Нацбанк может создать ценные бумаги для хеджирования курса тенге

Опубликовано
Такое заявление сделал председатель правления НБ РК Ерболат Досаев

За последний год национальные валюты всех развивающихся стран обесценились к доллару США. И хотя ослабление тенге было намного меньше, чем обесценивание российского рубля или турецкой лиры – тем не менее тема защиты (хеджирования) валютных рисков актуальна для Национального банка. Такое заявление сделал председатель правления НБ РК Ерболат Досаев. 

«Мы завтра утром проведем обсуждение с банками и биржей о подходах формирования прозрачной политики между участниками валютного рынка и Нацбанка. Сегодня механизмы хеджирования тенге отсутствуют, поэтому мы рассматриваем вопросы создания вторичного рынка производных ценных бумаг», — сообщил Ерболат Досаев. 

В настоящее время участники валютного рынка на площадке Казахстанской фондовой бирже могут приобрести валютный фьючерс сроком 7, 90 и 182 дня и валютный своп сроком 1,2,7, 30 и 90 дней.

«Сейчас KASE проводит работу над запуском валютного свопа сроком 180 и 360 дней с механизмом центрального контрагента, что позволит предоставить на местном рынке рабочий механизм хеджирования валютных рисков сроком до 1 года. На внебиржевом рынке заключаются сделки с производными финансовыми инструментами, в том числе поставочный/безпоставочный форвард, валютный своп, опцион», — пояснили в пресс-службе регулятора.

Участники рынка со свободной тенговой ликвидностью, такие как, например, ЕНПФ, заключая валютные свопы, получают дополнительную возможность краткосрочного инвестирования свободных средств по конкурентным доходностям. С другой стороны, участники рынка с валютной ликвидностью, такие как банки, импортеры или экспортеры, посредством валютных свопов могут временно обменять иностранную валюту на тенге и использовать полученные тенге для своих операционных нужд. Продавая валюту по свопу, такие участники рынка получают право приобрести ее обратно в этом же объеме по заранее фиксированному курсу и, соответственно, могут не опасаться негативного движения валютного курса.

Также глава Национального банка пояснил риторику «предсказуемости курса тенге».

«В рамках заключенного с Правительством РК Соглашения о координации мер макроэкономической политики на 2019 год Национальный банк сохранит режим инфляционного таргетирования, что подразумевает проведение политики свободноплавающего курса тенге. В этой связи «предсказуемость курса тенге» не предполагает введение валютного коридора, существовавшего до августа 2015 года. Предсказуемость курса тенге будет достигаться через повышение стабильности валютного рынка, в частности, за счет углубленной координации Национального банка с правительством», — заключил г-н Досаев. 

Читайте также