Перейти к основному содержанию

kursiv_in_telegram.JPG


1834 просмотра

Куда двинется базовая ставка

Аналитики дали прогноз по ставке рефинансирования в РК

Национальный банк Казахстана на ближайшем заседании технического комитета по денежно-кредитной политике 3 июня либо оставит базовую ставку на уровне 9%, либо снизит на 25 базисных пункта, считают аналитики. Об этом пишет Интерфакс-Казахстан.

Директор департамента аналитики "Фридом Финанс" Ерлан Абдикаримов считает, что в понедельник Нацбанк сохранит ставку на прежнем уровне, чтобы не создавать дополнительное давление на обменный курс, который с начала года находится в диапазоне 376-380 тенге за $1.

«К тому же в глобальном плане индекс доллара находится около своих локальных максимумов, что тоже создает давление на тенге, даже несмотря на неплохие фундаментальные показатели (цены на нефть, положительный платежный баланс). Поэтому мы считаем, что на ближайшем заседании Нацбанк сохранит ставку, чтобы не допустить дополнительного давления на обменный курс и, соответственно, на инфляцию. Также важным фактором решения может быть статистика по инфляции за май, которая появится как раз в день заседания», - считает Абдикаримов.

К концу года аналитик видит базовую ставку на уровне 8,75%.

«Прежние заявления представителей правительства и Нацбанка относительно чуть более мягкой денежно-кредитной политики может предполагать и снижение базовой ставки для удешевления кредитов. К тому же, председатель Нацбанка заявлял о том, что реальная процентная ставка (базовая ставка минус инфляция) будет находиться на уровне 3-3,5%, что при текущей инфляции предполагает примерную базовую ставку в 8-8,5%. Мы считаем, что инфляция может немного вырасти до конца года (но в пределах коридора) на фоне роста госрасходов, денежной массы в экономике и неоднозначности обменного курса, что ограничит снижение базовой ставки до 8,75%", - отметил Абдикаримов.

Аналитики Halyk Finance также отмечают, что базовая ставка 3 июня, скорее всего, останется без изменения. При этом они ожидают, что базовая ставка на конец года составит 8,75%.

«Основными параметрами, от которых будет отталкиваться регулятор в принятии своего решения в сторону понижения ставки, будут, прежде всего, сложившийся уровень инфляции, инфляционные ожидания со стороны населения и про-инфляционные составляющие (риски)», - считают аналитики Halyk Finance.

К внешним про-инфляционным рискам, которыми обычно руководствуется регулятор, по словам аналитиков, относятся стоимость энергоносителей на глобальных рынках, движение валютной пары USD/RUB, уровень инфляции в странах-торговых партнерах Казахстана и глобальная продовольственная инфляция.

«Внутренние про-инфляционные риски, которые также учитываются регулятором в принятии решений, включают в себя деловую активность, темпы кредитования, стоимость энергоносителей на внутреннем рынке», - отметили аналитики Halyk Finance.

Директор аналитического центра Ассоциации финансистов Казахстана (АФК) Павел Афанасьев говорит, что в настоящий момент нет ожиданий, что Нацбанк будет менять базовую ставку на ближайшем заседании.

«81,2% опрошенных нами экспертов ожидают, что 3 июня будет объявлено о сохранении ставки на уровне 9%. Напомню, в апреле годовая инфляция повысилась до 4,9% (с 4,8%), в системе по-прежнему высокий профицит ликвидности, цены на нефть за последний месяц немного снизились, а российский рубль немного ослабел. В январе текущего года базовая ставка была на уровне 9,2%, и наши респонденты в основном ожидали осторожного повышения ставки на 25 б.п., до 9,5%, к концу года. Все последующие прогнозные раунды выявляли ожидания тенденции к постепенному снижению базовой ставки на горизонте в 12 месяцев. Не думаю, что базовая ставка при прочих равных условиях выйдет в ту или иную сторону за диапазон 8,75%-9,25% к концу текущего года», - говорит Афанасьев.

Генеральный директор ТОО "DAMU Capital Management" Мурат Кастаев также полагает, что базовая ставка в июне останется без изменений.

«Годовая инфляция в данный момент находится на уровне 4,9%, что является серединой целевого коридора 4-6%. В текущий момент угроза ускорения инфляции не просматривается, хотя уже формируются ее предпосылки - рост денежных доходов населения, увеличение расходов государственного бюджета, увеличение цен производителей. В связи с этим, снижение базовой ставки усилит эту тенденцию и создаст риски резкого выхода инфляции за пределы целевого коридора. В то же время пока еще нет предпосылок для повышения ставки. Поэтому, мы ожидаем, что в июне базовая ставка будет сохранена на отметке 9%», - говорит Кастаев.

Замдиректора группы исследований и прогнозирования АКРА (Аналитическое кредитное рейтинговое агентство) Жаннур Ашигали отмечает, что потребительская инфляция по итогам первых четырех месяцев отражает стабилизацию динамики цен в стране.

«В апреле годовая инфляция составила 4,9%, что соответствует целевому коридору Национального банка и в целом является около-оптимальным уровнем для развивающейся экономики с годовым ростом экономики на уровне 3-4%. Инфляционные ожидания тоже формируются в рамках коридора, то есть, перед регулятором нет явных сигналов к ужесточению процентной политики, и стоит только вопрос того, понизить либо оставить на текущем уровне ставку. Можно наблюдать сигналы того, что рынок не испытывает дефицита в ликвидности, и дополнительные меры регулятора по удешевлению канала ликвидности не носят острой необходимости», - считает Ашигали.

 

 

 

 

Напомним, 15 апреля 2019 года, Нацбанк Казахстана принял решение снизить базовую ставку до 9% с неизменным коридором процентных ставок +/-1%, передает пресс-служба НБ РК. 

В Нацбанке отметили, что следующие решения по базовой ставке будут приниматься исходя из необходимости реагирования на потенциальные инфляционные риски, а также задачи по достижению среднесрочной цели по инфляции ниже 4% к концу 2020 года. Следующее решение о базовой ставке будет объявлено 3 июня 2019 года.


1 просмотр

Жители Восточного Казахстана должны банкам почти 320 млрд тенге

Зачем они влезают в долги

Фото: shutterstock

По данным восточноказахстанского филиала Национального банка Казахстана, с января по июль 2019 года банки второго уровня (БВУ) выдали кредитов населению региона на сумму 137,1 млрд тенге, что на 28,6 млрд тенге, или 26,4%, больше, чем за аналогичный период 2018 года. В целом жители ВКО взяли на себя долговые обязательства на 320,9 млрд тенге.

Потребительские – в лидерах

По словам главного специалиста отдела контроля финансовых организаций и защиты прав потребителей финансовых услуг восточноказахстанского филиала Национального банка РК Салтанат Кожатаевой, чаще всего жители ВКО предпочитают оформлять в БВУ и микрофинансовых организациях потребительские беззалоговые кредиты. Так, из 137,1 млрд тенге выданных с января по июль 2019 года кредитов на долю этой категории займов приходится 102,4 млрд тенге. Гораздо реже оформляются ипотечные кредиты – 21,7 млрд тенге. Прочие займы на различные цели были выданы в сумме 13 млрд тенге. В целом на 1 июля 2019 года кредиты физических лиц в БВУ ВКО составили 320,9 млрд тенге.

«Потребительские займы берут на самые разные цели. И их можно даже распределить по возрасту и семейному положению клиентов. Например, молодые люди прибегают к услугам банков для приобретения новых гаджетов. Семейные пары со стажем кредитуются для приобретения бытовой техники, мебели, на образование детей. Но больше всего заемных денег население тратит на проведение тоев», – отметила на недавней пресс-конференции Салтанат Кожатаева.

Kred21.jpg

Разорительные тои

По мнению эксперта, причина достаточно высокой закредитованности населения заключается в его финансовой неграмотности. Как отмечает Кожатаева часто бездумно берут кредиты на потребительские цели, приобретая вещи, без которых вполне можно было бы обойтись. При этом основная доля приходится на крупные суммы займа на проведение пышных свадебных церемоний. Однако нередко роскошная свадьба приводит к скорому разводу. В итоге не только распадается молодая семья, но и оба бывших супруга оказываются в глубокой долговой яме.

«Однако эта ситуация сейчас начинает немного меняться. В общественную приемную филиала Нацбанка Казахстана все чаще стали обращаться будущие семейные пары за финансовой консультацией. Их интересует, как можно сэкономить на свадьбе. Это можно сделать, если приобретаемый товар оформить не в кредит, а в рассрочку. Впрочем, было уже достаточно много примеров, когда молодые люди вообще отказывались от свадебной церемонии, предпочитая вкладывать эти же деньги в недвижимость», – говорит  Салтанат Кожатаева.

Непомерные аппетиты

Также достаточно часто в долговую кабалу попадают те клиенты, которые пользуются услугами онлайн-кредитования. По словам Салтанат  Кожатаевой, в Семее, например, в последний год наблюдается рост выдачи онлайн-кредитов ТОО «Займер». И это несмотря на то, что до августа 2018 года ставка вознаграждения здесь составляла от 700 до 900% в месяц. То есть клиент, взяв заем в сумме 150 тыс. тенге, уже через месяц должен МФО более 1,5 млн тенге.

«Нацбанк РК после неоднократных попыток все-таки добился того, что ставки вознаграждения по онлайн-кредитованию были ограничены пределами 100% в месяц от суммы выданного займа. Потому что люди действительно попадали в самые кабальные условия, просто ставя клик в компьютере, тем самым соглашаясь на все условия договора», – говорит Салтанат Кожатаева.

Выход из долговой ямы

Впрочем, нельзя сказать, что проблема закредитованности населения касается лишь Восточного Казахстана. Как сообщила «Курсиву» директор ВК филиала Национального банка Казахстана Айнагуль Жолдыбалина, только за первое полугодие 2019 года объем просроченной задолженности населения составил 19,3 млрд тенге. Это 6% от 320,9 млрд тенге – общей суммы выданных в области кредитов. Аналогичная ситуация складывается во всех регионах республики.

«Из 12 граждан, ежедневно обращающихся к нам в общественную приемную, не менее трех приходится на долю представителей социально защищаемых слоев населения. И подобных обращений по Казахстану – тысячи», – сообщила Салтанат Кожатаева.

По данным Минтруда и соцзащиты населения РК, в настоящее время завершается работа по составлению списков должников перед БВУ из числа представителей многодетных семей; семей, получающих адресную социальную помощь; семей, получающих пособие по потере кормильца; семей, воспитывающих детей с инвалидностью, а также сирот до 29 лет. По предварительным данным Минтруда и соцзащиты РК, этот список должен будет насчитывать более 440,9 тыс. человек. Для погашения накопившейся задолженности из Национального фонда предусматривается около 89,2 млрд тенге. Полный отчет перед Национальным банком РК о выполнении указа президента от всех финансовых организаций республики поступит не позднее 9 сентября 2019 года.

Напомним, за счет средств Национального фонда тем казахстанцам, чье имя вошло в список Минтруда и соцзащиты населения РК и Минобразования и науки РК, будет погашен основной долг и ставка вознаграждения в сумме до 300 тыс. тенге. При условии, что сумма кредита не превышает 3 млн тенге.

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Читайте нас в TELEGRAM | https://t.me/kursivkz

Вопрос дня

Архив опросов

Как вы провели или планируете провести отпуск этим летом?

Варианты

svadba.jpg

Цифра дня

старше 20 лет
половина продаваемых авто в Казахстане

Цитата дня

Земля должна принадлежать тем, кто на ней работает. Земля иностранцам продаваться не будет. Это моя принципиальная позиция

Касым-Жомарт Токаев
президент Республики Казахстан

Спецпроекты

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Биржевой навигатор от Freedom Finance

Биржевой навигатор от Freedom Finance


KAZATOMPROM - IPO уранового гиганта
Новый Курс - все о мире инвестиций

Банк Хоум Кредит

Home Credit Bank


Новый Курс - все о мире инвестиций
Новый Курс - все о мире инвестиций