Перейти к основному содержанию

bavaria_x6_1200x120.gif


63 просмотра

Где ниши зарыты

Как привлечь инвестиции в регионы Казахстана

фото: автора

Насколько значимо привлечение инвестиций в регионы страны, какие барьеры здесь существуют, что нужно делать для прихода инвесторов, как и где искать инвестиционные ниши, рассказал в интервью «Курсиву» эксперт по инвестициям и экспорту, советник РИЦ «ОҢТҮСТІК», преподаватель ЮКГУ им.М.Ауэзова Нурбек Ачилов.

- Г-н Ачилов, насколько значим, на Ваш взгляд,  процесс привлечения инвестиций для регионов Казахстана?

- От качества отдачи инвестиционного портфеля зависит развитие экономики страны, благосостояние граждан и в целом тенденции развития экономики. Вопросы привлечения инвестиций стоят остро в любом регионе Казахстана. На региональном уровне, где потенциал экономики еще не раскрыт, инвестиции – это главный фактор развития.

Однако инвестиции все еще не идут. Причем, не только в Казахстан, но и в другие регионы мира. Сегодня проблемы привлечения инвестиций усугубляются снижением темпов производства в Китае, падением цен на акции в США на 30-50%, неопределенностью Brexit в Европе, волнениями в Южной Америкеи другими международными факторами.

- Вы можете обозначить главные барьеры для привлечения инвестицийв регионы Казахстана?

- На мой взгляд, существуют пять основных барьеров.

Первый – сама система привлечения инвестиций. В регионах работают департаменты, СПК, ГЧП-центры, региональные предприятия и представители АО «Казахинвест». Их очень много, но результата мало.

Например, АО «Казахинвест» не обладает информацией и денежными ресурсами для решения текущих вопросов на региональном уровне. Хотя на центральном уровне выделяется достаточно средств для привлечения инвестиций и на содержание штата. Основные средства, как и у «Казахэкспорта», простаивают на депозитных счетах. На практике это абсолютная лишняя структура для регионов. Лучше было бы если эти средства передавались регионам напрямую.

Второй барьер - отсутствие региональных инвестиционных фондов в регионах. Любой инвестор готов вкладываться, если на рынке есть участие локальных или других инвесторов. Это позволяет инвесторам снизить риски и гарантировать возвратность средств.

К примеру, в Туркестанской области есть региональный инвестиционный центр «Оңтүстік», но этот центр не обладает фондами для работы с зарубежными инвесторами и ограничен антимонопольными законами, когда на рынке вообще нет подобных фондов и центров.

Третий барьер - отсутствие специализированных венчурных фондов в регионах. Крупным инвесторам важно, чтобы предприятие или проект прошел профессиональный отбор и достиг определенного уровня развития для более крупного инвестирования.

Например, специальная экономическая зона в Шымкенте специализируется на текстильной промышленности. Но, к сожалению, в городе нет не одного специализированного венчурного фонда, который бы начал финансировать, например, проекты студентов, молодых и вновь созданных предпринимателей. Тоже самое и в ВУЗах, там тоже нет таких структур.

Четвертое – это бюрократические барьеры. На региональном уровне требуется обязательная встреча с акимом региона или на уровне правительства для того, чтобы проект был одобрен и все начали работать и предоставлять информацию инвестору. После изучения акимат должен рекомендовать партнера из списка для работы с инвестором.

Кроме того,сама организация встречи с акимом требует очень много усилий и согласований. Инвестора, который ценит время как деньги и свободу выбора, такие бюрократические этапы пугают, и он отказывается от дальнейшего сотрудничества.

Наконец, есть еще и коммуникационные барьеры. На региональном уровне важное значение имеет коммуникация. Многие акимы и специалисты практически не имеют языковых и коммуникационных навыков по работе с инвесторами.

Например, на запросы инвесторов по проектам посредством электронной почтысотрудники акиматов и компаний практически не отвечают. Для инвестора это говорит о том, что отсутствует интерес или желание работать. Поэтому инвесторы идут в другие страны и к более отзывчивым партнерам.

- Что необходимо сделать для того, чтобы в регионы пришли инвесторы?

- Нужно, чтобы работающие акимы и сотрудники по инвестициям владели международным бизнес-этикетом, английским языком и разместили свои прямые контактные данные на интернет-ресурсах.

Либо привлекли на работу более эффективные кадры. Аким или сотрудник, который работает с инвестором, должен быть публично доступен для быстрой коммуникации и координации проектов.

Важно, чтобы акимы и сотрудники знали инвестиционные ниши своего региона.

- Что бы Вы посоветовали для эффективной работы по определению и поискуакиматами этихинвестиционных ниш?

- Обычноакимы и многие руководители частных компаний копируют зарубежные проекты по инвестициям или приводят примеры инвестиционных ниш на основе анализа импорта. Но такие инвестиционные ниши либо убыточные, либо краткосрочные в реализации. Так как не учитываются внутренние ресурсы и возможности, и, если брать статистику, она у нас не совсем точная и подходящая для инвесторов.

В целом, как я считаю, инвестиционные ниши регионов должны основываться на ряде следующих принципов.

Во-первых, они должны учитывать имеющиеся в наличии природные ресурсы регионов. Например, нужно определить какие виды полезных ископаемых можно добывать, какую часть можно перерабатывать в регионе, а какую экспортировать. Важно развивать переработку экспортных направлений.

Необходимо также определить, какие трудовые ресурсы имеются в наличии, какие необходимо подготовить, какие привлечь из-за рубежа для того, чтобы создать конкурентную среду на рынке труда.

Нужно также исследовать и определить, какие современные технологии имеются в наличии в регионах, какие уже устарели, а какие можно улучшить и создать новые для привлечения инвестиций. Например, регион расположен на большом расстоянии от технологических центров Европы и Азии,и обновление технологий - в критическом состоянии. Это является важным вопросом для изучения новых технологий спроса в этом направлении.

Хочу также отметить, что Казахстан – это большая по территории страна, которая находится в различных климатических зонах. Необходимо изучить и определить климатические факторы, которые позволяют выращивать сельхозпродукцию в большом объеме в различных климатических условиях.

При этом следует понять, куда можно инвестировать, чтобы обеспечить необходимые условия и механизацию, которые требуются для повышения эффективности. Например, многие сорта тыквы лучше выращивать в северных регионах, так как дают там больше плодов.

Территория Казахстана располагается в центре евразийского континента. Необходимо определить географические преимущества для организации доставки до рынков сбыта продукции. Инвестор должен понимать всю логистику развития бизнеса для того, чтобы сделать инвестиционный проект успешным в Казахстане. Только тогда другие инвесторы будут инвестировать в новые сектора спроса.

- Какие перспективные новые ниши Вы могли бы обозначить?

- На государственном уровне инвесторам сегодня предлагают различные проекты, которые имеют ограниченный спрос в регионе. Например, основные проекты предлагаются в сфере строительства, добычи, животноводства и растениеводства, инфраструктуры,транспорта и других.

Многие предлагаемые для инвесторов проекты – одноразовые и не направлены на развитие отрасли. Например, инвесторы по добыче ресурсов, завершив объект, получают только прибыль и не вносят существенного вклада в росте ВПП региона, отрасли, ее научного потенциала и благосостояния граждан.

Поэтому, думаю, нужно направить и привлекать инвестиции, которые могли бы стать источником роста для регионов. При правильном планировании такими секторами выступают те, что направлены на постоянное производство и переработку ресурсов, создание новых брендов Казахстана на экспорт.

Например, это такие сектора: АПК, машиностроение, приборостроение, ВИЭ, химическая промышленность, фармацевтическая промышленность, биотехнологии, туризм, ИКТ (информационно-коммуникационные технологии) и искусственный интеллект, робототехника и другие.

Эти направления способны не только сформировать целые отрасли и новые бренды, но, главное, дать региону новую инфраструктуру промышленности и постоянный доход через развитие экспортного потенциала.

Если наши сотрудники акиматов намерены развивать импортозамещение, то как специалист я бы предложил сфокусироваться на экспортных товарах, так как они имеют высокий спрос и емкие рынки. А это важный показатель окупаемости инвестиций, а значит, привлечет внимание инвесторов.

- Допустим, с новыми нишами акиматы определятся. Что нужно будет сделать для их эффективного «раскрытия»?

- Убрать барьеры. Формированию и раскрытию новых инвестиционных ниш сегодня мешают отсутствие научно-исследовательской базы, слабая связь бизнес-сектора с сектором образования и науки, низкий уровень обеспеченности и финансирования ученых и исследователей, неразвитость процессов поддержки и финансирования проектов, устаревшая система отбора специалистов, развития и мотивации кадров и их недостаток.

Важно, чтобы госорганы и бизнес-сектор сфокусировались на этих основных компонентах повышения результативности в раскрытии инвестиционных ниш. Чем больше качественных и востребованныхпроектов будет предложено со стороны акиматов и компаний, тем больше шансов на привлечение инвестиций.


2999 просмотров

Уровень долларизации в банковской системе упал на 7,4%

Приемлемая цена на нефть и крепкий рубль стали залогом успеха нацвалюты

Фото: Shutterstock

Банки не торопятся поднимать ставку по долларовым депозитам до 2% вслед за соответствующим решением регулятора. Оперативно это сделали только два игрока. Куда еще казахстанцы могут размес­тить валютную ликвидность? 

Новая финансовая традиция Казахстана – летняя игра тенге и доллара в кошки-мышки. По злой иронии несколько лет подряд за месяц до периода отпусков тенге стабильно обесценивался. Этот год стал исключением. Приемлемая для нашей страны цена на нефть и крепкий рубль стали залогом успеха нацвалюты, считают в Нацбанке. При этом часть казахстанцев упорно хранит сбережения в долларах – ничто не способно заставить адептов «американца» изменить их историческим предпочтениям. Справедливости ради стоит отметить, что таких становится все меньше. По данным Нацбанка, на 1 мая объем вкладов в валюте снизился до 7,027 трлн тенге. Уровень долларизации в банковской системе составил 41%, упав с начала года на 7,4%.

Мало, но с гарантией

Принято считать, что охоту к долларовым вкладам отбивает Казахстанский фонд гарантирования депозитов. Раз в квартал КФГД публикует рекомендации банкам по максимальным ставкам вознаграждения. Экс-глава Нацбанка Данияр Акишев придерживался жесткой консервативной политики, и доходность долларовых вкладов падала. С приходом Ерболата Досаева ситуация изменилась: разрешенная ставка по сберегательным вкладам в USD выросла до 2%. Однако банки не спешат следовать рекомендациям КФГД. Из рассмотренных «Курсивом» 13 организаций лишь две подняли ставку до максимума, причем в одной из них, чтобы заработать искомые 2% годовых, деньги придется заморозить на три года.

«Наиболее востребованными у населения остаются депозиты с возможностью пополнения и снятия в любой момент без потери вознаграждения. К сожалению, сберегательные вклады предусматривают ограничения в этой части. Наша цель – удовлетворение потребностей клиента», – сообщили в дочернем Сбербанке. 

«Наш основной приоритет – сервисы и продукты в тенге. Kaspi Депозит в долларах является удобным инструментом хранения валюты, но не имеет всех преимуществ нашего депозита в тенге», – прокомментировали в Kaspi.
 
Доходность по долларовым депозитам в БВУ колеблется от 0,3 до 2%. Но даже ставка в 2% менее привлекательна по сравнению с еврооблигациями многих казахстанских компаний, номинированными в USD, говорит директор департамента аналитики «Казкоммерц Секьюритиз» Нурлан Ашинов. По его мнению, банки не спешат предлагать максимальную ставку из-за отсутствия у них спроса на валюту. «Банки сейчас почти не кредитуют в валюте, она им нужна только для погашения иностранных займов, а крупных погашений пока нет, вот и спроса особого нет», – поясняет эксперт.

Это мнение на ежегодной конференции Fitch Ratings подтвердил зампредседателя правления Halyk Bank Мурат Кошенов: «Размещать доллары гораздо сложнее. При большой долларизации депозитов у вас не много возможностей кредитовать в долларах. Например, в нашем банке доля валютных займов колеблется в коридоре 25–30%. Есть еще коэффициент Нацбанка, учитывая его, большая часть средств, которые привлекаются на внутреннем рынке, и размещаться должны на внутреннем рынке, а долларовых заемщиков не много».

В Ассоциации финансистов Казахстана на движения рынка смотрят куда позитивнее, напоминая, что раньше ставки по долларовым вкладам преимущественно варьировались в пределах 0,5–1% годовых. «Нововведения КФГД были опубликованы в начале текущего месяца. В этой связи судить о спешности или медлительности банков не совсем корректно, так как каждый банк имеет свою структуру валютных активов и обязательств. Некоторым участникам, вероятно, необходимо время», – подчеркнул эксперт аналитического центра АФК Рамазан Досов.

Шеф-аналитик ALPHALUX Consulting Сергей Полыгалов обращает внимание на еще один важный для вкладчика фактор – валютную переоценку. «В связи с относительной стабильностью курса доходность по депозитам в USD (в пересчете на тенге. – «Курсив») за последние шесть месяцев составила только 4%, а по сберегательным вкладам в тенге – 6,5%. Что касается доходности долларовых депозитов, открытых три месяца назад, то она в переоценке составила всего 0,5% против 3,3% по вкладам в тенге», – подсчитал эксперт. По его мнению, доходность валютных вкладов с учетом переоценки можно спрогнозировать только в долгосрочной перспективе, краткосрочные прогнозы затруднительны.

«Понятно, что курс нацвалюты подвержен девальвационным изменениям, но достаточно сложно предсказать, каким образом будет проводиться ослабление. В случае плавного обесценивания с периодическим укреплением в краткосрочном периоде возможны потери на разнице курса при конвертации», – констатировал г-н Полыгалов.

Небанковские инструменты

Пока банки не спешат увеличивать доходность долларовых депозитов, брокерские компании предлагают свою альтернативу. Так, ИК «Фридом Финанс» реализует долларовую облигационную программу «Рантье». Периодичность выплат – раз в месяц, средневзвешенная доходность – 6% годовых. Понятно, что с $50, которых достаточно для открытия вклада в банке, клиент в эту программу не попадет, «точка входа» здесь составляет $14 тыс. Тем, у кого нет таких сбережений, брокер предлагает тенговые облигации, стоимость которых привязана к курсу доллара. Доходность по ним заявлена в размере 7% годовых. 

У компаний по страхованию жизни «точка входа» скромнее, но и доходность поменьше. Так, Nomad-Life готова оформить договор и на $1 тыс., обещая прибыль в 3,41% годовых. 

По мнению Сергея Полыгалова, сегодня на рынке существует большое количество альтернативных финансовых инструментов, которые, если сравнивать с банками, во-первых, не менее надежны, во-вторых, дают более высокую доходность в валюте. «Среди таких инструментов можно выделить еврооблигации квазигосударственных компаний, доходность которых варьируется от 3 до 8% в зависимости от эмитента и срока облигации. Тем более что страховка по этим бумагам составляет 100% от суммы инвестиций», – резюмировал эксперт.

6954189.jpg

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Читайте нас в TELEGRAM | https://t.me/kursivkz

Вопрос дня

Архив опросов

Депозиты в какой валюте вы предпочитаете?

Варианты

d1fHAmG5BPI.jpg

almaty2019_kursiv_240×400.jpg

Цифра дня

старше 20 лет
половина продаваемых авто в Казахстане

Цитата дня

Земля должна принадлежать тем, кто на ней работает. Земля иностранцам продаваться не будет. Это моя принципиальная позиция

Касым-Жомарт Токаев
президент Республики Казахстан

Спецпроекты

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Биржевой навигатор от Freedom Finance

Биржевой навигатор от Freedom Finance


KAZATOMPROM - IPO уранового гиганта
Новый Курс - все о мире инвестиций

Банк Хоум Кредит

Home Credit Bank


Новый Курс - все о мире инвестиций
Новый Курс - все о мире инвестиций