942 просмотра
942 просмотра

Размещения эмитентов из развивающихся рынков по-прежнему в фаворе у рынка

Эмитенты из развивающихся рынков пока и не думают замедлять темпы привлечения – на радость инвестбанкам и их клиентам. Первые продолжают зарабатывать андеррайтинговую комиссию, вторые пока сохраняют аппетит на emerging risk, закидывая своими заявками каждое размещение более или менее приличного эмитента. На прошлой неделе инвесторов порадовали ЮАР и Банк Москвы.

Размещения эмитентов из развивающихся рынков по-прежнему в фаворе у рынка

Размещения эмитентов из развивающихся рынков по-прежнему в фаворе у рынка
Эмитенты из развивающихся рынков пока и не думают замедлять темпы привлечения – на радость инвестбанкам и их клиентам. Первые продолжают зарабатывать андеррайтинговую комиссию, вторые пока сохраняют аппетит на emerging risk, закидывая своими заявками каждое размещение более или менее приличного эмитента. На прошлой неделе инвесторов порадовали ЮАР и Банк Москвы.

ЮАР разместила на рынке 10-летний бонд с рекордно низким купоном 5,5% (и спрэдом в 197 базисных пунктов над 10-летними U.S. Treasuries) годовых после того, как данное размещение было переподписано более чем в три раза. Еще более интересным делает данное размещение тот факт, что прошло оно без традиционного роуд-шоу. Это показывает, что определенные эмитенты из emerging markets давно избавились от традиционных характеристик сектора – низкой ликвидности и высокого уровня воспринимаемого инвесторами риска.

Вдогонку за государственным ВТБ на рынки капитала вышел подконтрольный московскому правительству Банк Москвы, разместивший пятилетние евробонды на $750 миллионов со ставкой купона 6,699 % годовых. Книга заявок превысила $2 миллиарда, что позволило банку, ориентировавшему инвесторов на доходность в диапазоне 400-450 базисных пунктов к среднерыночным свопам, сузить спрэд до 415 базисных пунктов. Организаторами сделки выступили Credit Suisse, Goldman Sachs и JP Morgan.

Читайте "Курсив" там, где вам удобно. Самые актуальные новости из делового мира в Facebook и Telegram

kursiv_in_telegram.JPG


Материалы по теме


Читайте в этой рубрике

 

#Коронавирус в Казахстане

Читайте нас в TELEGRAM | https://t.me/kursivkz

kursiv_instagram.gif

Акции и индексы

ИНДЕКС S&P 500
     
 
АКЦИИ
FREEDOM HOLDING CORP
     

Читайте свежий номер

rgo