Обманчивые провизии
С начала года и до июня уровень «плохих» долгов постепенно увеличивался – с 16,14% до 19,96%, но к 1 июля сумма просроченной задолженности по кредитам снизилась до 17,33%. Впрочем, уже через месяц этот показатель вырос до 18,58%. Однако в банковской системе сумма провизий, которые формируются по некачественным кредитам, выше общей суммы просроченной задолженности на 88%. В некоторых банках эта цифра больше в несколько раз.
Сейчас, как мы видим, уровень роста просроченных долгов не только затормозился, но и пошел на снижение. Это обуславливается улучшением экономической ситуации в стране в целом. «Общий объем основного долга по кредитам банков экономике за июнь 2010 года снизился на 1,2% до 7 476,4 млрд тенге (с начала года – на 2,2%). В июле 2010 года число предприятий – участников мониторинга, представляющих основные отрасли экономики страны, увеличилось с 2 022 до 2 078, в том числе средних и крупных – с 1 223 до 1 237», – говорится в официальном опубликованном в августе пресс-релизе «Национального банка».
«Согласно данным регулятора, уровень нефункционирующих кредитов, а также кредитов с просрочкой среди банков (за исключением трех реструктуризированных банков) продолжает расти, хотя более медленными темпами, чем в 2009 году. На конец июля эти показатели находились на уровне 18% и 19% от портфеля», – рассказывает Айнур Медеубаева, аналитик АО «Тройка-Диалог Казахстан».
Объем резервов, создаваемых под проблемные кредиты, часто не соответствует доле официально объявляемой просрочки. К примеру, по данным АФН, на 1 августа уровень резервного покрытия (отношение резервов к объему просроченной задолженности) АО «Эксимбанк Казахстан» составляет более тысячи процентов при весьма низкой задекларированной доле просрочки 1,20%. АО «Евразийский банк» заявляет просрочку в размере 2,84% от портфеля, но при этом формирует резервное покрытие на уровне 427,38%, то есть более чем в четыре раза превышает задолженность, по которым провизии сформированы. А вот показатель просроченного долга АО «Темiрбанк» немного превышает средний уровень просрочки и составляет 19,40% при резервном покрытии 266,04%. Исходя из этого, можно сделать вывод, что банки создают огромные резервы под несуществующую просрочку.
«Лично я не придаю большого веса данному показателю, так как его интерпретация подразумевает, что банк несет риск только на просроченные платежи, а не на весь займ, что в корне неправильно. Если говорить обо всей сумме кредитов с просрочкой 90+ и провизиях, мы получим более объективную картину: 17,82 млрд тенге и 23,3 млрд тенге, соответственно, на 1 июля, то есть покрытие 130,2%», – комментирует сложившуюся ситуацию Алексей Жуков, исполнительный директор АО «Евразийский банк».
«При классификации кредитов и формировании провизий учитываются следующие критерии: финансовое состояние заемщика, наличие просроченной задолженности по погашению любого из платежей по классифицированному активу, качество обеспечения, доля нецелевого использования кредита, наличие рейтинга у заемщика. Классификационная категория оценивается одинаково по наихудшему из критериев. Провизии начисляются на всю сумму задолженности, включая просроченную (48 млрд тенге – только просроченная часть займа)», – рассказывает пресс-служба АО «Темiрбанк».
По словам Айнур Медеубаевой, формирование провизий по займам происходит на базе классификации займов, согласно правилам АФН. Просрочка – только один из параметров, который влияет на уровень провизий по займу. К примеру, если по кредиту имелась просрочка платежей (основной долг и/или проценты) более 60 дней, то по такому займу должны начисляться провизии минимум 50%.
То есть получается, что показатель уровня просрочки – это условный ориентир при оценке ситуации с плохими долгами.
«Уровень просрочки – один из самых очевидных показателей качества портфеля, однако часто проблемные займы реструктурируются таким образом, что заемщику предоставляются льготные периоды по выплате долга и иногда вознаграждения. Доля реструктурированного портфеля может быть очень велика, и ее точная оценка затруднительна. Одним из косвенных показателей, которые можно рассчитать с помощью официальных данных, может служить отношение наращенных процентных доходов к активам. Существенная доля неуплаченного вознаграждения говорит о наличии большого проблемного портфеля, по которому проценты начисляются банком, но не уплачиваются заемщиками, в том числе по проблемным реструктурированным займам. По 10 крупнейшим банкам этот показатель составил около 8,5%, при этом по ряду банков превышает 13%. Ясно, что это не только неуплаченный доход за 1 месяц, иначе средние эффективные ставки должны были бы превышать 102%», – объясняет Алексей Жуков. Как уточняет пресс-служба «Темiрбанка», уровень просроченной задолженности оказывает прямое влияние на оценку уровня проблемных кредитов. Вместе с тем для определения банком «справедливой» стоимости проблемного кредита в расчет принимается вероятность возврата банком кредита, в том числе за счет залогового имущества, страховых выплат, требований к гарантам/поручителям. В связи с этим, наиболее показательной является величина провизий, в соответствии с МСФО, рассчитываемая банками при подготовке годовой финансовой отчетности.
«Мы ожидаем, что умеренный рост «плохих» кредитов в среднем по сектору (за исключением «БТА», «Альянс банка» и «Темiрбанка») продолжится в этом году и, возможно, в первом полугодии 2011 года. Это обусловлено слабым состоянием реального сектора экономики за пределами добывающих отраслей, а также высоким уровнем реструктуризированных займов (20-30% в крупнейших банках), часть которых снова становится просроченной по истечении сроков погашения», – поделилась с «Къ» прогнозами Айнур Медеубаева.
