Перейти к основному содержанию

kursiv_in_telegram.JPG


1 просмотр

ЕНПФ: поиск решений

Работа Единого накопительного пенсионного фонда находится под пристальным вниманием общества

Фото: Олег Спивак

Показатели ЕНПФ изучаются журналистами, депутатами, различными организациями и активистами. О том, как работает структура, каковы показатели фонда, «Курсиву» рассказал член совета директоров АО «ЕНПФ», независимый директор Кадыржан Дамитов.

– Кадыржан Кабдошевич, многие путают функции ЕНПФ и Национального банка в пенсионной системе. Не могли бы Вы разделить обязанности двух организаций? 

– Функционал ЕНПФ и Национального банка определен Законом «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан». Там четко расписаны обязанности и полномочия каждой организации. Действующее законодательство о пенсионном обеспечении (статья 34 Закона) говорит о том, что у нас может быть только один государственный пенсионный фонд. В ЕНПФ генерируются все денежные и информационные потоки накопительной пенсионной системы республики. Сегодня ЕНПФ принимает три вида взносов: обязательные пенсионные взносы, обязательные профессиональные пенсионные взносы и добровольные пенсионные взносы. Деньгами же управляет Национальный банк. Подчеркну, Нацбанк принимает решения на основании рекомендаций совета по управлению пенсионными активами, который является консультативно-совещательным органом, и совета по управлению Национальным фондом при президенте Респуб­лики Казахстан, который осуществляет функции по выработке предложений по повышению эффективности управления, по направлениям инвестирования и по определению перечня финансовых инструментов, разрешенных к приобретению за счет пенсионных активов Единого накопительного пенсионного фонда. Перечень финансовых инструментов, разрешенных к приобретению за счет пенсионных активов ЕНПФ, утверждается постановлением правительства нашей страны. 

Такое разделение полномочий на сегодняшний день, с одной стороны, обеспечивает всесторонний учет пенсионных взносов, начисляемого на них инвестиционного дохода, регулярность пенсионных выплат, а с другой – позволяет эффективно управлять постоянно растущими пенсионными активами. Чтобы оценить качество управления, достаточно посмотреть отчеты ЕНПФ. 

– И что они говорят?

– Ежегодно показатели увеличиваются как в целом по системе, так и на конкретных индивидуальных пенсионных счетах при условии их регулярного пополнения. К примеру, в прошлом году сумма взносов в ЕНПФ увеличилась на 12% по сравнению с предыдущим периодом, а сумма чистого инвестиционного дохода превысила на 67% сумму дохода, полученного в 2017 году. Это колоссальный доход. Впервые за историю Казахстана данный показатель инвестиционного дохода превысил сумму поступлений в виде взносов. То есть на каждый тенге взносов заработано свыше 1 тенге инвестдохода. Стоимость условной пенсионной единицы, которая характеризует доходность наших накоплений, выросла на 11,3% при инфляции 5,3%. Отвечу тем, кто говорит, что в том или ином месяце вкладчики теряют доход, поскольку он не перекрывает инф­ляцию. Показатели доходности следует рассматривать в более долгосрочном периоде, ведь мы являемся участниками системы не одно десятилетие. Накопленная доходность с 1998 года составляет 456,61%, а накопленная инфляция за этот период – 416,77%.

Но даже если вкладчик будет выходить на пенсию в период, когда накопленная доходность будет ниже инфляции (финансовые рынки от этого не застрахованы), полученная разница будет компенсирована, поскольку в Казахстане законодательно предусмотрена государственная гарантия сохранности пенсионных накоплений не ниже уровня инфляции. 

Все это говорит о том, что в целом полномочия и функции участников накопительной пенсионной системы на период принятия решения о консолидации активов в одном фонде под конт­ролем государства были распределены адекватно: ЕНПФ ведет учет накоплений, расчет выплат, обеспечивает обслуживание и консультирование вкладчиков, ведет информационно-разъяснительную работу; Национальный банк управляет пенсионным портфелем, обеспечивая доход и минимизируя риски.

– Как Вы оцениваете работу ЕНПФ? 

– Могу сказать, что за последние годы деятельность ЕНПФ вышла на совершенно новый качественный уровень. Сегодня это высокотехнологичный современный финансовый институт, в котором аккумулированы активы, которые составляют почти 16% от ВВП государства. Кроме того, это еще и социальный институт, который оказывает содействие в формировании пенсионного капитала работающему населению страны, разъясняет его необходимость, предотвращая социальную нестабильность в будущем. Качество услуг организации, которые постоянно совершенствуются (на 1 мая 2019 года порядка 80% операций осуществляется онлайн, в электронном формате), высоко оценивает как совет директоров, так и независимые международные компании, а самое главное – вкладчики и получатели. Согласно данным отчета фонда за 2018 год, доля жалоб на этот период составила всего 0,003% от общего объема операций, а их было совершено более 20 миллионов. В то же время постоянно проводится работа по улучшению деятельности, развитию услуг и оптимизации затрат. Это говорит о том, что бизнес-процессы в организации выстроены и отвечают интересам всех сторон.
 
В круг обязанностей ЕНПФ входит и много работы над ошибками действовавших ранее накопительных фондов: возврат долгов несостоятельных заемщиков системы, приведение в порядок принятой от разных фондов базы счетов вкладчиков и получателей – расчистка технических, двойных счетов. Если на период объединения пенсионных активов сумма задолженности 32 эмитентов составляла по номинальной стоимости 161,5 млрд тенге (или 4,4% пенсионных активов), то сейчас, на 1 мая 2019 года, спустя пять лет, фонд осуществляет работу по возврату задолженности в отношении 22 эмитентов, общая сумма задолженности по которым составляет 51,8 млрд тенге по номинальной стоимости (это порядка 0,6% портфеля). Возврат долгов – это очень непростой и небыстрый процесс, зависящий от многих факторов: состояния эмитентов, законодательства, работы судебных исполнителей и так далее. Но постепенно долги возвращаются. Общая сумма погашенной перед фондом задолженности в 2018 году составила порядка 14,8 млрд тенге, а всего с 2014 года по настоящее время общая сумма погашенной задолженности превысила 18,5 млрд тенге. Мы видим, что в прошлом году эффективность этой работы значительно повысилась. Думаю, она продолжится, пока должники полностью не рассчитаются. 

Другая проблема, которую решает ЕНПФ, – это работа с неидентифицированными счетами, то есть открытыми по умолчанию, содержащими ошибки в реквизитах вкладчиков, допущенные работодателями при перечислении ОПВ. После консолидации НПФ количество счетов с ошибочными реквизитами вкладчиков в ЕНПФ составляло около 820 тыс. ЕНПФ на постоянной основе ведет работу по определению владельцев таких счетов посредством сверки реквизитов вкладчиков с данными информационных систем государственных органов. Ежемесячно идентифицируется порядка трех-пяти тысяч ошибочных счетов. В результате сейчас в базе данных ЕНПФ осталось чуть более 200 тыс. таких счетов. Работа в этом направлении продолжается, и одной из задач ЕНПФ является полная идентификация таких счетов. 

– Какие задачи сейчас стоят перед фондом? 

– Текущий момент ставит перед ЕНПФ как оператором новые задачи, от решения которых зависит состоятельность накопительной пенсионной системы. Одна из них – вовлечение в систему экономически активного населения. С прошлого года фонд начал большую работу с владельцами так называемых спящих (на которые в течение нескольких лет не поступают взносы), или нулевых (открытых, но не пополняемых), счетов. Ведется планомерный обзвон вкладчиков, которые перестали участвовать в системе, выясняется, по какой причине это происходит, определяется их статус. В большинстве случаев это безработные либо люди, имеющие нерегулярный заработок, или женщины, находящиеся в декретном отпуске больше года, военнослужащие, которые перестали быть участниками НПС и перешли на полное государственное пенсионное обеспечение. Есть и такие вкладчики, которые оказались в неведении, что их работодатель не платит ОПВ. С каждым вкладчиком ведется разъяснительная работа о его личной заинтересованности и ответственности в формировании накоплений. Первые результаты уже есть. За весь период работы с неактивными счетами (с февраля 2018 года по 1 мая 2019 года) ЕНПФ установил контакты с 810,8 тыс. вкладчиками, счета которых не пополнялись несколько лет. В результате неактивные ранее индивидуальные пенсионные счета пополнились более чем на 2,4 млрд тенге.

– На Ваш взгляд, этих мер достаточно для полного охвата населения и формирования накоплений, чтобы обеспечить достойную пенсию? 

– ЕНПФ делает то, что от него зависит в этих условиях. Ведет учет, информирует вкладчиков, предлагает новые современные способы мониторинга пенсионного счета, ведет массовую разъяснительную работу и персональное консультирование по построению пенсионных планов, вносит в Национальный банк и правительство концептуальные предложения по развитию системы на основании актуарных расчетов.

Однако успешность накопительной пенсионной системы зависит от очень многих факторов, как, например, экономическая и демографическая ситуация в стране, уровень формализованных (нетеневых) доходов, структура и занятость трудоспособного населения, развитие рынка инвестиций. И здесь нужны решения на общегосударственном уровне. Первые шаги в этом направлении сделаны: это введение обязательного порядка уплаты пенсионных взносов гражданами, работающими по договорам гражданско-правового характера, уплата единого совокупного платежа самозанятыми или неформально занятыми гражданами для включения их в системы пенсионного, социального, медицинского обеспечения. Но нужны дальнейшие меры по трудоустройству, обеспечению адекватного уровня доходов населения, которые зависят от нескольких министерств и ведомств, поскольку достаточное пенсионное обеспечение на уровне не менее требуемых Международной организацией труда 40% от утраченного заработка возможно только в результате регулярных и в полном объеме взносов на индивидуальные пенсионные счета всех экономически активных казахстанцев. 

– Какие задачи поставил совет директоров перед организацией в этом году? 

– Прежде всего это качественное оказание услуг в соответствии со стандартами лучших практик, обеспечивающее равный доступ к пенсионным услугам, соблюдение установленных стандартов пенсионных услуг, что в свою очередь возможно в случае соответствия бизнес-процессов фонда стандартам системы менеджмента качества. Эта задача планомерно выполняется – фонд обеспечивает прямое и дистанционное обслуживание своих вкладчиков и получателей путем развития выездного обслуживания и развития интернет-услуг.Специалисты фонда работают над расширением функционала сайта и мобильного приложения. К примеру, сейчас продумывается реализация технических возможностей уплаты добровольных пенсионных взносов через сайт enpf.kz, что минимизирует временные и материальные затраты вкладчиков по уплате этого вида взносов. Функционирование системы и запуск новых проектов требует уделять особое внимание вопросам информационной безопасности. Поэтому, естественно, ставя самым главным приоритетом сохранность пенсионных накоплений, защищенность личных данных вкладчиков, фонду постоянно необходимо проводить работу по совершенствованию информационной инфраструктуры и электронных ресурсов АО «ЕНПФ» и их защите. 

Другая важная задача, которая стоит перед ЕНПФ, – это развитие культуры планирования пенсионных накоплений населением Республики Казахстан. Во всем мире азы финансовой грамотности постигаются со школьной скамьи, и в экономически активном возрасте каждый гражданин самостоятельно или с помощью финансовых консультантов планирует свои доходы и расходы, составляет инвестиционные планы, формирует долгосрочные капиталы. Мы к этому только подходим, и роль ЕНПФ в повышении уровня финансово-правовой грамотности населения в целом и в сфере пенсионного обеспечения в частности очень высока. Специалисты фонда начали консультировать клиентов в построении индивидуальных пенсионных планов, люди за много лет до пенсии начали прогнозировать, сколько они смогут получать после окончания трудовой деятельности. Важно делать это заблаговременно, используя различные инструменты, к примеру, добровольные пенсионные взносы. 

Поскольку пенсионная система, являясь частью общества, постоянно развивается, перед ЕНПФ ставится задача в реализации законодательства Республики Казахстан по направлениям дальнейшего развития накопительной пенсионной системы Казахстана. Прежде всего это совершенствование параметров и механизмов осуществления пенсионных выплат из ЕНПФ, внедрение условно-накопительного компонента накопительной пенсионной системы – обязательных пенсионных взносов работодателя с 2020 года, осуществление функций ЕНПФ в качестве компетентного органа в рамках договора о пенсионном обеспечении трудящихся государств – членов ЕАЭС, поскольку Казахстан интегрирован в мировую экономику и в трудовую миграцию населения. 

В части реализации законодательства по направлениям дальнейшего развития накопительной пенсионной системы, на мой взгляд, одно из важных направлений – это передача пенсионных активов частным управляющим компаниям с закреплением права выбора за вкладчиками. От фонда это потребует технической подготовки: настройки по мультипортфельному учету пенсионных активов, адаптации бизнес-процессов и информационных учетных систем под условия конкурентного инвестиционного управления. Кроме технических и организационных вопросов предстоит большая информационно-разъяснительная работа с вкладчиками, которые будут вовлечены в процесс управления через выбор управляющей компании. Выбор должен делаться осознанно, опираясь не на маркетинговые предложения, а на серьезные расчеты. Таким образом, мы снова пришли к теме повышения финансовой грамотности населения. 

Если говорить о ближайшей перспективе, в рамках текущего года, то в части качества оказания услуг, повышения их доступности фондом будут и далее совершенствоваться все три направления обслуживания: прямое, дистанционное и самостоятельное обслуживание. По каналам прямого обслуживания фонд продолжит мониторить уровень нагрузки на операционные подразделения и при необходимости будут приняты решения по оптимизации количества стационарных подразделений и штатной численности региональной сети. Будет развиваться выездное обслуживание посредством мобильных офисов и мобильных агентов. Уже реализован запланированный на этот год совместный проект по внедрению трансфер-агентского обслуживания по договору ЕНПФ с АО «Казпочта». Услуги ЕНПФ по внесению изменений в реквизиты вкладчиков и по выбору способа информирования теперь можно получить в 94 подразделениях «Казпочты» в тех удаленных населенных пунктах, где нет офисов ЕНПФ. Это сотрудничество также будет развиваться. 

– Сейчас тема выхода на рынок КУПА (компаний по управлению пенсионными активами) обсуждается на разных уровнях. И один из аргументов критиков нашей пенсионной системы – зачем нужно было объединять фонды, если потом снова приходим к конкурентной среде. Какую оценку Вы дадите этим процессам?

– Нужно четко разделять процессы, понятия и объекты пенсионной системы. Результатом объединения пенсионных активов в одном фонде стала единая база вкладчиков и получателей, которая позволила представить реальную картину вовлеченности экономически активного населения в систему. Были приведены к единой оценке инструменты в консолидированном инвестиционном портфеле. Как уже говорилось, большая работа проделана ЕНПФ по возврату средств проблемных эмитентов. Управленческие инвестиционные решения, принимаемые Нацио­нальным банком, нивелируют негативные последствия, которые возникают на финансовых рынках. Приведу самый обсуждаемый пример – покупку облигаций Международного банка Азербайджана, которые своевременно были обменены на государственные облигации Республики Азербайджан. ГЦБ Республики Азербайджан в свою очередь были постепенно реализованы с учетом рыночной конъюнктуры. В целом с момента приобретения облигаций МБА в 2014 году и до даты реализации ЦБ по чистой цене не ниже 87,26% от номинала чистая внутренняя ставка доходности (IRR) с учетом всех полученных вознаграждений составляет 4,0%, что довольно неплохо для инвестиций в иностранной валюте. Также можно отметить валютную диверсификацию портфеля ЕНПФ в условиях свободного курса тенге, за счет которой вкладчики получают доход и в период ослабления стоимости национальной валюты, и в период ее роста. Увеличение долларовой части портфеля (она сейчас составляет порядка 32%) способствует получению дохода на длительных инвестиционных промежутках, тогда как тенговая часть повышает его в периоды укреплении национальной валюты.

Тем не менее система развивается, и фондовый рынок будет более динамичным, если на нем будет действовать больше институциональных инвесторов, которыми выступят компании, управляющие пенсионными активами. Подчеркну, что эти компании будут лишь на определенных условиях управлять активами тех вкладчиков, которые отдадут им свои предпочтения. Учет накоплений – и взносов, и инвестиционного дохода – будет вести ЕНПФ. То есть государственный контроль над пенсионными накоплениями сохраняется, поскольку именно государство гарантирует сохранность пенсионных накоплений не ниже уровня инфляции. Но конфликт интересов, когда Национальный банк является единственным управляющим и он же – надзорным органом, будет нивелирован. С другой стороны, выход управляющих компаний даст вкладчикам возможность выбора инвестиционной стратегии, уровня доходности, уровня риска, что позволит повысить заинтересованность населения в увеличении своих пенсионных накоплений, а также закрепить ответственность по обеспечению достойной пенсии за всеми субъектами пенсионной системы.


646 просмотров

Какие изменения ожидаются в пруденциальных нормативах для МФО

Условно новое регулирование можно разделить на две части - «горькие пилюли» и «бонусы»

Фото: BestPhotoPlus

Глава Ассоциации микрофинансовых организаций поделился подробностями, какие конкретно изменения ожидаются в пруденциальных нормативах для МФО. О планируемом ужесточении требований к небанковским кредитным компаниям «Курсив» сообщал в апреле, в июле президентом был подписан соответствующий указ. Теперь рынок в ожидании постановления НБ РК.

В беседе с журналистами глава Ассоциации микрофинансовых организаций Казахстана (АМФОК) Ербол Омарханов предупредил, что документы носят неокончательный характер и в настоящее время находятся на стадии доработки и согласования. Условно новое регулирование МФО можно разделить на две части – «горькие пилюли» и «бонусы», которыми лекарство для рынка подсластили.

Горькие пилюли

По данным Национального банка РК, в начале октября в Казахстане активно работала 171 микрофинансовая организация. Их количество может сократиться из-за изменения требования регулятора к минимальному размеру уставного капитала. 

«Предполагается, что до 2022 года этот показатель вырастет с 30 до 100 миллионов тенге. Увеличение уставного капитала может привести к слиянию некоторых небольших МФО или уходу их с рынка», – предполагает Ербол Омарханов.

По статистике АМФОК, сегодня только 49% микрофинансовых организаций страны обладают уставным капиталом в размере 30–50 млн тенге. «Я не верю в идею поголовного слияния МФО, это тяжелый процесс. Все будет зависеть от материальных возможностей учредителей. Если они не справятся с требованиями Нацбанка, то всегда смогут пере­регистрироваться в ломбарды или уйдут на рынок онлайн-кредитов», – делится мнением член совета директоров АМФОК Жанна Жакупова.

К горькой пилюле можно отнести и поправку Нацбанка, которая отменяет все комиссии, вознаграждения и иные платежи, связанные с выдачей микрокредита. При этом предельная ставка стоимости займа в 56% годовых остается неизменной. «Отличие в формуле расчета годовой эффективной ставки вознаграждения (ГЭСВ): если по методу МФО рассчитывается просто доходность, то по формуле НБ РК производится дисконтирование всех будущих потоков, что делает ГЭСВ выше, – объясняет глава ассоциации. – Так как МФО не могут превышать ставку 56%, выплаты клиентов уменьшатся». 

«Это правильная идея Нацбанка. Регулятор приводит всех участников рынка к одному знаменателю, – констатирует г-жа Жакупова. – С точки зрения людей, это хорошо, они смогут сравнить цены, у них снизятся выплаты». 

Но при этом и брать в долг в МФО тоже станет сложнее. Предполагается, что клиенты МФО будут обязаны подтверждать доход выше прожиточного минимума. Сейчас эта норма необязательна. «Если человек хочет получить кредит, он должен подтвердить свои доходы. В предложениях Нацбанка предусматривается возможность МФО самостоятельно определять долговую нагрузку заемщика на основании собственной системы оценки кредитоспособности», – поясняет детали Ербол Омарханов. Например, подтверждением стабильных денежных потоков клиентов МФО могут стать объекты движимого и недвижимого имущества.

Подсластили

Национальный банк предлагает сразу несколько опций для дополнительного заработка микрофинансовых организаций. В частности, МФО смогут работать как платежные агенты. «Это даст возможность проводить операции по оплате коммунальных платежей, налогов и штрафов. Также МФО смогут выдавать кредиты электронным способом посредством сети Интернет. Но скоринговые модели большинства организаций предполагают личное общение с заемщиками», – рассказывает собеседник. 

Еще один плюс нового регулирования – это возможность преобразования микрофинансовых организаций в акционерные общества. В настоящее время их статус ограничен ТОО. По оценке экспертов, новая форма позволит МФО выпускать ценные бумаги на фондовой бирже, инвестировать собственные активы в ЦБ и другие финансовые инструменты, так как для этого сектора много лет актуальна проблема фондирования. Из-за нехватки средств большая часть успешных МФО стала реципиентом международных финансовых организаций. 

«С введением новых поправок, предоставляющих возможность осуществлять деятельность в форме акционерного общества, МФО станут более публичными, а их структура – прозрачной. Это большой плюс для иностранных инвесторов. Кроме того, доступ к рынку ценных бумаг позволит увеличить финансирование», – уверенно заявляет глава АМФОК. 

С 1 января 2020 года микрофинансовые организации смогут стать участниками любых юридических лиц. Например, лизинговых компаний. Сейчас ТОО в этом ограничены: они могут иметь только коллекторские и инкассаторские структуры. «Конечно, расширение деятельности может дать дополнительный доход. Но всегда все зависит от стратегии компании. Если МФО работает в сельской местности, выдает небольшие кредиты, для чего открывать лизинг?» – задает риторический вопрос Жанна Жакупова. 

Несмотря на автоматизацию многих процессов, финансистам все еще выгоднее выдавать крупные займы – себестоимость большой ссуды дешевле нескольких микрокредитов. Учитывая это, НБ РК предложил увеличить максимальную сумму ссуды до 20 тыс. МРП (50,5 млн тенге) с нынешних 8 тыс. (20,2 млн тенге). 

«Такая опция существенно расширяет круг потенциальных клиентов МФО, в который будут входить субъекты среднего и даже крупного предпринимательства. Уже сейчас постоянные клиенты МФО обращаются с просьбами об увеличении размера кредитов», – констатировал Ербол Омарханов.

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Читайте нас в TELEGRAM | https://t.me/kursivkz

duster-kaptur_240x400.gif

 

Цифра дня

64-е
место
занял Казахстан по скорости фиксированного интернета в мире

Цитата дня

Популизм – это политика посредственности. Я не раздаю пустых обещаний. Я - человек конкретных дел. Я буду твердо проводить в жизнь свою программу реформ.

Касым-Жомарт Токаев
президент Республики Казахстан

Спецпроекты

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Биржевой навигатор от Freedom Finance

Биржевой навигатор от Freedom Finance


KAZATOMPROM - IPO уранового гиганта
Новый Курс - все о мире инвестиций

Банк Хоум Кредит

Home Credit Bank

Вы - главная инвест-идея

Home Credit Bank


Новый Курс - все о мире инвестиций
Новый Курс - все о мире инвестиций