Перейти к основному содержанию

bavaria_x6_1200x120.gif


5700 просмотров

Чего ждут финансисты от нового главы Нацбанка?

Кursiv.kz опросил финансистов и узнал о надеждах и ожиданиях профессионального сообщества

Почти за 27 лет независимости Казахстана Национальный банк страны в разное время возглавляли 9 председателей. Самый долгий непрерывный отрезов времени пришелся на Анвара Сайденова – почти 5 лет. Григорий Марченко 2 раза занимал этот пост и в общей сложности возглавлял банк первого уровня около 9 лет. Рынок по-разному оценивал главных банкиров Казахстана, но всегда положительно и с вдохновением воспринимал новое руководство. 25 февраля Сенат парламента Казахстана проголосовал за назначение Ерболата Досаева главой НБ. Кursiv.kz опросил финансистов и узнал о надеждах и ожиданиях профессионального сообщества.

«Во-первых, пришел человек не посторонний: Досаев курировал экономическую политику со стороны правительства. Однозначно Досаев хорошо знает работу Национального банка, как с точки зрения макроэкономики, так и с точки зрения регулирования. Он участвовал в обсуждении риск-ориентированного надзора, спасения проблемных банков, в том числе решения проблем ЦеснаБанка. Он хорошо понимает финансовые, банковские вопросы, рынок ценных бумаг. И потом Досаеву досталось хорошее поле, вычищенное Акишевым», - прямо и без обиняков заявила председатель правления Народного банка Умут Шаяхметова.

«Ерболат Аскарбекович имеет значительный опыт управленческой работы в финансовом секторе. Он знает этот рынок с разных сторон и прекрасно ориентируется в экономической ситуации. Мы полагаем, что с новым руководителем регулятор продолжит курс на внедрение риск-ориентированного надзора и совершенствование денежно-кредитной политики. Кроме того, мы ожидаем усиления взаимодействия Нацбанка с правительством», - выразил надежду председатель правления Банка ВТБ (Казахстан) Дмитрий Забелло.

В Ассоциации финансистов Казахстана ратуют за классическую модель регулирования, а она, как известно, включает в себя независимость банка первого уровня.

«Считаю, что нужно уходить от шаблонного восприятия назначения нового председателя НБ РК про исполнение поручений правительства, политический «уклон» будущих действий и принципов работы центрального банка. В информационном поле уже достаточно много новостей касательно автономного надзора, устранения конфликта интересов внутри Нацбанка, ряда мер по обеспечению точечной поддержки экономических субъектов и прочих тем на уровне слухов», - прокомментировал директор аналитического центра Ассоциации финансистов Казахстана Павел Афанасьев.

Он напомнил, что в соответствии с законом Национальный банк напрямую подотчётен только президенту Республики Казахстан, что подразумевает определённую свободу действий при осуществлении функций центрального банка в соответствии с законодательством.

«Поэтому в текущих условиях лучше всего дождаться «устаканивания» административных процессов, в том числе формирования совета директоров и правления центрального банка и дальше уже ждать официальной позиции по направлениям работы», - посоветовал представитель АФК.

«Не думаю, что рынок ждет резкое изменение политики Национального банка страны. Финансисты не ждут реформ», - прокомментировала управляющий партнёр ТОО «Vitis Advisors Group» Ольга Эм.

Она добавила, что брокеры несколько лет жалуются на жесткий надзор НБ, поэтому сейчас ждут смягчения условий игры.

«Ждём от нового председателя незначительного смягчения надзора, сохранения денежно-кредитной политики и скоординированных действий с правительством и акимами. Возможно, будут приняты новые программы по стимулированию кредитования МСБ банками, завершение передачи пенсионных накоплений в управление частным управляющим компаниям. Активизация международного сотрудничества по программам стимулирования развития финансового сектора, создание совместных международных фондов, стимулирование исламского финансирования», - прокомментировал председатель правления АО «Сентрас Секьюритиз» Талгат Камаров.

«Нужно развивать рынок ценных бумаг. Нужно дать в рамках риск-ориентированного надзора не ужесточение регулирования, а взвешенное решение" и искать моменты для развития банковского сектора рынка ценных бумаг, страхового рынка. Сегодня у сектора есть надежда, что господин Досаев будет созидать. Один человек не может делать всю политику, а в Национальном банке теперь работают высокие специалисты. Хорошая команда собрана Акишевым и важно не растерять, то что есть», - отметила Шаяхметова.

Она сообщила, что экс-глава НБ проделал большую работу по решению проблем финансового сектора страны. Эту мысль подтвердил и глава другого банка первой пятерки. 

«Предыдущее руководство НБ РК вело активную работу по расчистке банковского сектора. К сожалению, когда некоторые банки испытывают проблемы, это отражается на всех игроках, поэтому продолжать борьбу за чистоту активов на нашем рынке надо, но было бы гораздо комфортнее для всех, если бы этот процесс шел без отзыва лицензий, а с использованием других методов. Например, программа «Повышения финансовой устойчивости банковского сектора», несмотря на ограничения и строгие требования регулятора к банку, позволяет очистить активы в определенном временном коридоре», - подчеркнул председатель правления АО «Евразийский банк» Павел Логинов.

Сложные времена диктуют трудный выбор. Сегодня невозможно предсказать политику главного банкира Казахстана, так как финансовый сектор страны открыт, а стало быть подвержен не только внутренним, но и внешним вызовам.
 

 


3565 просмотров

Уровень долларизации в банковской системе упал на 7,4%

Приемлемая цена на нефть и крепкий рубль стали залогом успеха нацвалюты

Фото: Shutterstock

Банки не торопятся поднимать ставку по долларовым депозитам до 2% вслед за соответствующим решением регулятора. Оперативно это сделали только два игрока. Куда еще казахстанцы могут размес­тить валютную ликвидность? 

Новая финансовая традиция Казахстана – летняя игра тенге и доллара в кошки-мышки. По злой иронии несколько лет подряд за месяц до периода отпусков тенге стабильно обесценивался. Этот год стал исключением. Приемлемая для нашей страны цена на нефть и крепкий рубль стали залогом успеха нацвалюты, считают в Нацбанке. При этом часть казахстанцев упорно хранит сбережения в долларах – ничто не способно заставить адептов «американца» изменить их историческим предпочтениям. Справедливости ради стоит отметить, что таких становится все меньше. По данным Нацбанка, на 1 мая объем вкладов в валюте снизился до 7,027 трлн тенге. Уровень долларизации в банковской системе составил 41%, упав с начала года на 7,4%.

Мало, но с гарантией

Принято считать, что охоту к долларовым вкладам отбивает Казахстанский фонд гарантирования депозитов. Раз в квартал КФГД публикует рекомендации банкам по максимальным ставкам вознаграждения. Экс-глава Нацбанка Данияр Акишев придерживался жесткой консервативной политики, и доходность долларовых вкладов падала. С приходом Ерболата Досаева ситуация изменилась: разрешенная ставка по сберегательным вкладам в USD выросла до 2%. Однако банки не спешат следовать рекомендациям КФГД. Из рассмотренных «Курсивом» 13 организаций лишь две подняли ставку до максимума, причем в одной из них, чтобы заработать искомые 2% годовых, деньги придется заморозить на три года.

«Наиболее востребованными у населения остаются депозиты с возможностью пополнения и снятия в любой момент без потери вознаграждения. К сожалению, сберегательные вклады предусматривают ограничения в этой части. Наша цель – удовлетворение потребностей клиента», – сообщили в дочернем Сбербанке. 

«Наш основной приоритет – сервисы и продукты в тенге. Kaspi Депозит в долларах является удобным инструментом хранения валюты, но не имеет всех преимуществ нашего депозита в тенге», – прокомментировали в Kaspi.
 
Доходность по долларовым депозитам в БВУ колеблется от 0,3 до 2%. Но даже ставка в 2% менее привлекательна по сравнению с еврооблигациями многих казахстанских компаний, номинированными в USD, говорит директор департамента аналитики «Казкоммерц Секьюритиз» Нурлан Ашинов. По его мнению, банки не спешат предлагать максимальную ставку из-за отсутствия у них спроса на валюту. «Банки сейчас почти не кредитуют в валюте, она им нужна только для погашения иностранных займов, а крупных погашений пока нет, вот и спроса особого нет», – поясняет эксперт.

Это мнение на ежегодной конференции Fitch Ratings подтвердил зампредседателя правления Halyk Bank Мурат Кошенов: «Размещать доллары гораздо сложнее. При большой долларизации депозитов у вас не много возможностей кредитовать в долларах. Например, в нашем банке доля валютных займов колеблется в коридоре 25–30%. Есть еще коэффициент Нацбанка, учитывая его, большая часть средств, которые привлекаются на внутреннем рынке, и размещаться должны на внутреннем рынке, а долларовых заемщиков не много».

В Ассоциации финансистов Казахстана на движения рынка смотрят куда позитивнее, напоминая, что раньше ставки по долларовым вкладам преимущественно варьировались в пределах 0,5–1% годовых. «Нововведения КФГД были опубликованы в начале текущего месяца. В этой связи судить о спешности или медлительности банков не совсем корректно, так как каждый банк имеет свою структуру валютных активов и обязательств. Некоторым участникам, вероятно, необходимо время», – подчеркнул эксперт аналитического центра АФК Рамазан Досов.

Шеф-аналитик ALPHALUX Consulting Сергей Полыгалов обращает внимание на еще один важный для вкладчика фактор – валютную переоценку. «В связи с относительной стабильностью курса доходность по депозитам в USD (в пересчете на тенге. – «Курсив») за последние шесть месяцев составила только 4%, а по сберегательным вкладам в тенге – 6,5%. Что касается доходности долларовых депозитов, открытых три месяца назад, то она в переоценке составила всего 0,5% против 3,3% по вкладам в тенге», – подсчитал эксперт. По его мнению, доходность валютных вкладов с учетом переоценки можно спрогнозировать только в долгосрочной перспективе, краткосрочные прогнозы затруднительны.

«Понятно, что курс нацвалюты подвержен девальвационным изменениям, но достаточно сложно предсказать, каким образом будет проводиться ослабление. В случае плавного обесценивания с периодическим укреплением в краткосрочном периоде возможны потери на разнице курса при конвертации», – констатировал г-н Полыгалов.

Небанковские инструменты

Пока банки не спешат увеличивать доходность долларовых депозитов, брокерские компании предлагают свою альтернативу. Так, ИК «Фридом Финанс» реализует долларовую облигационную программу «Рантье». Периодичность выплат – раз в месяц, средневзвешенная доходность – 6% годовых. Понятно, что с $50, которых достаточно для открытия вклада в банке, клиент в эту программу не попадет, «точка входа» здесь составляет $14 тыс. Тем, у кого нет таких сбережений, брокер предлагает тенговые облигации, стоимость которых привязана к курсу доллара. Доходность по ним заявлена в размере 7% годовых. 

У компаний по страхованию жизни «точка входа» скромнее, но и доходность поменьше. Так, Nomad-Life готова оформить договор и на $1 тыс., обещая прибыль в 3,41% годовых. 

По мнению Сергея Полыгалова, сегодня на рынке существует большое количество альтернативных финансовых инструментов, которые, если сравнивать с банками, во-первых, не менее надежны, во-вторых, дают более высокую доходность в валюте. «Среди таких инструментов можно выделить еврооблигации квазигосударственных компаний, доходность которых варьируется от 3 до 8% в зависимости от эмитента и срока облигации. Тем более что страховка по этим бумагам составляет 100% от суммы инвестиций», – резюмировал эксперт.

6954189.jpg

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Читайте нас в TELEGRAM | https://t.me/kursivkz

Вопрос дня

Архив опросов

Депозиты в какой валюте вы предпочитаете?

Варианты

d1fHAmG5BPI.jpg

almaty2019_kursiv_240×400.jpg

Цифра дня

старше 20 лет
половина продаваемых авто в Казахстане

Цитата дня

Земля должна принадлежать тем, кто на ней работает. Земля иностранцам продаваться не будет. Это моя принципиальная позиция

Касым-Жомарт Токаев
президент Республики Казахстан

Спецпроекты

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Рейтинг прозрачности крупнейших компаний Казахстана

Биржевой навигатор от Freedom Finance

Биржевой навигатор от Freedom Finance


KAZATOMPROM - IPO уранового гиганта
Новый Курс - все о мире инвестиций

Банк Хоум Кредит

Home Credit Bank


Новый Курс - все о мире инвестиций
Новый Курс - все о мире инвестиций