транзитные потоки могут идти через казахстанские морские порты на Каспии на Кавказ, в Иран и далее.

«Следующее поколение вопросов - это уже не столько физическая инфраструктура, сколько цифровая и финансовая инфраструктура. Поэтому мы все это понимаем и сегодня будем говорить на Astana Finance Days о финансовой коннективности. С гордостью могу сказать, что МФЦА также вносит свой посильный вклад в финансовую коннективность», - отметил Кайрат Келимбетов.

Стимулировать данные процессы, по мнению управляющего МФЦА, можно в том числе переводя торговлю с КНР в китайскую валюту.

«Мы хотели бы перезапустить рынки капиталов в Казахстане. Создали новую торговую площадку AIX и нашим ключевым акционером являются Шанхайская фондовая биржа, а также «Фонд Шелкового пути». Я думаю, мы можем сказать, что наши акционеры входят в пятерку крупнейших фондовых бирж в мире», - отметил господин Келимбетов. По его мнению, партнерство с шанхайской биржей и Nasdaq позволит AIX воспользоваться самыми лучшими технологиями и получить доступ к глобальной ликвидности, что является ключевым вопросом для рынка капитала в Казахстане.

Фонд Шелкового пути через совместный фонд инвестиций Казахстана и Китая с капиталом $2 млрд планируется вкладывать в проекты в РК. Первым таким вложением было о вхождение в капитал AIX.

Кроме того, на казахстанском рынке уже присутствуют такие крупные китайские банки, как China Construction Bank, ICBC, Bank of China. Кайрат Келимбетов отметил, что они могут предоставлять финансирование в том числе в китайской валюте с целью активизации двустороннего сотрудничества. Кроме того, идет работа с китайскими страховыми компаниями.

«Мы надеемся, что сможем работать и с другими китайскими институтами, которые торгуют ценными бумагами, деривативами как в Шанхае, так и в Гонконге», - подчеркнул управляющий МФЦА.

*Партнерский материал

banner_wsj.gif

393 просмотра

Финнадзор разработал концепцию реформы фондового рынка

Брокеры обсуждают новые правила

Фото: Kursiv.kz

Агентство по регулированию и развитию финансового рынка разработало концепцию реформы фондового рынка. В Ассоциации финансистов Казахстана уверены: если реформа пройдет гладко, количество иностранных и местных инвесторов на KASE возрастет. 

Попытки реформировать отечественную фондовую площадку делал еще экс-глава Нацбанка Данияр Акишев. При нем регулятор перестал жестко контролировать курс тенге, система расчетов была переведена на режим Т+3 (когда сделку можно оплатить и на третий день после операции), биржа была интегрирована в международную расчетную систему Clearstream (благодаря ей государственные ценные бумаги РК легче покупать зарубежным инвесторам). 

Однако концепция большой реформы была разработана и передана в Ассоциацию финансистов Казахстана (АФК) для обсуждения совсем недавно. «Документ либерализирует требования к эмитентам, сокращает некоторые разрешительные процедуры, совершенствует инфраструктуру», – перечисляет достоинства реформы управляющий директор АФК Ерлан Бурабаев.

Председатель правления АО «Фридом Финанс» Сергей Лукьянов уверен, что признание финнадзором системных проблем – первый шаг к их решению. «Разработка концепции – значительный шаг, направленный на развитие рынка ценных бумаг и экономики страны. Сам процесс обсуждения данной концепции подтверждает политику слышащего государства, объявленную президентом страны», – говорит собеседник.

Инфраструктура

В настоящее время Центральный депозитарий (ЦД) оказывает услуги по открытию и ведению банковских счетов для расчетов по сделкам на KASE. Концепция предполагает, что ЦД будет подключен к государственным базам данных, что позволит организации идентифицировать клиентов. По мнению экспертов, эта функция, с одной стороны, будет противодействовать легализации доходов, полученных преступным путем, с другой – позволит брокерам усовершенствовать системы дистанционного обслуживания. «У нас очень большая страна, и брокерам не имеет смысла открывать офисы в каждом регионе, поэтому на первый план выходит удаленное обслуживание клиентов. Посредством развития электронных сервисов профессиональные участники рынка смогут быстрее и без лишней волокиты оказывать услуги физлицам», – объясняет Бурабаев.

За 30 лет независимости в страну пришел только один глобальный кастодиан – Citibank, поэтому концепция предполагает создание на базе ЦД региональной депозитарно-расчетной системы или учетного хаба, через который международные игроки смогут получить удаленный доступ к местным финансовым инструментам. Законопроект наделяет ЦД правом обмена валюты, что позволит организации проводить расчеты по сделкам с ценными бумагами как в тенге, так и в долларах. «Миноритарным инвесторам импонирует инициатива о наделении Центрального депозитария функциями обменных операций с иностранной валютой, в том числе в интересах клиентов. Данный шаг позволит ликвидировать монополию банков в данной сфере. Безусловно, это послужит повышению интереса иностранных инвесторов к локальному фондовому рынку», – уверен исполнительный директор Казахстанской ассоциации миноритарных акционеров Данияр Темирбаев.

Участники рынка согласны с расширением полномочий Центрального депозитария, но предлагают ввести новый термин – «потерянный клиент». «У каждого брокера есть клиенты, которые имеют долгосрочную задолженность по комиссиям ЦД за хранение активов», – говорит директор юридического департамента Centras Securities Наталья Былина. В компании разработали порядок установления статуса «потерянный клиент»: это долг перед ЦД в размере свыше 50 МРП, который не оплачивается больше двух лет. «Мы предлагаем не начислять комиссии таким клиентам, а их активы замораживать до возмещения задолженности. При этом брокер продолжит искать человека», – делится Былина.

Инструменты 

Игроки отечественного фондового рынка много лет жалуются на нехватку инструментов. Регулятор до недавнего времени объяснял скудный выбор узостью самого рынка. По мнению Лукьянова, развитию рынка мешают две ключевые проблемы – доминирование государственных и квазигосударственных инструментов над частным корпоративным сектором и отношение к риску. «Рынок ценных бумаг РК состоит на 80% из денежных инструментов, 90% из которых – это бумаги государственного и квазигосударственного сектора. Второй момент – это отношение как регулятора, так и участников рынка к риску. Есть стремление исключить риск, который сам по себе является неотъемлемым элементом рынка. Профессио­нальные участники готовы «покупать» риск и могут сами регулировать приемлемый для себя уровень риска», – считает председатель правления «Фридом Финанс».

Новая концепция может изменить эту ситуацию, так как расширяет перечень разрешенных законом долговых бумаг. В частности, предлагается ввести новый класс – инвестиционные облигации, доходность которых не фиксируется на весь срок, а зависит от динамики или значения какого-то базового актива (например, фондового индекса, процентной ставки, курса валют, инфляции). «При этом, как и в случае с классическими облигациями, эмитент гарантирует инвестору возврат их номинальной стоимости при погашении, – говорит Бурабаев. – Такие облигации очень популярны на зарубежных рынках. Актуальность этих бумаг многократно возрастет, если пенсионные активы казахстанцев будут переданы в конкурентную среду».

Еще один пункт концепции – упрощение порядка выпуска ценных бумаг частного (еще говорят, закрытого) размещения. 

«Некоторые компании заинтересованы в небольших размещениях для ограниченного круга инвесторов. Зачем им регистрировать проспект в финнадзоре? Функции по регистрации при частном размещении будут переданы Центральному депозитарию», – рассказал Бурабаев. В США частное размещение ценных бумаг от публичного отличают минимальные требования, которые должен соблюдать эмитент. Такой способ привлечения капитала не подлежит регистрации в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), следовательно, не требуется оформления проспекта эмиссии и раскрытия финансовой информации. В Великобритании частное размещение облигаций также осуществляется по упрощенной процедуре. 

Частное размещение – не единственная норма, которая будет приведена к международным стандартам. Еще изменятся требования на рынке свопов и деривативов. Законодательство РК будет соответствовать требованиям Международной ассоциации свопов и деривативов (ISDA). «Это позволит привлечь на рынок зарубежных инвесторов. Единая нормативная база позволит уменьшить затраты в процессе заключения и согласования договоров, обеспечит прозрачность деятельности всех участников», – заключил управляющий директор АФК.

banner_wsj.gif

#Коронавирус в Казахстане

Читайте нас в TELEGRAM | https://t.me/kursivkz

Читайте свежий номер

kursiv_uz_banner_240x400.jpg