Как менялась прибыль банков на карантине

Изучили помесячную динамику и сравнили с прошлогодней

Коллаж: Вадим Квятковский

Статистика весеннего карантина достаточно ясно показала, насколько просел бизнес банков из-за введения изоляционных мер. «Курсив» изучил, как менялась прибыль кредитных организаций в разрезе отдельных игроков и отдельных месяцев. Эта информация может помочь понять, чего ждать сектору от повторного локдауна.

С точки зрения доходности работающие в Казахстане банки можно разделить на несколько категорий. В предлагаемой «Курсивом» классификации таких подразделений восемь.

Элита

Элитная лига представлена всего двумя игроками – Халыком и Kaspi, которые буквально штампуют прибыль в объемах, несопоставимых с конкурентами. Халык за первые пять месяцев текущего года заработал 122 млрд тенге, и это единственный банк, чья чистая прибыль за рассматриваемый период превысила сотню миллиардов. Однако из-за режима ЧС он пока уступает себе прошлогоднему (минус 9 млрд тенге, или –7%). Динамика стала отрицательной из-за показателей в апреле и мае, когда банк заработал на 14 млрд и 17 млрд тенге меньше, чем в соответствующие месяцы 2019-го.

Финансовый результат Kaspi за январь – май составил 91 млрд тенге, показав рост на 60% год к году. В апреле и мае прибыль банка уменьшилась по сравнению с предыдущими месяцами, но, во-первых, это снижение было незначительным, во-вторых, банк все равно идет с опережением прошлогоднего графика (как видно из диаграммы, кривая помесячной прибыли Kaspi в текущем году на всем своем протяжении находится выше прошлогодней кривой).

Прибыль банков (правки)-1.jpg

Гроссмейстеры

Следующее подразделение включает в себя три банка – Forte, Сбербанк и Ситибанк, которые по состоянию на 1 июня заработали от 22 млрд до 25 млрд тенге. Доход Forte год к году вырос более чем вдвое, причем ровно его половина (12,4 млрд тенге) была получена в марте. Ранее «Курсив» направлял в банк запрос с просьбой прокомментировать высокий мартовский результат. Forte на запрос не ответил.

Прибыль Ситибанка оказалась почти на 50% выше прошлогодней. Из графика этого института видно, что больше всего он заработал в марте (6 млрд тенге), когда произошла резкая девальвация. В мае доход Сити снизился по сравнению с двумя предыдущими месяцами, однако все равно остался выше показателя прошлого года.

Сбербанк проиграл себе прошлогоднему 6 млрд тенге, или 21%. Год для российской «дочки» начался успешно: в январе и феврале она заработала на 5 млрд больше, чем в 2019-м. Однако начиная с марта кривая доходов Сбербанка резко ушла вниз, и он покинул тройку самых прибыльных банков РК, которую замыкал по итогам 2019-го.

Мастера

В третий дивизион логично будет включить еще три банка, чья прибыль с начала года превысила 10 млрд тенге, но не дотянула до 15 млрд. Это Жилстройсбербанк, Хоум Кредит и дочерняя Альфа. Чистый доход специализированного Жилстроя год к году вырос на 21%, при этом в апреле и мае он практически повторил прошлогодние результаты. У этого банка пятый по величине ссудный портфель среди 27 казахстанских БВУ и минимальный объем безнадежной просрочки (0,32%).

Прибыль Хоум Кредита год к году сократилась на 23%, прежде всего за счет глубокой просадки в апреле. Однако этот банк, с учетом его относительно небольшого размера, продолжает оставаться одним из самых эффективных в стране. Другое дело, что вышеупомянутая апрельская яма может повториться в условиях нового карантина. Видимо, на клиентах Хоум Кредита экономические форс-мажоры отражаются быстрее всего.

Альфа-Банк заработал на 75% больше, чем в прошлом году. Для этого игрока особенно удачным оказался май, принесший 4,4 млрд тенге чистой прибыли. Надо отметить, что за весь 2019 год Альфа заработала 13,3 млрд тенге. При сохранении майских темпов банк может превысить этот результат уже по итогам первого полугодия. 

Кандидаты

Четвертая группа состоит из двух игроков – Jýsan и Алтына. Их прибыль расположилась в коридоре между 5 млрд и 10 млрд тенге. Деятельность Jýsan не поддается сравнению с прошлым годом, поскольку на
1 июня 2019-го этот банк отра­зил в своей отчетности убыток в размере 186 млрд тенге. В текущем году Jýsan добился высокой прибыли в марте (18,6 млрд тенге, почти как у Kaspi), после чего ушел в минус на 10 млрд и 2,6 млрд в апреле и мае соответственно. Что касается Алтына, то он улучшил прошлогодний показатель на 12%. По сравнению с графиком 2019 года этот банк проиграл самому себе лишь однажды – в апреле.

Подмастерья

В пятый дивизион напрашивается включение пяти банков с доходами от 2 млрд до 5 млрд тенге. Это Банк ЦентрКредит, Bank RBK, ВТБ и дочерние китайские Bank of China и ICBC. Прибыль БЦК сократилась год к году на 4%. В мае 2020-го она составила почти столько же, сколько в январе (порядка 800 млн тенге), и ровно столько же банк заработал в январе 2019-го.

Bank RBK хоть и прибавил к прошлогоднему показателю 32%, но сам размер прибыли (даже если сравнивать с представителями нашего условного четвертого дивизиона) остается весьма скромным – 2,9 млрд тенге. Кривая распределения доходов этого банка (если отбросить январь) напоминает графики Kaspi и Сити, что говорит о стабильном ежемесячном заработке, но в несоизмеримо меньших масштабах, чем это умеют делать лидеры.

ВТБ увеличил прибыль на 41% год к году, но в абсолютных цифрах этот рост составляет всего 730 млн тенге. Что касается помесячной динамики, то после достигнутого пика в марте доходы банка упали, в том числе в мае ВТБ проиграл себе самому годичной давности. 

Прибыль «дочек» Bank of China и ICBC выросла на 9 и 32% соответственно. Эти игроки не делают погоды в банковском секторе, работают с узким кругом корпоративных клиентов, не увлекаются кредитованием, концентрируясь больше на казначейских операциях, поэтому их статистика не является важной с точки зрения оценки состояния рынка. Месячная прибыль Bank of China с начала года находится в диапазоне 500–900 млн тенге, аналогичный показатель ICBC составляет 200–600 млн.

Шестая лига

В шестую группу можно включить три банка с прибылью от 1 млрд до 2 млрд тенге. Это турецкий КЗИ, Kassa Nova и АТФ. Из них важность для рынка представляет только последний. По объему активов АТФ на 1 июня занимает восьмое место в системе, по объему ссудного портфеля – седьмое. Имея такие размеры бизнеса, зарабатывает банк мало. Прибыль АТФ за пять месяцев составила 1,45 млрд тенге, снизившись почти на 80% год к году. Причем в каждом месяце текущего года банк проигрывает своему собственному прошлогоднему графику прибыли.

Символисты и утописты

Седьмой дивизион состоит из пяти игроков с прибылью до 1 млрд тенге, хотя ни один из этой пятерки не заработал даже половины этой суммы. Сюда вошли четыре карликовые структуры (Заман, Шинхан, Al Hilal и НБ Пакистана), компанию которым составил Евразийский банк – девятый по объему активов и ссудного портфеля в системе. Прибыль Евразийского сократилась год к году на 74%, до символических 374 млн тенге. Три весенних месяца банк отработал с убытком. 

Заключительный, восьмой по нашей классификации, дивизион сформировала четверка убыточных банков. Три из них испытывают проблемы и в текущей операционной деятельности, это Capital, AsiaCredit и Tengri. Самые большие убытки в системе допустил относительно крупный Нурбанк. Этот игрок и год назад не демонстрировал впечатляющих результатов, но хотя бы находился в положительной зоне с точки зрения декларируемой заработанной прибыли.

Банки 5,5х55 (правки)-1.jpg

Слово рынку

«Курсив» обратился в 16 банков (14 игроков, прошедших AQR, плюс Жилстрой и Сити) с просьбой сообщить, насколько изменились их прогнозы или планы по годовой прибыли в связи с возникшими форс-
мажорными трудностями в экономике. Судя по полученным нами ответам, банки либо не хотят раскрывать новые планы, либо опасаются, что озвученный ими прогноз сильно разойдется с реальным результатом по итогам года.

Действительно, ситуация в экономике остается крайне неопределенной. Но даже пока она была абсолютно благополучной (с точки зрения влияния внешних фундаментальных факторов), ряд крупных (или значимых для системы) банков не отличался высокой прибыльностью. В отношении отдельных структур создавалось впечатление (и оно остается), что они присутствуют на рынке не для того, чтобы приносить доход, а в каких-то иных целях, известных только их акционерам и, возможно, регулятору. 

Два банка – Forte и Алтын – на наш запрос не ответили в принципе. Kaspi, Сбербанк, Ситибанк и Bank RBK от комментариев отказались. Надо отметить, что все шесть вышеперечисленных организаций не относятся к числу аутсайдеров и в качестве зарабатывающих единиц свою роль так или иначе выполняют.
Два института – Халык и Евразийский – сообщили, что официальный пересмотр планов им еще предстоит.

По информации пресс-службы Халыка, планируется, что прогнозы банка обновятся во второй половине августа. В Евразийском пересмотр ключевых показателей будет обсуждаться на заседании совета директоров, которое пройдет «в ближайшие две недели».

Три организации – Хоум Кредит, АТФ и Нурбанк – заявили о сложности прогнозирования в условиях текущей неопределенности. В Хоум Кредите отметили, что «банк может вносить корректировки в прогноз по росту прибыли», но от озвучивания конкретных цифр воздержались. «Принимая во внимание воздействие пандемии и потенциальное введение локдаунов, назвать однозначные ожидаемые показатели не является возможным», – подчеркнули в банке.

«Прогнозы по плановым финансовым показателям в настоящее время продолжают оставаться волатильными в привязке к влиянию на них внешних факторов, – сказали в пресс-службе АТФ. – Возможность получить и озвучить данные по обновленным прогнозам банка появится не раньше того времени, когда ситуация в Казахстане станет более стабильной и предсказуемой и сможет послужить основой для корректного прогнозного анализа».

Планы Нурбанка были утверждены в декабре 2019-го, однако последовавшие значимые события создали необходимость внесения в них существенных корректировок, сообщили в организации. К числу таких событий в банке отнесли не только пандемию коронавируса, но и результаты AQR и участие в программе повышения финансовой устойчивости.

«Первое полугодие показало, что делать какие-либо прогнозы достаточно сложно, так как ситуация постоянно меняется, и, естественно, это сказывается на финансовых показателях», – отметили в пресс-службе Нурбанка. 

Три игрока – Альфа, ВТБ и Jýsan – утверждают, что все идет по старому плану. Альфа-Банк не пересматривал прогноз по прибыли и намерен достигнуть запланированных показателей, сообщили в пресс-службе организации. По информации банка, «благодаря высокому уровню цифровизации объем оказываемых услуг остается на запланированном уровне». 

В Банке ВТБ «не ожидают существенных отклонений по объемным показателям». Заработанный банком в I квартале чистый доход в размере 1,7 млрд тенге «в несколько раз превышает плановый показатель на эту дату», уточнили в пресс-службе ВТБ.

В Jýsan Bank сообщили, что «в настоящее время ведется работа по анализу влияния падения цен на нефть и коронавирусной инфекции на показатели банка».

«При этом мы не ожидаем существенного влияния на запланированный ранее размер годовой прибыли», – добавили в пресс-службе Jýsan.

Из 16 опрошенных банков только один – ЦентрКредит – откровенно заявил о готовности к выпадению части доходов.

«Пандемия и карантинные меры повлияли на снижение экономического роста в стране, деловую активность и потребление. С учетом сложившейся ситуации, а также реализации мероприятий по предоставлению отсрочек и реструктуризаций, прогнозные данные по прибыли пересмотрены в сторону снижения примерно на 25%», – рассказали в пресс-службе БЦК. 

Но даже БЦК, не говоря уже об остальных игроках, не стал раскрывать сами значения плановых показателей – ни принятые до кризиса, ни актуализированные. На это отважился только Жилстройсбербанк, что, впрочем, может объясняться его нахождением вне универсального конкурентного поля. По данным пресс-службы этого банка, согласно утвержденному в конце 2019 года плану в текущем году Жилстрой должен заработать 22,4 млрд тенге чистой прибыли. Планы на 2020 год официально еще не были пересмотрены, чистая прибыль ожидается на утвержденном уровне, сообщили в Жилстрое.

Экспертиза

Начавшийся новый локдаун вряд ли сделает богатые банки еще богаче, зато может усугубить и без того непростое положение неэффективных институтов. Особенно это касается игроков, у которых AQR выявила потребность в дорезервировании в связи с неважным качеством кредитного портфеля.

По мнению вице-президента – старшего аналитика рейтингового агентства Moody’s Семена Исакова, частичное возобновление ограничительных мер в Казахстане еще больше ухудшит и без того тяжелую ситуацию в секторе МСБ и потребительского кредитования.

«Сценарий быстрого восстановления экономики, ориентированной на внутренний спрос, и резкого возобновления обслуживания ранее реструктурированных кредитов теперь практически исключен, – сказал он «Курсиву». – Без дополнительной помощи со стороны государства это заставит банки скорректировать ожидаемые кредитные потери в большую сторону».

В S&P по-прежнему считают, что для банковского сектора РК этот год будет достаточно тяжелым, но свои базовые предпосылки агентство пока не пересматривало, сообщила «Курсиву» директор направления «Финансовые институты» S&P Global Ratings Ирина Велиева.

«Мы по-прежнему ожидаем, что прибыль в 2020 году упадет вдвое по сравнению с 2019-м, и многие банки окажутся убыточными. Мы ожидаем отчислений в резервы на уровне порядка 4,5% кредитного портфеля, – это достаточно высокий уровень, который будет существенно влиять на финансовые результаты банков. Мы видим, что наиболее существенно первая волна ограничений сказалась на качестве обслуживания кредитов со стороны МСБ – этот сегмент пока проявляет себя как наиболее чувствительный к вводимым ограничениям. Тем не менее, мы ожидаем, что качество обслуживания долга ухудшится по всем категориям заемщиков. Эффект от государственных мер поддержки поможет смягчить удар, но компенсирует его не полностью», – сказала Велиева.

Аналитики рейтингового агентства АКРА не столь пессимистичны. Объявленный в РК двухнедельный карантин пока напрямую не сильно влияет на банки, отметил в беседе с «Курсивом» глава офиса АКРА в МФЦА Аскар Елемесов.

«Во-первых, – перечисляет он, – по сравнению с весенним карантином вводимые ограничения намного легче. Может продолжать свою работу гораздо более широкий круг предприятий, в том числе МСБ. Во-вторых, продекларированный срок действия ограничительных мер гораздо короче. В-третьих, Нацбанку и финнадзору нет необходимости срочно принимать какие-то серьезные регуляторные послабления в дополнение к уже действующим».

Елемесов напомнил, что ранее финнадзор уже принял ряд мер по стимулированию кредитования – например, снизил требования к капиталу банков и ввел пониженное взвешивание по рискам для сектора МСБ. Более либеральный режим регулирования будет действовать до 1 октября.

«Для текущего момента более важно то, что недавно были ослаблены требования к ликвидности банков. Это позволяет им создать дополнительный запас прочности в случае наступления каких-то непредвиденных обстоятельств, к которым можно отнести и повторное введение карантина», – резюмировал эксперт.

Читайте "Курсив" там, где вам удобно. Самые актуальные новости из делового мира в Facebook, Telegram и Яндекс.Дзен

banner_wsj.gif

 

Джентльмены предпочитают приливы

«Дочки» российских банков укрепляют свои позиции на рынке клиентского фондирования

Фото: Depositphotos/Wavebreakmedia

За последний год (июнь к июню) объем вкладов в банковской системе РК вырос на 16%, или на 2,65 трлн тенге. При этом доля вкладов в совокупных обязательствах БВУ увеличилась с 75 до 78%. Это говорит о том, что роль клиентских средств в качестве источника фондирования усилилась. Весенний карантин пока не оказал негативного эффекта на статистику депозитов. По итогам первого полугодия относительно высокий отток денег с клиентских счетов наблюдается только в одном крупном банке. 

Серединка на половинку

По данным Нацбанка, на 1 июля совокупный объем вкладов в казахстанских БВУ достиг 19,3 трлн тенге. За год рост составил 2,65 трлн, причем он удивительно равномерно распределился по полугодиям: 1,33 трлн тенге во второй половине 2019-го и 1,32 трлн – в первой половине 2020-го.

Однако на статистику текущего года сильно повлияла волатильность тенге из-за исторически высокой доли валютных вкладов в стране.

За март официальный курс нацвалюты упал с 381,1 до 448,01 тенге за доллар, после чего в апреле тенге отыграл назад до отметки 429,41, в мае – до 412,55. В первой декаде июня тенге продолжил укрепляться, и на пике, зафиксированном 9 июня, курс составил 397,31. Затем нацвалюта начала слабеть и на конец месяца подешевела до 403,83. Поскольку статистика вкладов оперирует данными в тенге, все эти изменения обменного курса автоматически влекли за собой изменения в объемах депозитных портфелей (так называемый эффект валютной переоценки).

Изучение помесячной динамики вкладов в разрезе отдельных банков показывает, что у 10 из 14 значимых для системы игроков (прошедших AQR) наибольший приток клиентских средств был зафиксирован именно в марте (см. инфографику). Например, депозитный портфель Халыка за этот месяц вырос сразу на 539 млрд тенге, притом что четыре месяца из шести в банке были нетто-оттоки, а нетто-приток в апреле составил всего 6 млрд тенге. У Сбербанка объем вкладов за первое полугодие вырос на 194 млрд тенге, и на мартовскую долю пришлось 76% от этой суммы. У Альфы аналогичный показатель составил 52%, у БЦК – 43%, у Jýsan Bank – и вовсе 93%.

В ряде банков мартовский приток оказался выше, чем рост за полугодие. В эту группу вошли уже упомянутый Халык (539 млрд тенге в марте против 283 млрд по итогам шести месяцев), не нуждавшийся в AQR Ситибанк (126 млрд против 52 млрд), Forte (115 млрд против 58 млрд), Алтын (52 млрд против 24 млрд), а также Нурбанк, у которого депозитный портфель за полгода сократился на 0,5 млрд тенге, несмотря на мартовский приток в размере 11 млрд.

Рэнкинг банков по объему вкладов(правки)-1.jpg

Своя колея

Группу из четырех банков, для которых март не стал рекордным в плане роста депозитной базы, составили Bank RBK, Евразийский, Хоум Кредит и АТФ. Для Bank RBK этот месяц вообще стал худшим в рассматриваемом контексте: в марте здесь произошел отток клиентских средств на сумму 6 млрд тенге, который «обеспечили» физлица, снявшие со счетов 22 млрд. Зато в предыдущем месяце розничные клиенты принесли в RBK 25 млрд тенге новых вкладов (третий результат в секторе после Халыка и Сбербанка), поэтому мартовский разворот не стал для этого банка чувствительным. В целом за полугодие вклады в RBK выросли на 76 млрд тенге при подавляющей доле участия юрлиц в этом росте (72 млрд).

Для Хоум Кредита март также стал худшим месяцем из шести, принеся отток клиентских средств в размере 18 млрд тенге. Но здесь, в отличие от предыдущей истории, деньги изымали юрлица. За полгода они забрали из банка 29 млрд тенге. В итоге депозитный портфель Хоум Кредита за шесть месяцев сократился на 6 млрд тенге, и уходу в минус не смог помешать даже стабильный приток розничных вкладов, составивший почти 24 млрд. Надо отметить, что, во-первых, этот банк менее зависим от поведения депозиторов, чем его конкуренты. Доля клиентских средств в обязательствах Хоум Кредита составляет лишь 44%, что намного ниже среднерыночного показателя, равного 78%. Во-вторых, банк узко специализируется на рознице и юрлица не являются его целевой аудиторией.

В Евразийском банке депозиты в марте выросли всего на 2,4 млрд тенге, тогда как самыми урожайными месяцами стали апрель и июнь с объемами привлечения свыше 36 млрд, а самым разочаровывающим – февраль с оттоком в 20 млрд. За полгода вклады здесь увеличились на 64 млрд тенге, и сделано это было, как и в случае с Bank RBK, усилиями бизнес-клиентов (60 млрд). Эти два банка похожи еще и тем, что их акционеры владеют крупными горнодобывающими активами, которые хоть и подвержены сырьевой конъюнктуре, но не останавливались на карантин. Гипотетически эти предприятия имеют возможность поддержать дружественные банки ликвидностью, особенно в период, когда рыночные клиенты последних испытывают воздействие кризиса. 

АТФБанк стал единственным игроком из периметра AQR, в котором вклады за полугодие снизились значительно – на 58 млрд тенге, хотя в относительном выражении этот отток не выглядит угрожающим (минус 6,4% к началу года). Здесь снижение фактически полностью пришлось на портфель бизнес-клиентов (57 млрд). Влияние режима ЧП на такую динамику не прослеживается, поскольку оттоки происходили в январе и феврале (на 30 млрд и 34 млрд соответственно), после чего возоб­новились в мае (на 29 млрд). В июне банку удалось нарастить депозитную базу на 7,5 млрд тенге, в том числе на 6 млрд за счет розничного сегмента.

Самые привлекающие

Совокупный объем вкладов в банковской системе после скачкообразного роста в марте (на 1,35 трлн тенге к февралю, или на 7,6%) затем в течение двух месяцев снижался: на 107 млрд тенге в апреле и на 54 млрд в мае. В июне вклады вернулись к росту, который составил 295 млрд тенге. Но, во-первых, этот приток был на 80% обеспечен корпоративными клиентами. Во-вторых, 40% от этого притока пришлось на один институт – Сбербанк. Поэтому июньский рост депозитов рано называть устойчивым.

Пятерку лидеров по привлечению вкладов за полугодие составили Халык, Kaspi, Сбербанк, Альфа и БЦК. Занявший 6-е место Jýsan весь II квартал фиксировал оттоки. Его ближайшие преследователи – Bank RBK, ВТБ и Евразийский, наоборот, последние три месяца демонстрируют притоки. Forte компенсирует снижение розничных депозитов увеличением корпоративных, но итоговая сумма оставляет его на 10-м месте. У Алтына выросли обе составляющие портфеля, но этого роста хватает лишь для того, чтобы занять 11-ю позицию. Три оставшихся игрока из периметра AQR – Нурбанк, Хоум Кредит и АТФ – завершили полугодие с оттоком клиентских средств.

Если расширить горизонт и посмотреть динамику вкладов за последний год (июнь к июню), то лучший результат окажется у Kaspi (+489 млрд тенге). На 23 млрд отстал Халык. Третьим идет Сбербанк (+344 млрд). Далее расположились Ситибанк и Жилстройсбербанк, но в нашем ренкинге они идут вне конкурса в силу специфики своего бизнеса. Поэтому 4-е место достается Forte (+153 млрд), а замыкает пятерку Альфа-Банк (+149 млрд).

Обращает на себя внимание присутствие в обеих топ-пятерках двух российских игроков. Сбербанк занимает 3-е место в секторе по объему клиентских средств (1,8 трлн тенге) и за последний год нарастил этот показатель на 24%, что в 1,5 раза выше среднерыночного показателя, составляющего 16%. Альфа, которая по размерам бизнеса гораздо меньше Сбербанка (12-е место по активам), увеличивает свой депозитный портфель еще вдвое быстрее – на 50% год к году. Если добавить сюда ВТБ, в котором рост вкладов за последний год составил 85%, то становится очевидным, что российские «дочки» навязывают серьезную конкуренцию местным банкам на рынке клиентского фондирования.

Как менялся объем вкладов в банках(правки)-1.jpg

 

Читайте "Курсив" там, где вам удобно. Самые актуальные новости из делового мира в Facebook, Telegram и Яндекс.Дзен

banner_wsj.gif

 

#Коронавирус в Казахстане

Читайте нас в TELEGRAM | https://t.me/kursivkz

Читайте свежий номер

kursiv_uz_banner_240x400.jpg