766 просмотров

Как проходила докапитализация банков в условиях карантина

Режим ЧП отразился на работе кредитных учреждений

Коллаж: Вадим Квятковский

Завершившаяся в феврале оценка качества активов (AQR) выявила потребность в существенном дорезервировании у четырех финансовых институтов: Нурбанк (73 млрд тенге), Евразийский банк (44,9 млрд), АТФБанк (44,1 млрд) и Банк ЦентрКредит (26,4 млрд). 

По результатам AQR было принято решение, что доформирование провизий будет производиться из двух источников. Меньшую часть необходимой суммы должны будут внести акционеры. Большая часть будет изыскана за счет предоставления платных гарантий от государственного Фонда проблемных кредитов. По Нурбанку было принято дополнительное решение включить его в Программу повышения финансовой устойчивости с условием, что доход в размере 31,2 млрд тенге от дисконтирования субординированных облигаций банк направит на дорезервирование.  

Соответствующие соглашения между банками и регулятором были подписаны 25 февраля. Акционеры обязались докапитализировать свои структуры в течение трех месяцев с указанной даты, то есть до 25 мая.

Ювелирная погрешность

Как следует из финального отчета регулятора по AQR, сумма докапитализации Нурбанка должна была составить 20,9 млрд тенге. 25 мая Нурбанк сообщил, что крупный акционер (им является Рашит Сарсенов. – «Курсив») пополнил уставный капитал на общую сумму 20,038 млрд тенге за счет собственных средств. При этом в пресс-релизе сказано, что акционер «завершил капитализацию» и тем самым выполнил свои обязательства в рамках участия Нурбанка в Программе повышения финансовой устойчивости по итогам AQR. Таким образом, объем фактической докапитализации Нурбанка оказался почти на 900 млн тенге меньше заявленного ранее. 

29 апреля Нурбанк получил субординированный заем от Казахстанского фонда устойчивости (дочерняя структура Нацбанка) на сумму 46,8 млрд тенге. Деньги выданы в рамках Программы повышения финансовой устойчивости на стандартных условиях – на 15 лет под 4% годовых.

Первые четыре месяца текущего года Нурбанк завершил с убытком в размере 24,6 млрд тенге (по данным, представленным на сайте Нацбанка). Балансовый собственный капитал банка за апрель уменьшился сразу на 21 млрд тенге (с 67 млрд до 46 млрд). Объем провизий за этот же месяц вырос на 8 млрд тенге (с 30 млрд до 38 млрд). Формирование провизий по итогам AQR повлияло на финансовый результат и, как следствие, на балансовый собственный капитал банка, сообщили «Курсиву» в Нурбанке.

«Размер пруденциального собственного капитала уменьшился с 72 млрд до 67,8 млрд тенге, но при этом все нормативы достаточности капитала банком выполняются с запасом», – добавили в пресс-службе.

Волатильная переменная

Сумма докапитализации БЦК должна была составить 5,8 млрд тенге. Банк сообщил, что 25 мая крупные участники Бахытбек Байсеитов и Владислав Ли влили в капитал структуры 4,3 млрд тенге, увеличив свои доли до 50,7 и 11% соответственно.

«Акционеры выполнили все свои обязательства по докапитализации в полном объеме и в установленные сроки», – заявил БЦК в своем пресс-релизе.

Фактическая докапитализация банка оказалась на 1,5 млрд тенге меньше суммы, фигурировавшей в итоговом отчете по AQR. 

В банке «Курсиву» пояснили, что, в соответствии с разработанным по результатам AQR механизмом и условиями рамочного соглашения, сумма докапитализации должна составлять не менее 50% от разницы между корректировками по итогам AQR и объемом провизий, которые банки формируют в рамках Программы повышения финансовой устойчивости. В связи с тем, что по займам, попавшим в Программу повышения финансовой устойчивости, происходит естественное изменение остатков задолженности и формируются резервы в соответствии с графиком, установленным в 2017 году, то данная переменная постоянно меняется. По информации банка, на момент докапитализации 50% от этой разницы составило 4,3 млрд тенге.

«Данные изменения контролируются регулятором на периодической основе и были с ним согласованы», – рассказали в БЦК.

Сдачи не надо

Сумма докапитализации Евразийского банка должна была составить 3,5 млрд тенге. Банк перевыполнил этот план. 16 апреля его единственный акционер – АО «Евразийская финансовая компания» (в равных долях принадлежит Алиджану Ибрагимову, Александру Машкевичу и Патоху Шодиеву) – увеличил капитал банка на 4 млрд тенге. 

Без «когда» и «почему»

АТФБанк должен был докапитализироваться на 10,3 млрд тенге. На момент сдачи номера в печать крупнейший акционер банка (им является Галимжан Есенов через принадлежащее ему ТОО «KNG Finance») это условие не выполнил. В пресс-службе АТФ «Курсиву» сообщили, что «план мероприятий по докапитализации банка акционером по результатам AQR в настоящее время находится на стадии реализации». Конкретной даты в банке не назвали, как и причин того, почему капитал не был увеличен в установленный срок. Зато заявили, что «на текущий момент в нормах отчетности АТФБанк имеет достаточный уровень капитала и адекватный уровень ликвидности, что свидетельствует о том, что банк обладает достаточными финансовыми ресурсами, чтобы уверенно отвечать по всем своим обязательствам перед клиентами и соответствовать пруденциальным требованиям регулятора».

12 марта агентство S&P Global Ratings подтвердило как сами кредитные рейтинги АТФБанка на уровне «В-/В», так и «стабильный» прогноз по ним. «Мы подтвердили рейтинги, поскольку считаем, что меры поддержки, о которых было объявлено собственниками банка, Нацбанком и агентством по финнадзору, будут достаточными для обеспечения потребностей банка в дополнительном резервировании проблемных кредитов, которые были определены в результате AQR», – говорится в отчете агентства.

В этот же день S&P обновило оценки еще двум банкам из рассматриваемой нами четверки (кроме Евразийского, который отказался от услуг S&P в октябре прошлого года). Прогноз Нурбанка был улучшен с «негативного» на «стабильный», сами рейтинги подтверждены на уровне «В-/В». Прогноз БЦК также был улучшен до «стабильного» с подтверждением рейтингов на уровне «B/В». 

Рейтинговые действия в отношении всех трех банков были произведены после объявления о мерах поддержки по итогам AQR (и опирались на то, что эта поддержка будет оказана). При этом рейтинг БЦК на одну ступень выше, чем у АТФ и Нурбанка.

«Мы по-прежнему учитываем в рейтинге БЦК дополнительную ступень за счет возможной поддержки со стороны государства в случае необходимости, что обусловлено значительной долей банка в ключевых бизнес-сегментах, а также хорошей узнаваемостью бренда, гарантирующей стабильность ресурсной базы», – говорится в отчете S&P.

Мимо либретто

Базовый сценарий S&P предполагал, что меры поддержки будут предоставлены банкам в течение ближайших трех месяцев.

«Тем не менее, поскольку меры по поддержанию достаточности капитала АТФБанка еще только предстоит выполнить в полном объеме, мы считаем, что банк подвергается определенному риску в отношении соблюдения требований регулятора к достаточности капитала согласно нашим критериям», – уточнили аналитики агентства. 

S&P сохранило АТФБанку «стабильный» прогноз на ожиданиях того, что поддержка от акционера и правительства позволит ему постепенно сформировать дополнительный объем провизий в соответствии с требованиями регулятора. Агентство сообщило, что может понизить рейтинги АТФБанка в случае значительного ухудшения качества его активов и капитализации. «Последнее может быть вызвано среди прочего отсутствием ожидаемой поддержки со стороны государства или акционера, хотя это и противоречит нашим ожиданиям», – отметили аналитики S&P в своем отчете.  

С начала года ссудный портфель АТФБанка снизился на 18 млрд тенге (с 937 млрд до 919 млрд на 1 мая), при этом объем NPL 90+, наоборот, вырос на 10 млрд тенге (с 67 млрд до 77 млрд). На 10 млрд тенге увеличился и объем провизий (со 145 млрд до 155 млрд). По оценкам S&P, в конце 2019 года доля проблемных кредитов (характеристики которых соответствуют стадии 3 согласно МСФО 9) в портфеле банка составляла около 30% после погашения плохих займов на сумму около 80 млрд тенге в прошлом году. В S&P полагают, что резервы АТФБанка покрывали около 60% проблемных кредитов в конце 2019 года.  

Февральские тезисы

Комментируя итоги AQR в части разработанных для четырех банков мер по защите активов, замглавы Нацбанка Есжан Биртанов подчеркнул, что они будут реализованы на принципах солидарного участия акционеров, а господдержка – на условиях возвратности и платности.

«В отношении указанных банков будут приняты жесткие ограничения, что будет стимулировать их к скорейшему исполнению принятых обязательств», – заявил он. 

В свою очередь первый зампред Агентства по регулированию и развитию финансового рынка Олег Смоляков сообщил, что разработанный механизм позволит «уже в 2020 году обеспечить полное покрытие потенциальных рисков по банкам в соответствии с пруденциальными требованиями по капиталу». По его словам, оставшиеся риски четырех банков – участников Программы повышения финансовой устойчивости будут на 157 млрд тенге закрыты самими банками, из них более чем на 40 млрд тенге – за счет акционеров в течение трех месяцев. 

Новые риски

В целом для 14 банков, включенных в периметр AQR, ревизия определила, что дефицит провизий на 1 апреля 2019 года составлял 429 млрд тенге. Однако, как сообщил Смоляков, с отчетной даты по февраль 2020 года банки «реализовали значительные мероприятия по улучшению качества портфеля», такие как доформирование провизий, погашение задолженности, принятие дополнительных залогов. В результате из 429 млрд тенге более 180 млрд тенге потенциальных корректировок по AQR было урегулировано самими банками.

В октябре 2019 года агентство S&P прогнозировало, что для покрытия проблемных кредитов казахстанским банкам нужно будет урегулировать их или создать дополнительные резервы объемом до 1 трлн тенге.

Директор направления «Финансовые институты» S&P Global Ratings Ирина Велиева объяснила «Курсиву», с чем связано расхождение их осенних прогнозов с официальными итогами AQR.

«Наша изначальная оценка необходимого объема дорезервирования базировалась на предположении, что в Казахстане способность банков работать с залоговым имуществом существенно ограничена, а процесс истребования залога может занимать долгое время. Тем не менее в 2019 году многие банки продемонстрировали способность успешно работать с залогами и получать результаты: закрывать проблемную задолженность путем реализации залога либо во внесудебном порядке», – сказала Велиева.

С другой стороны, продолжила собеседница, AQR – это «фотография» качества активов на определенную дату (1 апреля 2019 года).

«Основной фокус нашего внимания – насколько вырастет проблемная задолженность в секторе из-за экономического спада и негативных последствий, связанных с низкими ценами на нефть и пандемией коронавируса. В наших рейтингах по казахстанским банкам мы по-прежнему закладываем довольно высокий объем отчисления в резервы на возможные потери по кредитам – около 4,5-5% кредитного портфеля в 2020 году. Из-за масштабных потребностей в резервировании многие банки в этом году, по нашим ожиданиям, окажутся на грани безубыточности», – заключила Велиева.

banner_wsj.gif

В казахстанских банках объем необслуживаемых кредитов вырос на 21 млрд тенге

Совокупная прибыль по итогам пяти месяцев снизилась

Фото: Shutterstock.com

Банковская статистика за май продемонстрировала скромный рост объемов кредитования, которого оказалось недостаточно, чтобы компенсировать вызванные карантином апрельские потери. Совокупная прибыль банков по итогам пяти месяцев по сравнению с прош­логодним периодом снизилась. Дальнейшая эффективность сектора будет зависеть в том числе от того, насколько восстановится платежеспособность заемщиков по окончании кредитных каникул.

«В настоящее время банковская система РК абсорбирует потери, связанные с реструктуризацией кредитов, благодаря накопленному запасу капитала», – охарактеризовала состояние сектора глава финнадзора Мадина Абылкасымова на заседании правительства 23 июня. Для поглощения дополнительных убытков банков, вызванных кризисом, и поддержания кредитования экономики регулятор ввел временные пруденциальные послабления, позволяющие банкам высвободить ликвидность.

Опубликованная Нацбанком статистика работы БВУ за май (см. инфографику) свидетельствует, что за отчетный месяц объем провизий в системе снизился на 34 млрд тенге. В то же время объем необслуживаемых кредитов (NPL 90+) увеличился на 21 млрд тенге. Это означает, что риски в системе по итогам мая возросли.

Рынок кредитов

В целом ссудный портфель банков (включая межбанковские займы и обратное РЕПО) с начала года вырос на 2,2% – до 15,07 трлн тенге по состоянию на 1 июня. При этом он пока не вернулся к своему пиковому значению – 15,26 трлн тенге на 1 апреля. Апрельское снижение на 2,5% (к предыдущему месяцу) было лишь частично компенсировано ростом на 1,3% в мае. Особую озабоченность вызывает состоя­ние сегмента МСБ: по данным финнадзора, в апреле портфель кредитов малому и среднему бизнесу сократился на 3,4%, после чего в мае не изменился.

По информации Абылкасымовой, правом на кредитные каникулы (продолжительностью с 16 марта по 15 июня) воспользовались 12,5 тыс. субъектов МСБ – это 41,5% от всех заемщиков МСБ, имеющих банковские кредиты. Общая сумма реструктурированных платежей составила 165 млрд тенге (в среднем по 13,25 млн тенге на одного заемщика в сегменте).

Что касается физлиц, то отсрочку получили 1,9 млн человек, или 34% от всех розничных заемщиков. Здесь сумма отсроченных платежей составила 268 млрд тенге, или 142 тыс. тенге в среднем на одного заемщика. Всего, как следует из статистики регулятора, за три месяца кредитных каникул банки недополучили от заемщиков 433 млрд тенге, что эквивалентно 3% от совокупного ссудного портфеля.

В пятерку банков с самым большим объемом кредитования вошли Халык (4,54 трлн тенге), Сбербанк (1,50 трлн), Kaspi (1,38 трлн), БЦК (1,13 трлн) и Жилстройсбербанк (1,05 трлн). Лидерами роста в абсолютном выражении стали Халык, Jýsan и Сбербанк. Самые быстрые темпы роста показали Ситибанк, дочерний Bank of China и Bank RBK.
 
У 14 из 27 работающих в Казахстане банков ссудный портфель с начала года снизился. Худшую динамику кредитования в денежном измерении продемонстрировали универсальный АТФБанк и два розничных игрока – Kaspi и Хоум Кредит. Портфель Kaspi за апрель (это был целиком карантинный месяц) упал сразу на 84 млрд тенге, после чего в мае вырос на 8 млрд. Ссудник Хоум Кредита снижался оба последних (на отчетную дату) месяца: на 23 млрд тенге в апреле и на 13 млрд в мае. Портфель АТФ сократился на 32 млрд и 19 млрд тенге в апреле и мае соответственно.

В относительном выражении кредитование больше всего упало в Kassa Nova, а также в проб­лемных Capital и Tengri. Из значимых игроков сектора в отрицательной зоне находятся Хоум Кредит (снижение ссудного портфеля на 10,2% с начала года), ВТБ (–4,4%), АТФ (–4,1%), Kaspi (–2,5%), Forte (–2%), Евразийский (–1,6%) и Алтын (–1,4%).

Просрочка и риски

Совокупный объем NPL 90+ с начала года вырос на 18,3%, доля таких займов увеличилась с 8,14 до 9,43%. Банками с худшим качеством кредитов являются принадлежащие Орифджану Шадиеву Capital и AsiaCredit, а также спасенный государством Jýsan. У последнего сформирован более чем достаточный объем провизий – 630 млрд тенге при объеме NPL 90+, равном 471 млрд тенге. У банков Шадиева суммарный объем займов с просрочкой свыше 90 дней составляет 65 млрд тенге, а объем провизий – всего 21 млрд. В середине июня регулятор наказал персонально Шадиева письменным предписанием за невыполнение ранее примененных мер надзорного реагирования, а именно плана мероприятий по улучшению финансового состояния Capital Bank и AsiaCredit Bank.

Улучшить статистику безнадежной просрочки в текущем году удалось только АТФБанку, у которого объем NPL 90+ на отчетную дату снизился на 7 млрд тенге. Тройку банков с наибольшим ростом плохих кредитов составили Jýsan, Сбербанк и AsiaCredit. Резко растет доля NPL 90+ в испытывающем финансовые трудности Tengri – с 6,5% на начало года до 17,7% на 1 июня. У этого банка сумма просроченной задолженности по выданным зай­мам составляет 41 млрд тенге, в то время как объем провизий недотягивает до 19 млрд. В целом провизии в банковской системе с начала года выросли на 78 млрд тенге, а безнадежная просрочка – на 221 млрд. 

Рынок депозитов

Вклады физлиц с начала года увеличились на 5,2%, но в апреле и мае демонстрировали снижение на фоне укрепления тенге после резкой мартовской девальвации. Больше всего средств населения хранится в Халыке, Kaspi и Жилстройсбербанке. Эти же игроки и в том же порядке являются лидерами по динамике привлечения денег граждан. 

Причем за май Kaspi (с нетто-притоком в размере 53 млрд тенге) существенно сократил отставание от Халыка (с нетто-оттоком в размере 67 млрд тенге) именно с точки зрения динамики, потому что в абсолютных цифрах показатели Халыка и его конкурентов продолжают оставаться несопоставимыми.

У девяти банков объем вкладов физлиц с начала года снизился. Сильнее всего – у Forte, Tengri и АТФ. Для таких крупных игроков, как Forte и АТФ, эти нетто-оттоки не являются сколько-нибудь чувствительными, чего нельзя сказать про маленький и проблемный Tengri. Ведь помимо 8 млрд тенге депозитов населения он лишился 16 млрд тенге корпоративных вкладов. В результате депозитная база Tengri за пять месяцев сократилась с 71 млрд до 47 млрд тенге, или на 34%.
 
Вклады юрлиц с начала года выросли на 6,4%, в том числе пусть немного, но прибавили в мае. Больше всего средств бизнеса аккумулировано в Халыке, Сбербанке и Forte. Лидерами по привлечению новых вкладов за отчетный период стали Forte, Jýsan и Халык.
 
Десять банков столкнулись с оттоком корпоративных депозитов. Худшую динамику продемонстрировали АТФ, китайский ICBC и Хоум Кредит. Что касается вышеупомянутого Tengri, то его бизнес-клиенты забрали из банка 16 млрд тенге буквально за два месяца: 12 млрд в апреле (когда банк ввел лимиты по платежам) и 4 млрд в мае. 

Прибыль 

В мае банки заработали в три раза больше, чем в апреле (45,8 млрд против 14 млрд тенге), но вдвое меньше, чем в марте (98,2 млрд). Впервые с начала года совокупная прибыль сектора за отчетный период оказалась меньше прошлогодней. Если исключить из общей статистики финансовые результаты Jýsan (который на 1 июня 2019 года отразил в своей отчетности убыток в размере 186 млрд тенге), то получится, что прибыль банков по итогам пяти месяцев снизилась на 3,8% год к году (с 311 млрд до 299 млрд тенге). Выпавшие из-за кредитных каникул доходы банки теоретически должны начать восстанавливать уже в июне. На практике все будет зависеть от того, восстановится ли платежеспособность самих заемщиков.

Пятерку самых прибыльных банков составили Халык (прибыль год к году упала на 9 млрд тенге), Kaspi (+34 млрд), Forte (+14 млрд), Сбербанк (–6 млрд) и Ситибанк (+7 млрд). По сравнению с аналогичным периодом прошлого года в топ-5 произошло одно изменение: Forte вытеснил Хоум Кредит (прибыль которого снизилась на 3,5 млрд тенге).
 
Для семи банков май оказался убыточным. Худший результат демонстрирует Нурбанк, чьи убытки в апреле и мае составили 25 млрд и 15 млрд тенге соответственно. Воскресший Цеснабанк, ныне известный как Jýsan, по итогам I квартала зафиксировал прибыль в размере 22 млрд тенге, после чего в апреле и мае допустил убыток на сумму 10 млрд и 2,6 млрд соответственно. Зато в марте этот банк успел выплатить своему единственному акционеру дивиденды в объеме 19,3 млрд тенге по простым акциям, а также сообщил о намерении выплатить дивиденды по префам (сумма и сроки выплат в размещенном банком сообщении на бирже не указаны).

Евразийский банк в мае допустил убыток в размере 1,2 млрд тенге, а по итогам пяти месяцев заработал 374 млн тенге символической прибыли. Остальные четыре убыточных банка по результатам мая – это Tengri (–821 млн), AsiaCredit (–516 млн), Capital (–239 млн), а также карликовый НБ Пакистана (–11 млн). 

По итогам пяти месяцев четыре банка с точки зрения прибыли отработали в минус. Антилидером номинации стал Нурбанк, чей убыток составил 40 млрд тенге. Этот институт прошел процедуру AQR, был включен в программу повышения финансовой устойчивости, получил докапитализацию от акционера и, по крайней мере, не сталкивается с оттоком депозитов. Перспективы трех остальных убыточных игроков – Tengri, AsiaCredit и Capital – находятся в подвешенном состоянии.

банки копия копия-1.jpg

banner_wsj.gif

#Коронавирус в Казахстане

Читайте нас в TELEGRAM | https://t.me/kursivkz

Читайте свежий номер

kursiv_uz_banner_240x400.jpg